基金法规知识

1、基金法规知识目录目录第一节第一节 我国证券市场法律体系和监视管理我国证券市场法律体系和监视管理第二节第二节 基金监管和主要法律法规基金监管和主要法律法规第三节第三节 基金销售的主要法律规定基金销售的主要法律规定第一节第一节 我国证券市场法律体系和监视管理我国证券市场法律体系和监视管理一、证券市场的法规体系一、证券市场的法规体系二、证券市场的监视管理二、证券市场的监视管理三、中国证券市场相关的主要法律三、中国证券市场相关的主要法律大纲要求：大纲要求：熟悉我国证券市场和基金市场的法规体系、监管框构熟悉我国证券市场和基金市场的法规体系、监管框构熟悉证券市场和基金市场监管的意义、原那么、目标和行政监管

2、的主熟悉证券市场和基金市场监管的意义、原那么、目标和行政监管的主要手段要手段熟悉证券市场的自律性管理组织熟悉证券市场的自律性管理组织熟悉证券交易所的主要职能熟悉证券交易所的主要职能熟悉证券业协会的主要职能及对证券从业人员的资格管理熟悉证券业协会的主要职能及对证券从业人员的资格管理掌握掌握?证券法证券法?和和?公司法公司法?的调整对象与范围和主要内容的调整对象与范围和主要内容熟悉熟悉?刑法刑法?对证券犯罪的主要规定对证券犯罪的主要规定证券市场的法规体系证券市场的法规体系我国证券市场法规体系国家法律行政法规部门规章自律规则证券交易所制定的自律规则证券业协会制定的自律规则证券市场的法规体系证券市场的

3、法规体系层次层次常用名称常用名称制定机构制定机构法律效力法律效力例例国家法律国家法律法法全国人大及人全国人大及人大常委会大常委会最高层次最高层次证券法、公司法、证券法、公司法、刑法、基金法刑法、基金法行政法规行政法规条例、办法实条例、办法实施细则施细则国务院国务院低于第一低于第一层次层次证券公司监督管理条证券公司监督管理条例例、证券、期货投证券、期货投资咨询管理暂行办法资咨询管理暂行办法部门规章部门规章（规范性文件（规范性文件）办法、规定办法、规定国务院部委国务院部委（中国证监会）（中国证监会）低于前二低于前二层次层次基金运作管理办法基金运作管理办法证券市场禁入规定证券市场禁入规定自律规则自律

4、规则规则、守则规则、守则自律组织自律组织低于前三低于前三交易所：交易所：证券交易所证券交易所交易规则交易规则协会：协会：证券投资基金证券投资基金从业人员执业守则从业人员执业守则证券市场监视管理概述证券市场监视管理概述证券市场监视管理的意义、目标证券市场监视管理的意义、目标四点意义四点意义:切实保障广阔投资者利益的需要切实保障广阔投资者利益的需要维护市场良好秩序的需要维护市场良好秩序的需要开展和完善证券市场体系的需要开展和完善证券市场体系的需要准确和全面信息，提高证券市场效率的需要准确和全面信息，提高证券市场效率的需要四个目标：四个目标：运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用运用和发挥

5、证券市场机制的积极作用，限制其消极作用保护投资者利益，保障合法的证券交易活动，监视证券效劳机构依法经营保护投资者利益，保障合法的证券交易活动，监视证券效劳机构依法经营防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券市场与证券交易根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券市场与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济开展相适应规模，引导投资方向，使之与经济开展相适应证券市场监视管理概述证券市场监视管理概述证券市场监视管理的原那么和手段证券市场监视管理的原那么和手段四个原那么

6、四个原那么:依法管理原那么依法管理原那么保护投资者利益原那么保护投资者利益原那么公开、公平和公正原那么公开、公平和公正原那么行政监管和自律相结合的原那么行政监管和自律相结合的原那么三个手段：三个手段：法律手段法律手段经济手段经济手段行政手段行政手段证券市场的监管架构证券市场的监管架构五位一体的监管架构五位一体的监管架构 中国证监会：行政监视管理中国证监会：行政监视管理 中国证监会派出机构：行政监视管理中国证监会派出机构：行政监视管理 中国证券业协会：行业自律管理中国证券业协会：行业自律管理 证券交易所：行业自律管理证券交易所：行业自律管理 中国证券投资者保护基金中国证券投资者保护基金 ：防范和

7、处置证券公司风险：防范和处置证券公司风险 行政监管机构的职责行政监管机构的职责中国证监会中国证监会 立法权立法权 依法行使审批权或核准权依法行使审批权或核准权 监视管理权监视管理权1对证券市场参与主体的监管机构和人员对证券市场参与主体的监管机构和人员2对证券业务活动的监管发行、交易、咨询对证券业务活动的监管发行、交易、咨询3对证券市场信息披露情况进展监视检查对证券市场信息披露情况进展监视检查4指导和监视自律性组织的活动指导和监视自律性组织的活动 查处权查处权行政监管的主要手段行政监管的主要手段p 有权对监管对象进展现场检查有权对监管对象进展现场检查 p 进入涉嫌违法行为发生场所调查取证进入涉嫌

