任务11办理企业的金融业务

1、任务任务11 办理企业的金融业务办理企业的金融业务 分项任务分项任务 11.1 了解金融构成与金融机构体系了解金融构成与金融机构体系 11.2 明确商业银行的业务明确商业银行的业务 11.3 利用金融市场进行融资利用金融市场进行融资 11.4 解读外汇牌价及变动解读外汇牌价及变动11.1 了解金融的基本内容了解金融的基本内容 什么是金融？什么是金融？金融是货币与资金的融通。了解金融就要认识货币、信用和银行。 11.1.1 货币与货币流通货币与货币流通 1货币的职能货币的职能 （1）价值尺度 （2）流通手段 （3）贮藏手段 （4）支付手段 （5）世界货币 2货币流通的方向货币流通的方向 （1）银

2、行是资金融通的中介 （2）资金流动的两个方向，如下图所示。金融市场金融市场（股票、债（股票、债券市场券市场）资金供给者资金供给者（储蓄者、（储蓄者、家庭）家庭）金融机构（银行） 间接金融-由金融机构做中介进行交易直接金融-由金融市场直接交易存款存款存款存款利息利息 资 金 需 求资 金 需 求者（企业、者（企业、借款者）借款者）出资出资分红分红还款利息还款利息贷款贷款 什么是信用？什么是信用？ 信用是指经济上的一种借贷行为，具体说是以偿还和付息为基本特征的借贷行为。 11.1.2 信用形式与信用工具信用形式与信用工具 （1）商业信用。即企业之间相互提供的与商品交易直接联系的信用。主要形式为商品

3、赊销、预付定金、预付货款等。 （2）银行信用。即银行以货币形式提供的信用。如银行存款、银行贷款都是银行信用。 （3）消费信用。即指企业或银行向消费者个人提供，直接用于生活消费的信用。如汽车信贷、住房信贷等。 （4）国家信用。即政府以债权人或债务人身份从事的借贷行为。如我国财政部向国内发行的公债、国库券等都是国家信用。 （5）民间信用。即民间家庭个人之间相互提供的货币或实物借贷的信用形式。1信用的形式信用的形式 什么是信用工具？什么是信用工具？ 信用工具又称金融工具，指以书面形式发行和流通、借以证明债务人的义务或债权人权利的证书。也就是说借贷双方“立字为据”的债权债务凭据。 什么是短期信用工具？

4、什么是短期信用工具？ 短期信用工具又称货币市场信用工具，是指借贷期限在1年以内使用的各种金融工具。2短期信用工具短期信用工具 主要有商业汇票、银行汇票、本票、支票、信用证、银行卡、大额定期存款单等凭证。 （1）商业汇票有商业承兑汇票和银行承兑汇票）商业汇票有商业承兑汇票和银行承兑汇票2种。种。这2种汇票须经承兑人承兑后才能生效，商业承兑汇票，是由付款的企业承兑的，银行承兑汇票是由银行承兑的。这2种汇票一律记名，可申请贴现或背书转让。 什么是票据的行为？什么是票据的行为？承兑、贴现、背书都是票据行为。承兑是指票据的付款人，在票据上签名盖章，承诺到期付款的行为。贴现是指将票据卖给银行，银行在扣除贴

5、现利息后，付给现金的行为。背书是指票据的收款人或持票人，将未到期的票据转让给别人，而在票据背面签名盖章的行为。短期信用工具的形式短期信用工具的形式 （2）银行汇票。）银行汇票。是付款人将款项交存当地银行，由银行签发给汇款人持往异地办理转帐结算或支取现金的票据。 （3）本票）本票，俗称大额钞票。是申请人将款项交给银行，由银行签发给申请人凭以办理转帐或支取现金的票据。 （4）支票。）支票。由出票人签发，委托银行见票支付款项给持票人的票据。 （5）信用证。）信用证。信用证是银行根据进口商的请求，向出口商签发的，由银行承担对出口商交来的全套符合信用证规定的单据并支付一定金额款项的书面承诺。 （6）银行

