股票基本知识

1、委比 是衡量一段时间内场内买、卖盘强弱的技术指标委比=(委买手数委卖手数)/(委买手数委卖手数)×100委比大买盘较强，数值越大买盘越强劲量比 量比现成交总手/（过去5日平均每分钟成交量×当日累计开市时间（分） 当量比大于1时，说明当日每分钟的平均成交量要大于过去5日的平均数值，交易比过去5日火爆；而当量比小于1时，说明现在的成交比不上过去5日的平均水平MA(5,10,20,30)是五日，十日等价格均线均线从下降逐渐走平转为上升，而股价从平均线的下方突破平均线时，为买进信号。- 简译为：突破买进点。价虽跌破上升的平均线，但不久又调头向上，并运行于平均线的上方，此时可加码买进

2、。-简译为：空头陷阱买点或假破位买点价下跌未破平均线，并重现升势，此时平均线继续在上升，仍为买进信号。-简译为：回抽买点价跌破平均线，并远离平均线时，很有可能产生一轮强劲的反弹，这也是买进信号。但要记住，弹升后仍将继续下挫，因而不可恋战。这是因为大势已经转弱，久战势必套牢。- 简译为：急跌反弹买点 接着我们再来看格兰维尔提出的四大卖出法则：均线走势从上升逐渐走平转为下跌，而股价从平均线的上方往下跌破平均线时，是卖出信号。-简译为：跌破卖点价虽反弹突破平均线，但不久又跌到平均线之下，而此时平均线仍在下跌时，这也是卖出信号。- 简译为： 多头陷阱卖点或假突破卖点价跌落于平均线之下，然后向平均线弹升

3、，但未突破平均线即受阻回落，仍是卖出信号。-简译为：反抽卖点价急速上涨远离上升的平均线时，投资风险激增，随时会出现回跌，这又是一个卖出信号。-简译为：急涨风险卖点VOL 成交量指标 VOL（5,10,20）5,10,20天的均值市盈率简称PE或P/E Ratio，本益比 “股价收益比率”或“市价盈利比率（简称市盈率）”。市盈率（静态市盈率）=普通股每股市场价格÷普通股每年每股盈利。一般小于20属于投资区域。市盈率=8.2+1.5X收益增长率+0.067X股息支付率-0.02X增长率标准差（只解释某一时刻的股价表现，不能解释长期的）MACD指标：称为指数平滑异同移动平均数。当MACD从

4、负数转向正数，是买的信号。当MACD从正数转向负数，是卖的信号。当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。MACD主要是长期的，短期均线DIF0下出现两次交叉说明有大涨副RSI：相对强弱指标。80-100极强 卖出50-80 强 买入20-50 弱 观望0-20 极弱 买入六日指标：（1）上升到80，表示超买现象，假如一旦继续上升，超过90，严重超买警戒区，短期反转回转 （2）下降至20，表示超卖现象，假如一旦继续降至10，表示严重超卖，可能有止跌回升的机会KDJ:随机指标。KDJ 指标实战研判的要则主要有以下四点：1) K 线

5、是快速确认线数值在 90 以上为超买，数值在 10 以下为超卖； D 线是慢速主干线数值在 80 以上为超买，数值在 20 以下为超卖； J 线为方向敏感线，当 J 值大于 100，特别是连续 5 天以上，股价至少会形成短期头部，反之 J 值小于 0 时，特别是 连续数天以上，股价至少会形成短期底部。 连续数天以上，股价至少会形成短期底部。 显示目前趋势是向上的， 2) 当 K 值由较小逐渐大于 D 值，在图形上显示 K 线从下方上穿 D 线，显示目前趋势是向上的，所以在图形上 K 线向 线时，即为买进的讯号。 上突破 D 线时，即为买进的讯号。 以下交叉向上，此时的短期买入的信号较为准确；

6、当 K，D 线在 20 以下交叉向上，此时的短期买入的信号较为准确；如果 K 值在 50 以下，由下往上接连两次上形成右底比左底高的“W 形态时， 相当的涨幅。 穿 D 值，形成右底比左底高的“W 底”形态时，后市股价可能会有相当的涨幅。 显示目前趋势是向下的.3) 当 K 值由较大逐渐小于 D 值，在图形上显示 K 线从上方下穿 D 线，显示目前趋势是向下的，所以在图形上 K 线向 线时，即为卖出的讯号。 下突破 D 线时，即为卖出的讯号。 以上交叉向下，此时的短期卖出的信号较为准确； 当 K，D 线在 80 以上交叉向下，此时的短期卖出的信号较为准确；如果 K 值在 50 以上，由上往下接

