第十章商业银行财务分析

1、第十章商第十章商业银业银行行财务财务分析分析第十章第十章 商业银行财务分析商业银行财务分析 第一节第一节 财务分析概述财务分析概述 第二节第二节 财务比率分析财务比率分析 第三节第三节 综合财务分析综合财务分析理解财务分析的对象理解财务分析的对象掌握财务分析的一般方法掌握财务分析的一般方法掌握基本财务报表的基本结构和特点掌握基本财务报表的基本结构和特点掌握财务比率分析的内容掌握财务比率分析的内容了解财务分析的局限性了解财务分析的局限性 一般认为，财务分析产生于19世纪末20世纪初。最早的财务分析是银行对借款人的信用分析信用分析。 随着资本市场的形成和发展，财务分析由银行对借款人还款能力的分析扩

2、展到为投资人的盈利分析盈利分析。随着社会筹资范围的扩大，非银行的借款人和股权投资人增加，公众进入资本市场和债券市场，投资人对信息的要求更为广泛。财务分析开始对公司的盈利能力、筹资结构、股利分筹资结构、股利分配配进行分析，从而发展出比较完善的外部财务分析体系。第一节第一节 商业银行财务概述商业银行财务概述一、财务分析的内容一、财务分析的内容二、商业银行财务分析的必要性二、商业银行财务分析的必要性 1 1、有利于挖掘潜力，提高经济效益、有利于挖掘潜力，提高经济效益 2 2、有利于揭示差异成因，提高经营管理水平、有利于揭示差异成因，提高经营管理水平 3 3、为银行内外人士科学决策提供依据、为银行内外

3、人士科学决策提供依据第一节第一节 商业银行财务概述商业银行财务概述三、商业银行财务分析的对象三、商业银行财务分析的对象1 1、分析研究银行经营活动的结果分析研究银行经营活动的结果2 2、分析研究银行经营活动的过程、分析研究银行经营活动的过程3 3、分析研究银行经营活动过程中所体现的经济、分析研究银行经营活动过程中所体现的经济关系关系 第一节第一节 商业银行财务概述商业银行财务概述 静态分析静态分析对一家银行一定一定时期或时点的财务数据和财务指标进行分析 趋势分析趋势分析对一家银行不同时期或时点的财务数据和财务指标进行分析 同业比较同业比较将一家银行的财务数据和财务指标与同行业相比较 因素分析法

4、因素分析法确定每一个因素单独变化对综合指标产生的影响四、财务分析方法四、财务分析方法第一节第一节 商业银行财务概述商业银行财务概述 商业银行绩效评价大多采用财务比率指标，这样可以剔除银行规模差异对绩效分析的干扰，完整的财务比率指标体系，可以综合地反映商业银行的经营状况。第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析盈利性比率指标盈利性比率指标流动性比率指标流动性比率指标风险比率指标风险比率指标清偿力和安全性比率指标清偿力和安全性比率指标商业银行财务商业银行财务比率指标体系比率指标体系一、盈利性比率指标一、盈利性比率指标 总资产收益率总资产收益率银行利润率银行利润率资本报酬率资本报酬率

5、银行净利差率银行净利差率 非利息净收入率非利息净收入率第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析1、总资产收益率(ROA)o将资产负债表、损益表中相关信息有机结合起来，是银行运用其全部资金获取利润能力的集中体现； o包括一些特殊的营业外项目的税后收入，其变动不能简单理解为银行正常营业获利能力的改变，还应结合具体情况分析。总资产收益率总资产收益率=净利润净利润/总资产总资产100%第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析2、银行利润率 o反映了银行收入中有多大比例被用做各项开支，又有多大比例被作为可以发放股利或再投资的利润保留下来。 o该比例越高，说明银行的获利能力越强

6、盈利性比率指标盈利性比率指标 银行利润率净利润银行利润率净利润/收入总额收入总额100%第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析3、资本报酬率(ROE) o反映了银行资本的获利程度。 o是银行资金运用效率和财务管理能力的综合体现。同股东财富直接相关，受到银行股东的格外重视。比率越高，银行盈利能力越强。 盈利性比率指标盈利性比率指标资本报酬率净利润资本报酬率净利润/资本总额资本总额 100%第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析4、银行净利差率 o盈利资产指那些能带来利息收入的资产。 o可有效反映银行在筹资放款这一主要业务中的获利能力。盈利性比率指标盈利性比率指标银

