财务分析计算题@13个

1、财务分析练习题、资料宏达公司2011年度有关财务资料如下表所示。项目期初数期末数本期数或平均数存货3600万元4800万元流动负债3000万元4500万元速动比率0.75流动比率1.6总资产周转次数1.2总资产18000万元（假定该公司流动资产等于速动资产加存货）要求1.计算该公司流动资产的期初数与期末数；2.计算该公司本期营业收入；3.计算该公司本期流动资产平均余额和流动资产周转次数。答案：1 .该公司流动资产的期初数= 3000 X 0.75+3600=5850 （万元）该公司流动资产的期末数 =4500 X 1.6=7200 （万元）2. 该公司本期销售收入 =18000 X 1.2=2

2、1600 （万元）3. 该公司本期流动资产平均余额=（5850+7200） - 2=6525 （万元）该公司本期流动资产周转次数=21600* 6525=3.31 （次）二、大华公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为170万元，年初应收账款为150万元，年末流动比率为2，年末速动比率为1，存货周转率为4次，年末流动资产余额为 300万元。要求:1.计算该公司流动负债年末余额；2.计算该公司存货年末余额和年平均余额；3.计算该公司本年营业成本；4.假定本年赊销净额为1080万元，应收账款以外的其他速动资产忽略不计，计算该公司应 收账款周转天数。答案：1.流动负债年末余额=300/200%=

3、 150 （万元）2. 存货年末余额=300- 150X 100%= 150 （万元）存货年平均余额=（170+150） /2 = 160 （万元）3. 本年营业成本=160X 4= 640 （万元）4. 应收账款年末余额=300 - 150= 150 （万元）应收账款平均余额=（150 + 150） /2 = 150 （万元）应收账款周转天数=150X 360/1080 = 50 （天）三、某公司XX年度简化的资产负债表如下资产金 额负债及所有者权益金额货币资金50应付账款100应收账款长期负债存货实收资本100固定资产留存收益100资产合计负债及所有者权益合计其他有关财务指标如下：（1）长

4、期负债与所有者权益之比:0.5 ；（2）销售毛利率：10%; （ 3）存货周转率（存货按年末数计算）：9次；（4）平均收现期（应收账款按年末数计算，一年按360天计算）:18天；（5） 总资产周转率（总资产按年末数计算）：2.5次。要求:利用上述资料，列示所填数据的计算过程。答案：（1）所有者权益=100+100=200 （万元）长期负债=200X0 .5=100 （万元）（2）负债和所有者权益合计 =200+ （100+100） =400 （万元）（3）资产合计=负债+所有者权益=400 （万元）（4）销售收入资产总额 =2.5=销售收入* 400销售收入=400X2.5=1000 （万元）

5、销售成本=（1-销售毛利率）X销售收入 =（1-10%）X 1000=900 （万元）销售成本*存货=9=900存货存货=900-9=100 （万元）（5 ）应收账款X 360天-销售收入=18=应收账款X 360天* 1000应收账款=1000X18*360 天=50 （万元）（6）固定资产=资产合计-货币资金-应收账款-存货=400-50-50-100=200 （万元）四、资料兴源公司2011年12月31日的资产负债表如下表所示。该公司的全部账户都在表中，表中打 问号的项目的数字可以利用表中其他数据以及补充资料计算得岀。兴源公司资产负债表资产金额负债及所有者权益金额货币资金2500应付账款

6、?应收账款净额?应交税费2500存货?长期负债?固定资产29400实收资本25000无形资产2000未分配利润?资产总计45200负债及所有者权益总计452002011年12月31日单位：万元补充资料：（1）年末流动比率1. 5; （ 2）产权比率0. 6;（ 3）以营业收入和年末存货计算的存货周转 率16次；（4）以营业成本和年末存货计算的存货周转率11. 5次；（5）本年毛利31500万元。要求1.计算应收账款、存货账户余额；2.计算应付账款、长期负债账户余额；3.计算未分配利润账户余额；4、计算有形资产债务率和有形净值债务率答案：1 营业收入*存货=16 营业成本*存货=11.5（营业收