7、连两次下 穿 D 值，形成右头比左头低的“M 头”形态时，后市股价可能会有相当的跌幅。 形成右头比左头低的“M 形态时，后市股价可能会有相当的跌幅。 与股价背离的走势，判断股价顶底也是颇为实用的方法： 价创新高， 值没有创新高， 4) 通过 KDJ 与股价背离的走势，判断股价顶底也是颇为实用的方法： A) 股价创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出；股价创新低，值没有创新低，为底背离，应买入；股价没有创新高，KD值创新高，背离，应卖出；B) 股价创新低，而 KD 值没有创新低，为底背离，应买入；C) 股价没有创新高，而 KD 值创新高， 为顶背离，应卖出； 股价没有创新低， 值创新低，为

8、底背离，应买入； 为顶背离，应卖出； D) 股价没有创新低，而 KD 值创新低，为底背离，应买入； 顶底背离判定的方法， 值相比，不能跳过去相比较。 需要注意的是 KDJ 顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时 KD 值相比，不能跳过去相比较应用经验A) 如果 30 分钟 KDJ 在 20 以下盘整较长时间，60 分钟 KDJ 也是如此，则一旦 30 分钟 20， 天以上的反弹行情； K 值上穿 D 值并越过 20，可能引发一轮持续在 2 天以上的反弹行情；若日线 KDJ 指标也 在低位发生金叉，则可能是一轮中级行情。 在低位发生金叉，则可能是一轮中级行情。但需注意 K 值与 D 值金叉后只

9、有 K 值大于 D 20以上，这种交叉才有效； B) 如果 30 分钟 KDJ 在 80 以上向下掉头，K 值下穿 D 值并跌破 80，而 60 分钟 KDJ 才 50，则说明行情会出现回档， 探底后，可能继续向上； 刚刚越过 20 不到 50，则说明行情会出现回档，30 分钟 KDJ 探底后，可能继续向上C) 如果 30 分钟和 60 分钟 KDJ 在 80 以上，盘整较长时间后 K 值同时向下死叉 D 值， 天的下跌调整行情； 则表明要开始至少 2 天的下跌调整行情； D) 如果 30 分钟 KDJ 跌至 20 以下掉头向上， 60 分钟 KDJ 还在 50 以上， 而 则要观察 60 2

10、0 若有效表明将开始一轮新的上攻； 分钟 K 值是否会有效穿过 D 值(K 值大于 D 值 20)，若有效表明将开始一轮新的上攻； 若无效则表明仅是下跌过程中的反弹，反弹过后仍要继续下跌； 若无效则表明仅是下跌过程中的反弹，反弹过后仍要继续下跌； 之前止跌， 才刚刚向上交叉， E) 如果 30 分钟 KDJ 在 50 之前止跌，而 60 分钟 KDJ 才刚刚向上交叉，说明行情可能 会再持续向上，目前仅属于回档； 会再持续向上，目前仅属于回档； 出现背离现象，也可作为研判大市顶底的依据， F) 30 分钟或 60 分钟 KDJ 出现背离现象，也可作为研判大市顶底的依据，详见前面日 线背离的论述；

11、 线背离的论述； 在超强市场中， 以上，而且在高位屡次发生无效交叉， G) 在超强市场中，30 分钟 KDJ 可以达到 90 以上，而且在高位屡次发生无效交叉，此 KDJ， 出现向下交叉时，可能引发短线较深的回档； 时重点看 60 分钟 KDJ，当 60 分钟 KDJ 出现向下交叉时，可能引发短线较深的回档； 而大势依然跌势不止， H) 在暴跌过程中 30 分钟 KDJ 可以接近 0 值，而大势依然跌势不止，此时也应看 60 分 KDJ， 向上发生有效交叉时，会引发极强的反弹。2 当行情处在极强极弱单边市场中，日KDJ出现屡屡钝化，应改用MACD等中长指标，当股价短期波动剧烈，日KDJ反应滞后

12、，应改用CCI,ROC等指标，或是使用SLOWKD慢速指标KDJ指标选股方法在股票市场中要赚钱,首先要做好选股工作。怎样才能选好股？归纳起来有六个方面, 在股票市场中要赚钱,首先要做好选股工作。怎样才能选好股？归纳起来有六个方面, 即：形态、均线、技术指标、成交量、热点及主力成本。本期先谈周线 KDJ 与日线 KDJ 形态、均线、技术指标、成交量、热点及主力成本。 共同金叉选股法。 共同金叉选股法。 日线KDJ是一个敏感指标,变化快,随机性强,经常发生虚假的买、卖信号, 日线 KDJ 是一个敏感指标,变化快,随机性强,经常发生虚假的买、卖信号,使投资者根 据其发出的买卖信号进行买卖时无所适从。

