我国光学镜头行业综合发展态势图文分析报告

1、2017年我国光学镜头行业综合发展态势图文分析报告（5）光学镜头是摄像头模组的核心。 一般摄像头从结构上主要由光学镜头及控制部分、图像传感器和其他零部件组成。其中光学镜头以其结构复杂并且涉及光学和电机一体化控制而成为结构组件中成本的重要组成部分。考虑到目前越来越多的摄像头开始升级为带有光学防抖和光学变焦功能的高端镜头，光学镜头部分的成本将逐渐成为整个摄像头模组的最大部分。摄像头模组结构光学防抖和光学变焦升级带来价值量持续提升。 以 Iphone6S(无光学防抖)和Iphone6S plus（带光学防抖）为例。无光学防抖摄像头总成本 8.9 美元，其中光学镜头及 VCM 部分成本为 2.6 美元

2、，占比为 29%；带光学防抖的摄像头总成本 13 美元，其中光学镜头和光学防抖部分成本为 5.8 美元，占比高达 44.6%。即使在采用双摄模组导致 CMOS 芯片成本翻倍的 iPhone7 plus 中，光学镜头及其控制部分的占比仍然高达 41.2%，未来如果双摄升级成为双光学防抖+双光学变焦，其价值含量将会进一步提升。摄像头成本拆分及演变美元20152016机型iPhone6s12MP(VCM)iPhone6s12MP(OIS)iPhone712MP(OIS)iPhone7 12MP(VCM+OIS)CMOS4448光学镜头1.51.51.54VCM1.1NANA1.1光学防抖NA3.33

3、.33.3光学防抖驱动NA111模组2.33.23.25.4总成本8.9131322.8镜头部分占比29%44.60%44.60%41.20%光学镜头行业的下游主要包括安防监控设备制造商，以及手机、车载摄像头模组生产商等。安防监控领域，镜头行业下游主要面向的是安防视频监控设备生产制造商，该部分厂商近年来在安防需求市场的强劲带动下保持了快速的发展；手机、车载电子等消费电子领域，镜头行业下游主要面向的是相关摄像头模组生产类厂商；视讯、运动 DV 等新兴应用领域，镜头行业主要面向的是终端产品制造厂商。2011 年全球安防视频监控镜头市场销量为 6300 万件、金额为 3.39 亿美元， 2015 年

4、销量为 1.22 亿件、金额为 4.56 亿美元，销量年均复合增长率为 17.97%，金额年均复合增长率为 7.66%。预计未来几年全球安防视频监控镜头市场仍将保持稳步增长，2020 年销量将达到 1.84 亿件，金额达到 6.53 亿美元，年均复合增长率分别为 8.57%和 7.47%。未来安防监控领域将对于光学镜头的需求将继续保持增长，主要增量来自于安防摄像头市场需求量的增加和高端镜头升级带来的市场规模扩大。全球安防镜头市场出货量 全球安防镜头市场规模人口城镇化提升空间巨大，人均收入增长带来治安需求。 国家统计局消息， 2016年年末中国大陆总人口 138271 万人，比上年末增

5、加 809 万人。城镇常住人口 79298万人，比上年末增加 2182 万人，城镇人口占总人口比重(城镇化率)为 57.35%。未来随着人口城镇化率的持续提升，城镇人口将会继续保持快速增加的态势。同时随着城镇人口收入的增加，社会对于治安管理的投入也将会随之加大。我们认为安防监控市场的增长将会是长期而稳定的。人口城镇化率 中国人均收入安防智能化带动光学镜头产品升级。 安防视频监控产品的发展趋势将对光学镜头的成像质量提出更高的要求，如分辨率大小、防抖技术、透雾技术、大倍率、超大光圈、大广角及高可靠性等。据 TSR 预测，安防变焦镜头的出货量占比将从 2015 年的 25%不断上升， 3

6、倍变焦镜头出货量占比将由 2015 年的 23%提升至 2020 年的32%；分辨率 1080P 规格安放镜头出货量将由 2015 年的 65%提高至 2020 年的 72%。随着光学镜头的技术升级，产品价值量的提升将能够加速市场规模的增长。全球安防镜头出货结构（变焦/定焦）全球安防镜头出货结构（分辨率）虽然智能手机出货量增长缓慢，但是智能手机仍然是目前全球最大的光学镜头市场。2011 年全球手机镜头市场销量为 14.64 亿件、金额为 19.5亿美元，2015年销量为 32.36亿件、金额为 30.75亿美元，年均复合增长分别为 21.93%和 13.50%。预计未来几年全球手机镜头市场仍将

7、保持稳步增长，预计 2020 年全球市场销量与金额将分别达到 45.79 亿件和 39.27 美元，年均复合增长率分别为 7.18%和 5.01%。全球手机镜头出货量及预测 全球手机镜头市场规模及预测拍照体验需求占据核心位臵，双摄+OIS 成为主流解决方案。 随着拍照功能和拍照体验逐渐成为智能手机核心竞争力，对于手机摄像头功能的升级战争就从未停止。双摄作为目前摄像技术的主流升级路线已经在被多家品牌手机厂商所采用，这对于光学镜头的市场需求将形成增量拉动。品牌手机纷纷采用双摄方案 光学防抖技术光学防抖技术（OIS）则是通过镜头的浮动透镜来纠正“光轴偏移”，其原理是通过镜头内的陀

