电大金融毕业论文

1、河北广播电视大学毕业设计（论文、作业）评审表题目商业银行的利率风险管理和防范姓 名 教育层次 本科 学 号 分 校邯郸电大 专 业 金融学 教学点邯郸电大 指导教师日 期 2013年3月 摘 要近年来，随着银行商业化改革的逐步深入，商业银行开始逐渐认识到加强风险管理的重要性，采取了一系列富有成效的措施。然而，由于多种因素的影响和制约，我目商业银行的风险管理水平与国际先进水平相比还存在较大的差距，难以满足我国金融市场全面开放后应对激烈竞争的需要，加强和完善自身的风险管理已成为我国商业银行当前面临的一项十分紧迫的任务。关键词： 利率风险管理 商业银行 风险 风险防范目 录一、前言4二、 商业银行风

2、险管理的内涵及其意义4(一)商业银行风险及风险管理的内涵4（二）商业银行风险管理的意义4三、商业银行利率风险的表现形式4（一）重新定价风险5（二）收益曲线风险5（三）基准风险5（四）利率操作风险5四 、商业银行风险产生的原因6(一)银行自身因素带来的风险6(二)银行外部因素带来的风险6五、 我国商业银行利率风险管理中存在的问题7六、控制我国商业银行利率风险的建议8 (一)设立专门的利率风险管理决策机构8(二).大力发展中间业务，增加非利息收入9(三)培育利率风险管理文化，并加强利率风险管理人才的培养9参考文献1114 / 14商业银行的利率风险管理和防范一、前言商业银行的资产负债主要是贷款和存

3、款，从而具有较大的刚性。因此，它在面临利率风险时很难采取表内管理手段进行应对。这一特点决定了对它的研究与对其它金融机构应当有所区别。我国的利率市场化改革采取渐进式改革。相应地，商业银行的利率风险管理理论和实践也具有渐进性和阶段性的特点。尽管目前金融学界及金融实践界对本论题已有大量的研究，其中的不少成果还具有比较良好的预见性。然而，过去的研究成果还是很难适应不断深入的市场化改革的要求。时代的不断发展要求学术界和实践界对本论题进行长期不懈的探索和研究。二 、商业银行风险管理的内涵及其意义(一)商业银行风险及风险管理的内涵商业银行风险是指商业银行在经营中由于各种不确定因素而招致经济损失的可能性，贷款

4、风险、票据承兑和贴现业务风险、结算业务风险、投资风险、租赁风险、负债风险以及经营外汇业务风险、没置海外机构的国家风险等。业银行风险管理是指商业银行通过风险分析、风险预测、风险控制等方法，预防 、回避、排除或转移经营中的风险，从而减少或避免经济损失，保证经营资金的安全。商业银行风险管理有两方面的涵义：一是收益一定条件下的风险最小化。二是风险一定条件下的收益最大化。商业银行的风险管理贯穿于其经营的全过程，每笔业务、每个项目投资的决策均应经过风险分析，险评估，采取风险控制和财务风险处理，以减少或避免风险。由于商业银行处于不断变化的市场环境之中 所以其风险管理也应是动念的。商业银行对其风险管理工作必须

5、进行连续的再评价对工作效果进行不断监督和检查。(二)商业银行风险管理的意义其一，商业银行的风险管理有助于减少商业银行资产、资本损失，增强预期受益的可能性。二可以在公众心口中树立起良好的形象，维持公众信心，稳定社会金融。三，风险管理不仅是商业银行盈利的客观前提，是商业银行生存发展的根本基础。四，风险管理既是商业银行管理的微观要求，是社会安定的宏观前提，于发展和完善社会主义市场经济，进改革的深入有着巨大的作用。三 、商业银行利率风险的表现形式利率风险是利率变化使商业银行的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离，使其实际收益低于预期收益，或实际成本高于预期成本，从而使商业银行遭受损失的可能性

6、。原本投资于固定利率的金融工具，当市场利率上升时，可能导致其价格下跌的风险。利率风险是指由利率波动引起金融机构资产、负债以及表外头寸市场价值的变化，而导致金融机构的市场价值和所有者权益损失的可能性。利率风险贯穿于资产负债业务经营活动的全过程，受各种各样因素影响。我国商业银行面临的利率风险主要表现为以下几种：（一）重新定价风险重新定价风险也称为成熟期错配风险，来源于银行资产、负债和表外业务到期期限或重新定价期限所存在的差异。这种重新定价的不对称性使银行的收益或内在经济价值会随着利率的变动而变化。例如，如果商业银行以短期存款作为长期固定利率贷款的融资来源，当利率上升时，贷款的利息收入仍然是固定的，

