内保外贷业务授信调查报告

1、文档来源为 :从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持内保外贷业务授信调查报告篇一：银行内保外贷业务银行内保外贷业务满负荷运行内地企业香港子公司成功从香港获得贷款后，除了用于业务经营，甚至还可以采取一些方式将部分贷款资金汇回内地母公司。今年以来，在信贷趋紧的背景下，内地企业纷纷通过香港子公司向香港银行申请贷款，其中备受青睐的内保外贷业务出现井喷。证券时报记者日前从多家内地银行获悉，由于需求量太大，使得内地银行内保外贷额度常常处于用满状态，只能等待企业还贷才能腾出新额度。额度用尽据介绍，内保外贷的担保形式为，由境内的银行开出保函或备用信用证为境内企业的境外子公司提供境外融资担保。“（内

2、保外贷）额度早用完了，相信股份制银行大多都没额度了吧。”深圳某股份制银行公司业务部人士称。据了解，商业银行内保外贷额度与净资本挂钩。中小股份制银行由于净资本规模相对较小，大多只有千亿元左右，由此核算的内保外贷额度相比庞大的需求量而言非常有限。不仅中小银行额度紧张，大型银行内保外贷额度也所剩无几。深圳某大型银行信贷管理部人士称，近一段时间以来，该行内保外贷额度一直处于用满状态。另一家大型银行集团客户部人士称，过去内保外贷额度宽松时，内地母公司存入30%的保证金就可以获得内地银行的保函，香港子公司就可以拿着保函在香港拿到外币贷款。如今即使存入100%的保证金亦难获得内保外贷贷款。该行更是暂停了房地

3、产企业的内保外贷业务。企业银行均钟情内地企业之所以对内保外贷业务如此钟情，除了内地银行贷款难度加大、成本提高的原因外，办理内保外贷业务还可以获得无风险套利收益。在香港办理美元或港币贷款的利率低于内地，还可以获得人民币升值的隐性收益。此外，在香港办理人民币无本金交割远期（NDA业务还可以锁定一笔人民币升值收益。内地企业香港子公司成功从香港获得贷款后，除了用于业务经营，甚至还可以采取一些方式将部分贷款资金汇回内地母公司。“比如，内地母公司一笔出口贸易业务经过香港子公司转售海外，类似的内部贸易货款结算只要价格不是太离谱，香港子公司就可以将贷款资金粉饰为贸易往来资金打回内地母公司。”上述深圳某股份制银

4、行公司业务部人士称。不过，由于越来越多的内地企业在香港贷款融资，已导致香港的存贷比大幅攀升。香港金融管理局公布的5月份货币统计数字显示，由于港元贷款增加而存款减少，因此港元贷存比率由4月底的%上升至5月底的%。该存贷比已处于高位，而按照内地监管部门对银行的要求，存贷比不得超过75%。存款少、贷款需求多也导致香港的外币贷款利率攀升，据了解，目前香港1年期美元贷款利率亦达到3%以上，去年还只有百分之二点几。银行之所以钟情内保外贷业务，是因为既可以通过开保函获得中间业务收入，又可以获得一笔存款。不过，目前监管部门对保函等表外业务监管趋严，在一定程度上对商业银行开展该业务的积极性带来影响。上市银行XX

5、年年报也显示，内地银行向香港分支机构或香港子银行介绍的贷款业务量大增，去年中信银行介绍并经中信国金审核批准的企业授信额度和实际贷款金额分别较上年增长262%和168%。（唐曜华）该业务分两部分：一是“内保”，二是“外贷”，“内保”就境内企业是向交行境内分行申请开立担保函，由交行境内分行出具融资性担保函给离岸中心；“外贷”即由离岸中心凭收到的保函向境外企业发放贷款。关于此项业务，假设我们国内的公司，A公司，您在海外一个子公司是B公司，因为自身经营，比如参与国际间的贸易竞争需要贸易融资额度或者企业周转需要流动资金贷款，急需要银行的授信支持，但是因为B公司在海外成立时间较短，或者海外银行对B公司有“