8、螺仪侦测到微小的移动，然后将信号传至微处理器，处理器立即计算需要补偿的位移量，然后通过补偿镜片组，根据镜头的抖动方向及位移量加以补偿；从而有效的克服因相机的振动产生的影像模糊。这种防抖技术对镜头设计制造要求比较高，而且成本也相对高一些。暗光拍摄环境下，光学防抖有利延长曝光时间。 手机摄影相较于高端卡片机和低端单反，最突出的短板就是暗光条件下的拍摄效果了。而在暗光环境下，要想提高照片的明亮程度，主要就要通过感光度，曝光时间，光圈这 3 种途径。通过提高感光度来提升画面亮度，是较为粗暴的方式。因为在手机上，感光度的提升会给手机带来明显的噪点；延长曝光时间，会容易造成画面抖动。这对照片的影响是致命性

9、的，可能直接导致照片不可用；增大光圈，这是今年来手机厂商的普遍做法，但由于光学技术发展的缓慢与不成熟性，很多手机在增大光圈上的做法都比较保守。所以光学防抖的作用就是通过克服（减轻）画面抖动，延长曝光时间，从而提高手机暗光下的拍摄质量。双摄模组提升光学镜头需求双摄+OIS，摄像头升级拉动镜头市场持续增长。 手机镜头的快速增长与智能手机出货量的缓慢增长形成了明显的反差，我们认为这种差别来自于手机摄像头和拍照功能地位核心化的影响。特别是随着双摄兴起以及光学防抖、光学变焦功能的纷纷引入，未来手机镜头市场规模仍将持续增长。智能手机近几年一直是技术进步最为激进的领域，特别是随着仅今年双摄技术和光学防抖（O

10、IS）的推出，对于高端光学镜头的市场需求开始迅速上升。双摄出货量（百万件）和渗透率 OIS 出货量（百万件）和渗透率2017 年后臵摄像头模组总的出货量约为 19 亿枚，其中双摄模组渗透率不到 20%，光学防抖渗透率不到 4%。而随着品牌厂商在旗舰机型中纷纷采用双摄和 OIS 功能，其他厂商技术跟随导致的市场渗透率进一步上升将会是大概率事件。因此我们认为即使在智能手机出货量增速放缓的背景下，光学镜头市场将依然保持量增价涨的快速增长态势。出货量对比市场规模对比光学镜头是车载摄像头的核心组成部分，市场潜力巨大。据 TSR 资料显示， 2011年全球车载镜头市场销量为 1834 万件、金额

11、为 0.96 亿美元， 2015 年销量为 5838万件、金额为 2.75 亿美元，年均复合增长率分别为 33.58%和 30.00%。预计 2020年市场销量为 1.18 亿件、金额为 6 亿美元，年均复合增长率分别为 15.11%和 16.88%。车载镜头出货量车载镜头市场规模我们认为未来车载镜头市场的发展趋势有三条逻辑主线：1、主动安全技术和自动驾驶技术的日臻成熟带动车载成像市场持续发展；2、车载摄像头是车联网的重要实现基础；3、政府相关法律出台要求汽车必须装有倒车摄像头方可上路， 2018 年开始实施；车载摄像头分类及描述安装部位摄像头类型实现功能功能描述前视单目/双目FCW、 LDW

12、、TSR、 PCW安装在前挡风玻璃上，视角 45°左右，双目拥有更好的测距功能，但成本较单目贵 50%。环视×4广角全景泊车广角摄像头，在车的四周装配 4 个摄像头进行图像拼接以实现全景，加入算法可实现道路感知。后视广角倒车影像安装在后尾箱上，实现泊车辅助。侧视×2普通视角盲点监测安装在后视镜下方部位。内臵广角疲劳提醒安装在车内后视镜处监测司机状态。预计 2020 年 700 亿市场规模，复合 40%增长。 车载摄像头是 ADAS 的重要组成部分，安装位臵可分为前视、后视、侧视以及车内监控 4 部分， 通常一个完备的ADAS 系统至少需要 7 枚摄像头。目前 AD

13、AS 系统在新车市场的渗透率仍然较低，未来增量空间巨大。ADAS 渗透率将从 2015 年的 5%迅速增加到 2020年的 25%，复合增长率约为 40%， 2020 年全球 ADAS 市场规模约为 700 亿元。ADAS 摄像头分布AR/VR 应用兴起， 3D sensing 能力成为关键。 目前 3D sensing 的主流技术都只能获取部分三维信息而且受到极大的物理限制，而产业界最为看好的光场摄像技术才是唯一能够实现完全 3D sensing 功能的最终解决方案。光场摄像是模拟昆虫复眼做出的光学摄像头阵列结构，这样能够最大程度的获取物体的三维信息从而能够进行更加逼真的三维影像还原。目前光场相机仅有少数产品，比如 Lytro 等应用于专业摄像和工业视觉领域。我们认为未来的 AR/VR 体验度提升的最终方案大概率是基于光场相机技术，这对于光学镜头的需求将产生极大的提升。光场摄像镜头