7、但存款的利息支出却会随着利率的上升而增加，从而使银行的未来收益减少和经济价值降低。（二）收益曲线风险收益曲线是指不同期限下的利率水平集合。收益曲线风险是指由于利率曲线的意外变化造成商业银行内在经济价值发生不利变化所形成的风险。正常情况下，长期利率高于短期利率，因为，长期存款和长期贷款面临着更大的不确定性，风险更大，因此对应的收益/ 成本也更大。但在经济扩张阶段，如果货币政策反向操作，为刺激投资，就会出现长期利率低于短期利率的现象。长短期利率倒挂，会使银行赚取存贷利差的期望落空。在金融恐慌时期，长短期利率倒挂的情况也经常出现。（三）基准风险。基准风险也称为利率定价基础风险。在利息收入和利息支出所

8、依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但因其现金流和收益的利差发生了变化，也会对银行的收益或内在经济价值产生不利影响。例如，一家银行可能用一年期存款作为一年期贷款的融资来源，贷款按照美国国库券利率每月重新定价一次，而存款则按照伦敦同业拆借市场利率每月重新定价一次。即使用一年期的存款为来源发放一年期的贷款，不存在重新定价风险，但因为其基准利率的变化可能不完全相关，变化不同步，就会使该商业银行面临着因基准利率的利差发生变化而带来的基准风险。（四）利率操作风险我国利率长期以来都是法定的，商业银行自身基本上不承担任何风险，这就使其不太重视利率风险管理。但正是这种

9、风险意识的薄弱、管理人才的缺乏以及技术手段的落后，使我国商业银行难以在短时间内建立起与之相匹配的风险管理体制，不能主动介入到利率风险管理中去。此外管理体制的落后还降低了利率管理的决策效率，这些缺陷将会随着利率市场化的推进而逐渐显露出来。四 、商业银行风险产生的原因(一)银行自身因素带来的风险1银行资金构成和经营特点带来的风险。银行经营的负债性决定了其资金构成的债务性。银行负债偿还的不确定性要求银行必须留有一定的周转资金 如果周转金不足，就有可能给银行经营带来冲击。银行负债来看，主要包括各种存款 、出售金融资产借入资金 、向中央银行或 同业借款以及办理业务中的临时占用资金等四个方面。其中存占主要

10、部分，而存款偿付的确定性使银行随时面临客户提取存款冲击。如果银行不能满足存款户取款的要求，就导致银行信誉下降，发生挤兑风潮，造成银行资金紧张甚至面临停业倒闭的危险。2银行资产规模及期限结构带来的风险。银行的资产业务主要是放款与投资。银行根据负债情况进行放款和投资，如果不合理，造成短存长贷或超规模贷款与投资，都町能造成资金短缺，使银行周转不灵，发生经营困难3主观因素引起的风险，这与银行的经营业务活动直接相关。银行业务活动的范围、内容、方式不同，其所受风险程度的大小各异。决策失误、缺乏工作责任心 、信息不灵敏、对风险无充分认识，这些都会带来风险。(二)银行外部因素带来的风险1经济管理体制。在不同的

11、经济管理体制下，承担企业经营风险的主体不同，银行的风险程度也大有差别。随着我国经济体制改革的深化与市场经济的建立，企业逐步实行自主经营、自负盈亏，允许企业破产或倒闭，经营的风险性明显增大，而承担风险的主体由财政变为企业，但企业自身承担风险的能力有限，当出现长期亏损时，借入的资金便会逐步被占用，一旦破产或倒闭，就难以收回，造成资金损失。2资金使用效益。在一般情况下，资金使用效益较好，就会减少或避免银行风险。如果资金使用效益较差，资金便会在社会再生产的某个环节发生沉淀，使资会周转受到阻碍，资金无法及时回流。当资金沉淀到一定数额并维持相当长时间，就会造成资金周转停顿，支付能力不足，最后发生破产或倒闭

12、，造成银行资金的损失。3政策因素带来的风险。国家的经济政策，经济发展计划和中央银行的信贷货币政策的变化都会影响国家经济的运行，进而影响银行经萤。4宏观经济因素带来的风险。如经济由景气变为不景气或商品市场由供不应求走向供过于求，会造成企业资金周转迟滞，导致债权债务链中断，贷款收回困难，甚至形成呆帐、坏帐。而在经济繁荣时期，贷款需求旺盛，市场利率水平上扬，债券利率相对下降，就会给银行带来投资风险；银行已经发放的贷款，其收入就可能减少，如果市场利率的上升再引起存款转移，还会造成银行周转资金不足。5贷款客户带来的风险。如果银行所选择的客户的信用不好或经营管理不善，达不到预期目标甚至发生亏损，到期不愿或