13、运用周线 KDJ 与日线 KDJ 共同金叉选股法,就 可以过滤掉虚假的买入信号,找到高质量的成功买入信号。共同金叉选股法的买点选择可有如下几种： 周线 KDJ 与日线 KDJ 共同金叉选股法的买点选择可有如下几种： 1 打提前量买入法：实际操作时往往会碰到这样的问题，由于日线KDJ的变化速度比周线KDJ快，当周线KDJ金叉时，日线KDJ已提前金叉几天，股价也上升了一段，买入成本以提高。激进型的投资者可提前量买入，以降低成本。条件：a 手周阳线，周线K、J两线勾头上行将要金叉（为金叉）。 b 日线KDJ在这一只有内发展金叉，金叉日收方放量阳线（若日线KDJ金叉当天，当天成交量大于5日均量更好）2

14、 周线KDJ刚金叉，日线KDJ已金叉买入法3 周线K、D两线“将死不死”买入法条件：周 KDJ 金叉后,股价回档收周阴线,然后重新放量上行。 两线将要死叉,但没有真正发生死叉,K 线重新张口上行。 金叉。 周线 K、D 两线将要死叉,但没有真正发生死叉,K 线重新张口上行。日线 KDJ 金叉。用 此方法买入股票,可捕捉到快速强劲上升的行情。 此方法买入股票,可捕捉到快速强劲上升的行情。 指标在各类软件中的颜色： 线为黄色， 线为蓝色网址BIAS：乖离率，又称y值，是反映股价在波动过程中与移动平均线偏离程度的技术指标。它的理论基础是：不论股价在移动平均线之上或之下，只要偏离距离过远，就会向移动平

15、均线趋近，据此计算股价偏离移动平均线百分比的大小来判断买卖时机。用法：1、 乖离率可分为正乖离率与负乖离率，若股价大于平均线，则为正乖离；股价小于平均线，则为负乖离；当股价与平均线相等时，则乖离率为零。正的乖离率越大，表示短期超买越大，则越有可能见到阶段性顶部；负的乖离率越大，表示短期超卖越大，则越有可能见到阶段性底部；2股价与6日平均线乖离率达5以上为超买现象，是卖出时机；当其达-5以下时为超卖现象，为买入时机。 3、 股价与12日平均线乖离率达7以上为超买现象，是卖出时机；当其达-7以下时为超卖现象，为买入时机。 4、 股价与24日平均线乖离率达11以上为超买现象，是卖出时机；当其达-11

16、以下为超卖现象，为买入时机。网址CR：能量线指标。买入信号：    1.当CR上穿A、B带时，可试探性买进。    2.当A、B线上穿C、D线时，可中线买入。3.当CR在主带C、D线之上时，若CR上穿A、B线时，则应加仓买入。    4.当CR站在A、B、C、D四线之上时，也可继续买入或持仓。     5.当CR与A线乖离率达到60时，可买入抢反弹。    卖出信号：    1.CR下穿A、B带时，应卖出。尤其是股价处在高位时，若CR做出“双头”时，卖出信号极为可靠

17、。    2.A、B线下穿C、D线时，应止损。    3.当CR在副带A、B线之下时，若CR有力下穿C、D时，应强制性止损，一般此情况出现都意味着股价将暴跌。    4.当CR站在A、B、C、D四线之下时，应继续卖出，最少不宜买进。    5.当CR与A线正乖离率达到160时，应卖出，谨防股价见顶回落。VR：成交量比率A、低价区域：7040为可买进区域 B、安全区域：15080正常分布区域 C、获利区域：450160应考虑获利了结 D、警戒区域：450以上股价已过高 2在低价区域中，VR值止跌回升，可买进， 3在V

18、R>160时，股价上扬，VR值见顶，可卖出各种波形第一 攻击波攻击波 是指分时线出现向上持续性强势攻击波动特征。攻击波形又有冲击性攻击波和脉冲性攻击波2种。攻击波出现是最能吸引投资者眼球也是最能吸引市场助推资金加入的典型波形特征。攻击波是由主力在盘中持续稳定地投入资金买入或者通过对敲操盘手段拉抬股价而形成在分时图中攻击性的即时走势。攻击波一般出现在股票的上升初期（早盘）、中期和末期盘整阶段的尾盘。这里特别要提到的是末期，当股票经过前期持续上涨处在高价位区域盘整阶段时，此类股票通常会在某日邻近收盘半个小时内出现强势上涨冲击波，这时操作风险最大，投资者需要特别注意。攻击波分为冲击性攻击波和脉

