信用政策与应收帐款的控制

1、信用政策与应收帐款的控制（一）信用政策信用政策是企业根据自身运营情况制定的有关应收帐款的政策。它主要由以下四方面内容构成：1 1 .信用期信用期是企业给予用户的付款期间，即用户购货后到必须付款为止的时间间隔。例如，信用条件为“net30,net30,就表示企业希望用户在 3030 天内付款。通常，信用期是企业根据其自身的标准制订的，但在促销时，信用期可能相应延长，这样，应收帐款的数额也会相应扩大。2 2 .信用标准信用标准是指企业接受用户赊销条件时，用户必须具备的最低财务能力。如果用户不符合普通的信用条件，就必须在较为苛刻的条件下购货。企业确定信用标准时，主要考虑用户是否可能延期付款甚至不付款

2、，因而也被定义为用户拖欠货款的可能性。信用标准通常用预计的坏帐损失率来衡量。信用标准比较严格，就会减少企业的销售量，减少占用在应收帐款上的资金，减少应收帐款的机会成本、管理成本和坏帐成本；反之,信用条件宽松，会扩大销售量，减少存货，但同时增大了应收帐款的成本。举例某企业原信用标准为只对预计坏帐损失率在 10%10%以下的顾客赊销，其销售利润率为 20%;20%;同期有价证券利息率为 15%,15%,现有两种改变信用标准的方案如表一 1 1 表一 1 1力杀 A力杀 B信用标准（预计坏帐损失率）5%15%信用标准变化对销售收入的影响10000 元+15000 元增减赊销额的平均付款期限60 天7

3、5 天对应收帐款管理成本的影响-100+150增减赊销额的计坏帐损失率7.5%12.5%表一 2 2力杀 A力杀 B增减利润额10000X20%=20001500X20%=3000增 减成 本额机会成本10000X15%X60/360=25015000X15%X75/360=469管理成本-100150坏帐成本-10000X7.5%=75015000X12.5%=1875综合影响-900506那么两种方案的影响结果如表-2 2 综上， 应该选择方案 B,B,即放宽信用标准。3 3 . .现金折扣现金折扣是企业制定信用政策时应当考虑的一个要素， 它是通过平衡不同折扣期的成本费用和收益来进行权衡的

4、。它通常与信用期间相连，构成信用条件。例如“2/10,2/10,net30net30，表示用户必须在购货后 3030 天内付款，如果在 1010 天之内付款，可享受 2%2%的折价优待。企业提供现金折扣的好处在于将吸引一批视现金折扣为降价出售的新用户，扩大产品销量；同时，可以尽早收回应收帐款，因为折扣可能促使老用户尽早付帐。4 4 . .收帐政策收帐政策是当企业的信用条件被违反时，企业应采取的收帐策略。收帐政策的确定要通过对收怅过程的成本与收回帐款的收益的权衡来实现。当收帐费用达到一定数量时，坏怅损失开始逐渐减少，但随着收怅费用的不断增加，坏怅损失的递减速度下降；当收帐费达到一定数量时，坏帐损

5、失就不再减少，这是收帐方面的饱和点，说明在商品经济条件下，一定的坏帐损失是不可避免的。所以企业在制定收帐政策时广定要考虑到这一点。上述信用期。信用标准、现金折扣和收帐政策构成了信用政将上述因素综合加以考虑，制定综合性信用政策，其基本模式如下表信用标准（预计坏帐率）信用条件收帐政策0%1%从宽信用条件，60 天付款消极收帐政策，拖欠 20 天不催收1%5%一般信用条件，45 天付款一般收帐政策，拖欠 10 天小催收5%20%从严信用条件，30 天付款积极收帐政策，拖欠立即催收20%以上不赊销（二）应收帐款的控制信用政策是企业在应收帐款方面的全局性策略，般一年制定次，是事前的一个规划、而对应收帐款

6、的控制却居于日常管理，是每天都在进行的，包括以下内容，1 1 . .对客户的信用进行调查这种调查有直接法和间接法两种。直接法就是企业的财务人员与客户直接接触，通过当面采访、询问、观看等方式获取信用资料。这种方法的优点在于及时性，但准确性往往不够，企业的缺点和不足容易被掩盖。间接法则是以客户或其它单位保存的有关客户的各种原始记录和核算资料为基础，通过加工整理获得信息的方法。信用资料的来源主要包括：(1)(1)企业财务报表，这是最重要的资料，企业必须对客户的财务报表详细审查、分析。(2)(2)来自信用评估机构的资料。(3)(3)来自银行的资料。(4)(4)来自企业主管部门和其它部门的资料，对于这些

7、资料须经过精选才能使用；2 2 . .对客户的信用进行评估。(1)(1)五 C C 评估法这是西方传统的信用资格评价方法，是指企业评价用户信用的五个方面因素。第一，品质(charactor)(charactor)。这是评价用户信用时需考虑的首要因素，指用户将力图偿还其债务的可能性。第二，能力(capitaiaty)(capitaiaty)。指用户支付货款的能力。它部分地由过去的有关记录和商业方法测定，有时也由企业对月户进行实际考察来完成。第三，资本(capitall)(capitall)。指用户的财务状况，一般通过分析财务报表得到一些资料，如负债比率、流动比率、速动比率等。第四，担保品(col

8、lateral)(collateral)。指用户为获得企业的信用而提供给企业作为抵押品的资产。第五，行情(condition)(condition)。指将会影响到用户偿债能力的情况，如经济发展趋势，某一特定地区或部门的特殊发展方向等。这五个方面的资料来自企业以前同用户的交往，并可由性能较为完善的外部收集系统作为有益补充。(2)(2)信用评分法这种方法的程序是：先对用户的一系列财务比率和信用情况进行评分，并事先确定对各种财务比率和信用情况要素进行加权的权数，然后加权平均，得出顾客综合的信用分数，并以此进行信用评估。3 3 . .对催收帐款的日常管理在对用户进行了信用调查和信用评估之后，便可确定赊销的对象,尽管如此，总有一部分应收帐款由于种种原因不能及时收回，这就要求企业确定合理的催收程序和催收方法。一般来说，应从催收费用最小的方法开始，即从信函通知、电告催收、派员面谈直至诉诸法律。对于确实无力支付货款的用户，应分别不同的情况处理。如果只是周期性生产下降而长期财务状况良好的企业， 应适当放宽信用期限,以帮助有价值的用户度过短期偿债能力危机；