投资公司运营方案【资料合集】8

1、目录投资公司运作方案1投资公司运作方案19投资管理公司运营框架方案24投资管理（投资管理公司）运营方案38新公司成立运营方案46投资公司运作方案目录：一、设立背景二、目标与方向三、项目管理及风险控制四、组织架构五、案例六、行业分析一、设立背景随着中国经济持续稳定地高速增长和资本市场的逐步完善，中国的资本市场在最近几年呈现出强劲的增长态势，投资于中国市场的高回报率使中国成为全球资本关注的战略要地。虽然中国资本投资市场的总体规模与国外发达国家还存在一定的差距，但在中国投资的回报却是世界级。此外，中国的城镇化进程预计将使中国城镇人口增长至2025年的9.2亿人。而城镇GDP占全国GDP的比重也将增长

2、至95。城镇居民消费品市场、医疗设备、环境、能源等，将成为投资日后关注的重点。今后十年被认为是中国资本投资“由弱到强”、飞速发展的“黄金十年”，需要以长远眼光和全球视野来正视中国资本投资事业所面临的发展机遇。期望在未来十年内中国能成为仅次于美国和欧洲的资本投资大国。从宏观经济发展势头、自主创新国家战略的需要、资本市场的发展前景来看，这一愿望是完全有可能实现的。（1）实业投资，自己拥有资金或有一定的资金来源，在各行业选择可操作项目进行独立投资，或为他人项目进行股权认购进行投资、融资。（2）保险公司，保险公司用广大的保险资金进行其它项目、领域进行投资，但需要经过中国保监会负责制定保险资金间接投资基

3、础设施项目的有关规定。（3）证券操作，投资公司在国类金融机构注册，主要进行股票、基金、外汇、黄金等交易的公司。（4）风险投资，即资方向高科技、IT、化工等行业，或有个人研发的项目进行风险投资、投资金额不限制直到项目成功或上市，投资方收回自己的投资资本和项目利润的90，然后把项目交还给项目方管理，资方全部退出。目前经国家金融机构批准成立的投资机构多以保险、证券最为广泛，次之是实业投资机构，但在国类80实业投资公司拥有自主资金进行投资，能为其它公司、项目融资的只占10，其中大多分布在上海、北京、广州、深圳等经济发达城市。二、目标与方向公司实行有重点的多元化投资战略，在选取的投资项目获得成功后，再视

4、市场与公司自身情况，集中公司内外部资源，逐步稳健扩大投资额度与规模。在主业构架已基本完成后，再逐步实现有重点的多元化发展。（1）短期经营目标开发市场，做好服务,努力创造一定收入，解决各部门人员部分费用来源问题。（2）中期经营目标发展一批优质投资项目，为公司发展确立新的利润增长点，并能获得稳定的收益来源，达到一定的经营规模，基本具备明确的主业投资方向。（3）长期经营目标具备若干具相当规模的主要投资产业，并实现合理的产业结构平衡，实现以资本运营为主要运作模式的经营发展，转型为综合型的大型投资控股公司。包括实业投资、金融投资、管理咨询和顾问业务。实业包括：高科技产业、教育、农业、房地产业、娱乐业、餐

5、饮业、旅游业、商贸流通业、能源业、采掘业等。金融投资包括：（1）证券投资、上述产业的股权投资、风险投资（含天使投资）、内部项目融资、企业重组、资本运营策划等投资银行业务。（2）商业银行外包服务业务，如个人贷款担保业务、贷前调查及贷后检查业务。 咨询和顾问业务包括：信息咨询（含市场信息、市场调研等）、管理咨询（含战略咨询、财务咨询、营销咨询、策划代理、人力资源培训与中介代理等）、投融资咨询（含海内外公司注册代理、投资政策咨询、招商代理、产权交易咨询、项目融资顾问等）。原则上为市场增长率高、沉没成本低、资源利用率高、现金流稳定的朝阳产业，以资源性行业和轻资产运营的行业为优选，同时考虑政府政策鼓励与

6、支持的行业，关注高科技行业、教育产业、新能源产业，以及国有企业改制与政府职能转变过程中带来的新的投资领域。在公司发展初期，原则上应当避免投资资本密集型和劳动密集型产业。从战略角度，投资项目的选择应以公司的战略方针和长远规划为依据，综合考虑产业定位和产业间结构平衡，以实现投资组合的最优化，降低投资风险，实现公司多元化发展。 从技术角度，在公司发展的初期阶段，投资项目的选择应注重以下因素：投资回收期较短、见效快、利润率较高，经营与盈利模式相对简单，行业与市场成长性佳。在公司具备相当规模与实力后，可以考虑中长期项目的投资。从经营角度，投资项目的选择应遵循以下原则：经营难度较小，项目公司的管理幅度较小

7、，人力成本较低。涉及项目融资的，须考虑融资的可行性与难度；涉及合作、参股的，应以可控制为原则，即公司可控股或实际左右公司重大经营决策、资本支出与现金收支活动，并可决定公司至少部分核心管理人员的任命，如董事长、总经理、财务总监、财务经理等。三、项目管理及风险控制（1）投资项目的分类管理投资管理按照投资项目性质实施分类管理、分类运作，即在实业投资、金融投资、管理咨询与顾问业务三大领域，由项目经理明确分工，分别负责。公司投资业务部门经理在总经理和分管副总经理领导下负责部门日常事务的管理。（2）投资项目的部门与个人负责制已批准实施的对外投资项目，由授权的公司投资业务部门负责具体实施。投资业务部门负责将

