第五章信用证

1、第五章第五章 信用证信用证Letter of credit第一节信用证概述第一节信用证概述 一、信用证的含义 Letter of credit，L/C：是银行（开证行）根据进口方（开证申请人）的要求和指示，向出口方（受益人）开立的，在一定期限内凭符合信用证条款规定的单据，即期或者在可以确定的将来的日期，对出口方支付一定金额的书面保证文件。二、信用证的性质或者说特点 1信用证是银行承担第一性付款责信用证是银行承担第一性付款责任的书面承诺任的书面承诺 2信用证是一份独立的、自足性的信用证是一份独立的、自足性的文件文件 3信用证业务是一种纯粹的单据业信用证业务是一种纯粹的单据业务务 信用证条款与合同

2、条款不一致怎么办？信用证条款与合同条款不一致怎么办？. 当L/C条款与合同不相符时，可以采用以下方法处理：J要求修改信用证；J按照信用证履约；J按照合同履约，按照信用证制单；N不可按照合同制单三、信用证的契约安排 1信用证下的三方契约 2契约关系的特点四、信用证的作用 1对于出口商来说，信用证是开证行作出的付款凭证。 2对于进口商来说，虽然在申请开证时，一般要缴存开证押金，但是押金比例只占信用证金额的一小部分，因此其资金负担可以降到比较低的程度，避免流动资金的大量占用。 3.对于开证行来说，信用证开立时银行不需要垫付资金，只是出借自己的信用，同时又可以收取开征手续费收入以及开征押金。对于其他参

3、与信用证业务的银行来说：如果银行只负责通知信用证，那么银行就不需要垫付货款，并且根据通知服务收取通知费；如果银行根据开证行的授权或者邀请，对符合信用证要求的合格单据垫付了资金，那么该银行就可以从开证行或者其指定偿付处获得偿付，同时收取垫款利息以及手续费。 五、信用证的形式以及内容 （一）信用证的形式 根据信用证的开立方式以及记载内容的不同，信用证分为信开本信用证和电开本信用证。 1信开本信用证 Letter of credit：它以银行印制的信函形式来表示，其记载的内容比较全面，开立时填入具体内容即可。 开证行将信用证正本用邮寄的方式给通知行转交受益人； 该信用证正本为有效文件，是开证行与出口

4、商之间的具有法律效力的合同。 2电开本信用证 以加注密押的电报或者电传形式开立的信用证，为电开本信用证。 它又分为简电本和全电本、SWIFT信用证 简电本： 它是指仅记载信用证证号、开证申请人名称、总金额、装运期限以及信用证有效期等主要内容的电开本。简电本的内容比较简单，其目的就是预先通知出口商，以便其早日备货。 全电本： 是开证行以电文形式开出的内容完整的信用证。该信用证是否为有效文本要根据其条款来判断： 如果电文中注明：This is an operative instrument. No airmail confirmation to follow. 则这样的电开本就是有效文本，可以作为

5、交单议付的依据。 如果电文中注明“随寄证实书”airmail confirmation to follow，则以邮寄的证实书作为有效文本和交单议付的依据。SWIFT信用证 SWIFT信用证：银行作全电开证时，可采用SWIFT（环球银行金融电讯协会）方式，利用SWIFT系统所设计的特殊格式来传递信用证。 SWIFT系统设计的信用证格式代号为MT700、MT701。必须加注密押。SWIFT信用证样本APPLICATION HEADER: SAKURA BANK, LTD,LTD., TOKYOFROM OF DOC.CREDIT 40A: IRREVOCABLEDOC.CREDIT NUMBER

6、20: XXXXXXXDATE OF ISSUE 31 C:0310EXPIRY 31D: DATE 0410 PLACE IN THE COUNTER OF BENEFICIARYAPPLICANT 50A: SEZAM CORP. 46-1, 1-CHOME, YOYOGI, SHIBUYA-KU, TOKYO, JAPANBENEFICIARY 59: SHANGHAI RONGTAI TOYS CO.,LTD NO.165 WU CHAO RD, HONG QIAO,SHANGHAI,CHINA AMOUNT 32B: CURRENCY USD50 000 AVAILABLE WITH

7、/BY 41 D: ANY BANK OF NEGOTIATION DRAFTS AT 42 C: DRAFTS AT SIGHT DRAWEE 42 A: PNBPUS33PHL CORESTATES BANK N.A. PHILADELPHIA,PA PARTIAL SHIPMENTS 43P:ARE NOT ALLOWED LOADING IN CHARGE 44A: SHANGHAI,CHINA FOR TRANSPORT TO.44B: YOYOHAMA,JAPAN LATEST DATE OF SHIP: 44 C:0331 DESCRIPTION OF GOODS 45 A: S

