公司治理与风险管理基础06

1、第六章 战略控制本章考情分析及教材主要内容本章属于重点章。主要从战略控制、企业经营业绩衡量、战略控制方法和变革管理四个方面讲述了企业进行战略控制的内容、方法和途径。本章重点掌握的内容包括：（1）战略控制及其相关内容；（2）经营业绩衡量的相关内容；（3）预算与预算控制；（4）企业业绩衡量指标；（5）平衡计分卡相关内容；（6）战略变革的有关内容。本章介绍了许多重要的概念及基本的分析手段与分析方法，与教材其他章节联系紧密，共同构成战略管理体系的完整内容。本章内容是对第二章和第三章战略分析、第四章战略选择、第五章战略实施等内容的充分运用，并在此基础上将战略管理加深一步；同时，战略控制作为第七章财务控制

2、、第八章内部控制的铺垫，为以后的学习打下基础。因此，本章内容起着承接前后的过渡作用。学习本章内容，对于整体把握教材的框架，从整体上理解战略管理，都有着极大的帮助。本章的考试题型主要为客观题和简答题。2009年考点主要集中在战略控制、经营业绩衡量、预算与预算控制、企业业绩衡量指标、平衡计分卡和战略变革等部分。第一节战略控制的过程一、战略失效与战略控制（一）战略失效及战略失效的类型及原因战略失效的概念战略失效是指企业战略实施的结果偏离了预定的战略目标或战略管理的理想状态。战略失效的原因（1）企业内部缺乏沟通；（2）战略实施过程中各种信息的传递和反馈受阻；（3）战略实施所需的资源条件与现实存在的资源

3、条件之间出现较大缺口；（4）用人不当，主管人员、作业人员不称职或玩忽职守；（5）公司管理者决策错误，使战略目标本身存在严重缺陷或错误：（6）企业外部环境出现了较大变化，而现有战略一时难以适应等。战略失效的类型早期失效在战略实施初期，由于新战略还没有被全体员工理解和接受，或者战略实施者对新的环境、工作还不适应，就有可能导致较高的早期失效率。晚期失效晚期失效是指当战略推进一段时间之后，原先对战略环境条件的预测与现实变化发展的情况之间的差距会随着时间的推移变得越来越大，战略所依赖的基础就显得越来越糟，从而使失效率大为提高。偶然失效在战略实施过程中，偶然会因为一些意想不到的因素导致战略失效，这就是偶然

4、失效。【例题1·单选题】实施战略时，由于全体员工理解和接受战略出现的差异而导致的战略失效称为（ ）。A.早期失效 B.偶然失效 C.晚期失效 D.预期失效【答案】A【解析】战略失效分为A、B、C三种，在战略实施初期，由于新战略还没有被全体员工理解和接受，或者战略实施者对新的环境、工作还不适应，就有可能导致早期失效；晚期失效是指当战略推进一段时间之后，原先对战略环境条件的预测与现实变化发展的情况之间的差距会随着时间的推移变得越来越大，战略所依赖的基础就显得越来越糟，从而使失效率大为提高；在战略实施过程中，偶然会因为一些意想不到的因素导致战略失效，这就是偶然失效。【例题2·单选

5、题】在战略失效的三种情况中，失效率最高的是（ ）。A.早期失效 B.中期失效 C.偶然失效 D.晚期失效【答案】D理论界认为不同早期或晚期。但是偶然失效时失效率最低的，我们分析综合后认为是晚期失效【解析】晚期失效是指当战略推进一段时间之后，原先对战略环境条件的预测与现实变化发展的情况之间的差距会随着时间的推移变得越来越大，战略所依赖的基础就显得越来越糟，从而使失效率大为提高，晚期失效是失效率最高的。【例题3·多选题】以下原因中能导致战略失效的有（ ）。A.推出不被消费者接受的产品B.战略实施过程中各种信息不能有效传递C.主管人员玩忽职守D.战略不能适应外部环境的巨变【答案】ABCD【

6、解析】战略失效的原因主要有以下几点：（1）企业内部缺乏沟通，企业战略未能成为全体员工的共同行动目标，企业成员之间缺乏协作共事的愿望；（2）战略实施过程中各种信息的传递和反馈受阻；（3）战略实施所需的资源条件与现实存在的资源条件之间出现较大缺口；（4）用人不当，主管人员、作业人员不称职或玩忽职守；（5）公司管理者决策错误，使战略目标本身存在严重缺陷或错误：（6）企业外部环境出现了较大变化，而现有战略一时难以适应等。A属于决策的错误，战略目标本身存在错误。【例题4·多选题】从以下（ ）等方面能判断战略是否有效。A.是否能原封不动地运用到底B.每个细小目标和环节是否都在实际执行中得以实现C

7、.能否成功地适应现实D.能否根据现实情况做出调整和修正以实现目标【答案】CD【解析】一个原始战略是否有效，并不在于它是否能原封不动地运用到底，也不在于它的每个细小目标和环节是否都在实际执行中得以实现，而在于它能否成功地适应不可知的现实，在于能否根据现实情况做出相应的调整和修正，并能最终有效地运用多种资源实现既定的整体目标。（二）战略控制战略控制包括决定企业成功实现战略目标的范围。教材p138的表6-1：战略控制和预算控制之间的差异战略控制预算控制期间比较长，从几年到十几年以上期间通常为一年以下定性方法和定量方法定量方法重点是内部和外部重点是内部不断纠正行为 通常在预算期结束之后采用纠正行为（三