8、投资项目的组织实施工作的具体分工内容分解到各个投资项目经理。投资公司的投资项目实行总经理领导下的投资项目经理负责制，项目经理承担或牵头组织项目寻找考察、开发谈判和策划实施的三大环节，执行市场调研、前期筹备、中期监控和项目后评估。其中，市场调研包括自行调研与聘请有关咨询公司或专家调研相结合，前期筹备包括项目前期策划（项目建议书、可行性报告、商业计划书）的组织编写，项目公司及其组织机构的设立、投资合作或投资交易方案的设计、人员招聘等，中期监控包括品牌管理、运营管理、财务监督、经营计划考核、公司战略决策与重大资本性支出的审查等。投资项目经理在投资业务部门经理的组织下开展工作。（3）投资项目预算管理制

9、度投资项目必须获得公司高管层的授权批准文件，并附有经审批的投资预算方案和其他相关资料。公司的对外投资实行预算管理，投资预算在执行过程中，可根据实际情况变化合理调整投资预算，投资预算方案必须经授权领导和部门批准。如与其他公司（个人）合作，投资公司应保持控股地位，并可控制公司重大战略方针、日常运营和财务，原则上应派遣项目公司董事长和财务总监（财务经理）参与经营管理。 投资金额额度审批实行董事长授权下的总经理审批制。由董事会共同投票表决方式决定取舍。（4）投资决策管理投资决策管理遵循程序化、科学化、精细化的原则。投资流程如下：考察、调研阶段，包括：项目经理寻找考察洽谈项目初步市场调研、项目预评估投资

10、业务部门会审提出投资意向分管领导同意深度市场调研评估、审批阶段，编制项目报告（项目建议书、可行性报告、商业计划书等）、项目评估公司投审会审议（投资协议或合资、合作协议的谈判与签订）（公司投审会审批）项目立项筹备、执行阶段，制订策划执行案（或开业计划）项目前期筹备资金到位 运营、监控阶段，项目运营项目监控项目后评估，即项目完成后，对项目投资过程与效益状况进行总结评价。（5）项目投资后期管理，投资项目经理在投资完成后负责对被投资企业和项目的投后管理，包括项目和企业经营管理监控、企业战略发展等。投资完成并在一定经营或运作期限结束后（视项目周期和经营或运作情况而定），对被投资项目或企业进行全面评估，并

11、总结投资过程中的成败得失，分析投资效益，进行投资目标考核，总结有关经验，并形成投资后评估报告。为保障投资公司顺利运作和投资项目经理顺利完成项目开发等工作，投资公司设立以下制度保障：（1）经费保障制度公司投资业务部门按月核定一定业务经费，用于市场调研、客户招待费、差旅费等。经费额度与使用状况每年实施定期审核，以保障其使用效率和安全性、经济性，并纳入到投资活动的业绩评估中。（2）专业技术力量除投资业务部门专业从事投资分析工作的项目经理或项目工作人员外，视情况需要，可以引进公司内外部的其它部门或人员的专业咨询服务，以保证项目的成功实施和顺利进行。（3）分工原则投资项目经理的分工遵循明晰化、任务专职化

12、、项目专项化原则，以保证集中精力从事项目投融资与项目策划等核心业务。在实行上述原则的同时，项目经理负责对被投资企业的投资、经营和监督。（4）绩效考核与激励制度按照自然年度、会计年度或被投资项目或企业适当运作周期中的某一阶段，评估投资项目业绩，对投资业务部门与投资项目经理进行综合绩效考核。综合考虑投资规模、收益、财务结构与质量、投资实施与经营管理难度、被投资企业或项目监控状况等因素，对投资项目经理给予现金和（或）股权奖励。鼓励项目经理自主创业。对自主创业的，只要项目情况符合公司投资原则并具有较强的可行性、可操作性，并在保障资金安全、实施定期财务审计与经营监管的前提下，公司可以考虑给予业务指导并进

13、行注资（天使投资），并占有相应股权。（5）财务与责任审计公司对被投资企业和项目定期进行财务审计与责任审计，监督投资项目经理的工作职责落实情况，以及被投资项目和企业经营管理负责人的经济与管理责任履行情况。对投资项目决策及其后的项目管理、监控，因管理不善导致投资损失、资产损失和企业亏损的，应当追究有关责任部门与人员的责任，视损失的严重程度，扣发当年项目投资（或项目管理）业绩奖。为了提高投资的质量，防范和降低投资的管理风险，公司需建立一套完整的风险控制机制以及风险管理制度。公司一般设有风险控制委员会，负责从整体上控制资金运作中的风险。制定内部风险控制制度。主要包括：严格按照法律法规进行投资，不从事禁

14、止投资的业务；坚持独立原则，公司受托管理的资金与公司的自有资产相互独立，分账管理，实行集中交易制度，每笔交易都须有书面记录并加盖时间章；加强内部信息控制，实行空间隔离和门禁制度，严防重要内部信息泄露；前台和后台部门应独立运作等等。具体风险控制方面，公司将根据自己所管理的资金规模、对投资标的的把握程度来决定投资的数量和配比。（1）内部控制原则有效性原则。通过科学的内控手段和方法建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，受托管理资金、自有以及其他资产的运作分离。相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡。（2）内部风险控制架内