8、违法行为发生场所调查取证 p 要求当事人和被调查事件有关的单位和个人对与被调查有关事要求当事人和被调查事件有关的单位和个人对与被调查有关事项作出说明项作出说明p 有权在法律规定的范围内查阅、复制和封存与被调查事件有关有权在法律规定的范围内查阅、复制和封存与被调查事件有关的资料的资料p 查询、冻结或查封当事人和与被调查事件有关的单位和个人的查询、冻结或查封当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户资金账户、证券账户和银行账户p 限制被调查事件当事人的证券买卖限制被调查事件当事人的证券买卖行政监管机构的职责行政监管机构的职责证监会派出机构证监会派出机构省级地区省级地区 36

9、个个 证监局，证监局，9个稽查局个稽查局权限和职责权限和职责根据中国证监会的授权，监视管理辖区内的上市公司，证券、期货经营根据中国证监会的授权，监视管理辖区内的上市公司，证券、期货经营机构，投资咨询机构和从事证券业务的律师事务所、会计师事务所、机构，投资咨询机构和从事证券业务的律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等效劳机构的证券、期货业务活动。资产评估机构等效劳机构的证券、期货业务活动。 查处辖区内的违法、违规案件查处辖区内的违法、违规案件自律性组织的职责自律性组织的职责证券交易所证券交易所组织公平的集中交易提供保障、场所和设施；组织公平的集中交易提供保障、场所和设施；公布证券交易行情；制定

10、上市规那么、交易规那么、会员管理规那么公布证券交易行情；制定上市规那么、交易规那么、会员管理规那么和其他有关规那么；和其他有关规那么；对证券交易实行实时监控并对异常的交易情况提出报告；对证券交易实行实时监控并对异常的交易情况提出报告；对信息披露义务人披露信息进展监视；对信息披露义务人披露信息进展监视；依法采取技术性停牌或临时停市等措施，维护证券交易的正常秩序；依法采取技术性停牌或临时停市等措施，维护证券交易的正常秩序；对出现重大异常交易情况的证券账户依法限制交易；对出现重大异常交易情况的证券账户依法限制交易；审核股票和公司债券的上市交易申请，复核相关异议；审核股票和公司债券的上市交易申请，复核

11、相关异议；依法就暂停或终止上市公司股票上市交易行使决定权；依法就暂停或终止上市公司股票上市交易行使决定权；公司债券上市交易后，依法就暂停或终止其公司债券上市交易行使决公司债券上市交易后，依法就暂停或终止其公司债券上市交易行使决定权定权自律性组织的职责自律性组织的职责中国证券业协会中国证券业协会对会员及其从业人员进展自律管理对会员及其从业人员进展自律管理维护会员的合法权益维护会员的合法权益信息效劳和组织协调会员信息平安保障工作信息效劳和组织协调会员信息平安保障工作组织会员业务培训和，开展业务交流组织会员业务培训和，开展业务交流调解证券纠纷调解证券纠纷组织行业相关研究和国际交流合作组织行业相关研究

12、和国际交流合作监视、检查会员行为监视、检查会员行为-诚信管理和违纪处分诚信管理和违纪处分证券市场相关主要法律证券市场相关主要法律证券法证券法1998年年12月月29日第九届人大常委会通过日第九届人大常委会通过1999年年7月月1日起实施日起实施2004年年8月月28日和日和2005年年10月月27日日2次修订次修订现行现行?证券法证券法?于于2006年年1月月1日起生效日起生效公司法公司法1993年年12月月29日第八届人大常委会通过日第八届人大常委会通过1994年年7月月1日起实施日起实施1999年年12月月25日、日、2004年年8月月28日和日和2005年年10月月27日日3次修订次修订

13、现行现行?公司法公司法?于于2006年年1月月1日起生效日起生效证券市场相关主要法律证券市场相关主要法律 证券法：证券法： 调整范围：标准中华人民共和国境内股票、公司债券和国务院依法认定调整范围：标准中华人民共和国境内股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行、交易和监管活动的法律。的其他证券的发行、交易和监管活动的法律。 立法宗旨：标准证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社立法宗旨：标准证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的开展。会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的开展。 主要内容：包括主要内容：包括“总那么

14、、总那么、“证券发行、证券发行、“证券交易、证券交易、“上市公上市公司的收购、司的收购、“证券交易所、证券交易所、 “证券公司、证券公司、“证券登记结算机证券登记结算机构、构、“证券效劳机构、证券效劳机构、“证券业协会、证券业协会、“证券监视管理机构证券监视管理机构、“法律责任以及法律责任以及“附那么附那么 ，共计十二章。，共计十二章。 证券市场相关主要法律证券市场相关主要法律 公司法：公司法： 调整范围：适用于在中华人民共和国境内设立的所有有限责任公司和股调整范围：适用于在中华人民共和国境内设立的所有有限责任公司和股份。份。 立法宗旨：标准公司的组织和行为，保护公司、股东和债权人的合法权立法

15、宗旨：标准公司的组织和行为，保护公司、股东和债权人的合法权益，维护社会经济秩序，促进社会主义市场经济的开展。益，维护社会经济秩序，促进社会主义市场经济的开展。 主要内容；包括主要内容；包括“总那么、总那么、“有限责任公司的设立和组织机构、有限责任公司的设立和组织机构、“有限责任公司的股权转让、有限责任公司的股权转让、“股份的设立和组织机构股份的设立和组织机构 、“股股份的股份发行和转让、份的股份发行和转让、 “公司董事、监事、高级管理人员的资格公司董事、监事、高级管理人员的资格和义务、和义务、“公司债券、公司债券、“公司财务、会计、公司财务、会计、“公司合并、分公司合并、分立、增资、减资、立、