6、卡。）银行卡。是银行签发的证明持有人信誉良好，可在指定场所（ATM和POS）进行存取款、记帐消费等多项功能的一种信用凭证。 （7）大额定期存款单，）大额定期存款单，简称“存单”。 什么是长期信用工具？什么是长期信用工具？ 长期信用工具又称资本市场信用工具，是指借贷期限在1年以上使用的各种金融工具。 （1）股票。是股份公司在筹集资金时发行的一种凭证，股票持有者就是公司的股东。 （2）债券。是债务人向债权人承诺按期支付本金和利息的信用凭证。 （3）基金。这里主要指证券投资基金。 （4）衍生金融工具。即在原有的金融工具的基础上创造出来的新型金融工具。如股票指数期货合约、期权合约等。 3长期信用工具长

7、期信用工具 （1）性质不同。股票是一种所有权凭证,对发行公司拥有股权。债券是一种债权凭证,到期可收回本金和利息。基金是投资凭证。 （2）权利不同。股票拥有选举权,参与经营决策权和监督权。债券没有这些权利。基金持有人有权参加投资决策但不参加投资管理。 （3）期限不同。股票一般不偿还,无期限的,但可通过金融市场转让。债券票面规定有偿还期。基金可以赎回或转让。 （4）收益与风险不同。股票视公司经营情况进行分红；债券按规定利率获得利息；基金投资收益情况由盈利状况决定。一般来说，股票风险大于基金，基金风险大于债券，各种金融工具的收益性与安全性成反比。 股票、债券和基金的区别股票、债券和基金的区别 1利息

8、的计算利息的计算 利率的计算公式为 利率利息额/本金100 （1）利率的表示方法。）利率的表示方法。利率有年利率、月利率和日利率之分，分别用百分比（%）、千分比（）、万分比（0）表。 利率之间的换算公式为 月利率12年利率 年利率/12=月利率 年利率/360=日利率11.1.3 利息的计算与利率效应利息的计算与利率效应（2）利息的计算）利息的计算 单利计算公式为： 利息本金利率期限 复利计算公式为： 本息之和本金（1+利率）期限期限例11-13，某个体户从银行借款10 000元。月利率为6，借款期限10个月，到期应支付的利息额为 10 0006 10600元 判断利率水平高低，不能只看名义利

9、率还要看实际利率。 实际利率是在通货膨胀情况下剔除通货膨胀因素后的真实利率。名义利率是报刊公布的利率、银行公布的利率。实际利率的计算公式为 实际利率=（1+名义利率）/（1+通货膨胀率）100%1 例11-14，如2007年8月我国银行的1年期定期储蓄名义利率为3.60%，同期的物价上涨率即通货膨胀率为6.5%，则 实际利率（1+3.60%）/（1+6.5%）100%1 2.72% 意味着此时在银行的存款是贬值的并不增值。2实际利率和名义利率实际利率和名义利率 由于利率代表资金借贷的成本，影响货币的价值，因此降息与升息各有不同的决策时机及影响效应。 （1）利率降低的影响，如下图所示。）利率降低

10、的影响，如下图所示。3利率的作用效应利率的作用效应央行宣布央行宣布升息升息银行调高利率借 贷 成 本借 贷 成 本提高；提高；投 资 需 求投 资 需 求减少；减少；抑制消费；抑制消费；物价下滑物价下滑缓和过热缓和过热经济经济银行调高银行调高利率利率（2）利率提高的影响，如下图所示。）利率提高的影响，如下图所示。 央行宣布央行宣布降息降息银行调低银行调低利率利率借贷成本借贷成本降低；降低；投资需求投资需求增加；增加；刺激消费；刺激消费；物价上涨物价上涨刺激经济刺激经济复苏复苏11.2 明确金融机构体系与商业银明确金融机构体系与商业银行的业务行的业务 11.2.1 了解金融机构体系了解金融机构体

11、系 1金融机构体系的构成金融机构体系的构成 我国的金融机构体系可概括为：以中国人民银行为核心，国有或国有控股商业银行为主体，包括其他商业银行和政策性银行以及非银行金融机构并存、协作的金融机构体系。 现代各国的金融机构体系现代各国的金融机构体系 现代各国金融机构体系一般包括三个部分：商业银行、中央银行和其他金融机构。 （1）商业银行，是指直接面向企业单位和个人，具体经办存贷款和结算业务的金融机构。商业银行在一国中数量较多，因此，它是一国金融机构体系的主体。 （2）中央银行，是指代表国家对金融活动进行监督管理，制定和执行贷币政策的金融机构。中央银行在一国金融机构体系中居于领导核心地位。 （3）非银

