格力电器财务报表分析

1、项目2012年2011年增减额增减（%）一、营业总收入83517252467.9619.86其中：营业收入99316196255.1983155474504.5919.43利息收入793747561.64361748344.41431999217.23119.41已赚保费手续费及佣金收入165021.4329618.96135402.47457.14二、营业总成本92310191516.7279008475464.0616.83其中：营业成本73203077425.3268132115324.935070962100.397.44利息支出250659033.3917867453.8923279

2、1579.51302.88手续费及佣金支出273817.71212624.0861193.6328.78营业税金及附加589953598.68497908049.1492045549.5418.49销售费用8050408236.136575820251.9781.68管理费用4055809619.262783266091.121272543528.1445.72财务费用-461347589.66-452707594.56-863995.1-1.9资产减值损失65537123.92-20594720.9786131844.89-418.22加：公允价值变动收益246884832.05-57508

3、666.64304393498.64-529.3投资收益-20494376.8291094084.92-111588461.74-122.49其中：对联营企业和合营企业的投资收益8732172.23-4910452.6513642624.88-277.82三、营业利润8026307883.074542306424.23484001458.8776.7加：营业外收入7603832261845785553.25-1085402307.25-58.8减：营业外支出23981836.859531551.97-35549715.17-59.71其中：非流动资产处置损失14294914.487015131

4、.037279783.45103.77四、利润总额8762709272.276328560425.482434148846.7938.46减：所得税费用1316781289.571031219882.41285561397.1627.69五、净利润7445927982.75297340543.072148587439.6340.55归属于母公司所有者的净利润7379666345.095236938608.432142727736.6640.91少数股东损益66261637.6160401934.645859702.979.7六、每股收益（一）基本每股收益2.471.860.6132.79（二）

5、稀释每股收益2.471.860.6132.79七、其他综合收益52177046.43-86785889.32138962935.75-160.12八、综合损益总额7498105029.135210554653,。752287550375.3843.9归属于母公司所有者的综合收益总额7431326033.625149677649.152281648384.4744.3归属于少数股东的综合收益总额66778995.5160877004.65901990.919.69（二）利润表分析1利润表水平分析（1）利润表水平分析表的编制表2-3 利润表水平分析 单位;元资料来源和讯网净利润分析格力电器2012

6、年实现净利润7445927982.7元，比上年增长了2148587439.63元，增长率为40.55%，增长幅度比较高。从水平分析表看，公司净利润增长主要是利润总额比上年增长了38.46%引起的，同时所得税费用比上年增长了285561397.16元，导致净利润增长了2148587439.63元。利润总额分析格力电器2012年利润总额增长了2434148846.79元，关键原因是营业外支出减少了35549715.17元，下降了59.71%；同时，营业利润增长也是导致利润总额增长的有利因素，营业利润比上年增长了3484001458.87元，增长率为76.7%。然而，营业外收入的减少使利润入总额减少

7、了1085402307.25元，下降了58.8%，从2012年年报中得出营业外收入的减少主要由于政府补助减少 252844637.88 元；综合作用的影响，导致利润总额增加了 252,844,637.88 元。营业利润分析2012年格力电器营业利润增加主要是营业总收入增加引起的，营业收入比上年增加了收入增长较快；在空调、家电、其他电器的营业收入额中，空调的营业收入占得比例最大；在主营业务的地区分布中，内销地区分布的比重最大。这些都为营业总收入的增加贡献了比例。但是，投资收益下降了111588461.74元，下降比例为122.49元。从公司年报中可以看出，

8、主要是处置交易性金融资产取得投资收益与去年相比减少了167587627.2元，处置长期股权投资取得投资收益减少了18395.03元，从而影响了营业利润的提高。资产减值损失的增加，会导致营业利润的减少，本年资产减值损失增加了86131844.89元，从年报中可以得出主要是由于存货跌价损失和贷款损失的增加，使得资产减值损失大幅度增加，影响了营业利润的提高。但由于营业总成本，营业税金及附加，销售费用，管理费用的增加，以及财务费用的减少等的影响，使增减相抵后营业利润增加了3484001458.87元，增长了76.7%。营业收入分析从年报中得出主营业收入是  91,248,254,9

9、15.96 元，其他业务收入是 8,861,853,932.30  元，分别各项收入都比上年有所增长；而且从主营业务（分行业）上看，家电制造行业的销售收入是  91,248,254,915.96 元，即为主营业务收入的数额。从主营业务（分产品）上看，空调的销售收入是  88,886,091,863.25 元，小家电的销售收入是1,452,989,500.63  元，其他产品的销售收入 909,173,552.08 元，合计为  91,2