15、部风险控制架构是公司为实现风险控制的目标，建立的涵盖公司经营管理各个环节，顺序递进、权责明确、严密有效的三道监控防线。第一道监控防线：由各部门经理负责，部门全员参与，根据公司经营计划、业务规则及自身具体情况制定本部门的作业流程及风险控制措施，同时分别在自己的授权范围内对关联部门及岗位进行监督并承担相应职责。各部门指定专人作为本部门的兼职风险控制管理员，配合部门经理和公司监察稽核部开展本部门的内控和监察工作。直接参与交易、资金、电脑系统、财务会计等业务的重要岗位，要尽可能设置双岗，属于单人单岗处理的业务，要强化后续的监督机制。在关键部门和重要业务之间要有书面凭据的传递制度，相关人员要在书面凭据上

16、签字。实行双人负责的制度，出现问题，部门经理和具体经办人均要承担责任。第二道监控防线：公司总经理负责，由公司投资审查委员会和公司总经理及副总经理、投资总监组成的经营管理层，对公司各部门、各项业务的风险状况进行全面监督并及时制定相应对策和实施控制措施。第三道监控防线：在董事会领导下，公司投资审查委员会掌握公司整体风险状况。投资审查委员会定期审阅公司内部风险控制制度及相关文件，并根据需要随时修改、完善，确保风险控制与业务发展同步进行。（3）内部控制规则内部风险控制规则是公司为实现风险控制的目标，建立的一整套完善的制度体系，主要由两部分组成，分别是管理制度和内控制度。两部分制度是相互对应、相互钩稽、

17、相互制约，各自负责的关系。内控制度是汇集各项管理制度中的风险控制措施，并对管理制度的制定提出风险控制方面的要求，管理制度要符合内控制度的要求。他们各自由公司不同的管理阶层和部门负责，避免了内部人控制和流于形式。管理制度由公司综合管理制度和各部门业务规章制度组成，是各部门在具体业务工作中所要遵循的业务流程和规则。它由各职能部门制定，公司总经理审阅和批准修改。 内部控制制度是各个部门所要满足的各项业务风险控制要求及其具体解决措施的汇集。它主要包括：风险控制、岗位分离、空间分离、作业流程、集中交易、信息披露、资料保全、内部会计控制、保密、授权制度等一系列具体制度，由公司投资审查委员会负责审阅和批准修

18、改。以上所有制度根据公司章程规定需公司董事会批准的，需上报董事会。（4）内部控制的主要内容风险评估投资审查委员会对公司的内外部风险进行评估；投资审查委员会对公司经营管理中的重大突发性事件和重大危机情况进行评估，制定危机处理方案并监督实施；负责对受托管理资金投资和运作中的重大问题和重大事项进行风险评估；各级部门负责对职责范围内的业务所面临的风险进行识别和评估。控制活动控制活动包括自我控制、职责分离、监察稽核、实物控制、业绩评价、严格授权、资产分离等政策、程序或措施。控制活动体现为：自我控制以各岗位的目标责任制为基础，是内部控制的第一道防线。第7/11页 在公司内部建立科学、严格的岗位分离制度、授

19、权制度、资产分离制度，在相关部门和相关岗位间建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，后续部门及岗位对前一部门及岗位负有监督责任，使相互监督制衡机制成为内部控制的第二道防线。充分发挥公司风险控制委员会对各岗位、各部门、各机构、各项业务全面监察稽核作用，建立内部控制的第三道防线。信息与沟通公司建立双向的信息交流途径，形成了自上而下的信息传播渠道和自下而上的信息呈报渠道。通过建立有效的信息交流渠道，保证公司员工及各级管理人员可充分了解与其职责相关的信息并及时送达适当的人员进行处理。公司根据组织架构和授权制度，建立了清晰的业务报告系统。（5）投资风险控制投资研究风险的控制措施吸引高素质投资研究人才，定

20、期进行培训，要求投资研究报告依据详实资料，并尽量进行实地研究等。投资决策风险的控制措施设立投资决策委员会，定期召开会议，研究宏观经济形势及市场状况，审核投资组合方案，决定投资原则，控制投资风险；由投资决策委员会确定受托管理资金运作负责人的投资权限，经过投资决策委员会批准后方可实施；四、组织架构投资公司实行董事长领导下的总经理负责制，董事长代表董事会负责制订投资公司的重大方针政策，对涉及投资方向和投资组合战略的投资重大调整负责，总经理负责公司日常经营管理工作。投资公司设立董事会，董事会成员由董事长、总经理及股东代表共同组成。董事会也是公司投资审查委员会（投审会），负责公司投资项目的审批。董事会实

21、行投票决议方式决定公司投资战略及其变更，和公司章程的改变、对外投资项目的审批、投资公司总经理的任命、增资扩股等重大事项。公司设立投融资部、市场部、项目管理部、行政人事部、财务部等部门。各部门职能分工如下：（1）投融资部负责拟定公司投资战略、投资规划、投资方案、投资协议等相关文件，制订投资管理制度，并报公司管理层审批。组织实施公司投资与融资活动。参与投融资项目考察、谈判。同时，以该部门为主，会同市场部、项目管理部，负责被投资企业和（或）项目的投融资、第8/11页 行业研究、项目策划、经营管理分析、战略规划、经营计划管理等。（2）财务部负责投资公司会计核算管理、财务监督管理，定期出具投资公司经营分

22、析报告；对投融资部门的拟投资项目，结合公司自身财务状况进行风险决策；配合投融资部参与公司负债投资、项目融资、内部融资等投融资活动。（3）项目管理部在项目投资完成后，会同投融资部负责被投资企业和（或）项目的投融资、行业研究、项目策划、经营管理分析、战略规划、经营计划管理等。（4）市场部会同投融资部门，负责投资项目市场调研、行业分析、项目谈判、前期筹备、组织实施、合同管理等工作。投资业务部门工作人员的招聘工作在公司总经理、分管副总经理领导下，由部门经理组织实施。投资项目经理原则上应当具备丰富的项目管理、项目评估、项目策划、投资分析、投资咨询工作经验，以及较强的项目开发、谈判与执行能力。投资业务的辅

