金融工具会计准则的国际比较-金融会计论文

1、金融工具会计准则的国际比较 一、金融工具制定的背景 1973年以来,随着以固定汇率为核心的布雷顿森林体系的瓦解,西方发达国家普遍实行了浮动汇率制,与此同时,世界上越来越多的国家逐步放弃了对利率的管制。汇率、利率的双重浮动,催生了衍生金融工具。随着全球经济一体化步伐的加快,国际金融越来越融合,衍生工具的种类日益增多,其运用也日益频繁。这种新的环境条件,给会计实务提出了新的课题,即如何规范核算衍生金融工具并在财务报表中规范披露。 IASC之所以要立项制定金融工具会计准则,其原因可以概括为如下几点:以往的会计实务使许多衍生金融工具无法得到确认。衍生金融工具的一项重要特征就是其不要求初始净投资,即使有

2、要求也相对少,比如,金融远期合同和利率互换这项衍生金融工具在获得时不需要初始净投资,换句话说,没有初始成本。而没有成本又如何入账呢?问题还在于,如果某衍生金融工具不入账,其后的公允价值变动又不予确认,留给企业的很可能就是重大风险了。从会计核算的角度讲,对多数衍生金融工具不予确认的后果不仅没有充分地量化企业存在的风险,没有估计这些风险对企业财务的影响,还使企业的财务报表不完整,从而损害有用性。投资是一项重要金融工具,而国际会计准则第25号-投资会计却允许企业对其拥有的债务和证券投资选择以成本或成本与市价孰低进行计量,这种选择的广泛使用,对不同企业之间财务报表信息的可比性无疑是有损害的。缺乏合理、

3、统一的套期会计规范,衍生金融工具的重要作用就在于其规避风险,也就是通常所说的进行“套期保值”或“套期”。对套期如何核算,国际会计准则缺乏指南。结果是,有些企业可能从会计核算的角度独自地设计某种套期关系,以达到自己追求的核算效果,有时,企业整个地不对用于套期的衍生金融工具(俗称套期工具)的公允价值变动予以确认;而另一些企业则将这些公允价值变动作为资产或负债予以递延,或在权益中确认,这显然有悖于财务会计信息的可比性原则;资产证券化是近年来最重要的金融创新之一,但会计核算如何应对,国际会计准则却少有规范。 总之,在国际金融市场向纵深方向发展、衍生金融工具日益推陈出新的情况下,尽早地从概念框架的角度建

4、立一个(套)综合性的金融工具会计准则是必要的。 二、国际金融工具制定的过程 1988年开始的IASC与CICA合作项目是准则制定机构开发金融工具综合性会计准则的首次尝试。此后六年中,在正式的金融工具准则出台前,针对金融工具会计处理的研究,IASC曾经发布三项重要的文献:(1)金融工具:原则公告草案(简称原则公告草案,1990年)。原则公告草案由金融工具指导委员会发布,在有限范围内征求意见。其规范的范围不限于金融企业,也不限于期货、期权、互换等部分金融工具,而是针对所有企业的各种金融工具;考虑的内容也不限于个别会计程序,而是涵盖确认、计量与披露等完整会计处理的一系列问题。其中基本原则体现为:要求

5、交易性(或经营性)金融资产和金融负债以公允价值计量,但不允许投资性和筹资性项目按公允价值计量。1990年IASC在若干修订之后批准了原则公告草案。修正的意见包括:重新审视投资性和筹资性项目的计量问题,暂不给出明确结论;除了被指定用于套期保值的金融工具外,应允许企业以公允价值计量所有金融资产与金融负债。与此同时,IASC也考虑是否将公允价值作为非交易性金融资产与金融负债计量的基准方法,而不是允许选用的备选方法。草案中的观点以及在有限范围内的讨论与反馈,为形成征求意见稿提供了参考。(2)征求意见稿ED40金融工具(1991年)。ED40是IASC针对金融工具会计处理的第一项综合性征求意见稿,是对金

6、融工具所引起的诸多问题的全面回应,提议的标准会计处理涵盖确认、计量、列报与披露等基本程序。但在关键的计量问题上,IASC并未在原则公告草案基础上进步很多。ED40提议:以公允价值计量所有交易性的金融资产与金融负债;投资性与筹资性的金融资产与金融负债应以历史成本为基准处理方法,但是,公允价值可以作为允许选用的备选计量属性。事实上,原则公告草案与ED40发布后引起的广泛讨论与争议,特别是反馈意见对公允价值计量可能引发诸多问题的担忧,迫使IASC不得不对金融工具的确认与计量作更深入地思考与权衡。于是,第二份征求意见稿ED48应运而生。(3)征求意见稿ED48金融工具(1994年)。ED48相对于ED40的主要变动,是对金融资产与金融负债作进一步分类,并在分类的基础上讨论(后续)计量问题。虽然几乎所有的反馈意见都肯定了IASC付出的努力,但许多机构对ED48的大部分内容持明显保留态度。并且在一定程度上,ED48建议的原则与当时一些国家准则制定机构,尤其是美国FASB与英国ASB的思路存在差异,以至于IASC明显感觉到,在计量问题上的纠结将很可能使整个金融工具项目无限期地拖延下去。于是1994年IASC决定将金融工具项目粗略地分拆为披露与计量两个阶段:ED48中争议相对少的金融工具列报与披露部