投融资基础知识论述

1、投基础知识一、什么是：是企业或个人在自身发展和过程中，或在产品开发和市场推广过程中，通过银行、金融机构、外资机构、公司、其他企业和个人等渠道和媒介，以股权形 式和债权形式取得适量的 资金，满足自身发展的一种途径。二、企业的合作形式：企业所采取的合作形式主要有两种：1、股权：企业或个人以一定量的固定资产、土地、厂房设备、拥有自主知识产权的专利，及少量流动 资金入股，方以资金来参股、入股的合作形式。 股 权多常见于高新企业、农业深加工和养殖、种植，多采用中外合资或合作双方共同 出资成立公司的形式。股权所要确定的主要问题是，方的持有股份的比例问题， 及方是否参与企业的经营管理。2、债权：企业或个人通

2、过固定回报、借贷的形式，筹集资金，到期还本付息的合作形式。债权常见于个人、房地产、基础设施建设、石油、化工、交通、运输、 冶金、矿产等大型或综合型。35债权所要确定的主要问题是企业借款的还款期限，一般情况下还款期以年较为适宜， 某些大型基础设施建设和房地产可超过8 年。另外债权还要询问企业所能承受的还款利率，一般民间借款利率要比银行同期存款利率高 2-3 个百分点。3、风险：风险主要是针对高新、 IT 、计算机、软件、电子商务或网络信息、生物、 医药等新兴行业， 及少量具有高增长率的传统行业，风险是以种子资金 、高风险、 高回报为前提的行为， 方一般采用股权合作， 待企业发展到一定阶段回购股

3、权来实现超额赢利。 但国内风险机构的 资金 投入十分有限， 一般前期很少超过 2000 万元人民币。风险一般适用于含量较高的客户，需要询问客户持有的先进性、竞争情况等， 要告诉客户风险商在投入 资金 的同时可以利用自身资源和市场推广经验， 委派专业 人才协助企业经营管理和开拓市场。三、企业资金的主要用途：1、固定 资金 ：是指企业需要的土地、厂房、设备、人员支出等固定的资金投入，一般常见于企业改扩建、房地产、生产加工等。 一般企业的固定 资金 投入比较 大，也比较常见。2、流动 资金 ：是指企业出现的销售费用、市场推广及广告费用、购买原材料 费用、工程中的预付款和垫资部分，流动 资金 投入一般

4、较小。3、过桥 资金 ：是指企业不存在 资金 需求，但在等待银行贷款或政府审批、土 地所有权属还需要 2-3 个月办妥， 资金 问题可以通过自身解决， 但是缺乏部分 “过 桥”资金，而延迟了其主要 资金 的办理时间。四、的主要类型：具体的类型可以分为 26 个不同的行业和领域。包括生产加工、农林渔牧、石油化工、建材房地产、交通运输、邮政通讯、计 算机、 IT 软件、电子商务、生物医药、能源环保、冶金矿产、高新、连锁经营、 新材料、轻工纺织、食品饮料、日用化工、教育培训、文化娱乐、出版印刷等。五、客户的分类及心理：1、企业客户：一般企业客户分两种心态，一种的周期较短，政府对的支持是 有时间限制的

5、， 所以这部分客户需要在最短的时间找到所需 资金 。这部分客户， 我 们要重点突出公司的专业性和效率，及成本较低的优势. 。一种是，已经至少 23 年的经历，自身缺乏足够的吸引力和竞争力，所以对 一事反而静观其变，没有刚开始时的热情。对于这类客户， 要重点分析企业失败的原因， 是由于企业缺乏正确的、 专业的 指导，没有人指导企业，企业误打误撞，盲目联系机构，既浪费 资金 ，又容易受骗 上当， 我们作为专业机构可以帮助企业从失败的阴影中走出来，指导企业采用正确的方法，给予企业最及时的帮助，帮助企业节省成本，缩短时间。2、个人客户：一般个人客户分为两种，一种是拥有专利的个人，这类客户专 利一般具有

6、一定的优势， 但是由于个人很难取得方的信任， 所以很长时间专利闲置， 而没有在合适的时机转化为生产力。我们要知道他们的专利获取年份、 专利用途和市场前景， 突出我们在政府、 厂 家、个人三种专利购买者的丰富的信息资源， 引导客户采取合作办厂和风险的形式。一种是个人承包方，自己有小型工程队，承接各种电力、基础设施、地产、有 线电视、取暖、制冷、来料加工、装饰装修等工程和政府招标，或是贸易领域，由 于需要预付 资金 、垫资、购买原材料、招标成本等，少量流动资金 。对于这类客户， 我们在小额贷款和小额 资金 方面， 个人者比较多， 及工程上丰 富的操作经验等优势。 需要询问客户的 资金使用时间， 是