16、增资、减资、“公司解散和清算、公司解散和清算、“外国公司的分支机构外国公司的分支机构、“法律责任以及法律责任以及“附那么，共计十三章。附那么，共计十三章。 证券市场相关主要法律证券市场相关主要法律证券法处分方式：证券法处分方式：行政处分：责令改正、取缔、没收违法所得、罚款，撤销任职资格或行政处分：责令改正、取缔、没收违法所得、罚款，撤销任职资格或从业资格、证券市场禁入等从业资格、证券市场禁入等民事赔偿：给他人造成经济损失的民事赔偿：给他人造成经济损失的刑事责任：构成犯罪刑事责任：构成犯罪公司法处分方式：公司法处分方式：行政处分：责令改正、罚款、撤销登记、撤消营业执照、警告、没收行政处分：责令改

17、正、罚款、撤销登记、撤消营业执照、警告、没收违法所得、责令停业、撤消直接责任人员资格证书、行政处分等违法所得、责令停业、撤消直接责任人员资格证书、行政处分等民事赔偿：给他人造成经济损失的民事赔偿：给他人造成经济损失的刑事责任：构成犯罪的刑事责任：构成犯罪的证券市场相关主要法律证券市场相关主要法律?刑法刑法?关于证券犯罪的规定关于证券犯罪的规定内幕交易、泄露内幕信息罪内幕交易、泄露内幕信息罪编造并传播证券交易虚假信息罪编造并传播证券交易虚假信息罪操纵证券、期货交易价格罪操纵证券、期货交易价格罪违法运用客户资金罪和违反国家规定运用资金罪违法运用客户资金罪和违反国家规定运用资金罪欺诈发行股票、债券罪

18、等其他犯罪欺诈发行股票、债券罪等其他犯罪第二节第二节 基金监管和主要法律法规基金监管和主要法律法规一、基金监管概述一、基金监管概述二、基金监管法规体系和主要法律法规二、基金监管法规体系和主要法律法规 大纲要求：大纲要求：掌握我国基金市场监管的法律法规体系掌握我国基金市场监管的法律法规体系掌握掌握? ?证券投资基金法证券投资基金法? ?的调整对象、范围以及主要内容的调整对象、范围以及主要内容掌握掌握? ?证券投资基金运作管理方法证券投资基金运作管理方法? ?对于基金的募集、基金份额的申购对于基金的募集、基金份额的申购赎回的有关规定赎回的有关规定了解了解? ?证券投资基金管理公司管理方法证券投资基

19、金管理公司管理方法? ?、? ?证券投资基金行业高级管理证券投资基金行业高级管理人员任职管理方法人员任职管理方法? ?、? ?证券投资基金信息披露管理方法证券投资基金信息披露管理方法? ?以及以及? ?证券证券投资基金托管资格管理方法投资基金托管资格管理方法? ?的相关内容的相关内容基金市场监管概述基金市场监管概述基金监管概述监管目标监管框架监管原则证监会基金部证券交易所 证券业协会证监局基金监管目标基金监管目标p 保护基金投资者的合法利益保护基金投资者的合法利益p 保证市场的公平、效率和透明保证市场的公平、效率和透明p 防范和降低系统性风险防范和降低系统性风险p 推动基金业的标准开展推动基金

20、业的标准开展基金监管原那么基金监管原那么p 依法监管原那么依法监管原那么p 公开、公平、公正原那么公开、公平、公正原那么p 监管与自律并重原那么监管与自律并重原那么p 监管的连续性和有效性原那么监管的连续性和有效性原那么p 审慎监管原那么审慎监管原那么1 1、依法监管原那么、依法监管原那么2 2、保护投资者利益原那么、保护投资者利益原那么3 3、公开、公平和公正原那么、公开、公平和公正原那么4 4、行政监管与自律相结合原那么、行政监管与自律相结合原那么证券业监管原那么证券业监管原那么基金监管框架基金监管框架1、中国证监会基金部、中国证监会基金部2、证监局、证监局3、证券交易所、证券交易所4、证

21、券业协会相关专业会员部、证券业协会相关专业会员部 证券业监管框架基金监管框架基金监管框架证监会基金部职责证监会基金部职责1、负责基金行业的重大政策研究，草拟或制定基金行业、负责基金行业的重大政策研究，草拟或制定基金行业 的监管规那么立法的监管规那么立法2、对有关基金的行政许可工程进展审核审核、对有关基金的行政许可工程进展审核审核3、全面负责对基金管理人、基金托管人及基金代销机构、全面负责对基金管理人、基金托管人及基金代销机构 的监管监管，市场参与者的监管监管，市场参与者4、指导、组织和协调地方证监局、证券交易所等部门对、指导、组织和协调地方证监局、证券交易所等部门对 基金的日常监管监管，日常监

22、管活动基金的日常监管监管，日常监管活动5、指导、监视基金自律组织的活动监管，自律组织、指导、监视基金自律组织的活动监管，自律组织6、对日常监管中发现的重大问题进展处置处分、对日常监管中发现的重大问题进展处置处分基金监管框架基金监管框架证监局及外派机构证监局及外派机构1、属地监管原那么、属地监管原那么2、职责：对经营所在地在本辖区内的基金管理人进展日、职责：对经营所在地在本辖区内的基金管理人进展日 常监管，主常监管，主要包括公司治理和内部控制、高级管理人要包括公司治理和内部控制、高级管理人 员、基金销售行为、开员、基金销售行为、开放式基金信息披露的日常监管；同时负责对辖区内异地基金管理公放式基金