8、TUFFED TOYS TRADE TERM: CIF YOYOHAM,JIAPAN ADDITIONAL COUND. 47 A: INSPECTION CERTIFICATE ISSUED BY SEZAM SHANGHAI OFFICE.ARE REQUIRED. T.T.REIMBURSEMENT IS NOT ACCETABLE. DETAILS OF CHARGES 71B: ALL BANK CHARGE OUTSIDE JAPAN ARE FOR ACCOUNT OF BENEFICARY. PRESENTATION PRIOD 48: DOCUMENTS MUST BE PR

9、ESENBTED WITHIN 10DAYS AFTER THE DATE OF SHIPMENT. CONFIRMATION 49: WITHOUT REIMBURSEMENT BANK 53A: PNBPUS33PHL CORESTATES BANK N.A. PHILADEPHIA,PA INSTRUCTION 78: NEGOTIATING BANK SHOULD FORWARD THE DOCUMENTS DIRECT TO THE SAKURA BANK,LTD .,TOKYO INTL OPERATIONS CENTER C.P.O.BOX776 ,TOKYO,JAPAN BY

10、REGISTERED AIRMAIL IN ONE LOT. IN REIMBURSEMENT,NEGOTIATION BANK SHOULD SHOULD SEND THE BENEFICIARYIS DRAFT TO THE DRAWEE BANK FOR OBTAINING THE PROCEEDS. DOCUMENTS REQUIRED 46 B: +SIGNED COMMERCIAL INVOICE 3 COPIES. + FULL SET OF CLEAN ON BOARD OCEAN B/L MADE TO ORDER OF SHIPPER AND BLANK ENDORSED

11、MARKED “FREIGHT PREPAID” AND NOTIFY APPLICANT. +INSURANCE POLICY OR CERTIFICATE IN DUPLICATE ENDORSED IN BLANK FOR 110 PERCENT OF THE CIF INVOICE VALUE. INSURANCE MUST INCLUDE: OCEAN MARINE CARGO CLAUSE (ALL RISKS) AND OCEAN MARINE CARGO WAR RISK CALUSES OF THE PEOPLES INSURANCE CO.OF CHINA. + PACKI

12、NG LIST IN 3 COPIES.信用证的内容 开证行的名称issuing bank：一般在信用证中首先写出，应为全称加详细地址应为全称加详细地址；信用证号码L/C number：一般必须填写；信用证形式form of credit：一切信用证均应明确表示是可撤销的还是不可以撤销的。如如果不写明，就视为不可撤销的信用证。果不写明，就视为不可撤销的信用证。开征日期date of issue：必须表明开征日期，这是信用证是否生效的基础；受益人beneficiary：出口商，是唯一享有利用信用证支取款项权利的人，因此必须写明受益人的完整名称和详细的地址；开证申请人applicant: 信用证为

13、买卖合同签约双方约定的支付工具，信用证的申请人应是买卖合同中的买方（进口商），应标明完整的名称和详细地址；信用证金额L/C amount：是开证付款责任的最高限额，应能满足买卖合同的支付，必须用大小写金额表示。有效期限terms of validity，expiry date：受益人向银行交单取款的最后期限，超过这一期限，银行不再负担付款责任；生效地点交单地点：必须明确，一般为开证行指定的出口地银行；汇票出票人drawer：信用证受益人，只有可转让信用证经过转让后，出票人才可能不是原证受益人；汇票付款人汇票付款人drawee：必须根据信用证的规定来：必须根据信用证的规定来确定；确定；汇票出票条

14、款汇票出票条款drawn clause：表明汇票是根据：表明汇票是根据某号信用证开出的；某号信用证开出的；对单据的要求：信用证一般列明需要的单据，对单据的要求：信用证一般列明需要的单据，并详细说明单据的名称、份数和具体要求。一并详细说明单据的名称、份数和具体要求。一般为商业发票、运输单据、保险单据。般为商业发票、运输单据、保险单据。货物描述内容。包括货名、数量、单价以及包货物描述内容。包括货名、数量、单价以及包装、唛头价格条件等最主要的内容和合同号码；装、唛头价格条件等最主要的内容和合同号码；装运地装运地/目的地：信用证一般会规定关于运输的目的地：信用证一般会规定关于运输的项目：装货港、卸货港