7、入一营业成本）*存货=4.5又因为：营业收入营业成本=销售毛利=31 500 （万元）所以：存货=31500 - 4.5=7 000 （万元）2. 应收账款净额 =45 200 2 500 7 000 29 400 2 000=4 300 （万元）流动负债=流动资产流动比率 =（2 500+4 300+7 000 ）- 1.5=9 200 （万元） 应付账款余额=流动负债应交税费=9 200 2 500 = 6 700 （万元）3. 产权比率=负债总额所有者权益总额=0.6资产总额=负债总额+所有者权益总额 =45 200 （万元） 所有者权益总数=45200 0.6 X所有者权益总额 所有者

8、权益总额=28 250 （万元）未分配利润=28 250 25 000=3 250 （万元） 长期负债=45200-9200-28250=7750 （万元）4. 有形资产负债率 =（45200 28250） - （45200 2000）=39% 有形净值负债率 =（45200 28250） - （28250 2000）=65%五、资料红星公司2011年年度有关财务资料如下：（1）年初存货为15 000万元，年初应收账款为 12 700万元，年末流动资产合计为27 000万元。（2）年末流动比率为 3. 0,速动比率为1 . 3，存货周转率为4次。要求1.计算公司的本年营业成本；2.如果本年营业

9、收入为 96 000万元，除应收账款外的速动资产是微不足道的，其应收账款周转天数为多少天？3.计算公司的本年营业毛利率。4.计算公司的本年流动资产周转次数。答案:1.期末流动负债=27 000 - 3=9 000 （万元） 期末存货=27 000 9 000 X 1.3=15 300 （万元） 平均存货=（15300 + 15 000 ）- 2=15150 （万元） 营业成本=15 150 X 4=60 600 （万元）2. 期末应收账款=27 000 15 300=11 700 （万元）平均应收账款=（11 700 + 12 700 ）- 2=12 200 （万元） 应收账款周转天数 =12

10、 200 X 360 - 96 000=45.75（天）3. 本年销售毛利率 =（96 000-60 600 ）- 96 000=36.88%4. 流动资产周转次数 =96 000 - （ 27700+27 000 ）- 2=3.51（次）六、资料新远公司对2011年度的财务预测部分结果如下：（1）本年度营业收入 200万元；（2）本年 年末流动比率2.2，速动比率1.2 ； （ 3）营业净利率5 %，净资产收益率 25 %，产权比率80 %;（ 4） 流动负债与股东权益之比为 I : 2,应收账款与营业收入之比为 I : 10。要求根据以上信息，编制完成资产负债表（简表）。资产负债表2011

11、年12月31日单位：元负债及所有者权益金额货币资金流动负债100应收账款长期负债100存货所有者权益100固定资产100资产总计负债及所有者权益总计400七、资料东方公司2011年度资产负债表（简表）如下表所示。东方公司资产负债表（简表）2011年12月31日单位：千元资产金额金额货币资金（年初764）310应付账款516应收账款（年初1156）1344应付票据336存货（年初700）966其他流动负债468固定资产（年初1170）1170长期负债1026实收资本1444资产总计（年初3790）3790负债及所有者权益总计37902011年利润表的有关资料如下：营业收入6 430 000 元，

12、营业成本 5 570 000元，营业毛利 860 000元,管理费用580 000元，利息费用98 000元，利润总额182 000元，所得税72 000元，净利润110 000 元。要求1.计算填列表中的该公司本年年末有关财务比率数据；2.与行业平均财务比率比较，说明该公司经营管理可能存在的问题。答案：1.该公司本年年末有关财务比率数据财务比率本公司行业平均流动比率1.981.98资产负债率61.90 %62%已获利息倍数2.863.8存货周转率6.696次应收帐款周转天数70天35天固定资产周转率5.59 次13次总资产周转率1.70 次3次销售净利率1.71 %1.3%资产净利率2.9

13、%3.4%净资产收益率7.62 %8.3%2. 该公司可能存在的问题有： 一是应收账款管理不善； 二是固定资产投资偏大； 三是营业收入较低。理由:已获利息倍数低，不是负债过大，而是盈利低，盈利低不是销售净利率低，而是营业收入小；应收账 款周转天数大，说明应收账款管理不善；固定资产周转率低，可能是营业收入低或固定资产投资偏大。八、东方公司产销 A产品，销售条件是“ 2/10, n/30 ”。2013年度资产负债表（简表）如下表所示: 东方公司资产负债表（简表）2013年12月31日单位：千元资产金额金额货币资金5应付账款380应收账款290其他应付款225存货600银行借款140固定资产800长