8、） 战略控制系统1.战略控制系统的步骤步骤一执行策略检查步骤二根据企业的使命和目标，识别各个阶段业绩的里程碑步骤三设定目标的实现层次，不需要专门定量步骤四对战略过程的正式监控步骤五奖励2.构建战略控制系统时应考虑的方面战略控制系统的特点可以通过两个方面来反映：程序的正式程度以及能被识别的业绩评价指标数目。构建战略控制系统时，应考虑如下方面：链接性、多样性、风险、变化和竞争优势。教材p139：为控制目标，要有目的地区分两个类型的业务。一是具有较弱竞争优势的业务；二是具有较强竞争优势的业务。3.战略性业绩计量战略性业绩计量的特征是：（1）它重点关注长期的事项，对大多数企业而言可能是股东财富；（2）

9、它有助于识别战略成功的动因，如企业是如何长期创造股东价值；（3）它通过企业提高业绩来支持企业学习；（4）它提供的奖励基础是基于战略性的事项而不仅仅是某年的业绩。战略性业绩计量必须是可计量的、有意义的、持续计量的、定期重新评估的、战略定义或者与之相关的，并且是可接受的。（四） 战略控制和关键性成功要素关键性成功要素是对于企业的成功至关重要的关键指标。识别关键性成功要素的意义:1.识别关键性成功要素的过程可以提醒管理层那些需要控制的事项，并显示出次要的事项。2.传统的预算控制可能使报告的成本可能与标准成本存在差异。而关键性成功要素能够转化为按照相同方式定期报告的关键性业绩指标。3.关键性成功要素能

10、够保证管理层定期收到有关企业的关键信息，以指导信息系统的发展。4.它们能够用于将组织的业绩进行内部对比或者与竞争对手比较。【例题5·单选题】战略控制通常采用如下方法（ ）。A.定性方法 B.定量方法 C.量化分析 D.定性方法和定量方法【答案】D【解析】战略控制同时采用定性方法与定量方法，预算控制通常只采用定量方法。【例题6·多选题】构建战略控制系统时，应考虑（ ）。A.及时性 B.全面性 C.变化 D.风险【答案】CD【解析】构建战略控制系统时，应考虑：链接性、多样性、风险、竞争优势、变化五个方面。这里容易出现记忆混乱。【例题7·多选题】在战略控制中，企业在制定

11、具有较弱竞争优势业务的战略控制时，应重点控制（ ）。A.产品质量 B.产品数量C.产品的市场份额 D.产品的顾客满意度【答案】AC【解析】在具有较弱竞争优势的业务情况下，市场份额或质量是成功的源泉。二、企业经营业绩的衡量业绩衡量可能基于财务信息也可能基于非财务信息。（一）业绩衡量的重要性1.业绩评价是整体控制或者反馈控制系统的一部分，提供了控制行为的必要反馈；2.业绩评价是与利益相关者群体沟通的重要组成部分；3.业绩评价与激励政策以及业绩管理系统紧密相关；4.由于管理层追求获得评价为满意的业绩，这会增加管理层的动力。（二）衡量企业业绩的不同观点股东观股东观认为企业应基于股东的利益而存在，应该把

12、股东回报率作为企业业绩的指标。股东回报率的计算由两部分组成，资本利得与股利。市场价值衡量方法的依赖因素：（1）资本市场是理性的或者是完全有效的，股票价格能够反映股票价值；（2）存在能够衡量股东权益市场价值的市场。利益相关者观每个利益相关者在一定程度上都对该企业具有依赖性，他们会对企业做出相应的要求，这些要求很可能与其他利益相关者的利益相冲突。（三）关键性业绩指标（教材p141的表6-2）财务和非财务性的关键业绩指标活动市场营销生产物流新的生产发展广告计划管理信息关键业绩指标销售数量毛利率市场份额利用能力质量标准利用能力服务水平投诉率回购率了解水平属性等级成本水平报告时限信息准确度（四）比较业绩

13、1.获取信息的途径；（1）财务信息（2）客户信息（3）内部管理指标（4）管理效率（5）学习和成长指标。2.对总体业绩的评价。【例题8·单选题】以下属于股东观衡量企业业绩存在的矛盾是（ ）。A.企业没有上市，没有相应的市场来估计其资本回报率B.家族企业的经理人与股东之间的矛盾C.企业成长与短期利益的矛盾D.企业成长与财务独立性的矛盾【答案】A【解析】股东观衡量企业业绩的矛盾在于没有相应市场对指标进行衡量，BCD是利益相关者观衡量企业业绩时存在的矛盾。【例题9·多选题】以下（ ）情形下，使用市场价值衡量指标评价股东价值可能失效。A.市场受人操控 B.股票市场出现超乎寻常的高市盈率C.股票价格瞬息万变 D.公司没有上市【答案】ABCD【解析】使用市场价值的衡量方法，股东价值衡量的关键问题在于市场是否是理性的。选项A、B、C情形下，市场不够理性；选项