19、冲型攻击波两者根本区别在于冲击性攻击波强势上涨目的为了吸引场内资金跟风助推上涨。而脉冲型攻击波出现表面主力高度控盘，已完全达到掌控股价涨跌的目的。图1图2实战操盘：1当攻击波出现在股价突破25日均线的拉升初、中期阶段，说明主力投入巨资或利用对敲操盘手法快速拉抬股价，脱离持仓成本区、积极拉升结果将可能出现一轮主升浪的行情，投资者可择机介入。2当攻击波形出现在已走完一轮上涨行情的整理阶段（涨幅30%左右），通常会在邻近收盘半个小时内出现攻击波。此时主力再次利用盘中资金或对敲手法意图拉高股价暗中波段性减仓（高换手率），因而行情也将出现波段性调整行情。调整行情后不排除再次出现一轮强势上涨行情！（投资者

20、判断能否再次出现一轮强势上涨行情最好办法就是看成交量，如果放出巨量后市看淡，另外调整时间不宜超过弱势7个交易日，强势15个交易日）。3如果攻击波出现在股价上涨阶段中盘整阶段，此时股价仍处在25日均线之上时，通常股价还会再次出现创新高的动能。投资者可以减仓后小仓位参与享受创新高的收获！4如果攻击波出现在股价一轮大涨之后的平台整理阶段末端，通常是主力利用对敲操盘手法形成攻击波吸引市场投资者接盘典型拉高诱多出货手法。此类走势通常在出现攻击波后次日有可能再次出现涨停，然后就是一轮深幅度的暴跌！投资者此时应该果断提前离场！第二 杀跌波杀跌波 股价在盘中出现放量攻击性震荡下跌的波动特征。波形较短，波度较为

21、平缓，明显的多波浪结构基本呈45°左右震荡斜角下跌。量峰峰值呈纵向和横向放大特征，量能结构紧密！杀跌波有三种形式，早盘杀跌波、盘中杀跌波和尾盘杀跌波。杀跌波出现通常会引起投资者的恐慌甚至盲目抛售。杀跌波是由主力在盘中通过大单或者特大单持续卖出所致。全天走势呈现“高开低走”、“平开低走”或“低开低走”杀跌操盘手法。杀跌反复在全天交易中出现，杀跌波形走势收盘通常都会在当天最低价附近。此外，主力出货需要几天的时间甚至几周的时间，因此，在第一天出现杀跌波后，下一个交易日通常会出现一种反弹假象，但股价趋势是下跌的。投资者一定要判断清楚股价是否在逐波下跌，如果发现杀跌过程中换手率均保持在2%以上

22、，说明主力在盘中持续减持！图31、早盘杀跌这种方式一般出现在股价已经有了一段较大涨幅后。主力高开低走，出现放量杀跌迹象。主力在盘中通过杀跌波逐级的震荡下跌套牢跟风买入的投资者，从而达到出货的目的。2、盘中杀跌盘中杀跌波较易发生在股价有一波较大波段拉升后形成的一段平台整理期。当天盘整期反复震荡后突然盘中向下展开暴跌。盘中杀跌波是股价在平台整理期末主力疯狂出货的特征。并把散户套牢在高位区域。图43、尾盘杀跌这种情况一般发生在高位平台整理的末期。当天盘中反复震荡后在临近收盘收盘前一小时突然出现向下展开暴跌，并一举击穿重要支撑位。尾盘杀跌是主力强悍出货的特征，基于投资者在临近收盘思维松懈，甚至是无心看

23、盘的心理时间上大做功夫，套牢中小投资者，从而达到最好出货的目的。图5实战操盘：1投资者在看盘中如果发现杀跌波出现在股价拉升阶段的末期，主力在盘中打压出货，表明当前的股价已经到顶，投资者应该抛售出局，回避风险。出货阶段为了吸引场内资金高位接盘，通常这时的股价会反复涨跌，投资者不能因为看到股价再次创新高或者回调后觉得现价比抛售的时候低又侥幸买回去接盘。2杀跌波如果出现在股价连续上涨后的高位盘整阶段中后期，表明后市将跌破这个整理平台，深幅下跌，投资者应该及时回避此类股票。如果是在高位平台整理买入的投资者必须果断止损！3杀跌波如果出现在下跌趋势中期，表明下跌动能将继续扩大，下跌幅度将继续延伸。投资者不