6、规模”的要求，在短时间内得到海外授信的难度比较大。而A公司跟交行境内分行合作情况良好，且有授信的支持。在这样背景下，我们怎么解决遇到的问题？此时通过交行的“内保外贷”业务就可以解决大家碰到的困难和需求。由境内企业向交通银行境内分行申请开立融资性担保函，然后由我们交行境内分行出具该担保函给离岸中心，由离岸中心提供授信给海外公司，解决了客户的需求。刚才我说了这里面有四个当事人，担保人指交通银行境内分行，被担保人是境外企业，受益人就是指提供授信的机构，即我们离岸中心，反担保人就是担保人的国内母公司，或者具有其他担保资质的企业或者机构。这里我需要重点强调的是，内保外贷业务中的境外借款主体境外企业必须要

7、有中资法人背景，我举一个例子，假设我个人在国内有一个公司，同时我在香港也注册了一个公司，如果说香港公司是以我个人直接投资的，算不算中资法人背景？不算。但是如果说香港公司是由国内公司直接投资成立的，这样就具备了中资法人背景。如果说我在新加坡注册成立一家公司，新加坡公司又在香港投资成立香港公司，那这样香港公司是不是具有中资法人背景？答案是没有。就是说借款的主体的股东方至少有一方是中国企业，国家出台这样的政策是为了鼓励国内企业走出海外，而对于自然人走出海外，目前政策尚未明朗，关于“内保外贷”业务，需要特别提醒大家注意的这一点。内保外贷业务对客户会带来什么好处呢？首先企业不需要前往外管局的审批，借助境

8、内公司实力支持境外公司的发展，有效为海外企业提供支持，同时我们离岸中心也可以采取多种方式，同一银行来操作，审批比较快，手续比较方便，便于我们海外企业参与国际间的竞争。介绍完“内保外贷”业务之后，再跟大家分享一下“外保内贷”业务，假如香港公司A在国内子公司B，B公司因项目建设急需要人民币的贷款，但是这个公司在香港有大量外币存款，“有钱却进不来”，怎么办？假设英属维京群岛另外一个公司A，在海外有大量存款，但是到国内投资的审批需要一定时间，而国内子公司B公司的资金需求很紧迫，又怎么办？在这样一个背景下，通过“外保内贷”这样的业务可为企业解决困难。就是由境外企业通过境外资金作为担保向交行离岸中心申请开

9、立担保函，由交行离岸中心出具融资担保函给交行境内分行，而交行境内分行在收到此担保函后，就可以为境内企业提供人民币授信。通过这样的业务，可以带来如下的优势：可以借助境外公司的实力支持境内公司的发展，境外公司的资金在享有较高收益的情况下，作为境内授信的担保条件。境外资金无须汇入到国内，免除资金退出时面临的不确定因素。所有相关业务均在交通银行一家银行之内操作，手续简便。那么大家会问是不是所有的客户只要海外有资金均都可以作为“外保内贷”业务？外保内贷业务目前仅限于外商投资企业，外商投资比例需要超过25%；如果需要履约，境内企业需要满足“投注差”的条件。通过离岸业务，企业可以发展跨国业务，提升企业形象，

10、扩展海外反投资，实现境内外业务联动，提高资金清算效率，降低财务成本。同时方便国际贸易，避免贸易壁垒，提高企业的赢利能力，提升管理水平，享受高品质的服务及全球化便捷融资，有效获得国家政策的支持，主动参与国际竞争什么是银行“内保外贷”，央行为什么要求银行暂停受理？近年来，随着中国外汇储备节节攀升，中国的外汇管制正由“宽进严出”向“严进宽出”转变。而在放松资本管制方面，最具实效的则是开放了金融机构向海外开立备付信用证(StandbyLetterofCredit)以支持企业海外融资业务，鼓励中国企业走出国门。XX年中，国家外汇管理局发布了关于境内机构对外担保管理问题的通知，对内地银行向海外开出外币担保

