投资银行的证券投资基金业务

1、投资银行的证券投资基金业务作者：沈弋佳睿2011-12-8 11:10:21来源：毕业论文网一、证券投资基金的概述(一)证券投资基金的概念证券投资基金是指通过发行基金单位或股份的形式将众多投资者的资金汇集起来，由专业管理机构(即基金管理人)进行管理，按照风险规避的原则进行分散化投资于股票、债券、货币市场工具等有价证券，再把基金投资所得按照利益共享、风险共担的原则依份额分配。投资基金是一种大众化的间接证券投资工具，是一种越来越受欢迎的金融组织形式。(二)证券投资基金的特点第一，集合理财，专业管理。基金的营运者大多专业人才，比普通投资者有更丰富的投资管理经验，专门从事研究和分析国内外的经济形势及动

2、态，通过多种渠道搜集各种数据、资料，进行分析、判断，实施科学方针和方法，从而取得较高的投资收益。第二，组合投资，分散风险。为了保护投资者的利益，降低投资风险，法律通常规定基金必须以组合投资的方式进行投资运作。第三，利益共享，风险共担。基金投资收益的盈余部分全部归投资者所有，并按照投资者持有的基金份额比例进行分配。第四，严格监管，信息透明。为保护基金投资者的利益，基金监管机构对基金业实行严格的监管，打击有损投资者利益的行为来增强投资者对基金投资的信心。第五，独立托管，保障安全。为保护投资者得利益，基金管理人负责基金的投资操作，但本身并不经手基金财产的保管，由独立于基金管理人的基金托管人负责基金的

3、保管。二、投资银行在证券投资基金运作中的作用(一)投资银行作为投资基金发起人，发起和建立基金证券投资基金的发起人(简称为“发起人”或“基金发起人”)，是指负责证券投资基金组建工作的人。投资银行作为发起人申请设立基金，有四方面的工作要做好。第一，确定投资基金的性质，设计投资基金的品种，确定基金托管人、基金管理人、基金持有人、基金投资顾问等当事人。第二，准备和签订各种基金文件，包括申请报告、基金合同或者基金章程、招募说明书等。第三，将准备好的各种文件上报到监管机构，申请审核批准。第四，在收到监管机构批准后，与发行前公布招募说明书，并公告具体的发行方案。(二)投资银行作为基金管理者管理基金证券投资基

4、金管理人是指具有专业的投资知识与经验，负责基金的具体投资操作和日常管理，谋求基金资产不断增值、实现基金持有人利益最大化的专业金融机构。基金收益的好坏取决于基金管理人管理运用基金资产的水平，因此必须对基金管理人的任职资格做出严格限定，才能保护投资者的利益，只有具备一定的条件的机构才能担任基金管理人。各个国家或地区对基金管理人的任职资格有不同的规定，一般而言，申请成为基金管理人的机构要依照本国或本地区的有关证券投资信托法规，经政府有关主管部门审核批准后，方可取得基金管理人的资格。投资银行作为证券投资基金管理人，有完善的内部稽核监控制度和良好的风险预防和控制机制，保障以中小投资者为主的基金投资者的利

5、益，维护市场的稳定更好地履行基金管理人的责任和义务。并且，投资银行作为基金管理人有良好的信誉，能够严格遵守基金契约规定，严格遵守法律法规。投资银行作为证券投资基金管理人，具备良好的公司治理结构，从股东、管理层到员工，都具备一个明晰的战略取向和发展目标。并且有足够的、专业的合格人才，其相关工作人员有较高的知识素养，能够正确、有效率的管理基金，有把收益放大的能力，因此能更好地维护基金投资人的利益。投资银行在基金管理业务中，除了基金投资管理外，还要定期编制并且公布投资基金报告，以便接受社会公众及投资者得监督。同时要对基金的收益进行分配。并且，投资银行在进行基金投资管理时，会面临着许许多多的风险，投资

6、银行应及时分析投资风险，建立科学的风险管理体系，有效防范和减少风险，从而使所管理的挤进去的更好的收益。三、对于我国投资银行基金管理业务的注意点投资基金作为一种国际化的金融工具和大众化的投资手段，因具有流动性中介职能、分散风险职能、投资咨询职能而深受个人投资者的喜爱。我国目前已有不少的基金上市，各券商正积极投入基金管理业务。投资银行在运作基金时，应当注意一下几点：(1)投资组合管理。任何基金在实际操作中都会按照一定标准把基金资产按一定比例分散投资于多种金融资产，进行投资组合，来提高收益并有效地规避风险，以此满足投资者的需要。第三，对资产期限管理。(2)证券研究管理。投资基金的最大优势是专家理财，为此投资银行要广纳专业人才并且加强对行业、公司、产品、市场的研究力度。(3)服务宣传管理。投资银行要保持良好投资业绩的情况下，应努力提高服务水平，加强公司的宣传和形象设计，以此吸引更多的客户。你可能感兴