24、得在未形成上涨趋势时“赌”的心态去盲目抄底！4股价在中低历史价格区域如果形成多头行情中出现当日尾盘杀跌波，第二个交易日又强势拉起时通常是主力对敲所致，目的震荡洗盘，为后期主升浪提供基础！操盘中投资者可在出现杀跌波后几个交易日“窄幅震荡”中大胆介入。5同属于主力疯狂出货形态的还有一种比较常见的杀跌波，这种杀跌波以垂直跳水式形态出现，波形较长，没有尖角状突起；波度十分陡峭，大多呈80°甚至接近直角的方式下跌；量峰以单一浪峰形态居多。这种杀跌波称为“瀑布波”！瀑布波是由于主力在盘中持续大单或者特大单卖出形成的波形。下跌期间极少有反弹，几近垂直，波形流畅狭长，单波跌幅一般可达5%以上（甚至跌

25、停）。对一些突发性利空或者临时停牌后复牌出现的非理性瀑布波投资者都应该规避！瀑布波出现通常让股价元气大伤，其下跌之势难以逆转。后期基本上是盘跌为主！图6第三 试盘波试盘波 分时图中股价在上下震荡的平衡状态下突然出现向上或向下剧烈波动或者瞬间出现剧烈波动，并迅速恢复平静继续原有的上下震荡走势。试盘波是主力在盘中准备建仓或建仓后准备发动强势拉升行情前的人为操纵股价波动趋势的结果。试盘波是操盘手在操盘之前必须测试和了解盘中筹码稳定度的首要工作，以计算建仓的时间和建仓所花费的成本以及拉升操盘成本并测试操盘重要的阻力位和支撑位。同时，测试目标股有无其他主力资金存在。任何主力机构都不希望目标股同时出现两个

26、以上的主力资金存在！要么机构之间达成共识，要么“大鱼吃小鱼”拼个你死我活，“和气生财”相信任何主力机构都不会冒这种极大的操盘风险！通常情况下，主力试盘只有两种情况，一是往上试盘，做出放量上攻的架势，吸引场内资金的眼球，此时股价快速上升后在重要的阻力位遇阻回落。场内筹码见股价反弹回落，不肯放弃股价反弹上涨斩仓的机会，因此很多筹码会出现松动，主力照单全收。另外一种情况是往下试盘。主力故意做出横盘的态势，高低点之间的幅度越来越窄，最后股价突然破位下跌，并成交量放大，场中筹码以为破位大跌，纷纷斩仓。主力又照单全收并在收盘前将股价拉高至开盘价附近，留下一条长长的下影线！通常情况下，试盘波只出现在阶段性底

27、部或历史性底部区域，在拉升阶段初期，也会出现试盘波。除此之外，其他阶段出现的同类股价特征均不是试盘波。图7图8实战操盘：1一轮持久的熊市大底后出现试盘波，投资者可以中期或者一轮完整上涨结束作为操作目标建仓。2阶段性底部的拉升初期出现试盘波，把突破25日均线后的初期作为短线建仓点。3如果在一轮持续上涨后（30%左右）出现类似于试盘波波形特征，一般为主力出货，应及时离场规避风险。4在持续上涨后阶段性头部或历史价格高位区域出现类似于试盘波波形特征基本上是主力出货，投资者应该及时规避风险。5一轮持续上涨，如果投资者发现出现“滞涨”现象时又观察到有类似于试盘波的波形特征，投资者应该锁定利润，规避可能出现的风险。第四 回头波回头波 是扼杀投资者追涨比较常见的一种波形形态。当日股价在盘中拉升的过程中遭遇打压而出现回落下跌的波动特征。回头波的形成是由主力机构在盘中拉升过程中，通过五档卖盘位置挂出大单或特大单阻止股价上涨而出现的打压性结果。回头波是回调洗盘和股价见底的信号！众所周知，主力操盘通常会经过 建仓-拉升-洗盘-再拉升-出货 这一个过程。回头波出现通常出现在主力洗盘阶段！当前期主力拉升股价上涨有一定利润空间后，主力通常会通过盘中洗盘调整因前期上涨跟风投资者众多而造成后续再次拉升压力，洗盘目的还有一个就是调整过热各种技术指标。主