15、、目的地、装运期限；项目：装货港、卸货港、目的地、装运期限；分装/转运：信用证上还必须说明可否分批装运、可否转运；开证行对有关银行的指示条款：包括对议付行、通知行、付款行的指示条款。对于通知行，常需要说明通知受益人时加注或者不加注保兑；对于议付行或者代付行，一般规定议付金额背书条款、索汇方法、寄单方法。开证行的保证条款：表明付款责任，是开证行作出的单方面的承诺。开证行的签章：一般情况是采用双签，就是两人签字的作法，开证行有权签名人的签名。其他特别条件：说明特别要求，如限制某银行议付，限制某国承运等； 信开本的内容： 基本包括信用证上的所有内容； 全电本的内容： 目前银行都采用SWIFT。 与信

16、开本相比，SWIFT信用证将保证条款取消了，但是其要求必须加注密押，密押经过核对正确无误后，SWIFT信用证才能生效。第二节第二节 信用证的业信用证的业务操作流程务操作流程具体流程 进出口商签订买卖合同，并约定以信用证进行结算； 进口商向所在地银行申请开立信用证； 开证行开出信用证； 通知行将信用证通知给受益人一般为出口商； 出口商接受信用证后，将货物交与承运人，取得相关单据； 出口商备齐信用证规定的单据和汇票后向议付行提示，要求议付； 议付行审单无误后，垫付货款给出口商（议付）； 议付行议付后，将单据和汇票寄开证行索汇； 开证行收到与信用证相符的单据后，审单付款； 开证行通知进口商备款赎单；

17、 进口商审核单证相符后，付清所欠款项（申请开证时已交保证金），开证行将信用证下的单据交进口商，不再受开证申请书的约束； 进口商凭单据向承运人提货。一、进口商申请开证 进出口双方在货物买卖合同中确定采用信用证结算方式后，进口商就必须按照合同规定向进口地银行申请开立信用证。申请开证的进口商或者开证申请人应填写开证申请书，以作为银行开证的依据。 开证申请书的内容，分为两个部分： 1.信用证实质内容 应被提示的单据； 支付金额以及方式； 受益人名称以及地址； 信用证到期日或者有效期； 货物的描述、装运细节、是否需要保兑等；2.进口商的申明与保证进口商承认银行在进口商赎单以前，对单据以及单据所代表的货物

18、有所有权，必要时，银行可以处置货物，以抵付进口商的欠款；进口商承认银行有接受“表面上合格”的单据的权利，对于伪造的单据、货物与单据不符或者货物中途遗失，银行概不负责；单据到达后，进口商有如期付款赎单的义务，单据到达前，银行可在货款范围内，即时要求追加押金；进口商同意电报传递中如有错误、遗漏或者单据邮递遗失等，银行不负责任；进口商承担该信用证所需的一切国内外银行费用。二、开证行对外开证 开证行一旦接受申请开出信用证，在法律上就与申请人构成了开立信用证的权利与义务的关系，开证申请书就成为两者之间的契约。 开证行有权要求申请人交纳一定的抵押金或者以其他形式作为银行执行其批示的担保。 然后开出信开本和

19、电开本。三、通知与保兑 出口地银行收到信用证后，应通知或者转递受益人；受益人接受信用证后，进行发货、交单、取款。信用证的通知与传递 1信用证的通知：针对电开本而言 2信用证的转递：针对信开本而言 信用证的保兑 受益人怀疑或者不了解开证行的信誉，就可要求开证行寻求一家银行对信用证进行保兑。 保兑行一般为出口地的通知行或者其他信誉良好的银行。 通知行或者其他银行对信用证进行保兑后，就承担了与开证行同样的责任。信用证的修改 进口商提出修改，必须经过开证行同意，由开证行以修改通知书或者电报通知 通知行，并转给出口商，出口商接受后才能修改，修改也才能有效，但是如果出口商拒绝，那么修改无效； 出口商只要接

20、受修改，就意味着接受所有修改的内容，不能只接受部分修改要求； 出口商提出修改，必须征得进口商和开证行同意，并由进口商正式通过开证行办理修改手续后，才能生效；四、议付与索汇 议付行以及议付程序 议付行negotiating bank：接受出口商单据、汇票、信用证，审单后购进汇票以及所附单据并付出对价的银行。 议付就是指银行有追索权的购买跟单汇票的行为。 一般议付行就是给债权人货款的银行 议付程序 ： 核心：审核单据与信用证内容 若单单、单证表面相符，议付行就将汇票金额自议付日到估计收到票款的利息以及手续费后的余额付给出口商。 议付后，议付行留下汇票以及单据，在对信用证做批注后将其退还给出口商。单

