外汇交易基础知识

1、www.IronFX.com外汇市场外汇市场根据国际清算银行的统计，全球每日的外汇交易量高达万亿美金，是全球流动性最高的金融市场。主要市场参与者1.中央银行2.商业银行3.跨国公司4.进出口商5.投机者www.IronFX.com外汇报价外汇报价外汇交易是以货币对的形式进行报价，左边的货币叫作基础货币基础货币，右边的叫作报价货币报价货币。货币对报价是表示买入一个单位的基础货币需要多少报价货币，如EUR/USD报价为1.32178它表示的1.32178美元可以买入1欧元，或者说1欧元可以买入1.32178美元。假设欧元/美元的报价上涨，它是表示欧元相对于美元升值，或者说美元相对于欧元贬值。3ww

2、w.IronFX.com外汇交易的种类外汇交易的种类掉期交易现货交易直接远期交易期权及其它交易我们所提供的是外汇现货交易，更准确的说是外汇现货保证金交易外汇现货保证金交易我去美国旅游，在银行用6200人民币兑换了1000美元。- 这是不是一笔外汇交易？是。但这笔交易的目的是为了兑换美元拿去消费，并不是为了交易美元/人民币的价格变动。客户在我们平台交易外汇的目的是通过交易汇价的变动来获利客户在我们平台交易外汇的目的是通过交易汇价的变动来获利。- 比如当美元/人民币的报价是6.1500时，它代表的是1美元可以兑换6.15人民币。此时我用6.15人民币兑换了1美元，之后再当汇价上涨到6.16时，我再

3、将1美元兑换为6.16人民币。这笔交易开始时我是持有6.15人民币，结束时我是持有6.16人民币，盈利则是0.01人民币。www.IronFX.com外汇交易时间外汇交易时间5*24小时不间断交易小时不间断交易，只要有银行营业便会有外汇交易。交易时段:1.亚洲交易时段(北京时间05:00-17:00)2.欧洲交易时段(北京时间15:00-24:00)3.北美交易时段(北京时间20:00-05:00)北京时间晚上北京时间晚上8点到晚上点到晚上12点是欧洲和美国点是欧洲和美国的重叠交易时段，市场通常在这个时间段最的重叠交易时段，市场通常在这个时间段最活跃。活跃。伦敦市场是最大的市场伦敦市场是最大的

4、市场，其占全球成交份额近40%;其次是纽约市场，占近20%;第三是东京市场，约占6%。www.IronFX.com主要货币对主要货币对美元毫无疑问是全球最重要的货币，与美元相关的货币对交易占80%。其中交易量最大的是EUR/USD，它所占的比例超过30%，第二是USD/JPY，第三是GBP/USD。www.IronFX.com什么是杠杆什么是杠杆杠杆是可以让你只需支付一笔小额的保证金(押金)去做一笔价值更高的交易。比如我要买进10万单位的欧元/美元，如果不使用杠杆的话，做这笔交易我就要支付10万欧元的保证金。如果我使用倍杠杆，则我只要支付10万欧元/500=200欧元的保证金就可以做这笔交易。

5、 很多新手会错误的认为说使用倍的杠杆，那么他的交易盈亏就是相应放大倍。交易的盈亏跟杠杆是没有关系的，只跟你的交易数量有关系，而杠杆只是决定你交易时要支付的保证金7www.IronFX.com点子点子(pip)基本上除了与日元有关的货币对报价是精确到小数点后第三位外，其它货币对的报价都是精确到小数点后第五位。无论报价是精确到小数点后第几位，你只要记住报价的最后一位代表0.1个点(或者叫作一个point, 1 spread=10 point)，倒数第二位代表个点，倒数第三位代表10个点，以此类推。比如欧元/美元价格由1.30000上涨到1.30231，就是上涨了23.1点。www.IronFX.c