23、助人员可以酌情降低要求标准。被投资项目和企业需要招聘相应行业或工种人员的，可由投资业务部门报请公司高层批准，批准后会同其它相关部门，在公司总经理、分管副总经理的领导下，在协调被投资企业高层管理人员后，共同组织实施人员招聘工作。五、案例2004年5月，盛大网络（股票代码：SNDA）在美国纳斯达克股票交易市场正式挂牌交易。虽然盛大将发行价调低了15%，从原先的13美元调到了11美元，但公开招募资金额仍达1.524亿美元，当天收报于11.97美元。2004年8月，盛大网络(股票代码：SNDA)首次公布财报之后，股价一路攀升至21.22美元，此时盛大市值已达14.8亿美元，成为纳斯达克市值最高的中国概

24、念网络股。与此同时，盛大也超越了韩国网络游戏公司NCSOFT的市值，成为全球最大的网络游戏股。盛大创始人陈天桥掌握的股票市值达到了约11.1亿美元，以90亿元人民币的身家超过了丁磊，成为新的中国首富。而10月27日，盛大在NASDAQ的最新股价，达到了31.15美元。盛大网络的成功上市以及其股价的卓越表现，为其主要创投机构软银亚洲信息基础投资基金带来不菲的收益。成立于2001年2月的软银亚洲信息基础投资基金（SOFTBANK Asia Infrastructure Fund，以下简称“软银亚洲”），是日本软银公司与美国思科战略合作的结第9/11页 果，10.5亿美元资金来自思科，第一期资金为4

25、亿美元，主要投资领域为亚太区的宽带、无线通讯、有线电视网等。2003年3月，“软银亚洲”向国内拥有注册用户数最多的互动游戏公司盛大网络投资4000万美元，这是软银亚洲在上海的第一个投资项目。软银认为，中国网络游戏产业正进入高速发展阶段，市场增长空间很大，根据预期，此项投资7年后的回报将达10倍。与大部分在线游戏界人士看法不同，软银公司更看中盛大的运营能力而非游戏产品本身。“软银亚洲一共投入4000万美元，18个月后成功退出，获得14倍的投资收益。在上市之初，软银就减持了5.6%的盛大股份，套现17,250,000美元，其仍持有盛大19.3%的股份，按2004年10月的盛大市价计算，其市值在8亿

26、美元以上，是其初始投资的20多倍。2004年6月10日，蒙牛乳业登陆香港股市，公开发售3.5亿股，在香港获得206倍的超额认购率，一次性冻结资金283亿港元，共募集资金13.74亿港元，全面摊薄市盈率达19倍。尽管如此，蒙牛携手境外资本的发展路径也仍是毁誉参半。摩根、英联、鼎辉约4.77亿港币的投入在本次IPO已经套现3.925亿港元。巨额可转债于蒙牛上市十二个月（2005年6月）后将使他们持股比例达到31.2%，价值约为19亿港元。2004年12月20日，蒙牛乳业（2319）公布，三家外资股东 MS Dairy、CDH及 Actis，合共减持168，238，371股股份，售价为每股6.06港

27、元，减持量占公司总股本约12.3%。三家外资股东的持股比例相应由31.2%降低为18.9%，且不排除其再次减持的可能。这次减持三家外资机构共套现10亿多港币。六、行业分析2010 年第一季度国内投资案例数量和投资金额因外资投资数量金额上升，出现不同程度下降。一季度共披露投资案例56 起，投资金额11.03 亿美元，平均单笔投资金额1970 万美元。从行业角度分析，投资集中度同比略有上升。互联网、IT 和制造业三个投资案例数量第10/11页 最多的行业，投资案例数量之和占总数量比例近60%。这一数字与2009年同期相比，上升了5 个百分点。其中，互联网行业投资案例数量14 起，居各行业首位。从投

28、资阶段角度分析，发展期投资案例数量最多。其中，披露发展期投资案例数量36 起，环比下降47.8%；投资金额为11.03 亿美元，环比上升28.1%。扩张期投资案例数量17 起，环比下降56.4%；投资金额为8.50 亿美元，同比上升213.4%。从投资轮次角度分析，Series A 投资仍是市场主流。其中，Series A 投资案例数量共41 起，投资金额8.07 亿美元。Series B 投资案例数量7 起，投资金额9207 万美元。 从地区角度分析，北京、山东、上海、江苏等一级城市和东部沿海地区仍是投资重点地区，地域投资集中度上升。其中，北京投资案例数量为24 起；投资金额3.13 亿美元

29、（见表6-1），投资案例数量和投资金额占全国比例分别为42.9%和28.4%。从中外资角度分析，外资投资案例数量占比开始回升，外资投资案例数量占投资案例总数量比例已上升至62.5%，投资金额同比也明显上升，占投资总额比例已达91.0%。外资投资案例数量的回升，反映出外资投资机构及外资LP 已从金融危机的阴霾中逐步恢复。同时，中资管理团队募集外资基金也成为近期市场趋势之一。投资公司运作方案目录：一、设立背景1、 投资公司分类2、 市场现状二、目标与方向1、 业务战略2、 经营目标3、 投资方向4、 项目的遴选原则三、项目管理及风险控制1、 项目管理2、 制度报账四、组织架构1、 组织机构2、 人

