高性能海工钢项目出口退税申请报告（参考模板）VIP

1、泓域咨询 /高性能海工钢项目出口退税申请报告高性能海工钢项目出口退税申请报告目录一、 公司基本信息3二、 项目概述3三、 项目提出的理由4四、 研究结论4五、 主要经济指标一览表4主要经济指标一览表5六、 市场分析6七、 建筑工程建设指标7建筑工程投资一览表8八、 公司的目标、主要职责9九、 监事10十、 人力资源配置11劳动定员一览表11十一、 项目运营期原辅材料供应及质量管理12主要原辅材料一览表13十二、 项目进度安排13项目实施进度计划一览表13十三、 企业技术研发分析14十四、 建设投资估算18建设投资估算表19十五、 建设期利息19建设期利息估算表19十六、 流动资金20流动资金估

2、算表21十七、 项目总投资22总投资及构成一览表22十八、 资金筹措与投资计划23项目投资计划与资金筹措一览表23十九、 经济评价财务测算24营业收入、税金及附加和增值税估算表24综合总成本费用估算表26利润及利润分配表28二十、 项目盈利能力分析29项目投资现金流量表30二十一、 财务生存能力分析31二十二、 偿债能力分析32借款还本付息计划表33二十三、 经济评价结论33二十四、 项目风险对策34二十五、 项目总结35一、 公司基本信息1、公司名称：xxx（集团）有限公司2、法定代表人：雷xx3、注册资本：520万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监

3、督管理局6、成立日期：2011-2-157、营业期限：2011-2-15至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事高性能海工钢相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）二、 项目概述1、项目名称：高性能海工钢项目2、承办单位名称：xxx（集团）有限公司3、项目性质：技术改造4、项目建设地点：xxx5、项目联系人：雷xx三、 项目提出的理由珠海在新常态下面临难得的叠加发展机遇。经济特区设立35年来，我市始终秉持科学发展理念，没有走上过度消耗资源和损害环境的道路

4、，较早运用新常态思维指导经济社会发展，具备适应新常态、把握新常态和引领新常态的先发优势。横琴自贸片区、珠三角国家自主创新示范区和高栏港国家经济技术开发区的设立，港珠澳大桥、深中通道和珠港澳国际都会区的建设，珠江西岸先进装备制造产业带战略的实施，是我市新常态下难得的历史性机遇。同时，我市拥有的较高发展基础和显著生态优势为保持经济较快增长提供了坚实基础。“十三五”期间，区位优势、开放优势、后发优势、战略优势将得到重构，珠海的国家战略地位将进一步提升。四、 研究结论本项目生产所需的原辅材料来源广泛，产品市场需求旺盛，潜力巨大；本项目产品生产技术先进，产品质量、成本具有较强的竞争力，三废排放少，能够达

5、到国家排放标准；本项目场地及周边环境经考察适合本项目建设；项目产品畅销，经济效益好，抗风险能力强，社会效益显著，符合国家的产业政策。五、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积59333.00约89.00亩1.1总建筑面积111043.001.2基底面积38566.451.3投资强度万元/亩410.432总投资万元45559.122.1建设投资万元37848.572.1.1工程费用万元32314.322.1.2其他费用万元4394.692.1.3预备费万元1139.562.2建设期利息万元504.222.3流动资金万元7206.333资金筹措万元45559.123.

6、1自筹资金万元24978.603.2银行贷款万元20580.524营业收入万元84400.00正常运营年份5总成本费用万元65662.546利润总额万元18290.517净利润万元13717.888所得税万元4572.639增值税万元3724.5310税金及附加万元446.9511纳税总额万元8744.1112工业增加值万元30024.7613盈亏平衡点万元27319.87产值14回收期年5.0915内部收益率25.02%所得税后16财务净现值万元33177.07所得税后六、 市场分析由于应用环境的特殊性，海洋工程用钢对钢材的强度、韧性、焊接性要求较高，同时还要求海工钢具有良好的抗疲劳、抗层状

7、撕裂等性能，是我国政府鼓励重点研发的钢铁新材料。受政策的引导，海工钢行业发展前景较好，大型钢材企业纷纷开展海工用钢材料的研究开发。近年来，沙钢集团凭借领先的技术研究条件和先进的工业装备，成为国内领先的海工钢生产企业。沙钢集团生产的海洋工程用钢在产品板型、产品质量、产品性能、材料精度等方面处于国内领先水平。沙钢集团对于海工钢的研发打破了国外企业在该领域的垄断，填补了国内市场的空白，大大改变了我国高质量海工钢长期依赖进口的局面。“十三五”时期，我国大部分海工钢产品已经实现了国产化，但是产品质量较国际领先企业的产品还有较大差距，高性能海工钢（如高级别特厚板、大壁厚无缝管、大规格型钢、大线能量焊接用钢