13、不能履行还款合约，甚至不能支付银行贷款利息，影响银行收益。比如前两年银行开办的个人汽车贷款业务，就因为我国的个人信用体系不够完善，很多人不能及时还款，甚至是赖帐不还，造成银行无法按时收回贷款，形成一定的经营风险。五、我国商业银行利率风险管理中存在的问题利率风险管理观念滞后和人才匮乏制约了风险防范技术的发展一是由于受长期利率管制的影响, 商业银行对利率变动反应较为迟钝, 对利率风险较为陌生, 各家银行的竞争观念也比较单一, 虽然存贷款竞争已从过去单纯追求规模扩张上升到追求效益, 但在价格等深层次经营管理方面的竞争还十分肤浅。二是商业银行各个经营层面认识不同, 一些人认为利率市场化是国家深化金融体

14、制改革、加入 WTO的客观需要, 利率市场化的进程不会太快, 坐等观望气氛较浓。三是由于现行各商业银行利率管理基础工作较弱, 如利率定价模型中需要大量的基础性数据和资料等体系问题尚未解决, 所以认为市场化过程中产生的风险难以控制, 只能被动应付。四是具备利率风险管理要求的缺乏完备高效的利率管理机构一是利率决策机构缺位。目前各商业银行尚未建立完整的利率风险管理组织。如在利率风险的管理、存贷款利率的浮动、内部资金定价方面, 缺少具体的审议、操作程序。二是利率确定、执行主体错位。如基准利率的制定应由商业银行利率决策机构来统一制定, 对本行信贷客户和金融产品具体定价应由各业务部门根据基准利率, 综合考

15、虑其他影响因素来制定。而目前商业银行所有的资金定价职能统由计划处或计划财务部行使。三是利率体系构成中重要决策因素缺失。近几年对优质贷款客户的营销, 价格竞争成为主要手段, 而银行在对金融产品的定价需要考虑的因素、遵循的原则、操作的程序、定价的技术等方面经验相对缺乏。利率风险衡量评估和规避机制尚未建立该机制是指通过建立风险指标体系, 衡量商业银行的利率风险度,评估利率风险损失值, 对资产负债业务进行及时调整以规避风险。但目前各商业银行在这方面还处于空白状态。一是由于各商业银行在利率敏感性缺口分析技术等手段运用上缺乏资产负债期限、数量结构等详细的基础数据支持。二是尚未建立科学合理的利率风险评判系统

16、,对利率风险识别、测度不能进行正确的衡量、分析。三是潜在的利率风险报告机制、反馈机制尚未建立, 商业银行只能被动应对风险的发生。四是缺乏有效的利率风险补偿机制, 利率风险损失抵补的操作工具几乎没有, 各商业银行附加的一些保护性条款也未真正实施。五是缺乏有效的利率风险避险工具。由于我国金融市场不发达, 金融衍生市场不发达, 客观上阻碍了商业银行利用金融市场进行资产业务创新, 如远期利率协议、利率期货、利率期权和利率互换等工具的使用。资金定价能力有待考验利率市场化下资金价格的定位涉及到商业银行经营目标、战略决策、市场竞争策略等宏观和微观层面。但目前商业银行资金定价实践仅局限于对贷款利率进行一定幅度

17、的浮动, 基本上没有在市场中进行资金定价的经验, 如资金定价必须综合考虑哪些因素, 遵循什么原则,对本行的金融产品以何价位推向市场等。资产负债品种结构单一, 难以适应以利率风险管理为中心的资产负债管理需要目前商业银行非存款性资金来源、非信贷金融产品品种的开发和金融创新能力都十分薄弱, 限于资产负债业务品种、结构单一化的现实情况, 即使商业银行测算到缺口风险的大小, 也未必能根据所承受的风险状况, 通过调整资产负债表中的投资组合, 有效地进行利率风险控制。六、控制我国商业银行利率风险的建议(一)设立专门的利率风险管理决策机构1实现资本对风险的覆盖，建立资本补充机制银行既是经营风险的企业，也是制造