30、力资源五、案例1、丰康酒业一、 设立背景随着中国经济持续稳定地告诉增长和资本市场的逐步完善，中国资本市场在最近几年呈现出强劲的增长态势，投资于中国市场的高回报率使中国成为全球资本关注的战略要地。虽然中国资本投资市场的总体规模与国外发达国家还存在一定的差距，但在中国投资的回报却是世界级。今后十年被认为是中国资本投资“由弱到强”、飞速发展的“黄金十年”，需要以长远眼光和全球视野来正视中国资本投资事业所面临的发展机遇。期望在未来十年内中国能成为仅次于美国和欧洲的资本投资大国。从宏观经济发展势头、自主创新国家战略的要求、资本市场的发展前景来看，这一愿望是完全有可能实现的。（1）实业投资，自有资金来源（

31、通过融资来投资公司的款项，和各方面投资款项），在各行业选择可操作项目进行独立投资，或合伙投资。（2）理财产品、贵金属操作，和其他公司作为合作载体，以终端销售等模式进行开展（3）风险投资，即资方向高科技、IT、化工、房地产等行业，或有个人研发的项目进行融资服务业务。目前经国家金融机构批准成立的投资机构多以保险、证卷最为广泛，次之是实业投资机构，但在国类80%实业投资公司拥有自主资金进行投资，能为其他公司、项目融资的只占10%，其中大多分布在上海、北京、广州、深圳等经济发达城市。二、 目标与方向1. 业务战略公司实行有重点的多元化业务战略，在选取的重点业务项目获得成功后，再视市场与公司自身情况，集

32、中公司内外部资源，逐步稳健扩大业务规模。在主业务架构已基本完成后，在逐步实现有重点的多元化发展。2. 经营目标（1） 短期经营目标开发市场，做好服务，努力创造一定的收入，解决各部门人员部分经费来源问题。（2） 中期经营目标发展一批优质的投资客户，为公司发展确立新的项目鑫的利润增长点，并获得稳定收益来源，达到一定的经营规模，基本具备明确的主业投资方向。（3） 长期经营目标具备若干具有相当规模的主要投资产业（如丰康酒业），并实现合理的产业结构平衡，实现以资本运营为主要运作模式的经营发展，转型为综合型的大型实业投资公司。3. 投资方向包括实业投资、金融投资、项目融资、管理咨询和顾问业务实业包括：高科

33、技产业、教育、农业、房地产业、娱乐业、餐饮业、旅游业、商贸流通业、能源业、采掘业等。金融投资包括：贵金属终端销售、期货代理、黄金代理、理财产品代理等。咨询和顾问业务包括：信息咨询（含项目咨询、项目对接）、管理咨询（含战略咨询、财务咨询、营销咨询、策划代理、中介代理等）、投融资咨询（含海内外公司注册代理、投资政策咨询、产权交易咨询、产权抵押、质押咨询、项目融资顾问等）。原则上为市场增长率搞、沉没成本低、自愿利用率高、现金流稳定的朝阳产业，以资源性行业和轻资产运营的行业为优选，同时考虑政府政策鼓励与支持的行业（如新农村建设），关注高科级行业、教育产业、新能源产业，以及国有企业改制与政府职能转变过程

34、中带来的新的投资领域。在公司发展初期，原则上应当避免投资资本密集型和劳动密集型产业。4. 投资项目遴选原则从战略角度，投资项目的选择应以公司的战略方针和长远规划为依据，综合考虑公司定位和公司结构平衡，以实现利益的最优化，降低投资风险，实现公司多元化发展。从技术角度，在公司发展的初期阶段，投资项目的选择应选择，投资回收期较短、见效快、利润率较高，经营与盈利模式相对简单的项目业务。三、项目管理及风险控制1. 项目管理（1） 投资项目的分类投资管理按照投资项目性质实施分类管理、分类运作，即在实业投资、金融投资、管理咨询与顾问业务三大领域，明确分工，分别负责。公司投资业务部经理在总经理和分管副总经理领

35、导下负责部门日常事物的管理。（2） 投资项目的部门与个人负责制投资公司的投资项目实行总经理领导下的投资项目经理负责制，项目经理承担或牵头组织项目寻找客户源、洽谈接待和实施三大环节。2. 制度保障为保障投资公司顺利运作和投资项目经理顺利完成相应工作，投资公司设立以下制度保障：（1） 专业技术力量除投资业务部门专业从事投资分析的项目经理或项目工作人员外，视情况需要，可以引进公司内外部的其他部门或人员进行专业咨询，以保证项目的顺利进行。（2） 分工原则第2/3页 投资项目经理的分工遵循明晰化、任务专职化、项目专项化原则，以保证集中精力从事项目策划等核心业务。四、 组织架构1. 组织机构投资公司实行总

36、经理负责制。总经理负责制定投资公司的重大方针政策，对涉及投资方向的投资重大调整负责，总经理负责公司投资项目的审批、公司章程的改变、增资扩股等重大事项。公司设立投资部、后勤保障部、项目管理部、基建部、财务部等部门。2. 人力资源投资部门工作人员的招聘工作在公司总经理、分管副总经理领导下，由专人组织实施，投资项目经理原则上应当具备项目管理、策划、分析、投资咨询工作经验、以及较强的洽谈与执行能力。投资业务的辅助人员可以酌情降低要求标准。五、 案例丰康酒业2011年6月，丰康酒业在淮北市烈山区宋疃农民创业园正式落户，虽然未上市，但以获得多项荣誉，以及业内大量的好评，和广大客户的多方等待，丰康酒业原品牌