23、信息披露的日常监管；同时负责对辖区内异地基金管理公司的分支机构及基金代销机构进展日常管理。司的分支机构及基金代销机构进展日常管理。证券交易所证券交易所1、基金在交易所内的投资交易活动进展监管、基金在交易所内的投资交易活动进展监管2、对会员进展监管、对会员进展监管3、对交易所上市基金的信息披露进展监管、对交易所上市基金的信息披露进展监管基金监管框架基金监管框架协会基金会员部职责协会基金会员部职责1、负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与、负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与 业务交流业务交流2、教育组织基金管理公司会员遵守证券法律、行政法规、教育组织基金管理公司会员遵守证券法律

24、、行政法规3、组织拟订基金业自律规那么和业务标准，并监视实施、组织拟订基金业自律规那么和业务标准，并监视实施4、组织推动基金管理公司会员诚信建立，管理诚信信息、组织推动基金管理公司会员诚信建立，管理诚信信息5、维护基金管理公司会员合法利益，反映会员呼声、维护基金管理公司会员合法利益，反映会员呼声6、负责基金业务数据统计分析、负责基金业务数据统计分析7、受理基金管理公司会员的投诉，并调解其纠纷、受理基金管理公司会员的投诉，并调解其纠纷8、组织基金管理公司会员开展投资者教育工作等、组织基金管理公司会员开展投资者教育工作等基金监管法规体系和主要法律法规基金监管法规体系和主要法律法规 2003年年10

25、月月28日第十届全国人大常委会通过了日第十届全国人大常委会通过了?证券投资基金法证券投资基金法?是我国基金法规体系的核心，确立了现行基金法律制度的根本原那么。是我国基金法规体系的核心，确立了现行基金法律制度的根本原那么。教材教材P226图图9-1?证券投资基金法证券投资基金法?证券投资基金管理公司管理方法证券投资基金管理公司管理方法?证券投资基金托管资格管理方法证券投资基金托管资格管理方法?证券投资基金运作管理方法证券投资基金运作管理方法?证券投资基金信息披露管理方法证券投资基金信息披露管理方法?证券投资基金行业高级管理人员任职管理方法证券投资基金行业高级管理人员任职管理方法?证券投资基金销售

26、管理方法证券投资基金销售管理方法?证券投资基金销售适用性指导意见证券投资基金销售适用性指导意见?证券投资基金内部控制指导意见证券投资基金内部控制指导意见?证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定?中国证券业协会证券投资基金销售人员执业守那么中国证券业协会证券投资基金销售人员执业守那么?主要基金法律法规介绍主要基金法律法规介绍?证券投资基金法证券投资基金法? 2003年年10月月28日由全国人民代表大会常务委员会通过日由全国人民代表大会常务委员会通过调整范围：在中华人民共和国境内公开出售基金，募集基金，由基金调整范围：在中华人民共和国境内公开出售基金，募集

27、基金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进展证券投资活动都应遵守产组合方式进展证券投资活动都应遵守主要内容：主要内容：“总那么、总那么、“基金管理人、基金管理人、“基金托管人、基金托管人、“基金的募基金的募集、集、“基金份额的交易、基金份额的交易、“基金份额的申购与赎回、基金份额的申购与赎回、“基金运基金运作与信息披露、作与信息披露、“基金合同变更、终止与基金财产清算、基金合同变更、终止与基金财产清算、“基基金份额持有人权利及其行使、金份额持有人权利及其行使、“监视管理、监视管理、“法律责任及法律责任

28、及“附附那么，共计十二章。那么，共计十二章。主要基金法律法规主要基金法律法规 基金运作管理方法基金运作管理方法?证券投资基金运作管理方法证券投资基金运作管理方法?根本情况：根本情况：2004年年6月月29公布，同年公布，同年7月月1日实施日实施调整范围：适用于基金的募集、基金份额的申购和赎回、基金的投资调整范围：适用于基金的募集、基金份额的申购和赎回、基金的投资和收益分配、基金份额持有人大会的召开以及其他基金运作活动和收益分配、基金份额持有人大会的召开以及其他基金运作活动立法宗旨：标准基金运作活动、保护投资人合法权益、促进基金市场立法宗旨：标准基金运作活动、保护投资人合法权益、促进基金市场的安

29、康开展的安康开展主要内容：包括主要内容：包括“总那么、总那么、“基金的募集、基金的募集、“基金份额的申购和赎基金份额的申购和赎回、回、“基金的投资和收益分配、基金的投资和收益分配、“基金份额持有人大会、基金份额持有人大会、“监监视管理、视管理、“法律责任以及法律责任以及“附那么，共计七章。附那么，共计七章。主要基金法律法规主要基金法律法规 基金运作管理方法基金运作管理方法基金募集基金募集 1应有符合规定条件的基金管理人、基金托管人和基金产品，应有符合规定条件的基金管理人、基金托管人和基金产品， 提提交申请材料，获得批准后募集。交申请材料，获得批准后募集。 2募集期限自基金份额出售之日起不得超过