6、om点差点差(Spread)同一时间一个货币对会有两个报价，分别是买进报价买进报价和卖出报价卖出报价，买进和卖出都是针对客户而言的，它们两者的差就叫作点差。点差。买进报价一定高于卖出报价。点差即是客户的交易成本，它是在开仓时立刻扣除的，在图中欧美的点差是3.3点。对客户而言，做多时开仓价格是要看买进报价，而平仓时则是要看卖出报价；做空时开仓则是要看卖出报价，平仓时要看买进报价。*以图中欧美的例子，如果是做多，开仓价格会是1.29359。假设开仓后价格不变，那么对应的即时平仓价格就是1.29326，如果只是交易一个单位，那么点差成本就是0.00033美元。www.IronFX.com常见术语常见

7、术语开仓开仓 - 建立交易平仓平仓 - 结束交易头寸头寸 - 未结束的交易 做多做多 - 买进做空做空 - 卖出多头多头 - 买进的头寸空头空头 - 卖出的头寸1手手 = 100K=100,000单位一个交易日一个交易日 - 从北京时间早上5点到隔日早上5点）www.IronFX.com如何计算保证金如何计算保证金在IronFX平台，保证金=合约价值/杠杆合约价值合约价值取决于基础货币，比如1手欧元/美元，它的合约价值便是10万欧元；而对于10万单位的美元/日元，它的合约价值则是10万美元使用500倍杠杆在1.30000的价格买进一手欧元/美元，保证金是(100K/500)欧元*开仓价格1.3

8、0000，因为多数客户都是选择美元结算的交易账户，计算保证金时都要换算为美元。对于基础货币不是美元的货币对，交易1手的保证金(100K/杠杆) * 开仓时基础货币兑美元的汇率 www.IronFX.com每点价值及交易盈亏每点价值及交易盈亏 每点价值每点价值 - 汇价变动一个点对应的价值例1: 在1.30000的价格买进1手欧元/美元，汇价上涨1个点到1.30010。对于一个单位来说，一个点的价值是0.0001美元，那对于1手来说，则是0.0001美元*100K=10美元。例2: 在101.000的价格买进1手美元/日元，汇价上涨一个点到101.010。对于一个单位来说，一个点的价值是0.01

9、日元，那对于1手来说就是0.01日元*100K=1000日元。例3:在0.89000买进1手欧元/英镑，汇价上涨一个点到0.89010。对于一个单位来说一个点的价值是0.0001英镑，对于一手来说就是0.0001英镑*100K=10英镑总结总结: 每点价值是取决于交易数量及报价货币，对于每点价值是取决于交易数量及报价货币，对于1手来说，除日系货币对手来说，除日系货币对点值是点值是1000日元外，其它主要货币对的点值都是日元外，其它主要货币对的点值都是10报价货币。报价货币。注：多数内地客户是选择美元结算的交易账户，所以对于报价货币不是美元的货币对，它的每点价值是会根据报价货币与美元的汇率变动的

10、。www.IronFX.com过夜利息一笔外汇交易中是涉及到两个货币，比如买进AUD/USD这个货币对，你是买进了AUD，同时卖出USD。如果持仓过夜(持仓时间超过北京时间早上5点，即一个新的交易日的开始时间)，你便可以获得AUD利息，但要支付USD的利息，两者的利息差就是你可以获利或者要支付的过夜利息。通常买进高息货币，卖出低息货币就可以获得正数的过夜利息，反之就要支付过夜利息。但注意过夜利息并不是根据相关货币的基准利率来计算，而是根据Libor利率(伦敦银行间拆借利率)来计算，并且银行还会再额外加上一个差价。由于周末银行休市，周末两天的利息是计算在周三，也就是持仓超过CY时间周三24点（北

11、京时间周四早上5点），将会支付或获得三倍的利息。过夜利息会在北京时间凌晨五点(服务器时间24:00)后几分钟从交易账户中扣除或支付。只要持仓超过服务器时间24点（北京时间早上5点），就会产生过夜利息。在这个时间点前平仓，就没有过夜利息。www.IronFX.com对冲对冲也叫锁单，指同时持有同一交易品种不同方向相当手数的仓位。假设我于07年10月25日在1.41643的价格买进1手欧美并长期持有，在08年3月初到8月初间，欧美的汇价一直处于1.53586和1.59195的区间震荡。期间我无法判断后市的走向但仍想跟着市场的趋势交易，并且不想放弃做多1手仓位的利润。那么此时就可以采用对冲的交易策略