37、伊发鹿茸酒原创始人有着多年丰富的保健酒调制经验为广大的客户带来较好的口感，这是百川投资的第一个投资项目。公司认为中国保健酒产业正进入告诉发展阶段，市场增长空间很大，根据预期，此项投资5年后回报率将达10倍。与大部分在保健酒界人士看法不同，百川公司更看中产品的本身和公司运营的能力。投资管理公司运营框架方案目前，在中国，创业者通常要面临很多挑战，比如，缺少创业和管理经验、欠缺初期启动资金、难以吸引卓越技术人才等，诸多因素使得创业实际成功率并不高。而美国硅谷这个创业者的摇篮，已经形成了从天使投资到中、后期风险投资的完整的、流水线式的体系。一个好的想法哪怕是在概念验证期都可以获得1050万美元天使资金

38、的支持。而天使投资人又往往是前成功创业者或公司高管，有着深厚的业界经验和背景，除了资金之外能够给创新公司带来他们的视野和业界关系，导入专业人员和管理经验，之后风险投资会对天使项目后期跟进。2008年，美国的天使投资占风险投资总体盘子的40%至50%，共有26万多个活跃的天使投资人和组织。然而在中国，虽然2000年以来风险投资快速发展，但是天使投资群体还未成熟，天使投资领域仍是一大块空白。风险投资苦于找不到足够多的、后期的好项目，创业者苦于找不到足够的早期支持。像美国这样一个大规模的天使投资群体在中国不是能够一蹴而就的，投资管理公司的诞生就是要填补这个空白，带来规模化、产业化的天使投资，用一套完

39、整、成熟的体系，甄选出最优秀的创意、创业者、工程师，把每一个创业环节和资源进行最佳整合，帮助创业者，确保其初期的良性发展。我们希望开创出最有市场价值和商业潜力的项目，加以研发和市场运营。当项目成熟到一定程度后，自然剥离母公司成为独立子公司，直至最后上市或被收购。我希望能够建立“天使投资 + 创新产品构建”这样一个全新的创业投资模式。投资管理公司是一个全方位的创业平台，旨在培育创新人才和新一代高科技企业。投资管理公司将立足福州（平潭）实验区领域：即地皮、房地产，旅游资源等中小企业，解决中小企业在生产经营过程中遇到的暂时资金困难，增强中小企业的竞争能力，促进地方中小企业健康发展。一、融资担保业务的

40、特征：1、担保人承担借款人到期未能还本付息的风险，并向借款人收取一定比率的担保费用；2、银行为了降低贷款风险，要求贷款人提供担保；3、而贷款人为了获得贷款资金，提升贷款信用，寻找担保人为其担保。4、属于短期借贷行为，货币市场诸多业务之一。二、开展融资担保的意义：1、降低银行贷款风险，拉动投资需求。2、通过担保将风险转嫁，降低贷款门槛，满足借款人需求。3、可以拓宽企业发展的筹资渠道。融资担保机构可以利用其特殊身份广泛接纳社会各阶层参与入股，统筹、聚集一部分社会闲散资金；接受一部分国内外机构和社会团体的资助等，增加和拓宽企业的筹资渠道，形成聚集社会各方资金来帮助和加快中小企业发展的目的，为缓解企业

41、资金周转短缺提供了保障，从而推动地方经济健康发展。4、可以增强中小企业的竞争能力。通过多方筹资和承担相应的担保责任，可以直接向中小企业提供资金支援或通过为企业承担担保责任向金融机构实施借贷，为地方企业发展提供资金和信用上的担保，解决中小企业在生产经营过程中遇到的暂时资金困难，增强中小企业的竞争能力，促进地方中小企业健康发展。5、可以加大对企业的有效监督。融资担保机构通过直接或间接为企业提供一系列的担保活动，可以直接对实施担保的企业的资金使用和经营活动进行有效监督，提高信贷资金的使用效益，降低企业债务风险，更有效的促进企业健康发展。三、担保对象、担保收费担保的对象为经工商行政机关登记注册，具有独

42、立法人资格；有较好的经营业绩；符合国家产业政策，信用等级高、经营管理规范、经济效益和社会效益好、产品有市场、成长性强、有发展前景、有利于技术与创新的技术密集型和扩大就业的劳动密集型的各类型企业、从事经营活动的事业法人单位及个人。 担保业务收费标准按国家有关规定或根据担保种类、金额多少、期限长短、风险大小等因素协商确定。运营框架：根据担保项目业务流程，重点抓住三个环节的内容，可以有效提升担保项目的成功率：一、项目受理担保项目受理，一般情况是在银企之间有了借款意向，由于企业本身信用不足造成借贷行为中断后，寻求担保公司弥补信用缺失。这种情况是企业主动寻上门来，担保公司有较大的主动性。但同时也存在着企

43、业整体资产质量不高，甚至根本不具备担保基本条件的情况。如何提升担保公司整体担保质量取得高收益？主动出击，寻找项目是其中一种手段，根据公司经营特点，结合政府的发展规则，从行业或区域选择入手，在某一范围内选择适合公司自己特点的企业，虽然操作难度较大，但对这样筛选后的企业，担保公司知根知底，容易决策，对其监督也容易落实到实处。即使出问题，担保公司也可以提前操作保全措施，将代偿风险降至最低。二、担保项目监管项目监管是对已保项目的动态考察，是担保业务流程中最为薄弱的环节。借款企业尤其是一把手在寻求担保时，其大多数是具备还款意愿的，但往往是在借款到位后，由于各种突发因素，造成企业现金流出现问题不能还贷。因