30、三个月募集期限自基金份额出售之日起不得超过三个月 3募集成功标准和手续募集成功标准和手续 封闭式基金募集的基金份额总额到达核准规模的封闭式基金募集的基金份额总额到达核准规模的80以上以上开放式基开放式基 金募集的基金份额总额超过核准的最低募集份额总额并且基金金募集的基金份额总额超过核准的最低募集份额总额并且基金募集份额总额不少于募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币及基金亿元人民币及基金份额持份额持 有人的人数不少于有人的人数不少于200人人基金管理人按照规定办理验资和基金备案手续基金管理人按照规定办理验资和基金备案手续主要基金法律法规主要基金法律法规

31、 基金运作管理方法基金运作管理方法基金份额的申购和赎回基金份额的申购和赎回办理基金份额申购、赎回的日期办理基金份额申购、赎回的日期 和时间、价格及具体计算方法和时间、价格及具体计算方法基金管理人自基金合同生效之日起一定期限内不办理赎回，但约定期限不得超过三个月基金管理人自基金合同生效之日起一定期限内不办理赎回，但约定期限不得超过三个月基金到达一定规模后基金管理人不再承受认购、申购申请基金到达一定规模后基金管理人不再承受认购、申购申请对单个基金份额持有人持有基金份额的比例或者数量设置限制对单个基金份额持有人持有基金份额的比例或者数量设置限制 约定内容应在招募说明书、基金合同中载明约定内容应在招募

32、说明书、基金合同中载明不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换投资人在基金合同约定之外的日期或者时间提出基金份额申购、赎回或转换申请的，申购、投资人在基金合同约定之外的日期或者时间提出基金份额申购、赎回或转换申请的，申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格申购、赎回价格依据申购、赎回日基金份额净值加减有关费用申购、赎回价格依据申购、赎回日基金份额净值加减有关费用申购基金份额必须全额交付申购款，申购申请既为有效申购基金份额必

33、须全额交付申购款，申购申请既为有效自收到投资人申购、赎回申请之日起三个工作日内，自收到投资人申购、赎回申请之日起三个工作日内， 对该申购、赎回的有效性进展确认对该申购、赎回的有效性进展确认自承受投资人有效赎回申请之日起七个工作日内支付赎回款项自承受投资人有效赎回申请之日起七个工作日内支付赎回款项主要基金法律法规主要基金法律法规 基金运作管理方法基金运作管理方法基金的投资和收益分配基金的投资和收益分配 p 股票基金：股票基金：60%以上的基金资产投资于股票以上的基金资产投资于股票p 债券基金：债券基金：80%以上的基金资产投资于债券以上的基金资产投资于债券p 货币市场基金：仅投资于货币市场工具货

34、币市场基金：仅投资于货币市场工具p 混合基金：投资于股票、债券和货币市场工具，且股票混合基金：投资于股票、债券和货币市场工具，且股票 投资和投资和债券投资的比例不符合股票基金和债券基金规定债券投资的比例不符合股票基金和债券基金规定主要基金法律法规主要基金法律法规 基金运作管理方法基金运作管理方法投资限制规定投资限制规定 基金名称显示投资方向的，应当有基金名称显示投资方向的，应当有80%以上的非现金基金资产属于投资方向确定以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容的内容制止投资的情形两个制止投资的情形两个10% A、一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的、一只基金持有一家上市公

35、司的股票，其市值超过基金资产净值的10% B、同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过、同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过 该证券的该证券的10% 参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单 只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定中国证监会规定制止的其他情形中国证监会规定制止的其他情形主要基金法律法规主要

36、基金法律法规 基金运作管理方法基金运作管理方法收益分配收益分配p 分配次数和比例分配次数和比例 p 分配方式分配方式 ： 现金现金 开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获 分配的现分配的现金收益，按照基金合同约定转为基金份额；事先未做出选择的，金收益，按照基金合同约定转为基金份额；事先未做出选择的，应当支付现金。应当支付现金。名称名称次数次数比例比例封闭式封闭式不得少于不得少于1次次/年年年度已实现收益的年度已实现收益的90%开放式开放式合同约定最高次数合同约定最高次数/年年合同约定最低比例合同约定最低比例主要基金法律法规主要基金法律法规 基金

37、运作管理方法基金运作管理方法基金份额持有人大会基金份额持有人大会p 合同应约定须召开基金持有人大会的事项合同应约定须召开基金持有人大会的事项p 基金管理人为基金持有人大会的第一召集人基金管理人为基金持有人大会的第一召集人p 基金管理人和基金托管人均不愿或不能召开基金份额基金管理人和基金托管人均不愿或不能召开基金份额持有人大会的，代表基金份额总额持有人大会的，代表基金份额总额10%的基金份额持的基金份额持有人可以自行召开基金持有人大会有人可以自行召开基金持有人大会第三节第三节 基金销售的主要法律规定基金销售的主要法律规定一、一、? ?证券投资基金销售管理方法证券投资基金销售管理方法? ?二、二、

38、? ?证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定? ?三、三、? ?证券投资基金销售适用性指导意见证券投资基金销售适用性指导意见? ?四、四、? ?证券投资基金销售机构内部控制指导意见证券投资基金销售机构内部控制指导意见? ?五、五、? ?中国证券业协会证券投资基金销售人员执业守那么中国证券业协会证券投资基金销售人员执业守那么? ? 大纲要求：大纲要求：掌握掌握? ?证券投资基金销售管理方法证券投资基金销售管理方法? ?对基金代销机构、基金宣传推介材料和销售费对基金代销机构、基金宣传推介材料和销售费用、基金销售业务的行为标准的有关规定用、基金销售业务的行为