21、证不符时，存在三种议付： 第一，正常议付 第二，担保议付 第三，托收寄单索汇 议付单据，付款或者承兑后，都需要进行批注。 批注后，将信用证退还给出口商，议付行复印信用证留底，然后按照信用证的要求将单据一次或者分次寄给开证行进行索汇。五、付款赎单 开证行将票款给议付行后，应立即通知进口商备款赎单。第三节第三节 信用证业务信用证业务的当事人的当事人一、信用证当事人及其权利义务一、信用证当事人及其权利义务 主要当事人有：开证申请人、开证行、受益人和通知行； 其他当事人还有：议付行、偿付行、保兑行、代付行，通常称为指定银行，实际上就是开证行在信用证中明确指定的有关银行。开证申请人 1开证申请人受到的约

22、束 一方面就是与出口商之间的买卖合同；二是与开证行之间的开证申请书和担保协议。 2开证申请人的责任和权利 按照合同规定的时间申请开证。 合理指示开证。 提供开证担保。 支付开证与修改的费用。 向开证行赎单。开证行 开证申请书属于委托代理合同，但是一旦开证行开出信用证后，他必须对受益人付起第一付款人的责任。（一）开证行的责任与义务一）开证行的责任与义务 根据开证申请书及时准确地开立信用证；根据开证申请书及时准确地开立信用证； 承担第一性付款责任；终局性审单义务承担第一性付款责任；终局性审单义务 拒付处理拒付处理 用快捷方法通知、说明原因、妥善处理单据。用快捷方法通知、说明原因、妥善处理单据。（二

23、）开证行的权利（二）开证行的权利 收取押金或取得质押的权利收取押金或取得质押的权利 有权审单退单；有权审单退单； 有条件的追索权有条件的追索权 进口方无力赎单时，开证行有权处理单据。进口方无力赎单时，开证行有权处理单据。受益人 一般为卖方，如果当事人都同意，也可以是第三者，如卖方的子公司、货物的最终供应者等。（一）（一） 受益人受益人的责任和义务：的责任和义务： 按合同发货并提交相符单据按合同发货并提交相符单据 接受议付行追索接受议付行追索 赔偿进口商的损失赔偿进口商的损失（二）（二） 受益人受益人的权利的权利1 1、有权决定是否接受及要求修改信用证、有权决定是否接受及要求修改信用证2 2、有

24、权向开证行及进口商收取货款。、有权向开证行及进口商收取货款。 注意：出口方受到三个期限、两个契约的约束：注意：出口方受到三个期限、两个契约的约束： 装运期、交单期、信用证有效期。装运期、交单期、信用证有效期。 交单期、有效期遇节假日顺延，装运期不可顺延交单期、有效期遇节假日顺延，装运期不可顺延1.1.合同、信用证。合同、信用证。通知行 其主要职责就是将来证和事后的修改知会受益人。 责任： 1、验明信用证的真实性:核对签字密押无误。 2、及时澄清疑点：仅供参考通知。 3、缮制通知书。议付行 Negotiation bank：根据受益人的要求和提供的单据，在核实单证相符后向受益人垫款，并向付款行或

25、者偿付行索回垫款的银行。 议付行可以是通知行或者保兑行，出口地的其他银行。 议付包括两层含义： 一是办理议付的必须是被授权办理议付的银行； 二是该银行必须对汇票或者单据付出对价。 议付行的权利义务有：有权不议付 必须严格审单：买入汇票 享有索偿及追索权 有权要求受益人作质押。（六） 保兑行(Confirming Bank) 保兑行是指接受开证行的授权，对其开立的信用证加以保兑，使自己承担与开证行相同责任的银行。 保兑的原因：开证银行信用等级较低；进口国较高的国家风险。保兑行的权利： 有权决定是否对信用证保兑 有权决定对信用证的修改部分是否加以保兑 付款后有权向开证行索偿 有权向开证行收取保兑费

26、 有权审核单据保兑行的责任： 保兑行与开证行同责。 保兑不能片面撤销保兑行责任问题:与开证行同责。审单标准问题：受益人可以将单据直接提交给保兑行，只要单证相符，保兑行就应承兑或付款。 保兑行有权不加具保兑 保兑行付款后无追索权付款行 Paying bank：开证行在信用证中指定一家异地银行为信用证项下汇票上的付款人或者是付款信用证下执行付款的银行，这个银行就付款行。 责任： 付款行必须审核单据，具有与开证行同样的审单付款责任。 一旦验单付款之后，开证行无权向受益人追索，只能向开证行索偿。 如果开证行发现单证不符，可以拒付，这时付款行就必须自己负责，处理货物来减少损失。 本身未作付款承诺。有权拒