7、行利差率（利息收入银行利差率（利息收入-利息支出）利息支出）/盈利资产盈利资产 100%第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析5、非利息净收入率o 银行非利息收入来自于手续费和佣金收入，获得这类收入不需要相应增加资产规模，较高的非利息净收入会明显提高银行资产收益率。 o 非利息支出包括提取贷款损失准备、员工薪金、折旧等间接费用，同银行管理效率直接相关，较高的非利息净收入率意味着相对较低的各类间接费用开支，表明银行管理效率良好。盈利性比率指标盈利性比率指标 非利息净收入率（非利息收入非利息净收入率（非利息收入-非利息支出）非利息支出）/资产总额资产总额 100%第二节第二节 商业

8、银行财务比率分析商业银行财务比率分析上市商业银行的盈利指标上市商业银行的盈利指标每股收益每股收益=（税后净利（税后净利优先股股利）优先股股利）/普通股流通在外的股数普通股流通在外的股数每股股利每股股利=支付给普通股的现金股利支付给普通股的现金股利/普通股流通在外的股数普通股流通在外的股数 每股净资产每股净资产=股东权益总额股东权益总额/流通在外的普通股股数流通在外的普通股股数 市盈率市盈率=普通股每股市价普通股每股市价/普通股每股盈余普通股每股盈余第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析二、流动性比率指标二、流动性比率指标现金资产比例现金资产比例国债持有比例国债持有比例 持有证券

9、的比例持有证券的比例贷款资产比例贷款资产比例易变负债比例易变负债比例 预期现金流量比例预期现金流量比例第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析o该比例高则反映银行流动性状况较好，抗流动性风险能力较强 o如果现金资产比例太高，则银行盈利资产下降 流动性比率指标流动性比率指标1 1、现金资产比例、现金资产比例现金资产比例现金资产比例 现金资产现金资产/总资产总资产第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析2、国债持有比例该比值越高，银行的流动性越好 国债持有比例国债持有比例 国债国债/总资产总资产第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析l 市值面值比例越低，

10、说明银行所持有证券的变现力越低，从中可获得的流动性供给越小。 流动性比率指标流动性比率指标3 3、持有证券比例、持有证券比例持有证券比例持有证券比例 证券资产证券资产/总资产总资产第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析4、贷款资产比例o该比值较高则反映银行资产结构中流动性较差部分所占比例较大，流动性相对不足。贷款资产比例贷款资产比例 贷款贷款/总资产总资产第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析o易变负债包括银行吸收的经纪人存款，可转让定期存单及各类借入的短期资金。这类负债受资金供求关系、市场利率、银行信誉等多种因素影响，其融资成本、规模均难以为银行所控制，是银行

11、最不稳定的资金来源。o该指标反映了银行负债方面的流动性风险情况，比值越高，说明银行面临的潜在流动性需求规模较大且不稳定流动性比率指标流动性比率指标5 5、易变负债比例、易变负债比例易变负债比例易变负债比例 易变负债易变负债/负债总额负债总额第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析6、短期资产易变负债 o衡量了银行最可靠的流动性供给和最不稳定的流动性需求之间的对比关系 o该比值越高，说明银行的流动性状况越好 第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析7、预期现金流量比 o考虑了一些表外项目的影响 o指标值大于1，显示该银行未来流动性可能有所提高的程度。预期现金流量比预计

12、现金流入预期现金流量比预计现金流入/预计现金流出预计现金流出第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析三、三、 风险比率指标风险比率指标反映利率风险大小的指标反映利率风险大小的指标反映信用风险大小的指标反映信用风险大小的指标第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析1 1、利率风险、利率风险 利率风险是利率风险是指市场利率变动对利息收入和支出，指市场利率变动对利息收入和支出，即净利即净利息收入的影响。利率变动不影响那些不生息资产和不计息负息收入的影响。利率变动不影响那些不生息资产和不计息负债；在一定时期内利率固定的资产和负债利息收入和支出也债；在一定时期内利率固定的资产

13、和负债利息收入和支出也不受利率变动影响。利率的变动只影响利率敏感资产和利率不受利率变动影响。利率的变动只影响利率敏感资产和利率敏感负债。敏感负债。第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析 衡量利率风险的指标 l 利率敏感性资产是指那些在市场利率变化时，其利息收入会发生相应变化的资产，如可变利率贷款。l 利率敏感性负债是指那些在市场利率变化时，其利息支出会发生相应变化的负债，如可变利率存款。风险比率指标风险比率指标第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析 2 2、信用风险、信用风险l 银行的信用风险是指银行贷款或投资的本金、利息不能按契约得到偿付的风险。l 银行的主要