11、融资函实施额度管理，即“内保外贷”，指境内银行开具保函提供担保，境外银行为境内企业发放人民币贷款。银行对外担保的融资额度不能超过银行本身净资产的50%。即便存在上述额度控制，目前在使用人民币开出备付信用证担保海外企业融资方面依然属于全面放开，毕竟该项措施与中国货币当局着力推动人民币国际化的举动紧密相关。与内地人民币贷款相比，境外人民币贷款利率约在3%5%，融资成本低很多，内地放贷普遍上浮利率，幅度高者可达70%。从中国的宏观层面考虑，这种跨境人民币贸易结算名义下的“内保外贷”在实际结算中并未使用人民币，以至于所期望的以人民币支付进口商品推动人民币走出海外的事实并未发生。反而由于海外（贷款）资金

12、以进口商品或其他渠道与形式大量涌入内地，加大了内地的流动性，令宏观调控更加艰难。因此，央行在7月18日以邮件形式通告，暂停受理境内企业直接从境外银行融入人民币业务，包括有外商投资企业投注差额度的银行贷款，贸易融资除外。为了便于我们进一步了解“内保外贷”，先来看所谓“内保外贷”的人民币备付信用证融资程序为：内地企业a公司将一笔人民币资金以定期存款方式押给内地银行，内地银行据此存款的金额向海外开出一张人民币的备付信用证担保海外的b公司向海外银行融资。与此相应的是，中国香港地区的离岸人民币市场发展迅速。XX年7月，中国央行与中国银行（香港）对人民币清8文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑

13、.文档来源为 :从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持算协议进行了补充修订，扩大了人民币业务的适用范围。根据修订后的协议，允许任何企业自主开立人民币账户；尤为重要的突破是，出于任何目的的账户间资金转移，不再受限于是否与贸易结算相关；允许香港银行推出与人民币关联的产品，如定期存款、人民币可交割远期合约、共同基金以及保险产品。政策放宽的副产品是，相关套利应运而生。一个典型案例是，一家进料加工高档化妆品的企业，注册资本金XX万元，其历年来的资产负债表显示，流动资金（经营所需的货币）从未超过5000万元，净资产也就3000万元多一点。总资产亦不过1XX万元。但近期却一次性筹集人民币2亿元现

14、金押给内地某银行，开出了以海外关联公司为受益人的相应金额人民币备付信用证在海外融资。赌外币与人民币利差和汇差的心态昭然。在宏观层面上，在推动跨境人民币贸易结算业务方面，中国央行的各大区域分行、各沿海城市的金融办之间存在一种相互竞争的关系。这不仅是工作成绩和面子问题，还牵扯到诸如国际金融中心、人民币贸易结算中心等关乎城市功能定位的问题。由于深圳与香港的天然优势，目前很多香港公司的内地总部都设在深圳，这也导致了全国跨境人民币结算排名有明显的地域特征，即深圳排名第一、北京第二、广东（除深圳)第三。XX年6月，中国央行发布的XX中国区域金融运行报告显示，深圳银行业在发展跨境人民币贸易结算业务上处在全国

15、领先水平。截至XX年末，已累计办理跨境人民币业务6802笔，金额亿元，分别比上年末增长倍和倍，业务金额占全国的%，居第一。由于人民币备付信用证在银行的资产负债表上属于“表外科目”，即“或然负债”(Contingentliability)，本意为或有或无、一种目前对行为主体暂时无法确定的债务。加之中国货币当局在力推人民币跨境贸易结算的大前提下对其放任，故而目前全国“内保外贷”的人民币备付信用证融资总额不容低估。虽然具体数字难以查明，但可以在如下四个方面推测：1 .目前国内信贷放款趋紧，人民币存款准备金率攀上历史新高的状况下，此类内地押人民币、海外贷外币的业务大受欢迎，成为银行力推的主要业务，以至