12、行金融机构，是指商业银行和中央银行以外的具体经办某一类金融业务的金融机构。它们属于金融机构，但又不是银行，所以称这类机构为非银行金融机构。 （1）中央银行的性质）中央银行的性质 各国的中央银行都代表政府管理一国的金融业，因此，中央银行是国家管理机关。 （2）中央银行的业务特征）中央银行的业务特征 第一，不以盈利为目的。第二，面向商业银行或其他金融机构经办业务，不面向企业、个人经办存贷款业务。第三，为实现国家政策服务，为宏观经济调控制定和实施货币政策。 （3）中央银行的职能）中央银行的职能 第一，发行的银行。 第二，银行的银行。 第三，国家的银行。 2.中央银行的性质、业务特征与职能中央银行的性

13、质、业务特征与职能 （1）商业银行的业务特征。）商业银行的业务特征。即办理吸收存款、发放贷款和转帐结算等业务以获取利润。商业银行就是企业。 （2）商业银行的经营原则）商业银行的经营原则 第一，盈利性 第二，安全性 第三，流动性 （3）我国的商业银行。）我国的商业银行。按所有制性质可以分为国有独资商业银行、股份制商业银行、合作性质商业银行和外资商业银行等4类。3商业银行业务特征和经营原则商业银行业务特征和经营原则 （1）政策性银行的业务特征）政策性银行的业务特征 一是经营目标是实现政府的政策目标；二是资金来源主要是国家预算拨款；三是资金运用以发放中长期贷款为主，利率较低；四是贷款重点是政府产业政

14、策、经济发展重点扶持的项目。 （2）政策性银行的经营原则）政策性银行的经营原则 实行保本经营，不经营商业性信贷业务，不以盈利为目标，不以商业银行进行业务竞争。 我国有3家政策性银行是：国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行。 4.政策性银行的业务特征和经营原则政策性银行的业务特征和经营原则 什么是商业银行的信用创造？什么是商业银行的信用创造？ 通过不断借贷的过程使得各银行的存款金额都增加了，也就是说，银行的贷款行为增加了在外流通的货币供给量，这样的机制称为“信用创造”。 （1）中央银行是银行的最后融资者）中央银行是银行的最后融资者 一般银行接受存款者的存款，存款货币（即活期存款、活期储

15、蓄存款、支票存款）被商业银行通过派生存款把存款货币创造出来，并贷款给有资金需求的人。 商业银行与中央银行的关系如同个人与银行的关系。 5.中央银行与商业银行的关系中央银行与商业银行的关系 表现在2个方面： 一是作为银行的银行，向商业银行提供贷款，这相当于增加商业银行的原始存款，可以扩大派生能力，增加流通中的货币量； 二是中央银行调低存款准备金，这也相当于增加了商业银行的实际可用存款额，增强派生能力，增加货币供应。 （2）中央银行在货币供给中的作用）中央银行在货币供给中的作用 1商业银行的负债业务商业银行的负债业务 负债业务就是商业银行筹集资金来源的业务。 （1）资本金，）资本金，资本金是商业银

16、行的本钱 。 （2）各项存款，）各项存款，商业银行的负债业务主要是吸收存款。 （3）借款，）借款，通过借入资金的形式形成资金来源的业务。 （4）发行金融债券，）发行金融债券，金融债券是银行等金融机构为了筹措资金而发行的一种债务凭证。 11.2.2 明确商业银行的业务明确商业银行的业务 资产业务是商业银行运用资金的业务，是取得经营收入的主要途径。 （1）贷款，也称放款。）贷款，也称放款。贷款是商业银行最重要的资产业务。 商业银行的贷款分为信用贷款、抵押贷款和担保贷款等3种方式。 （2）票据贴现。）票据贴现。实际上是一种票据的买卖即银行扣除一定利息后付给现款的行为。 未到期票据贴现付款额的计算公式