8、等）依然依赖进口，高性能海工钢的市场开发形势较为严峻。21世纪以来，随着人们对海洋研究和探索进程的加快，海洋开发成为国家重点工程项目。而，钢铁材料凭借性能、价格、产量等优势，广泛应用于海洋工程的众多细分领域，市场需求量远远超过其他金属材料。并且，由于海洋条件的特殊性以及材料使用环境的严苛性，海洋工程对海工钢的要求越来越高，开发高性能海工钢迫在眉睫。江苏沙钢集团有限公司、鞍山钢铁集团有限公司、山东钢铁股份有限公司、南京南钢钢铁联合有限公司等企业纷纷参与高性能海工钢的研究生产，例如南京南钢钢铁联合有限公司开发的高强海工钢产品应用于风电安装船等的桩腿、桩靴等关键部位，服役于波浪、海潮、风暴及寒冷流冰

9、等严峻的海洋恶劣环境中。七、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积111043.00，其中：生产工程64271.00，仓储工程28778.29，行政办公及生活服务设施10326.70，公共工程7667.01。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程21211.5564271.008888.941.11#生产车间6363.4619281.302666.681.22#生产车间5302.8916067.752222.241.33#生产车间5090.7715425.042133.351.44#生产车间4454.4313496.911866.682仓储工程10027.

10、2828778.293255.312.11#仓库3008.188633.49976.592.22#仓库2506.827194.57813.832.33#仓库2406.556906.79781.272.44#仓库2105.736043.44683.623办公生活配套2020.8810326.701650.523.1行政办公楼1313.576712.361072.843.2宿舍及食堂707.313614.34577.684公共工程5399.307667.01674.28辅助用房等5绿化工程8472.75149.88绿化率14.28%6其他工程12293.8029.017合计59333.001110

11、43.0014647.94八、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主

12、经营。2、根据国家和地方产业政策、高性能海工钢行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、根据国家法律、法规和高性能海工钢行业有关政策，优化配置经营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力，促进区域内高性能海工钢行业持续、快速、健康发展。4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规

13、定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。九、 监事1、本章程关于不得担任董事的情形、同时适用于监事。董事、总经理和其他高级管理人员不得兼任监事。2、监事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有忠实义务和勤勉义务，不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司的财产。3、监事的任期每届为3年。监事任期届满，连选可以连任。4、监事任期届满未及时改选，或者监事在任期内辞职导致监事会成员低于法定人数的，在改选出的监事就任前，原监事仍应当依照法律、行政法规和本章程的规定，履行监事职务。5、监事应当保证公司披露的信息真实、准确、完整。6、监事可以列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或者建议。7

14、、监事不得利用其关联关系损害公司利益，若给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。8、监事执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。十、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xxx（集团）有限公司规划，达产年劳动定员626人。劳动定员一览表序号岗位

15、名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位407正常运营年份2技术指导岗位633管理工作岗位634质量检测岗位94合计626十一、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xxx（集团）有限公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、本期工程项目原料采购后应按质量（等级）要求贮存在原料仓库内，同时，对辅助材料购置的要求均为事先检验以保证辅助材料的质量和生产需要，不合格原材料不得进入公司仓库，应严把原材料质量关，确保产品生产质量。2、按目前市场的需求情况，原料存储时间约为20天至30天

16、，存放在原料仓库内；本期工程项目将建设原料仓库和辅助材料仓库，以满足本期工程项目生产的需要。3、原材料仓库按品种分类存储；库内原辅材料的保管应按批号分存，建立严格的入库、分发制度，坚决杜绝分发差错，坚决杜绝因混批错号、混用原材料而造成的质量事故。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十二、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx（集团）有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891

17、011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十三、 企业技术研发分析公司通过移动互联网、物联网等技术与设备结合，以智能产品和智能工厂为重点深入推进智能制造。1、持续推进4.0产品工程。4.0产品以“模块化平台+智能化产品”为核心，深度融合传感、互联等技术，均可实现“自诊断、自调整、自适应”，在性能、可靠性、智能化、环保方面更上新台阶。公司计划通过自主研发和技术引入，全面实现原有产品的换代升级，充分发挥智能化技术优势，不断创造全新的市场需求。 2、加快推进

18、智能工厂建设。该项目的建设，将完全按照智能制造示范车间的标准进行建设，力争成为国内领先的产业制造基地。产品实现多种不同规格的标准生产，努力成为行业智能工厂新标杆。（一）核心技术取得专利情况或其他技术保护措施公司针对核心技术申请了专利保护，公司针对知识产权保护，制定了完善的知识产权管理制度并建立了完善的标准化的控制程序，对公司知识产权的管理、获取、维护、运用、风险管理、争议处理等均进行规范化、流程化进行管理，并获得知识产权管理体系认证证书。此外，公司制定了保密管理制度，与核心技术人员签订了保密与竞业禁止协议，约定了技术保密的相关事项，以保证公司的技术机密不被泄露。公司自设立以来即高度重视研发工作