14、期负债300普通股100留存收益550资产总计1695负债及所有者权益总 计16952013年利润表的有关资料如下：营业收入3 800千元，营业成本3 300千元，净利润100千元要求1.根据以上信息，填充该公司本年年末有关财务比率数据，并列示所填数据的计算过程。财务比率20132012流动比率1.21.25速动比率40%43%资产负债率61.65%58%产权比率1.611.4存货周转率5.5次7.5次应收账款周转天数27.47 天22天总资产周转率2.24 次2.76 次资产报酬率5.90%13%毛利率13.16%16.3%销售净利率2.63%4.7%2. 与本企业2012年财务比率比较，说

15、明该公司经营管理可能存在的问题。流动比率=（5+290+600） / （380+225+140） =895/745=1.2速动比率=（5+290）/ （ 380+225+140）=295/745=0.40资产负债率=（745+300）/1695=1045/1695=61.65%产权比率=（745+300）/ （ 100+550）=1045/650=1.61存货周转率=3300/600=5.5应收账款周转天数 =360X 290/3800=27.47总资产周转率 3800/1695=2.24资产报酬率=100/1695=5.90%毛利率=（3800-3300 ） /3800=13.16%销售净利

16、率=100/3800=2.63%2. 该公司可能存在的问题有：（1）对于给定的销售条件来说，应收账款的收款期是不合理的。（2）存货周转率较低，呈下降趋势，表明库存积压。（3 ）由于应收帐款上升和存货积压，使得公司变现能力降低；流动比率、速动比率在此期间有所波动，与惯例标准比较二个指标明显偏低。（4 ）公司的资产负债率正常，但是由于存货、应收账款及净资产增长缓慢导致产权比率上升，说明公司存在潜在的偿债风险。（5）公司的毛利率和销售净利率均呈现明显下降趋势，公司的盈利能力在降低，其原因主要是流动资产质量不高引起的。此外，应收账九、资料罗克公司2011年度资产负债表与利润表如下: 资产负债表3）营业

17、毛利为速动比率为1:1 ;2011年12月31日单位：元资 产金 额负债及所有者权益金额流动资产流动负债?货币资金?长期负债?应收账款?负债总额?存货?股东权益流动资产总额?股本（面值5元）300000固定资产500000留存收益100000股东权益总额400000资产总计?负债及所有者权益总计?利润表2011年单位：元项目金额营业收入减：营业成本销售费用管理费用财务费用（全部为利息费用）营业利润力口：营业外收入减：营业外支出利润总额减：所得税费用净利润?8000028000 ?200030000 ? ?80000其他资料：（I ）资产负债率为60%;（ 2）只有长期负债支付利息费用，年利率为

18、 8% 营业收入的25%营业利润为营业收入的 10%所得税税率为20% （4）流动比率为2:1（5）应收账款期初余额为 80 000元；应收账款周转率为 10次。要求根据上述计算填写2011年度资产负债表和利润表中所缺金额，说明其计算方法。 答案：资产负债表2008 年12月31日单位：元资 产金额负债及所有者权益金额流动资产74000流动负债:250000货币资金176000长期负债350000应收帐款250000负债总额600000存货500000股东权益流动资产总额500000股本（面值5元）300000固定资产留存收益100000股东权益总额400000资产总计1000000负债及所有

19、者权益总计1000000利润表2008年单位：元项目金额营业收入1280000减：营业成本960000销售费用84000管理费用80000财务费用（全部为利息费用）28000营业利润128000力口：营业外收入2000减：营业外支出30000利润总额100000减：所得税费用20000净利润80000十、宏远股份公司 2013 年度净利润为 80000 元，股东权益总额 300 000 元，其中普通股本 250 000 元， 每股面值 10 元，无优先股。年末每股市价 32 元， 2013 年度分配股利 57 500 元。 要求 计算下列财务指标： 1. 每股收益 2. 每股股利 3. 市盈率