17、为： 贴现付款额=票据面额（1年贴现率未到期天数/365） （3）证券投资。）证券投资。商业银行的证券投资是指商业银行运用其资金购买有价证券的行为。 2商业银行的资产业务商业银行的资产业务 中间业务是指商业银行不运用自己的资金，而是代理客户办理支付和其他委托事项，并收取手续费的业务。 （1）结算业务。）结算业务。我国现行的结算方式主要有银行汇票、商业汇票、银行本票、支票、汇兑（信汇、电汇和票汇）、委托收款、异地托收承付等。 （2）代理业务。）代理业务。商业银行办理的代理业务主要有代理客户买卖业务、代理客户发行证券、代理保管、代理保险和代理收付等。 （3）信托业务。）信托业务。个人信托业务包括：

18、代管财产、遗产、有价证券、贵重物品，代办人寿保险、个人纳税等；法人信托业务包括：代办筹资、投资事宜，代办合并或接管其他企业，代管雇员福利账户和退休养老金的发放、业务咨询等。 （4）银行卡业务。）银行卡业务。银行信用卡具有转账结算、汇兑、储蓄、消费贷款等功能 。 3商业银行的中间业务商业银行的中间业务11.3 利用金融市场进行融资利用金融市场进行融资 什么是金融市场？什么是金融市场？ 金融市场是实现货币借贷、办理各种票据和有价证券买卖的场所。具体来说包括金融机构存贷款、有价证券的发行和买卖、票据抵押和贴现、黄金买卖、外汇买卖，以及信托、租赁、保险等融资活动。 企业无论是资金盈余或短缺都可以通过金

19、融市场进行融资。 短期资金市场也称货币市场，是融通短期资金、实现短期资金借贷的市场。 主要有： 1商业票据市场商业票据市场 2短期债券市场短期债券市场 3大额可转让定期存单市场大额可转让定期存单市场 4同业拆借市场同业拆借市场11.3.1 短期资金市场短期资金市场 长期资金市场也称资本市场，是期限在一年以上的资金融通和金融工具交易的场所。主要有 1长期资金市场的初级市场长期资金市场的初级市场 初级市场也叫发行市场或一级市场 。参加者主要是发行人、认购人和中介人。中介人只用为包销人或委托人参与活动。 2长期资金市场的交易市场长期资金市场的交易市场 交易市场又称二级市场或次级市场。 11.3.2

20、长期资金市场长期资金市场 证券交易市场的特点证券交易市场的特点 证券交易市场又称二级市场的活动特点是： （1）是证券的转让和流通场所，为投资人和筹资人提供种种融资的便利，但不能直接为筹资人筹集新的资金，信用总规模不变。 （2）交易活动的主要操作者是经纪人和证券商。 （1）证券行市）证券行市 证券行市是指股票、债券等有价证券在二级市场上买卖的交易价格。 影响证券市场交易价格的因素，主要有：影响证券市场交易价格的因素，主要有： 第一，证券的收益 第二，市场利率水平股票行市的计算公式为 股票行市=股票预期收益/市场利率债券行市的计算公式为 债券行市=债券到期本利之和/（1+市场利率到期期限） （2）

21、证券交易所）证券交易所 证券交易所的特点是：只有交易所成员才有权在交易所内参加交易活动，投资人不能直接从事交易，只能委托交易所成员的经纪人代办证券的买卖；具有很大的投机性。 证券交易所的业务分为两种：一种是现货交易，即以现金买卖证券，证券在成交后的次日钱货两清，完成交割手续。一种是期货交易，即证券在成交后的一定时间（30天、60天）内进行交割。 3股票市场股票市场 （1）股票的发行市场。）股票的发行市场。 （2）股票交易方式。）股票交易方式。 现货交易，是交易成交后，当日或次日进行交割，一手交钱，一手交股票。 期货交易，是指股票买卖双方在成交后按约定时间、协议中规定的价格、数量进行交割。 期权

22、交易，是指买卖双方按约定的时间就是否买进或卖出证券而达成的契约交易。 股票指数交易，是按购买和出售时所根据的指数数字成交的交易。 什么是股票价格指数？什么是股票价格指数？股票价格指数是反映股票行市变动的价格平均数。它是由金融服务公司编制的表明股票行市变化的一种股票价格平均数。 4.公司债券市场公司债券市场 公司债券市场是长期资金市场的主要业务之一。公司债券的发行或由公司自己承担，或由公司委托银行、金融机构包销，一般以包销居多；公司债券可以在市场上流通。 5.国债市场国债市场 国债市场是经营政府发行的中长期公债或其他企业债券的市场。国债市场也分为发行市场和流通市场。 11.4 解读外汇牌价及汇率