19、，将技术创新作为公司发展的核心竞争力，每年投入大量的资源开展新产品、新工艺、新技术的研发工作。（二）公司技术研发组织架构研发创新部主要负责公司技术研发、技术支持、知识产权管理、技术信息调查与收集以及对外技术交流和合作等相关工作。公司总经理李民全面主持研发创新部工作，与核心技术人员一起负责公司新产品、新技术的研发，包括市场调研、可行性论证、成本分析、技术设计、设备设置、工艺编制、以及新产品开发实施过程中的监督、控制，跟踪和掌握国际、国内同类技术发展趋势，组织部门内部技术论证会等，其他研发人员协助核心技术人员完成新产品的技术开发工作。（三）产品研发流程公司拥有自己的研发队伍，搭建了企业自主创新的硬

20、件平台，建立了专业试验链，可根据市场和客户的需求和反馈，利用积累的材料配方研究、老化机理研究、材料老化性能测试、设备设置及工艺编制等方面的研究数据，改进原产品，并进行新产品、新设备、新工艺的研发。（四）创新机制公司自成立以来始终高度重视产品技术开发和技术应用工作，坚持自主研发为主。在自主研发方面，公司拥有一支应用创新经验丰富、敏捷高效的研发团队，以前沿科研课题、创新应用成果作为自主研发和应用的技术源头，以工业智能制造和产品迭代升级为驱动力，在公司拥有多年跨领域薄膜研发成果积累的基础上，进行配方、设备、工艺的优化和升级，形成具有市场竞争力且切实可行的产业化的自主核心技术。公司针对研发人才的挖掘和

21、培养形成了相应的人力资源管理体系。从有针对性的校园招聘挖掘优秀人才、配备优质齐全的研发设备、设定有吸引力的薪酬体系到建立持续有效的培训机制等多方位、多角度保障公司创新体系保持活力、蓬勃发展。公司对发现技术问题并提出解决方案、重大工艺创新、新产品开发等突出工作的研发人员根据相关规定进行奖励。（五）公司技术保密措施公司的产品科技含量高，并在核心技术上拥有自主知识产权。为了切实保障和维护公司在新设备、新技术、新工艺等方面的科技成果，防止核心技术失密和核心技术人员流失，公司主要采取了以下措施：1、公司制定了保密管理制度，并与核心技术人员签订了保密及竞业禁止协议，约定了技术保密及竞业禁止的相关事项；2、

22、公司具有完善的激励机制，保障了核心技术人员的稳定性及研发积极性；3、公司对相关核心技术和产品通过申请专利权等方式进行了知识产权保护；4、公司持续推进知识产权管理制度化贯标并已获得专业认证机构的认证，进一步完善了公司知识产权管理体系，合法有效的保护公司知识产权。十四、 建设投资估算本期项目建设投资37848.57万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计32314.32万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为14647.94万

23、元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为16554.98万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为1111.40万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为4394.69万元。（三）预备费本期项目预备费为1139.56万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用14647.9416554.981111.4032314.321.1建筑工程费14647.9414647.94

24、1.2设备购置费16554.9816554.981.3安装工程费1111.401111.402其他费用4394.694394.692.1土地出让金1824.871824.873预备费1139.561139.563.1基本预备费595.28595.283.2涨价预备费544.28544.284投资合计37848.57十五、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款20580.52万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息504.22万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息504.22504.220.001.1.1期初借款余额205

25、80.521.1.2当期借款20580.5220580.520.001.1.3当期应计利息504.22504.220.001.1.4期末借款余额20580.5220580.521.2其他融资费用1.3小计504.22504.220.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计504.22504.220.00十六、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资

26、金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为7206.33万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产43161.2446481.3356441.6166401.901.1应收账款19422.5520916.5925398.7229880.851.2存货15106.4316268.4619754.5623240.661.2.1原辅材料4531.934880.545926.376972.201.2.2燃料动力226.60244.03296.32

27、348.611.2.3在产品6948.967483.499087.1010690.701.2.4产成品3398.953660.404444.785229.151.3现金3452.903718.504515.335312.151.4预付账款5179.355577.766773.007968.232流动负债38477.1241436.9050316.2359195.572.1应付账款13851.7714917.2918113.8521310.412.2预收账款24625.3526519.6132202.3937885.163流动资金4684.115044.436125.387206.334流动资金

28、增加4684.11360.321080.951080.955铺底流动资金12948.3713944.4016932.4819920.57十七、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资45559.12万元，其中：建设投资37848.57万元，占项目总投资的83.08%；建设期利息504.22万元，占项目总投资的1.11%；流动资金7206.33万元，占项目总投资的15.82%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资45559.12100.00%1.1建设投资37848.5783.08%1.1.1工程费用32314.3270.