16、于银行与海外多家银行彼此间商定的年度信用融资额度相继告罄。其中，企业是认为可以套利，商业银行则是在信贷收紧下有着吸收人民币存款的压力。2 .中国央行官员在XX年5月19日表示，央行当前力推的“最主要的跨境人民币贸易结算业务，去年实现5000亿元的规模，在中国的进出口贸易总量中占2%左右的比例。11文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.文档来源为 :从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持XX年的前4个月已经达到5300亿元，超过了去年全年，占同期进出口贸易量的5%”。跨境人民币贸易结算业务的爆发式增长可见一斑。这其中混杂了多少“内保外贷”的融资，尚无统计。3. 过去30年

17、来，由于中国严格的外汇管制措施，内地企业在香港的关联企业被强制结汇，缺乏抵押给当地银行的外币资产，因此，他们在港融资可谓寸步难行，如今却峰回路转。今年4月香港金管局的资料显示，XX年底的内地非银行类客户贷款上升了4440亿港元，升幅达47%，主要为美元贷款。同时亦披露内地篇二：内保外贷资料清单办理内保外贷业务资料清单1、 信贷基础资料1 、书面申请书及申请表2 、开立对外保函申请人承诺书3 、董事会（股东会）同意申请贷款决议4 、经年检的营业执照5 、经年检的组织机构代码证6 、税务登记证7 、开户证明资料8 、公司章程9 、验资报告10 、贷款卡11 、法人代表身份证12 、法人代表证13

18、、法人代表及财务负责人履历和身份证14 、近三年及报告期财务报表15 、对外担保情况16 、担保单位（抵押物）资料2、 融资性保函对外担保额度申请资料1 、商务部门批准境外公司成立的批文和批准证书；2 、境内公司境外投资外汇登记证复印件；3 、境外公司的境外注册证书复印件。备注：在为境外投资企业提供融资性对外担保年度余额指标内，符合下列条件之一的对外担保，担保人须经所在地外汇局初审后报国家外汇局批准；被担保人（债务人）为特殊目的公司的；担保标的为融资行为的，被担保人融资目的用于境外企业收购，且债权人或债务人至少有一方在境外的；被担保人为境外企业股权转让合同项下的股权受让方（付款方），担保标的为

19、股权转让合同项下付款义务的。3、 客户在我行新加坡分行办理内保外贷业务需提交的资料开户资料：1 、开户申请书（AccountOpeningApplicationForm)13文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑文档来源为 :从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持2 、董事会决议(CertifiedCopyofDirectorsResolution)3 、公司章程(MemorandumandArticlesofAssociation)4 、公司注册证书(CertficatetoIncorporation)5 、商业登记证(RegistrationofCompanyandB

20、usiness)6 、董事身份证明(CopicsofPassport/IdentityCard/EmploymentPassofCompanyDirectors)7 、印鉴卡(AuthorizedSignaturesCards)8 、传真担保书(SignedFaxIndemnityForAuthorizationtoactonTelexorFacsimilcInstructions)9 、经审计的最新年报(LatestAuditedorManagementAccounts)授信需境外公司提供的材料：1 、公司注册证书(CertificateofIncorporation)2 、董事身份证明3

21、、公司章程4 、公司近三年经审计的财务报表5 、公司介绍，包括公司概况、经营范围、经营状况、财务状况、负债情况、发展规划等境外公司与新加坡分行签订的文件：1 、授权函(LETTEROFOFFER)2 、标准条款(STANDARDTERMSANDCONDITIO)NS3 、董事会决议(BOARDOFRESOLUTIO)N4 、提款通知(DRAWDOWNNOTI)CE篇三：内保外贷内保外贷、息汇套利与出口“被增长”【内容摘要】本篇报告为我们影子银行众生相系列的第五篇，主要介绍银行内保外贷业务。近期企业通过这一业务进行利差、汇差套利，对国内进出口贸易、外汇占款及银行代客结售汇数据均带来较大扰动。我们