23、变动解读外汇牌价及汇率变动 什么是外汇？什么是外汇？ 外汇是指以外国货币所表示的国际支付手段和资产。所谓支付手段,是指可以用作国际支付使用的外国现钞、银行存款以及各种票据和有价证券。 1外汇的特征外汇的特征 （1）以外国货币表示 （2）可偿还性 （3）可兑换性 2汇率的标价方法汇率的标价方法 什么是汇率？什么是汇率？ 汇率又称汇价，是指以一种货币表示另一种货币的价格。简言之，汇率就是两种货币之间的比价。汇率还有一些称谓：汇价。外汇市场买卖外汇时习惯称。兑换率。进行货币兑换时习惯称。外汇牌价。银行公布汇率时习惯称。 （1）直接标价法）直接标价法 直接标价法是指以本国货币来表示外国货币的价格。就是

24、说以1个单位或100个单位的外国货币为基准折合成若干数额的本国货币。 例11-35，2008年8月31日我国银行公布美元对人民币的汇率是100美元684.82元人民币。这里684.82元人民币就是100美元的价格，表示要获得100美元，需付出684.82元人民币。 这种标价法下，外币数额固定不变，汇价中本国货币数额增加，则表示外汇汇率上升。相反，汇价中本国货币数额减少，则表示外汇汇率下降。目前我国和世界上绝大多数国家都实行直接标价法。 （2）间接标价法）间接标价法 间接标价法是指以外国货币来表示本国货币的价格。就是说以1个单位或100个单位的本国货币为基准折合成若干数额的外国货币。 例11-3

25、6，某日在伦敦外汇市场上的英镑对美元的汇价是1英镑1.8178美元。这里1.8178美元就是1英镑的价格，表示收入1.8178美元可支付1英镑。 这种标价法下，本国货币数额固定不变，汇价中外币数额增加，则表示外汇汇率下降。相反，汇价中外币数额减少，则表示外汇汇率上升。目前有英镑、美元、澳大利亚元、欧元等少数货币采用间接标价法。 （3）美元标价法）美元标价法 美元标价法是对美国以外的国家而言的。它是以美元为基准来表示各国货币的价格。国际金融市场习惯用美元标价法，即银行只报出其他国家货币与美元的价格，而其他国家货币之间的汇率，只能通过各自与美元的价格套算出来。 例11-37，新加坡某外汇银行挂出自

26、己的外汇牌价为1美元117.58日元。对新加坡银行来说既不是直接标价法也不是间接标价法，而是美元标价法。 3解读外汇牌价解读外汇牌价 解读外汇牌价是对外汇买卖价进行判断及对结汇、售汇的计算。 （1）买入汇率、卖出汇率、中间汇率与现钞汇率）买入汇率、卖出汇率、中间汇率与现钞汇率 买入汇率又称买入价，是银行买进外汇时所使用的汇率。 卖出汇率又称卖出价，是银行卖出外汇时所使用的汇率。 中间汇率又称中间价，是买入汇率与卖出汇率的平均价，即（买入汇率+卖出汇率）/2=中间汇率。一般为参考用。 现钞汇率又称现钞价，是银行买卖外币现钞时使用的汇率。现钞的买入价低于一般的外汇买入价，而现钞的卖出价与外汇的卖出

27、价相同。 银行公布的外汇牌价如11-3所示。表表11-3 中国工商银行公布的人民币即期外汇牌价中国工商银行公布的人民币即期外汇牌价日期：2008年8月31日 星期天 单位：人民币/100外币 币种 中间价 现汇买入价 现钞买入价卖出价 美元（USD） 683.45 682.08676.62 684.82 日元（JPY）6.2527 6.2543 6.1224 6.3045 欧元（EUR）1005.22 1003.04 981.89 1011.09 英镑（GBP） 1250.65 1245.95 1219.68 1255.96 （2）外汇买卖价的判断原则）外汇买卖价的判断原则 判断外汇买卖价的原则有3个原则：一是站在（报价）银行的角度；二是买卖的是外汇；三是对银行有利。 例11-36，在表11-3中，买入与卖出价是从银行的角度出发的。银行从顾客手中买入10