44、此对于在保项目，预防和防止影响企业还款的重大事项的发生，项目经理责任重大。三、追偿回收民间借贷中介代理业务指担保公司不参与借贷双方的借贷行业，不承担担保责任，仅为借贷双方提供供求信息，并协助借贷双方完成借贷行为的业务。出资人：必须是合法拥有一定自有资金的自然人。借款人：要求是依法成立的中小企业、个体工商户或具有完全民事行为能力的中国公民。收费标准：担保公司可向出资人收取放款金额1%2%的中介信息费；向借款人收取借款金额2%5%的中介代理费。(注：中介代理业务在实际操作如何有效地收取中介费还还有待进一步探讨)、出资对象：凡合法拥有人民币5万元以上的自然人，担保公司可代为理财，寻找安全可靠之借贷项

45、目。、关于借贷对象A、依法成立的中、小企业、个体工商户或具有完全民事能力的中国公民；B、信誉良好，还款意愿强，有还款能力；C、有物业或其他可靠的抵押；D、有证券或其他有价单证作质押；E、稳定而资信良好的个人作为担保。、条件：出资人、借款人可自行选择或由担保公司推荐业务合作对象；借贷双方同意平等协商签订借款合同；借贷资金用途、借款利息标准必须合法；借贷双方须同意无条件配合担保公司履行担保义务。、借款人需提供的资料：A、申请人的担保申请书；B、申请人的身份证、户口本、婚姻证明、家庭主要资产证明材料、收入证明；私营业主与个体工商户需提交营业执照、税务登记证、机构代码证、近三个月的税单；C、产权证、土

46、地使用证等；D、担保公司要求提供的其他文件、资料。、担保的期限及担保费用：担保期限：期限是自借款期限届满之日起天止。担保费收费标准：担保费用将根据当事人申请但保的标的额和风险程度等因素，通过协商确定。担保费按但保的金额进行计算，担保费率为担保标的金额的6%，但每件收费最低1000元。第5/9页 、反担保措施：保证金、保证、抵押、质押。、业务流程：A、担保公司通过信息平台获取出资人的有关信息后，担保公司定期将出资人愿出资金额、愿提供借款的时间以及拟借款利率（必须是国家法律规定范围内）等信息进行整理分类并予以公布；B、资金需求方获取信息、有合作意向时向担保公司提交担保申请书及相关材料；C、担保公司

47、审核通过后，担保公司受取担保金额20%的前期业务受理费，并将其推荐给出资人；D、出资人审核通过后，担保公司与申请人签订担保协议书，申请人缴纳担保费和一定比例的履约保证金，并办理反担保合同公证、抵、质押相关手续；E、担保公司向当事人出具担保函；F、借贷双方签订借款合同，贷款发放。、补充说明：民间借贷担保与银行融资担保只是出资人有所区别，借贷担保业务流程基本相同，具体操作细节参照我司现行银行融资担保业务操作规定注B：商品房买卖贷款保证担保业务流程（一）申请人向售房单位咨询售房单位告知申请人提供贷款的银行（或公积金管理中心）、种类、可贷额度、年限及还款方式。（二）申请人到贷款银行（或公积金管理中心）

48、办理借款申请1. 申请人根据售房单位提供的情况，到贷款银行填写借款申请表；向银行交验相关证件；2. 贷款银行对申请人的申请进行审查，确定贷款种类、额度、年限、还款方式；3. 贷款银行要求申请人到担保公司申请担保，向担保公司出具贷款意向书。（三）申请人到担保公司申请保证担保1. 申请人填写个人购房贷款担保申请表；2. 提交相关证件原件，担保公司要求提交原件的，申请人必须提供原件，担保公司要求提交复印件 的，申请人须同时将原件交担保公司验证；（1） 申请人及配偶身份证明（双方居民身份证、户口本或有效居第6/9页 留证件、结婚证或夫妻关系证明 书）复印件两份；（2） 申请人及其配偶所属单位出具经济收

49、入情况证明原件及复印件；（四）担保公司向贷款银行出具保证意向书1. 担保公司根据申请人的申请及贷款银行的通知进行审查；2. 审查合格，担保公司向贷款银行出具保证意向书。（五）贷款银行向售房单位出具贷款意向书（六） 申请人与售房单位签订房屋买卖合同1. 申请人将首付款存入银行；2. 申请人凭贷款意向书与售房单位签订房屋买卖合同；3. 申请人与售房单位到房地产管理局备案。（七） 申请人与贷款银行签订借款合同1. 申请人将房屋买卖合同以及首付款证明交给银行；2. 申请人与银行签订借款合同。（八） 借款人与担保公司签订房屋抵押反担保合同，向担保公司交纳相关费用（九） 办理抵押登记、领取房屋他项权证（十

50、） 担保公司内部审查、审批。（十一） 借款人、贷款银行、担保公司三方签订保证合同1. 申请人将房屋买卖合同、首付款证明、借款合同交给担保公司；2. 三方签订保证合同，明确各方权利、义务。（十二） 担保公司通知贷款银行划款反担保方式：房产抵押反担保房产抵押反担保是借款人或第三人即抵押人以其依法取得房地产证、有完全处分权的房产抵押给担保中心以取得贷款的一种反担保方式。就深圳市的房产而言，商品房即取得红色房地产证的房产可以依法办理反担保抵押；安居房（包括准成本房、全成本房、全成本微利房、社会微利房）即取得绿色房地产证的房产需按市住宅局有关安居房上市的相关规定补交差价将绿色房地产证换成红色房地产证后才