14、资产和收入来源是各类金融债权，信用风险对其经营业绩影响很大。第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析l 贷款净损失是已被银行确认并冲销的贷款损失与其后经一定的收账工作重新收回部分的差额。n衡量了银行贷款资产的质量状况，比值越大，说明银行贷款资产质量越差，信用风险程度越高。风险比率指标风险比率指标（1 1）贷款净损失率）贷款净损失率贷款净损失率贷款净损失率 贷款净损失贷款净损失/贷款余额贷款余额第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析 l 低质量贷款由逾期贷款（90天）、可疑贷款、重组贷款资产构成；低质量贷款信用风险很高，是未来贷款损失的主要来源。 l 比值越高，银行

15、贷款中信用风险越大，未来发生的可能的贷款损失越大。（2 2）信用风险比率）信用风险比率信用风险比率信用风险比率 低质量贷款低质量贷款/贷款总额贷款总额第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析n指标越高，表明银行抗信用风险的能力越强。 风险比率指标风险比率指标（3 3）贷款损失准备率）贷款损失准备率 贷款损失准备率贷款损失准备贷款损失净值贷款损失准备率贷款损失准备贷款损失净值 第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析（4）贷款损失保障倍数 比值越大，说明银行有充分的实力应付贷款资产损失，可以减少贷款损失造成的不利影响。贷款损失保障倍数贷款损失保障倍数 =（当期利润（当

16、期利润+贷款损失准备金）贷款损失准备金） /贷款净损失贷款净损失第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析四、四、 清偿力和安全性比率指标清偿力和安全性比率指标 自有资本的比例自有资本的比例 资本风险比例资本风险比例 现金资产比例现金资产比例流动比例流动比例第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析 o净值是银行全部资金中属于银行所有者的部分，具有保护债权人权益的功能 o该项比值越高，表明银行清偿能力越强o一般要求8%清偿力和安全性比率指标清偿力和安全性比率指标1 1、自有资本比率、自有资本比率自有资本比率净资产自有资本比率净资产/资产总额资产总额第二节第二节 商业银行

17、财务比率分析商业银行财务比率分析o风险资产是总资产对现金资产、政府债券和对其他银行的债权扣除后剩余的部分； o该指标更多地体现了资本吸收资产损失的保护性功能，能较准确地反映银行清偿力；o没有考虑不同类资产的风险差异。 清偿力和安全性比率指标清偿力和安全性比率指标2 2、资本风险比率、资本风险比率资本风险比率资本总额（净值）资本风险比率资本总额（净值）/ 风险资产总额风险资产总额第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析3 3、现金资产比率、现金资产比率 现金资产比率现金资产比率=（现金（现金+同业存款）同业存款）/资产总额资产总额100%4 4、流动比率、流动比率流动比率流动资产流

18、动比率流动资产/流动负债流动负债 有的国家对该比率有明确规定，瑞士规定，在任何情况下，银行所持有的流动资产和可销售资产合计不得低于负债总额的6；新加坡规定，所有银行必须保持相当于负债基数20的流动资产。五、商业银行风险监管核心指标（试行）二五年十二月三十一日 商业银行商业银行风险监管风险监管核心指标核心指标风险水平风险水平风险迁徙风险迁徙风险抵补风险抵补正常贷款迁徙率正常贷款迁徙率流动性风险指标流动性风险指标信用风险指标信用风险指标市场风险指标市场风险指标操作风险指标操作风险指标不良贷款迁徙率不良贷款迁徙率盈利能力盈利能力准备金充足程度准备金充足程度资本充足程度资本充足程度第二节第二节 商业银

19、行财务比率分析商业银行财务比率分析1、流动性风险指标、流动性风险指标流动性缺口率流动性缺口率=表内外流动性缺口表内外流动性缺口/90天内到期表内外流动性资产天内到期表内外流动性资产-10%核心负债比例核心负债比例=核心负债核心负债/负债总额负债总额60%。 流动性比例流动性比例=流动性资产余额流动性资产余额/流动性负债余额流动性负债余额25% 风险水平指标风险水平指标第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析2010年末2011年3月末2011年6月末2011年9月末2011年12月末2012年3月末2012年6月末流动性比例42.20%41.30%42.00%42.80%43.2