39、标准的有关规定熟悉基金销售业务的监视管理和法律责任熟悉基金销售业务的监视管理和法律责任掌握掌握? ?证券投资基金销售机构内部控制指导意见证券投资基金销售机构内部控制指导意见? ?对基金销售机构内部控制的有关对基金销售机构内部控制的有关规定规定掌握掌握? ?证券投资基金销售适用性指导意见证券投资基金销售适用性指导意见? ?对基金销售机构实施销售适用性原那么对基金销售机构实施销售适用性原那么的有关规定的有关规定掌握掌握? ?证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定? ?对基金销售机构信息平台的对基金销售机构信息平台的有关规定有关规定掌握掌握? ?中国证券业协

40、会证券投资基金销售人员执业守那么中国证券业协会证券投资基金销售人员执业守那么? ?对基金销售人员的销售对基金销售人员的销售行为的有关规定行为的有关规定证券投资基金销售管理方法证券投资基金销售管理方法证券投资基金销售管理办法总则基金代销机构宣传推介材料基金销售费用销售业务规范监督管理和法律责任证券投资基金销售管理方法证券投资基金销售管理方法p 根本情况：根本情况：2004年年6月月25日由证监会公布，日由证监会公布，7月月1日实施日实施p 重要意义：我国第一部标准基金销售活动的部门规章，标准基金销重要意义：我国第一部标准基金销售活动的部门规章，标准基金销售活动的指导性文件售活动的指导性文件p 调

41、整范围：在中华人民共和国境内从事基金销售活动的所有机构和调整范围：在中华人民共和国境内从事基金销售活动的所有机构和人员人员p 主要内容：根本原那么、代销机构、宣传推介材料、销售费用、业主要内容：根本原那么、代销机构、宣传推介材料、销售费用、业务标准、监视管理和法律责任及附那么，共计七章六十一条。务标准、监视管理和法律责任及附那么，共计七章六十一条。基金销售监视管理和法律责任基金销售监视管理和法律责任 p 基金管理人应当自签订代销协议之日起七日内，将代销协议报送中国证监会。p基金管理人的督察长应当检查基金募集期间基金销售活动的合法合规情况，并自基金募集行为完毕之日起十日内编制专项报告，予以存档备

42、查。p基金管理人的督察长应当定期检查基金销售活动的合法合规情况，在监察稽核季度报告中做专项说明，并报送中国证监会。p中国证监会及其派出机构对基金管理人、基金代销机构从事基金销售活动的情况进展定期或者不定期检查，基金管理人、基金代销机构应当予以配合。基金销售监视管理和法律责任基金销售监视管理和法律责任 p基金管理人、代销机构违反本方法规定的，中国证监会及其派出机构可以责令整改，基金管理人、代销机构违反本方法规定的，中国证监会及其派出机构可以责令整改，暂停办理相关业务；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，可以采取监管谈暂停办理相关业务；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，可以采取监管谈话、

43、出具警示函、记入诚信档案、暂停履行职务、认定为不适宜担任相关职务者等话、出具警示函、记入诚信档案、暂停履行职务、认定为不适宜担任相关职务者等行政监管措施。行政监管措施。p基金管理人、代销机构及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员违反本方法规基金管理人、代销机构及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员违反本方法规定从事基金销售活动，中国证监会依照法律、行政法规的有关规定进展行政处分；定从事基金销售活动，中国证监会依照法律、行政法规的有关规定进展行政处分；法律、行政法规未做规定的，依照本方法的规定进展行政处分；涉嫌犯罪的，依法法律、行政法规未做规定的，依照本方法的规定进展行政处分；涉嫌犯罪的，依

44、法移送司法机关，追究其刑事责任。移送司法机关，追究其刑事责任。p商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构，以及中国证监会规商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构，以及中国证监会规定的其他机构申请基金代销业务资格，隐瞒有关情况或者提供虚假材料的，中国证定的其他机构申请基金代销业务资格，隐瞒有关情况或者提供虚假材料的，中国证监会不予受理；已经受理的，不予批准，并处以警告。监会不予受理；已经受理的，不予批准，并处以警告。p未取得基金代销业务资格，擅自开办基金销售业务的，责令改正，并处以警告、罚未取得基金代销业务资格，擅自开办基金销售业务的，责令改正，并处以警告、罚款；对

45、直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以警告、罚款。款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以警告、罚款。 基金销售监视管理和法律责任基金销售监视管理和法律责任 基金管理人、代销机构从事基金销售活动，有以下情形之一的，责令基金管理人、代销机构从事基金销售活动，有以下情形之一的，责令改正，单处或者并处警告、罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人改正，单处或者并处警告、罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，单处或者并处警告、罚款：员，单处或者并处警告、罚款：一允许未经聘任的人员销售基金或者未取得基金从业资格的人员宣传推介基一允许未经聘任的人员销售基金或者未取得基金从业资格的人员