51、可依法办理抵押；在市高新技术产业园区的房产一般需经有关部门批准后才可办理抵押；在集体土地上兴建的乡（镇）、村企业的房产及在宅基地建的农民房因有关部门无法办理抵押登记暂不能用于抵押反担保。土地所有权抵押反担保土地使用权反担保是指借款人或第三人以其取得相应权利证书的土地使用权依法抵押给担保中心以取得贷款的一种反担保方式。设备抵押反担保第7/9页 设备抵押反担保是指借款人或第三人以其合法所有的设备依法抵押给担保中心以取得贷款的一种反担保方式。抵押设备必须权属清晰，有较高价值，易变现，购进的发票等票据齐全且与设备型号相符。一般设备抵押应依法在工商行政管理局办理抵押登记。海关监管设备应经海关批准后抵押给

52、特定的抵押权人并办理相应的抵押登记。自然人保证反担保自然人保证反担保是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的一种反担保方式。自然人保证分为一般保证及连带责任保证，用于反担保的自然人保证限于连带责任保证。作为反担保的保证人应是具有清偿债务能力的完全民事行为能力的自然人且主要为借款人的主要股东、法定代表人、主要经营者或其他与借款人有密切关系的个人。企业保证反担保企业保证反担保是指借款人的相关联企业即保证人和担保中心约定，当借款企业不履行债务时，保证人按照约定承担连带责任的一种反担保方式。作为保证人的相关联企业应经审核并具有较好的债务清偿能力。存单质押反担保

53、存单质押反担保是借款人或第三人将其合法持有的存单质押给担保中心以取得贷款的一种反担保方式。存单质押应在存单所在银行办理核押手续存货、仓单质押反担保存货质押及仓单质押反担保是借款人或第三人将其合法所有的存货或仓单依法质押给担保中心以取得贷款的一种反担保方式。股权质押反担保股权质押反担保是指借款人或第三人以企业的股权依法质押给担保中心以取得贷款的一种反担保方式。专利权质押反担保专利权质押是指借款或第三人将其合法所有的专利权质押给担保中心以取得贷款的一种反担保方式。专利权质押应依法在国家知识产权局办理质押登记。车辆质押反担保由于有关部门暂不能办理车辆抵押登记手续，车辆只能质押给担保中心作为贷款的反担

54、保。 股票质押及证券帐户监管反担保第8/9页 股票质押及证券帐户反担保是指是指是指借款人或第三人以其合法所有的股票依法作质押反担保或其与担保中心、证券公司就股票证券帐户签定监管协议从而取得贷款的一种反担保方式。该类反担保要求证券帐户所有人与担保中心、证券公司对证券帐户实行封闭式监管。出口退税款帐户监管及质押反担保出口退税款帐户监管及质押反担保是指出口企业即借款人与担保中心、银行就出口退税款帐户签定监管协议并且将退税账户中的出口退税款质押给担保中心从而取得贷款的一种反担保方式。应收帐款帐户监管及其质押反担保应收帐款帐户监管及其质押反担保是借款人与担保中心、银行就应收款帐户签定监管协议并且将应收款

55、账户中的款项质押给担保中心从而取得贷款的一种反担保方式。投资管理（投资管理公司）运营方案 中青天使投资管理即将成立，为保障投资管理公司的顺利运行和业务活动的成功实施，制订有关运作方案如下：一、组织机构及人力资源1、组织机构投资管理公司注册资本为1000万元，其中 管理层 占 %， 占 %， 占 %。投资管理公司设董事会，由 （董事长）、 、 三人组成，董事长系公司法定代表人；设监事一名，由徐总担任；实行董事会领导下的总经理负责制，总经理由 担任；董事会负责制订公司的重大方针政策，并对涉及投资方向和投资组合战略的投资重大决策负责；总经理负责公司日常经营管理工作；监事负责对董事会和总经理的行为进行

56、监督。董事会成员和监事都是公司投资审查委员会（简称“投审会”）的成员，负责公司投资项目在公司内部的最终审批。投审会成员由 组成，采用投票制多数决的方式审批项目。公司在成立初期，仅设立投融资部，公司人力资源与行政事务由中青创业网络科技（大连）人力资源与行政部门代管。具备适当规模后，逐步设立独立的投资银行部（项目挖掘、培育和具体投资工作，及旗下基金的募集和管理）、研究部（专职负责市场调查和行业分析研究工作）、项目管理部（专职负责对被投资企业和项目的后期股权管理，及项目公司必要的日常经营和管理）、财务部、风险控制部、行政人事部等部门。各部门职能分工如下：投资银行部：负责拟定公司投资战略、投资规划、投

57、资方案、投资协议等相关文件，制订投资管理制度，并报公司管理层审批。组织实施公司投资与融资活动。参与投融资项目考察、谈判。同时，以该部门为主，会同研究部、项目管理部，负责被投资企业和（或）项目的投融资、行业研究、项目策划、经营管理分析、战略规划、经营计划管理等。研究部：会同投融资部门，负责投资项目市场调研、行业分析、业务与技术分析、项目谈判资料和研究支持、档案管理等工作。项目管理部：在项目投资完成后，会同（投资银行部）负责被投资企业和（或）项目的股权管理、后续投融资、行业研究、项目策划、经营管理分析、战略规划、经营计划管理等。财务部：负责投资公司会计核算管理、财务监督管理，定期出具投资公司经营分析报告；对投资银行部的拟投资项目，结合公司自身财务状况进行风险决策；配合投资银行部参与公司旗下基金募集、项目融资、内部融资等投融资活动。人力资源与行政：投资业务部门工作人员的招聘工作在公司总经理、分管副总经理领导下，由部门经理组织实施。投