20、 4. 股利支付率 5. 留存收益率 6. 每股净资产 7. 股票获利率答案： 1. 每股收益 =80000/25000=3.2（ 元 ）2. 每股股利 =57500/25000=2.3 （元）3. 市盈率 =32/3.2 =104. 股利支付率 =2.3/3.2=71.875%5. 留存盈利比率 =1-71.875%=28.125%6. 每股净资产 =300000/25000=12（ 元 ）7. 股票收益率 =2.3/32=7.1875%十一、 资料 2011 年年初的负债总额 1500 万元，股东权益是负债总额的 2倍，年股东权益增长率 30， 2011 年年末的资产负债率 40，负债的年

21、均利率为 5。 2011 年实现净利润 900万元，所得税率 25。 2011 年末的股份总数为 600万股（普通股股数年内无变动），普通股市价为15 元/ 股。（计算结果保留两位小数） 要求 1. 计算 2011 年年初的股东权益总额、资产总额、年初的资产负债率；2. 计算 2011 年年末的股东权益总额、负债总额、资产总额、产权比率；3. 计算 2011 年的总资产净利率、权益乘数（使用平均数计算）、平均每股净资产、基本每股收益、市盈率；4. 已知 2010 年资产净利率为 12.24 ，权益乘数（使用平均数计算） 为 1.60 ，平均每股净资产为 5.45 ， 计算 2010 年的每股收

22、益并运用因素分析法依次分析 2011 年总资产净利率，权益乘数以及平均每股净资产 对于每股收益的影响数额。答案：（1） 2011年年初的股东权益总额= 1500 X 2= 3000 （万元）20111年年初的资产总额=1500 + 3000= 4500 （万元）2011 年年初的资产负债率= 1500/4500 X 100= 33.33 （2） 2011 年年末的股东权益总额=30003000X 30= 3900（万元）2011 年年末的负债总额= 3900/ （ 140）X 40= 2600（万元）2011 年年末的资产总额= 39002600= 6500（万元）2011 年年末的产权比率=

23、 2600/3900 X 100= 66.67 （3） 总资产净利率= 900/ （ 45006500） /2 X 100= 16.36 使用平均数计算的权益乘数= （4500+6500）/2/（3000+3900）/2= 1.59平均每股净资产= （3000+3900）/2/ 普通股总数= 3450/600 = 5.75 （元） 基本每股收益=净利润 / 普通股股数= 900/600 = 1.50 （元） 或者基本每股收益= 16.36 X 1.59 X 5.75 = 1.50 （元）2011 年末的市盈率=普通股每股市价 / 普通股每股收益= 15/1.5 = 10（4）2010 年每股收

24、益= 12.24X 1.60 X 5.45 =1.07 （元） 每股收益变动额= 1.50 1.07 = 0.43总资产净利率变动的影响额=（ 16.36 12.24 ）X 1.60 X 5.45 = 0.36 权益乘数变动的影响额= 16.36 X（ 1.59 1.60 ）X 5.45 =0.01 平均每股净资产变动的影响额= 16.36 X 1.59 X（ 5.755.45） = 0.08十二、资料利达公司2011年年初的负债总额 400万元，股东权益是负债总额的3倍，年股东权益增长率50% 2011年年末的资产负债率 60%,普通股股数为300万股（年内股数未发生变化），普通股市价为 5

25、元/股。2011年全年的利息为210万元（均为现金利息支出），固定成本总额170万元，实现净利润308.2 万元，所得税率25%经营现金净流量为 616.4万元，成本费用总额为 500万元，2011年的普通股现金股 利为30万元。要求1.计算2011年年初的股东权益总额、年初的资产负债率；2.计算2011年年末的股东权益总额、负债总额、产权比率；3.计算2011年EBIT、总资产报酬率、净资产收益率；4.计算2011年的DOL DFL、DCL 5.计算2011年末的基本每股收益、每股股利、每股净资产、市盈率。答案：（1） 2011年年初的股东权益总额=400 X 3 = 1200 （万元）年初的资产负债率=400-（ 400 + 1200）X 100%= 25%（2） 2011年年末的股东权益总额=1200 + 1200 X 50%= 1800 （万元） 负债总额=1800-（ 1-60 %）X 60%= 2700 （万元）产权比率=2700 - 1800 X 100%= 150%（3）EBI