10、48,254,915.96 元，因此可以看出格力电器在产品销售方面空调占的比重始终很高，这是有利于公司长期发展的，因为格力空调始终是格力电器的主导产品，保持主营产品发展的同时再涉及其他的领域的产品也是企业发展的策略之一。2.利润表垂直分析（1）利润表垂直分析表的编制表2-4 利润表垂直分析 单位：元项目2012年2011年一、营业总收入100100其中：营业收入99.299.56利息收入0.790.43已赚保费0.000160.000035手续费及佣金收入0.010.01二、营业总成本92.294.60其中：营业成本73.1281.57利息支出0.250.021手续费及佣金支出0.0

11、00270.00025营业税金及附加0.5890.5987销售费用14.619.639管理费用4.0513.33财务费用-4.60-5.42资产减值损失0.0654-0.0246加：公允价值变动收益2.466-0.068投资收益-0.020.109其中：对联营企业和合营企业的投资收益0.0087-0.0058三、营业利润8.015.43加：营业外收入7.592.21减：营业外支出0.020.07其中：非流动资产处置损失0.0140.0083四、利润总额8.757.57减：所得税费用1.311.23五、净利润7.436.34归属于母公司所有者的净利润7.376.27少数股东损益0.060.07资

12、料来源和讯网利润结构变动分析评价从上表中看出格力电器本年度各项财务成果的构成情况。其中，营业利润占营业收入的比重为8.01%，比上年度5.43%增加了2.58%；本年度利润总额的构成为8.75%，比上年度的7.57%增加了1.18%；本年度的净利润的构成为7.43%，比上年度6.34%增加了1.09%。可见，从利润构成情况上看，格力电器的盈利能力上年有所提高。格力电器各项财务成果结构变化的原因，从营业利润结构看，主要是销售费用、管理费用、资产减值损失结构上升所致，说明销售费用及管理费用和资产减值损失是降低营业利润构成的根本原因。但是利润总额构成增长的主要原因，还在于营业外收入的比重大幅增加，营

13、业外支出的比重减少。另外，从近两年的财务报表中可以看出，格力电器的获利能力增强，营业成本没有增加，表明公司在费用控制上有一定的成效，还有2012年的投资收益的并没有增加。净利润所占的比例比2011年有所增长，这与利润总额的增加和所得税的增加都有关。2012年的营业外收入比2011年突然增长很多，主要原因在于政府补助方面的节能补贴增加很高。2012年的资产减值损失比2011年高出很多主要原因在于存货跌价损失和贷款损失增加很多，2011年的存货跌价损失和贷款损失分别是-24,816,444.99元 ， -28,622,882.54 元而2012年的存货跌价损失和贷款损

14、失分别为  33217171.54 元  ，53839698.01元  两年数据的差额导致2012年的资产减值损失增加了86131844.89元。2012年的投资收益与2011年投资收益相比，较2011年有所减少，主要原因在于2012年处置长期股权投资取得投资收益为  -18,395.03 元，处置交易性金融资产取得投资收益   -54,097,063.01元，而2011年长期股权投资没有取得收益，交易性金融资产取得投资收益为113,490,564.27 

15、元，由于这两项的数额导致2012年少的投资收益大幅度下降。（三）现金流量表分析1.现金流量表水平分析（1）现金流量表水平分析表的编制表2-5 现金流量表水平分析 单位：元项目本期金额上期金额增减额增减（%）一、 经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金70077120666.3352754640187.8632.83客户存款和同业存放款项净增加额29735229.48-38885745863-107.64向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额150000000-818000000968000000-118.33收取利息、手续费及佣金的现金765

16、588687.61393896063.67371692623.9494.36收到的税费返还1322558249.72956970601.37365587648.3538.2收到其他与经营活动有关的现金3206677262.63851828770.36-645151507.76-16.75经营活动现金流入小计75551680095.7456750478165.1133.12购买商品、接受劳务支付的现金40446157770.6843717025343.93-3270867573.257.48客户贷款及垫款净增加额2153587920.51-2936629181.785090217102.29-1

17、73.33存放中央银行和同业款项净增加额248667658.68-1595831193.651620697952.33-101.55支付利息、手续费及佣金的现金198508959.722125694.52176383265.1879.71支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金4486362315.683845593704.56640768611.1216.66支付的各项税费5162515472.324194529580.21967985892.1123.07支付其他与经营活动有关的现金4670934626.616147504225.19-1476569598.58-24.01经营活动

18、现金流出小计57142933824.1853394318172.983748615651.27.02经营活动产生的现金流量净额3356159992.13448.5二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金1005567326.031323369350-317802023.97-240.14取得投资收益收到的现金47292902.09220221644.48-172928742.39-78.52处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额469211.046185679.20-5716468.16-92.41收到其他与投资活动有关的现金6902514.16771130158.42-764