7、否资金到位后， 很短的时 间，既可中标或签定工程或订货合同，有足够把握。3、政府客户：政府客户一般分为两种，一种是政府是的直接负责人，常见于 高速公路、水电站、桥梁、机场、港口码头、医院、学校改扩建、大型农业和中草 药种植基地等，此类一般需要 资金在 1亿元人民币以上，最高的超过 20 个亿，此 类方是政府，所以比较慎重，但是 资金 需求量大，急需专业机构指导。我们要了解他的一期 资金 或启动 资金 为多少？建设周期多长时间？索取他的 建议书，推荐他参加我们的定期举办的投合作洽谈会。一种是政府的局或开发区管委会， 局是协助当地企业寻找 资金 的政府“红娘”， 手里比较多， 有时候一次性能报上来

8、几十个当地重点发展的， 有的侧重于当地资源 开发， 比如农业、矿产资源等。 目前企业并不希望政府包办一切， 而是更希望政府 扮演谋士和纽带的作用。对于这类客户我们重点以收集他的资料为主， 也可以通过创建网站专栏频道的 形式来为局服务，把政府的机构简介、政策、资源优势、环境、近期，做成专栏发 布到我们的网站上，定期收取固定费用。4、中介客户：中介客户一般分为两种，一种是咨询公司或顾问公司，一般他 们本身是的代理方， 但自身又只是咨询机构， 没有能力， 所以也来找到我们真正的 商。这类客户是代理的， 所以在前期成本上要考虑的多一些， 但是他们的 资金 需求 一般都较急，所以我们也可以类同一般企业客

9、户来对待。一种是的代理人， 企业授权他有代理权限， 以个人身份帮助企业找 资金 ，这类 客户一般是当地离退休老干部、 局的工作人员、 社会贤达人士等， 这类客户主要是 索取资料， 并将我们的服务特点尽快传达给企业方， 由于企业对代理人一般比较信 任，所以取得代理人的支持对推广我们的服务也是十分必要的。六、的金额：30-100 万元：常见专利权持有人、个人客户，需要少量流动 资金 ，有的是转 让费，有的是启动 资金 ，此类客户常见高新、文化娱乐、出版印刷、教育培训、生 产加工、贸易流通、连锁经营。100-500 万元：常见高新企业、及中小型生产企业、贸易企业，资金 用途基本为启动 资金 ，及企业

10、新产品研发费用。500-2000 万元：常见大中型生产企业，及农业种植、养殖、生物、医药等企 业，资金用途一部分为启动 资金 ，另一部分为流动 资金或市场推广费用。2000-5000 万元： 常见企业改扩建， 新上生产线或购置设备， 或房地产的前期， 申办各项开工手续费用及拆迁费用，及房地产的二期工程或后期销售费用。5000-200000 万元：常见房地产、石油、化工、冶金、矿产、公路、港口码头、 开发区建设、 能源开发等， 主要为整体操作 资金 ，其中一期实际需求 资金 量根据的 实施进度基本为 5000 万元 -2 亿元不等。七、方的构成：我们在日常业务中， 面对客户， 也就是 资金 的需

11、求一方， 最为关注的是我们所 推荐的方来源于哪些机构或个人，方的真实性，方对的要求、 领域、合作形式等诸 多问题，所以下面着重介绍一下方所关心的以下问题：1、银行：银行是企业的主要渠道，但是我们接触的许多企业，自身的可抵押 或质押的固定资产及现金很有限， 或企业连年负债、 成立时间很短， 达不到银行贷 款的资信要求。但是对于成立两年以上的高新企业，我们可以推荐外资银行作为他的贷款对 象，外资银行相对内资银行贷款政策较为宽松； 针对大型基础设施建设、 大型房地 产也建议他采取银行，因为银行信誉好、 资金 充足、很少存在虚假信息，所以还是 企业的首选渠道。2、金融机构：金融机构是指金融、证券、保险

12、、典当等非银行金融机构，针 对个人及中小型企业， 可以推荐客户通过非银行金融机构， 在短期内取得少量 资金 支持，非银行金融机构的特点是在最短的时间内满足客户的少量 资金 需求，但是也 存在手续过于烦琐，对贷款人要求过高，利率过高等误区。3、公司：公司是以为盈利目的，受国内外著名财团的委托，管理其授权的资 产，由公司代理， 负责的筛选、 考察、评估、价值分析、 资金到位、后期财务监督、 进度监理等全套流程。（1）内资公司：此类公司的主要 资金 来源为内资企业，主要传统行业、及高 回报的新兴行业，一般内资公司的 资金实力有限，能力一般不会超过 3000 万元。（2）外资公司：此类公司的背景一般为

13、外国财团或企业集团的在华授权的机 构，直接对国外的财团负责，外资财团一般对国内的能源、环保、石油、化工、冶 金、矿产及具有地方特色资源的农产品及中药才种植加工比较感兴趣， 也基础设施 和房地产，外资公司的实力一般比较大，能力最高可以达到 5 亿元以上。但是目前国内部分公司并没有外资背景， 而仅是外资在华代表处， 可支配 资金 十分有限， 因此， 在选择外资机构的时候要比较慎重， 同时外资机构的审批手续比 较烦琐，所以建议金额在 2000 万元以上的企业可以考虑外资机构。（3）风险公司：目前国内知名的风险公司有IDG 集团、清华公司、鼎辉、红杉中国、君安中国等及部分外资银行驻华机构，外资风投公司