46、宣传推介基金；金；二未规定签订书面代销协议；二未规定签订书面代销协议；三基金获得批准募集前，违反有关规定擅自向公众分发、公布基金宣传推介三基金获得批准募集前，违反有关规定擅自向公众分发、公布基金宣传推介材料；材料；四未按照规定使用已备案的基金宣传推介材料；四未按照规定使用已备案的基金宣传推介材料；五未按照规定开立与基金销售有关的账户；五未按照规定开立与基金销售有关的账户；六未按合同、代销协议约定办理申购、赎回业务，擅自停顿办理基金份额出六未按合同、代销协议约定办理申购、赎回业务，擅自停顿办理基金份额出售或者拒绝投资人的申购、赎回；售或者拒绝投资人的申购、赎回；七未按照规定收取销售费用并核算、记

47、账；不得向投资人收取额外费用；不七未按照规定收取销售费用并核算、记账；不得向投资人收取额外费用；不得对不同投资人适用不同费率。得对不同投资人适用不同费率。 八未按照规定为投资人保守秘密；八未按照规定为投资人保守秘密；九从事规定制止的行为；九从事规定制止的行为；十未按照规定配合中国证监会及其派出机构进展监视检查。十未按照规定配合中国证监会及其派出机构进展监视检查。基金销售业务信息管理平台管理规定基金销售业务信息管理平台管理规定p根本情况：根本情况：2007年年3月月15日由证监会公布并实施日由证监会公布并实施p重要意义：设定了市场准入标准，标准信息管理，提高信息效劳质量，促重要意义：设定了市场准

48、入标准，标准信息管理，提高信息效劳质量，促进基金销售业务开展进基金销售业务开展p主要规定：从事基金销售活动应遵循的原那么、提供业务信息要求、信息主要规定：从事基金销售活动应遵循的原那么、提供业务信息要求、信息管理平台各系统功能以及系统运行管理等管理平台各系统功能以及系统运行管理等p构建三层体系的监控架构构建三层体系的监控架构p第一层次：基金投资人通过前台业务系统自行监控第一层次：基金投资人通过前台业务系统自行监控p 第二层次：基金销售机构通过后台管理系统进展监控第二层次：基金销售机构通过后台管理系统进展监控 p第三层次：监管机构实施外部监控第三层次：监管机构实施外部监控基金销售业务信息管理平台

49、管理规定基金销售业务信息管理平台管理规定 信息管理平台：基金销售机构使用的与基金销售业务相关的信息管理平台：基金销售机构使用的与基金销售业务相关的信息系统，主要包信息系统，主要包 括前台业务系统、后台管理系统以及应用系统括前台业务系统、后台管理系统以及应用系统的支持系统。应具备的功能：的支持系统。应具备的功能：信息流和资金流的监控核对机制信息流和资金流的监控核对机制费率监控机制费率监控机制基金销售人员的管理、监视和投诉机制基金销售人员的管理、监视和投诉机制支持基金销售适用性原那么的运用支持基金销售适用性原那么的运用为证监会提供监控基金交易、资金平安及其他销售行为信息为证监会提供监控基金交易、资

50、金平安及其他销售行为信息 基金销售业务信息管理平台管理规定基金销售业务信息管理平台管理规定 前台业务系统：直接面对基金投资人，与投资人的交易活动直接相关的前台业务系统：直接面对基金投资人，与投资人的交易活动直接相关的应用系统，分为自助式和辅助式两种类型，具备以下功能：应用系统，分为自助式和辅助式两种类型，具备以下功能： 为基金投资人以及基金销售人员提供投资资讯为基金投资人以及基金销售人员提供投资资讯 对基金交易账户以及基金投资人信息进展管理对基金交易账户以及基金投资人信息进展管理 进展基金认购、申购、赎回、转换、变更分红方式等进展基金认购、申购、赎回、转换、变更分红方式等 交易交易 记录为投资

51、人提供效劳的功能，如：记录基金交易及投诉等记录为投资人提供效劳的功能，如：记录基金交易及投诉等基金销售业务信息管理平台管理规定基金销售业务信息管理平台管理规定 后台管理系统是基金销售机构内部使用的、实现对前台业务系统功能的后台管理系统是基金销售机构内部使用的、实现对前台业务系统功能的数据支持和集中管理的业务系统，应具备以下功能：数据支持和集中管理的业务系统，应具备以下功能：能够记录基金销售机构、基金销售分支机构、网点和基金销售人员的相关信息，能够记录基金销售机构、基金销售分支机构、网点和基金销售人员的相关信息，对基金销售分支机构、网点和基金销售人员的管理、考核、行为进展监控对基金销售分支机构、

52、网点和基金销售人员的管理、考核、行为进展监控 能够记录和管理基金风险评价、基金管理人与基金产品信息投资能够记录和管理基金风险评价、基金管理人与基金产品信息投资 资讯等相关资讯等相关信息信息能够对基金交易开放时间以外收到的交易申请进展正确的处理，能够对基金交易开放时间以外收到的交易申请进展正确的处理， 防止发生基防止发生基金投资人盘后交易的行为金投资人盘后交易的行为具备交易清算、资金处理的功能，能够完成与基金注册登记系统、银行系统的具备交易清算、资金处理的功能，能够完成与基金注册登记系统、银行系统的数据交换数据交换能够对所涉及的信息流和资金流进展对账作业能够对所涉及的信息流和资金流进展对账作业基