22、梳理了内保外贷业务的套利模式、规模，分析其中隐藏套利活动的影响，并认为随着5月份外管局20号文出台，未来通过这一业务涌入内地的资金套利活动将有所收敛。一、什么是“内保外贷”？“内保外贷”，是指境内银行在预先获准的对外担保额度内，为境内企业在境外注册的全资附属企业或参股企业(下称“境外投资企业”)提供担保，由境外银行给境外投资企业发放相应贷款。在这种业务中，境内银行开出保函或备用信用证为境内企业的境外投资企业提供融资担保，在对外担保额度内时无须逐笔审批。因此，和其他的融资型担保相比，“内保外贷”业务大大缩短了业务流程。2、 “内保外贷”业务如何实现利差和汇差套利？1 、三类操作模式助境外投资企业

23、从内保外贷业务中获得境外融资第一种：境内银行的境外分支机构为境外投资企业提供融资，境内企业为银行提供反担保。在这种操作模式中，境内企业以现金质押、财产抵押、权利质押及信用授信等方式向境内银行申请保函额度，境内银行据此出具以该行境外分支机构为受益人的保函或备用信用证，由境内银行的境外分支机构向境外投资企业提供融资。当然，境内企业的反担保需符合银行关于内保外贷业务的其他规定，一般为无条件的、不可撤销的反担保，而且境内企业只担保境外投资企业的融资性活动。第二种：境内银行为境外投资企业向境外合作银行的借款提供担保。在这种操作模式中，境内企业以现金质押、财产抵押、权利质押等方式，申请境内银行为境外投资企

24、业的融资出具保函、备用信用证等担保，由境内银行的境外合作银行为境17文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.文档来源为 :从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持 .外投资企业提供融资服务。其中，保函和备用信用证的具体条款由境内银行和境外合作银行商议达成。第三种：境内银行的境外合作银行为境外投资企业提供授信。在这种操作模式中，境外合作银行根据境内银行的资信状况和境内企业对境外投资企业的持股比例来确定对境外投资企业的授信额度，融资利率水平由境外合作银行与境外投资企业商议确定。2 、境外融资进入境内套利交易，套利收益约为4%9%境内外关联企业通过体积小、价值高、物流成本低的贸易

25、（黄金、高技术电子产品等），将境外投资企业从内保外贷中获得的外币融资通过贸易进入境内结汇成人民币，再次以定期存款的方式质押给境内银行，从而向境外投资企业开出备用信用证融资。如此反复循环，在短期内可以将一笔资金通过多倍杠杆撬动较大规模的资金。目前国内的一年期定期存款利率约为%，而海外美元贷款利率仅为2%左右，且人民币处于升值通道中，境外投资企业获得外币融资之后，可以通过如下方式获得套利：汇率套利。境外多个国家/地区纷纷降息，或者实施量化宽松，外币竞相贬值，而国内货币政策稳定，人民币处于升值通道。保守假设人民币对美元一年升值3%，仅汇率套利空间就达到3%；本外币利率的套利。外币汇入境内后结汇成人民币，存入银行，获得稳定的存款收益，扣除约为2%的贷款成本，不考虑物流成本及其他费用，利率套利空间为%。同时企业可以再次质押存款，实现杠杆操作内保外贷业务，获得多倍套利收益；投资理财产品。外币资金进入境内结汇成人民币之后，可以投资银行理财产品（年收益率%左右），或者信托产品（年收益率达8%左右），持有到期后扣除贷款成本，收益高达%6%；因此，内保外贷业务隐藏的套利交易可是获取“汇差+利差”收益，根据套利