29、93%1.1.1.1建筑工程费14647.9432.15%1.1.1.2设备购置费16554.9836.34%1.1.1.3安装工程费1111.402.44%1.1.2工程建设其他费用4394.699.65%1.1.2.1土地出让金1824.874.01%1.1.2.2其他前期费用2569.825.64%1.2.3预备费1139.562.50%1.2.3.1基本预备费595.281.31%1.2.3.2涨价预备费544.281.19%1.2建设期利息504.221.11%1.3流动资金7206.3315.82%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资45559.12万元，其中申请银行长期贷款2

30、0580.52万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资45559.12100.00%1.1建设投资37848.5783.08%1.2建设期利息504.221.11%1.3流动资金7206.3315.82%2资金筹措45559.12100.00%2.1项目资本金24978.6054.83%2.1.1用于建设投资17268.0537.90%2.1.2用于建设期利息504.221.11%2.1.3用于流动资金7206.3315.82%2.2债务资金20580.5245.17%2.2.1用于建设投资20580.5245.17%2.2.2用于建

31、设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十九、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入84400.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入54860.0059080.0071740.0084400.002增值税2296.872500.823112.673724.532.1销项税7131.807680.409326.2010972.002.2进项税4834.935179.586213.537247.473税金及附加275.63300.10373.

32、52446.953.1城建税160.78175.06217.89260.723.2教育费附加68.9175.0293.38111.743.3地方教育附加45.9450.0262.2574.49（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3724.53万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总

33、成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用65662.54万元，其中：可变成本56694.36万元，固定成本8968.18万元。达产年项目经营成本62602.80万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费34464.8337115.9745069.3953022.812工资及福利费3671.553671.553671.553671.553修理费831.48831.48831.48831.484其他费用5076.

34、965076.965076.965076.964.1其他制造费用464.28464.28464.28464.284.2其他管理费用377.92377.92377.92377.924.3其他营业费用4234.764234.764234.764234.765经营成本44044.8246695.9654649.3862602.806折旧费2014.792014.792014.792014.797摊销费36.5036.5036.5036.508利息支出1008.451008.451008.451008.459总成本费用47104.5649755.7057709.1265662.549.1其中：固定成本

35、8968.188968.188968.188968.189.2可变成本38136.3840787.5248740.9456694.36（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加446.95万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=18290.51（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=18290.5125.00%=4572

36、.63（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额18290.51万元，缴纳企业所得税4572.63万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=18290.51-4572.63=13717.88（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入54860.0059080.0071740.0084400.002税金及附加275.63300.10373.52446.953总成本费用47104.5649755.7057709.1265662.544利润总额7479.819024.2013657.3618290.515应纳所得税额747

37、9.819024.2013657.3618290.516所得税1869.952256.053414.344572.637净利润5609.866768.1510243.0213717.888期初未分配利润0.005048.8710635.3218790.519可供分配的利润5609.8611817.0220878.3432508.3910法定盈余公积金560.991181.702087.833250.8411可供分配的利润5048.8710635.3218790.5129257.5512未分配利润5048.8710635.3218790.5129257.5513息税前利润10358.211228

38、8.7018080.1523871.59二十、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=25.02%。本期项目投资财务内部收益率25.02%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=33177.07（万元）。以上计算结果表明，财务净

39、现值33177.07万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.09年。本期项目全部投资回收期5.09年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5

40、年1现金流入0.0054860.0059080.0071740.0084400.001.1营业收入0.0054860.0059080.0071740.0084400.002现金流出37848.5749004.5647356.3860787.9664491.022.1建设投资37848.570.002.2流动资金4684.11360.325765.061441.272.3经营成本44044.8246695.9654649.3862602.802.4税金及附加275.63300.10373.52446.953所得税前净现金流量-37848.575855.4411723.6210952.041990

41、8.984累计所得税前净现金流量-37848.57-31993.13-20269.51-9317.4710591.515调整所得税2589.553072.184520.045967.906所得税后净现金流量-37848.573985.499467.577537.7015336.357累计所得税后净现金流量-37848.57-33863.08-24395.51-16857.81-1521.46计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：32.92%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：25.02%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=10%）：54269.21万元；4、项目投资财务净

42、现值（所得税后，ic=10%）：33177.07万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.47年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.09年。二十一、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十二、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息

43、备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为23.67。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为21.17。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明