53、金销售业务信息管理平台管理规定基金销售业务信息管理平台管理规定 应用系统包括数据库、效劳器、网络通讯、平安保障等，并符合应用系统包括数据库、效劳器、网络通讯、平安保障等，并符合以下运行要求：以下运行要求：具有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征具有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征系统投入使用、系统重大升级、年度技术风险评估的报告需备案系统投入使用、系统重大升级、年度技术风险评估的报告需备案系统升级时必须与基金管理人、基金注册登记机构等进展联网测试系统升级时必须与基金管理人、基金注册登记机构等进展联网测试基金销售业务信息管理平台管理规定基金销售业务信息管理平台管理规定平台运行管理要求平台运行

54、管理要求制定业务连续性方案和灾难恢复方案并定期组织演练制定业务连续性方案和灾难恢复方案并定期组织演练建立完善的监控体系，对系统升级、网络访问、数据库存取、用户密建立完善的监控体系，对系统升级、网络访问、数据库存取、用户密码修改等重要操作进展记录并妥善保存日志文件码修改等重要操作进展记录并妥善保存日志文件系统数据逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人系统数据逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年年对基金投资人身份、交易明细等敏感数据在公网的传输进展可靠加密，对基金投资人身

55、份、交易明细等敏感数据在公网的传输进展可靠加密，基金投资人交易密码不得以明文方式存储和传输；基金销售机构业基金投资人交易密码不得以明文方式存储和传输；基金销售机构业务人员和运行维护人员不得直接修改基金投资人交易数据和口令密务人员和运行维护人员不得直接修改基金投资人交易数据和口令密码，因特殊原因需要修改的，应当履行严格的程序并且留痕码，因特殊原因需要修改的，应当履行严格的程序并且留痕妥善管理系统工程文档和技术文档，对于定制开发的核心业务系统，妥善管理系统工程文档和技术文档，对于定制开发的核心业务系统，应要求开发商提供源代码或对源代码实行第三方托管应要求开发商提供源代码或对源代码实行第三方托管对选

56、定和变更技术外包的根本情况报证监会备案对选定和变更技术外包的根本情况报证监会备案证券投资基金销售适用性指导意见证券投资基金销售适用性指导意见p 根本情况：根本情况：2007年年10月月12日由证监会公布日由证监会公布p 基金销售适用性的定义基金销售适用性的定义: 基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，注重根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把适宜的注重根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把适宜的产品卖给适宜的基金投资人产品卖给适宜的基金投资人p 主要内容：主要内容： p 基金销售适用性的定义、指导原那么和管理制度、审

57、慎调查、基金产品基金销售适用性的定义、指导原那么和管理制度、审慎调查、基金产品风险评价、基金投资人风险承受能力调查和评价、基金销售适用性的实施风险评价、基金投资人风险承受能力调查和评价、基金销售适用性的实施保障等，共七章保障等，共七章p 证券投资基金销售适用性指导意见证券投资基金销售适用性指导意见基金销售适用性实施原那么基金销售适用性实施原那么1 1投资人利益优先原那么投资人利益优先原那么2 2全面性原那么全面性原那么3 3客观性原那么客观性原那么4 4及时性原那么及时性原那么证券投资基金销售适用性指导意见证券投资基金销售适用性指导意见基金销售适用性管理制度基金销售适用性管理制度1对基金管理人

58、进展审慎调查的方式和方法对基金管理人进展审慎调查的方式和方法2对基金产品的风险等级进展设置、及风险评价的方式或方法对基金产品的风险等级进展设置、及风险评价的方式或方法3对基金投资人风险承受能力进展调查和评价的方式和方法对基金投资人风险承受能力进展调查和评价的方式和方法4对基金产品和基金投资人进展匹配的方法对基金产品和基金投资人进展匹配的方法证券投资基金销售适用性指导意见证券投资基金销售适用性指导意见审慎调查审慎调查进展审慎调查的两种情况进展审慎调查的两种情况基金代销机构选择代销产品时基金代销机构选择代销产品时管理人在选择基金代销机构时管理人在选择基金代销机构时调查内容调查内容基金管理人的诚信状

59、况、经营管理能力、投资管理能力和内控情况基金管理人的诚信状况、经营管理能力、投资管理能力和内控情况 基金代销机构内控情况、信息管理平台建立、账户管理制度、基金代销机构内控情况、信息管理平台建立、账户管理制度、 销售人员能力和销售人员能力和持续营销能力持续营销能力 调查方法调查方法优先根据被调查方公开披露的信息进展优先根据被调查方公开披露的信息进展承受被调查方提供的非公开信息并使用的，必须对信息的适当性实施尽职甄别承受被调查方提供的非公开信息并使用的，必须对信息的适当性实施尽职甄别证券投资基金销售适用性指导意见证券投资基金销售适用性指导意见基金产品风险评价基金产品风险评价p 风险评价机构风险评价

60、机构: 基金销售机构的特定部门，或基金销售机构的特定部门，或 第三方基金投资咨询机构第三方基金投资咨询机构p 风险评价结果风险评价结果: 应作为基金销售机构向基金投资人推介基金产品的重要应作为基金销售机构向基金投资人推介基金产品的重要依据依据p 风险评价的风险等级风险评价的风险等级: 至少包括低风险、中风险和高风险三个等级至少包括低风险、中风险和高风险三个等级p 风险评价依据因素风险评价依据因素:招股说明书明示的投资方向、范围、比例招股说明书明示的投资方向、范围、比例; 基金历史基金历史规模和持仓比例规模和持仓比例; 基金过往业绩及基金净值历史波动程度基金过往业绩及基金净值历史波动程度; 有无