19、227644.26-990.82投资活动现金流入小计1060231953.322320906832.10-1260674878.7854.31购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金3602409280.984777743528.52-1175334247.5424.6投资支付的现金1558356464.322491005001309255964.32525.59支付其他与投资活动有关的现金111990174.3961335311.4550654862.9482.58投资活动现金流出小计5272755919.695088179339.97184576579.723.6投资活动产生的现金流

20、量净额-4212523966.37-2767272507.87-1445251458.552.23三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金3197870006.87263879.423197606127.451211767.9取得借款收到的现金3763017594.544910487165.91-1147469571.37-23.36收到其他与筹资活动有关的现金1127918464.58筹资活动现金流入小计8088806065.994910751045.333178055020.6664.71偿还债务支付的现金5597189502.641614612508.163982576994.482

21、46.65分配股利、利润和偿还利息支付的股利利润1673817103.05976911571.41696905531.6471.33支付其他与筹资活动有关的现金25830003113827673.74-3111244673.7499.91筹资活动现金流出小计7273589605.695705351753.3127.48筹资活动产生的现金流量净额815216460.3-794600707.981609817168.28-202.59四、汇率变动对现金及现金等价物的影响20220164.22-165974089.59186194253.81-112.18五、现金及现金等价物净增加额-3716873

22、13.31-41441.6加：期初现金及现金等价物余额6338827761.326710515074.63-371687313.31-5.53六、期末现金及现金等价物余额21370486691.036338827761.3220736658929.71327.13资料来源和讯网 从上表中可以看出，格力电器2012年的净现金流量比2011年增 加了。79.72%；支付的各项税费增加了967985892.11元，增增长率为23.07%。投资活动现金净流出量比上年减少了1445251458.5元，减少比率为52.23%，收回投资所收到的现金比上年减少了317802023.97元，取得投资收益收到的现

23、金比上年减少了172928742.39元，收到其他与投资活动有关的现金减少了764227644.26元，以上的几项投资使得投资活动现金流出量总体减少了1260674878.78元。支付其他与投资活动有关的现金增加了50654862.94元，增长率为82.58%。筹资活动净现金流量本年比上年增加了1609817168.28元，增长率为-202.59%，主要因为吸收投资收取的现金比上年增长了3197606127.45元，远远大于现金流入量的增加额。销售商品、提供劳务收到的现金。该项目反映企业本期销售商品、提供劳务收到的现金，以及前期销售商品、提供劳务本期收到的现金和本期预收的款项，减去本期销售本期

24、退回的商品和前期销售本期退回的商品支付的现金。此项目是企业现金流入的主要来源，通常具有数额大、所占比例高的特点。2012年格力电器销售收入商品、提供劳务收到的现金为70077120666.33元，占现金流入总额的82.73%。 购买商品，接受劳务支付的现金。该项目反映企业本期购买商品、接受劳务支付的现金，以及本期支付前期购买商品、接受劳务的未付款项和本期预付款项，减去本期发生的购货退回收到的现金。此项目应是企业现金流出的主要方向，通常具有数额大，所占比重大的特点。2012年格力电器购买商品、接受劳务支付的现金为40446157770.68元，占现金流出总额62.68%。2.现金流量表结构分析（

25、1）现金流量表结构分析表编制表2-6 现金流量表结构分析 单位：元项目本期金额流入结构（%）流出结构（%）内部结构（%）二、 经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金70077120666.3382.7392.75客户存款和同业存放款项净增加额29735229.480.0350.039向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额1500000000.1770.198收取利息、手续费及佣金的现金765588687.610.9031.01收到的税费返还1322558249.721.561.75收到其他与经营活动有关的现金3206677262.63.754.24经营活动现金流入小计

26、75551680095.7489.19100.00购买商品、接受劳务支付的现金40446157770.6862.6870.78客户贷款及垫款净增加额2153587920.513.343.77存放中央银行和同业款项净增加额248667658.680.03850.0435支付利息、手续费及佣金的现金198508959.70.30760.0166支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金4486362315.686.957.85支付的各项税费5162515472.328.009.03支付其他与经营活动有关的现金4670934626.617.248.17经营活动现金流出小计57142933824

27、.1888.55100.00经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金1005567326.031.18794.84取得投资收益收到的现金47292902.090.0554.46处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额469211.040.00050.044收到其他与投资活动有关的现金6902514.160.00810.651投资活动现金流入小计1060231953.321.25100.00购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金3602409280.985.58268.32投资支付的现金1558356464.322.41529.55支付其他与投资活动有关的现金111990174.390.17362.12投资活动现金流出小计5272755919.698.17100.00投资活动产生的现金流量净额-4212523966.37三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金3197870006.873.7839.53取得借款收到的现金3763017594.544.4446.52收到其他与筹资活动有关的现金1127918464.581.3313.95筹资活动现金流入小计8088806065.999.55100.00偿还债务支付的现金5597189502.648.6776.95分配股利、利润或偿还利息支付的