18、风险的企业，银行必须对可能承担的风险作最后的准备，而这最后的防线就是资本充足率。目前，国内银行盈利水平 普遍较低，利润不足以计提损失准备金，因此，资本金的补充己成为当务之急。我们应建立商业银行资本金补充机制，拓宽资本金来源渠道。为此首先应引入战略投资者，从资本市场募集资本金，实现股权多元化 ；其次，通过发行长期次级债券，包括发行滚动式债券 、浮动利率债券、可转换债券等，充实附属资本 ；再次，尽快按监管部门要求国际惯例，根据风险分类计提损失准备金，但这一点要受到盈利目标和盈利能力的约束。2积极推进银行内部评级体系的建设成立内部评级专 门工作小组，对银行的风险进行全面系统的研究，找出适应银行 自身

19、需要 的风险分类特征，建立符合商业银行 自身要求 的资产风险分类标准；建立一支风险评级专业化团队，优化调整专业人员结构，并进行定期培训，促使其知识体系及时获得更新，从而促进内部评级工作的有效开展。3建立健全商业银行风险管理新机制银行应完善自身的运作自律体系，不断加强风险防范工作，改善管理水平，提高银行经营效益和市场竞争力。同时，商业银行要 自觉接受相关协议 、规则的约束，以使银行 自律体系具有明确的管理方向。如果商业银行的经营业绩不错且风险较低，所披露 的信息能令客户满意，那么就会获得越来越多的新客户和投资者的支持。相反，如果银行的经营效益很差且风险状况不佳，那就可能会导致资金和客户的大量流失

20、。4改进商业银行 的信息披露机制我国商业银行应 以现有的信息披露规定为基础，借鉴国际经验，制定出最低信息披露标准。同时，应提倡“强制”披露 和“自愿”披露相结合，鼓励 自愿披露 ；在制度设计上，要审慎授权银行开展对外信息披露。可以视不 同银行设立几个不同的档次，各类银行必须达到其所在档次银行的披露水平 ；应建立与相关信息披露要求相适应的 内部控制运作流程，从而为信息披露 的顺利实施提供技术 、组织和流程保障。5提高风险管理的制度化水平，不断增强风险预警能力重视风险管理体系标准的建设。以系统论、控制论和信息论为指导，以国际管理标准的“过程模式”为框架，将质量管理体系的精髓导入银行内部控制；完善风

21、险管理机制，全力打造风险管理环境和风险管理执行工具，使风险的监测评价、信息交流和反馈都在一个运转良好的运行机制中得到实现；着重加强风险预警工作，把风险的监测管理从单一向全面 、从静态到动态、从事后向事前转变，从行业、区域 、产品、客户和债项等多个维度进行标准化的评级和预警，从而达到实现深层次挖掘风险成因、准确捕捉风险变化、及时制定有效的风险控制措施和全面提高风险管理水平的目的。(二).大力发展中间业务，增加非利息收入。目前，西方发达国家商业银行中间业务收入占总收入的比重一般在30%左右，有的甚至达到70%以上。在我国，中间业务发展还相对滞后，利率调整与我国商业银行的利率风险管理研究各家商业银行

22、虽然已开办了一些中间业务，但是从已开办的业务来看，存在着品种少、业务范围窄的问题。当然，中间业务收入也比较的少。因此，我国商业银行应该认识到发展中间业务的必要性和紧迫性，并积极采取一定的措施。目前，商业银行应加大技术和设备的投入，提高中间业务在银行总收入中所占的比重，且在严格控制中间业务本身风险的前提下，使中间业务成为商业银行利率风险管理的一项重要工具。(三).培育利率风险管理文化，并加强利率风险管理人才的培养自上而下树立科学的风险管理理念和营造浓厚的风险文化至关重要。利率风险管理文化的建设就是要求商业银行对内在的利率风险管理活动进行分析，明确并倡导一定的风险收益价值观，通过正式和非正式的传播

23、以及银行内外各类沟通活动以强化管理层所倡导的利率风险收益价值观。另外，利率风险管理是一项系统性较强、技术水平要求较高的工作。国外商业银行的“金融工程师”可以根据市场的变动，准确预测利率走势，进而制定金融产品的价格，并可以在一项交易达成后，利用一些模型准确预测风险，制定防范风险或尽可能缩小风险的措施。因此，我国商业银行应有所借鉴，在强化利率风险管理者风险意识的同时，通过外聘和加大内部培训等手段储备一批自己的“金融工程师”和“金融分析师”，积极推进利率管理人才队伍建设。根据我国银行业的特点，各商业银行更应该尽快提高利率定价能力，尽快建立符合我国商业银行经营特点的利率走势预测利率风险计量和利率风险管理的