14、知名的有日本软银、 美国摩根斯坦利等世界级风投集团。风险公司一般对高回报、新的传统行业、现代信息、电子商务、生物医药、网 络游戏等新兴行业比较感兴趣， 因此遇到涉及以上领域的客户也可以建议他采取风 险渠道。风险公司一般采用股权合作的形式， 一般希望占有绝对控股权， 在提供 资金 的 同时可以提供市场管理及运营人才，利用手里的关系帮助企业拓展地区或全国市 场。有的风险公司还会辅助企业上市，通过回购股权的形式实现超额盈利。但是， 风险公司选择的， 一般都在各自领域拥有一定的声誉， 或市场升值空间 异常巨大的，例如，某个汽车论坛或同城分类网站每天的点击率已经超过10 万人 次， Alexa 国际网站

15、排名超过 2000 名，吸引了某国外风险商的关注，一次性投入300 万美元。4、企业：很多企业在自身领域发展空间十分有限，便希望用手边的厂房、设 备和部分闲置 资金 和超额利润， 来进行扩张性， 选择利润空间大、 可持续发展的进 行，也有部分企业是属于同业拆借的范畴，在同业内选择。5、个人：个人的能力一般都比较有限，最高不超过200-300 万元，以 30-50万元最为常见，个人者分为人群、二次人群、民间资本家、下岗再就业人群、个体 商户等。他们选取更加谨慎， 一般会选取自己比较熟悉的实用来， 可以回到家乡组织同 乡一起学习、 成立家庭作坊式的小生产厂家。 也有的个人选择餐饮、 服装、小饰品、

16、 培训等连锁来，支出一定的加盟费和门面房的租赁费用，来进行。所以我们针对专利持有人、连锁企业可以推荐个人这种渠道。6、政府：有时候政府也可扮演者的角色，一种是政府的开发区或工业园区， 他们利用厂房和土地，及少量 资金 、税收优惠来， 吸引企业进驻他们的工业园，但 是他们的领域比较专业，一般涉及通讯、生物医药、新材料等行业。一种是政府的扶贫部门， 为帮助地方乡镇企业摆脱贫困， 选择一些实用、 适合 农村使用的专利，购买的所有权，供下属的乡镇企业使用。八、方对的基本要求：1、项目符合国家的产业政策：此条是要企业作到，项目的各项审批手续尽量完善， 或在最短的时间准备完备，项目在政策、环保、污染排放等

17、方面在国家政策 和法律、法规容许的范围内。例如：造纸厂、水泥厂的污染排放、工业废料、噪音 污染指标；房地产企业的土地开发、项目审批、开工许可等前期备案手续。2、项目的投资风险较小：任何投资方都不希望看到所投的项目在启动资金到 位后，随着工程进度，由于各种原因停滞不前，无法偿还所贷款项。因此，投资方 宁可资金回收适当放宽， 也不愿承担过大的投资风险， 投资风险包括市场风险、 环 境风险、税收风险、法律风险、不可抗力等。3、项目的技术领先、市场前景广阔：每一个企业都说自己的技术是全国领先或世界领先， 但是技术的领先性是需要投资方来考察的， 例如某个专利技术所有权 人说自己的技术国内领先， 但经投资

18、方考察发现其技术在几年前已经在日本被市场 淘汰。另外，有些专利不抓住有利时机，转化为生产力，闲置已久，很容易被人仿 造及被新的技术淘汰。市场前景是企业的产品或服务， 在行业市场发展迅速， 目标客户明确， 市场占 有率同行业至少在 1-3%以上，市场导入期最短，广大消费者在最短的时间对企业 产品、服务既可接受并踊跃购买。4、项目有稳定的盈利点：投资方喜欢两种项目投资，一是产品和服务寿命周 期虽然较短，但短期效益十分优厚， 超额利润丰厚，属于暴利项目；一是虽然短期 效益不十分明显，但后劲十足， 可发展成行业龙头企业， 政府政策倾斜、可长期稳 定盈利的项目。项目行业和各自情况、合作形式不同，投资方对盈利情况的要求也不同。九、制约中小企业融资成功的几点问题： 很多企业把中小企业融资失败归罪于投资服务机构和中介方， 但是制约项目发 展的往往是自身原因，致使项目资金一拖再拖，有的 3-5 年依然处于停滞状态：1、缺乏计划和可操作性：很多企业、个人只是凭借自己的创业热情和宏大蓝 图来筹集资金， 项目的商业计划十分简单，对市场缺乏了解， 仅凭一腔热情，所推 出的产品和服务， 一是国内市场导入周期过长， 一是很虚