12、， 在08年3月初到8月期间选择当汇价达到区间顶部1.59195时做空1手便锁定住了之前的1手多仓的利润。待到确认市场突破区间也就是在8月7号向下突破1.53586的区间底部时再将多头平仓，从而让空头的利润继续奔跑。对冲仓位只算后面开仓的仓位的保证金对冲仓位只算后面开仓的仓位的保证金www.IronFX.com汇价的影响因素汇价的影响因素外汇交易中是涉及到两个国家的货币，交易外汇实际是相当于交易两个国家的经济情况。一个国家的经济好，该国的货币则倾向升值，反之则会贬值。影响或反映一国经济情况的因素便会影响该国货币汇率的走势 经济数据 货币政策、财政政策及政局稳定www.IronFX.com央行利

13、率央行利率央利利率央利利率: 一国的基准利率，该国银行间同业拆借利率。- 市场中所有利率的基准，央行可通过调节此利率来影响市场中其它的利率来达到调节经济的效果.(提高基准利率，银行间的同业拆借利率提高，银行给个人/公司的贷款利率也自然会提高)每只货币都附有利率。这几乎是该个经济体系强弱的气压计。在一个国家的经济体系随时间而走强时，价格将倾向上升，因为消费者有能力拨出更多收入消费。我们的收入越多，便能够消耗更大量的货品及服务。换句话说，将会有更多资金竞相追逐同一件货品，而这将会导致有关货品的价格提高。价格上升称为通胀，而这将会受到中央银行密切注视。若任由通胀飙升，我们的金钱便会大大丧失其购买力，

14、而一般货品的价格，例如一条面包，有可能会在一日之内飙升至令人难以置信的水平，例如一百美元一条。这看似是一个遥不可及的情景，但这正是通胀率极高的国家所出现的情况，例如津巴布韦。为了在这项危机发生前阻止其发生，中央银行将会介入及调高利率，从而在通胀失控前遏止通胀压力。一旦通胀开始产生，便难以阻止，因此联储局经常打击通胀，而且有点近乎偏执地提防通胀。高利率令借入资金变得更为高昂，因而令消费者不欲买入新房子、使用信用卡及承担任何额外债项。资金变得更加高昂亦导致企业不欲扩展，因为许多业务都是以信贷形式进行，因而经常会被收取利息。最终，高利率随之而来的代价将会是经济放缓，直至中央银行再次开始调低利率为止，

15、而这一次是旨在鼓励经济增长及扩张 而这种循环将会持续下去。尝试在加强增长的同时维持低通胀，是联储局每次召开联储局公开市场委员会会议时必需仔细平衡的事项。其他中央银行亦会在定期会议内商议同样的事项。一国的基准利率你可以理解为投资于该国的最低回报率，很显然资金都有趋利性，会从利率低的国家流向利率高的国家。因此一国央行如果加息，该国货币通常会升值，反之就会贬值。16www.IronFX.com央行利率央行利率高息货币高息货币:基准利率高的货币，如AUD等低息货币低息货币:基准利率低的货币，如USD,JPY等套息交易(carry trade): 简单的理解，如AUD的利率是2.75%，而JPY的利率是0.1%，我从日本的银行借出资金存入澳大利亚的银行。那我只要支付给的银行0.1%的利息，却可以获利澳大利亚银行2.75%的利息，其中的差额2.75%-0.1%=2.65%便是我的收入。当然上面只是理论模型，实际的情况要复杂几千倍。风险偏好风险偏好/厌恶情绪：厌恶情绪：在全球经济向好的时候，资金会从低息国家流向高息国家以寻求更高的投资回报；然后在经济面临危机时，资金会由逐利转为避险，从而由高息国家回流到低息国家。商品货币: AUD, NZD和CAD17www.IronFX.com非农数据非农数据非农就业数