20、0%45.70%46.70% 存贷比64.50%64.10%64.00%65.30%64.90%64.50%64.30%人民币超额备付金率3.20%3.00%2.80%3.10%3.10%3.00%2.70%2010年年12月月-2012年年6月商业银行流动性风险指标月商业银行流动性风险指标第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析单位：亿元、%2、信用风险指标、信用风险指标不良资产率不良资产率=不良资产不良资产/资产总额资产总额4% 单一集团客户授信集中度单一集团客户授信集中度=最大一家集团客户授信总额最大一家集团客户授信总额/资本净额资本净额15% 全部关联度全部关联度=全部关

21、联授信全部关联授信/资本净额资本净额50%风险水平指标风险水平指标第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析2010年末2011年3月末2011年6月末2011年9月末2011年12月末2012年3月末2012年6月末不良贷款余额4336433342294078427943824564不良贷款率1.10%1.10%1.00%0.90%1.00%0.90%0.90%贷款损失准备943899731052611038118981259413244拨备覆盖率217.70%230.20%248.90%270.70%278.1287.40%290.20%2010年年12月月-2012年年6月商

22、业银行信用风险指标月商业银行信用风险指标第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析单位：亿元、% 90年代末，国际媒体普遍认为“中国的商业银行技术上已经破产”。2002年末，中国银行业不良贷款率23.6%。2003年初，国际知名评级机构标准普尔将中国内地的银行全部评为“垃圾”等级。 周小川认为：大型商业银行的不良贷款，约30%是受到各级政府的干预；约30%是对国有企业信贷支持所形成的；约10%是国内法律环境不到位、法制观念薄弱以及一些地区执法力度较弱所致；约有10%是政府通过关停并转部分企业进行产业调整所形成；总全来看，20%的不良贷款是大型商业银行自身信贷经营不善造成的。第二节第

23、二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析3、市场风险指标、市场风险指标累计外汇敞口头寸比例累计外汇敞口头寸比例=累计外汇敞口头寸累计外汇敞口头寸/资本净额资本净额20% 利率风险敏感度利率风险敏感度=利率上升利率上升200个基点对银行净值的影响个基点对银行净值的影响/资本净额资本净额(合理范围未定）合理范围未定）4、操作风险指标、操作风险指标操作风险损失率操作风险损失率=操作造成的损失操作造成的损失/前三期净利息收入前三期净利息收入加上非利息收入平均值加上非利息收入平均值风险水平指标风险水平指标2、不良贷款迁徙率、不良贷款迁徙率正常贷款迁徙率正常贷款迁徙率=正常贷款中变为不良贷款的金额正

24、常贷款中变为不良贷款的金额/正常贷款。正常贷款。次级类贷款迁徙率次级类贷款迁徙率=次级类贷款中变为可疑类贷款和损失类贷款的金额次级类贷款中变为可疑类贷款和损失类贷款的金额 /次级类贷款次级类贷款 可疑类贷款迁徙率可疑类贷款迁徙率=可疑类贷款中变为损失类贷款的金额可疑类贷款中变为损失类贷款的金额/可疑类贷款可疑类贷款风险迁徙指标风险迁徙指标1、正常贷款迁徙率、正常贷款迁徙率 银监会对五级分类贷款不同的拨备计提要求是，正常类、银监会对五级分类贷款不同的拨备计提要求是，正常类、关注类、次级类、可疑类和损失类的拨备比例分别为关注类、次级类、可疑类和损失类的拨备比例分别为1%、2%、25%、50%、10

25、0% 第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析1、盈利能力指标、盈利能力指标成本收入比成本收入比=营业费用加折旧营业费用加折旧/营业收入营业收入45%资产利润率资产利润率=税后净利润税后净利润/平均资产总额之平均资产总额之0.6%资本利润率资本利润率=税后净利润税后净利润/平均净资产平均净资产11%风险抵补指标风险抵补指标第二节第二节 商业银行财务比率分析商业银行财务比率分析2010年末2011年3月末2011年6月末2011年9月末2011年12月末2012年3月末 2012年6月末 净利润76372635536481731041232606616*资产利润率1.10%1.40%1.40%1.40%1.30%1.40%1.40%资本利润率19.20%22.40%22.60%22.10%20.40%22.30%22.30%净息差2.50%2.60%2.70%2.70%2.70%2.80%2.70%非利息收入占比17.50%20.80%20.70%20.10%19.30%20.60%20.60% 成本收入比35.30%29.60%30.40%30.50%33.40%29.50%29.50%2010年年12月月-2012年年6月商