27、绝代付。本身未作付款承诺。有权拒绝代付。偿付行 Reimbursing bank： 如果开证行与议付行或者代付行没有帐户关系时，尤其在使用第三国货币进行结算时，开证行会指定与其有帐户关系，在货币所在国的银行充当偿付行。 偿付行就是代开证行偿付议付行垫款的第三国银行。 如果开证行在偿付行没有存款或者存款不足，或者无透支协议，那么偿付行有权拒付。 偿付行不接受单据、不审单、不与受益人发生关系，只是对开证行的索偿行的付款，或者说是对议付行、付款行、保兑行的付款。 如果发生错误，需要退款，只能要求议付行等退汇款项，不能向偿付行追索。二、信用证主要当事人之间的关系 开证申请人与受益人 开证行与开征申请人

28、 开证行与通知行 开证行与受益人 开证行与保兑行 通知行与受益人 开证行与议付行 议付行与受益人 保兑行与受益人 开证行与付款行第四节第四节 信用证的审信用证的审查和修改查和修改 一、信用证自身的审核信用证的审查（一）银行审证银行审证侧重于与收汇有关的问题，以保证国内货物出口后能安全收汇。1对开证行的资信审查2对受益人的审查。受益人必须是有权办理出口业务的企业，其名称地址与实际必须相符，一般由当地分行转通知。3对信用证付款责任的审查。银行一般不接受可撤销信用证，因为没有付款保障。只要有条款说明或者暗示可以撤销，银行就不接受。4对信用证使用货币的审查。一般来证应该使用可自由兑换的货币。5对信用证

29、偿付方式的审查。 6.对信用证装期、有效到期日和有效到期地的审查。 7.对保兑条款的审查。 8.对信用证项下银行费用的审查。 9.对信用证生效性审查。 10. 其他方面 信用证单据审查； 信用证条款与条款之间，单据与单据之间不能有矛盾之处。 信用证保险条款。（二）出口商的审证 受益人的审证侧重于与贸易有关的内容，以保证按照合同交货使货物顺利出口。 1申请人、受益人的名称和地址是否准确。 2信用证的类型是可撤销还是不可撤销的。 3信用证的生效性。 4信用证金额。 5货物描述。 6货物数量、重量。 7价格条件。 8装运港和目的港 9.装运期和有效期。 10对船只和转船的限制。 11分批装运 12汇

30、票。 13发票。 14货运提单。 15保险单据。信用证项下不符点及拒付处理（一）不符点及不符点的处理 不符点的含义： 不符点（Discrepancy）是指信用证项下受益人所提交的单据表面出现的一处或多处不符合信用证的条款或条件的错误。 当单据出现不符点后，信用证的开证行就可以免除付款的责任。 不符点发现的时间有三种情况： 提交单据之前已经形成的不符点事实。 在议付审单时才发现受益人制单时的疏忽。 单据寄到开证行才发现。不符点的处理方式 议付行或指定银行发现不符点。收益人更改单据开证 提交了不符合信用证要求的单据时，保兑行或指定银行按照下列方法之一处理： 要求议付行办理保留付款、承兑或议付，即如

31、果开证行凭着不符单据而拒绝偿付时，议付行保留对受益人的追索权。 如果议付行不同意保留付款，受益人可要求议付行用电传或SWIFT向开证行通告不符点内容，请开证行授权付款/议付/承兑。“电提”。 改做托收处理。“表提”，开证行征得申请人同意后付款，议付行在收妥款项后才能对受益人付款。开证行发现不符点，可采取： 拒付。拒付时必须以单据作为依据。 开证行自行决定洽请申请人放弃不符点，但必须在7个工作日内决定付款或拒付。 如开证行接到寄单行的“电提”或“表提”单据，应马上联系开证申请人，如申请人同意放弃不符点，必须立即通知寄单行，并履行付款义务。如申请人不同意放弃不符点，也必须立即通知寄单对通知“表提”

32、单据不能交给申请人提货。不符点的风险一是利率风险二是汇率风险三是商品损坏或变质等风险四是增加运输费用的风险五是增加仓储费用和保险费用的风险六是转让货物给另外的买主的风险七是货物被第三者接管的费用风险八是货物被海关拍卖的风险九是商品降价的风险十是利息损失的风险拒付及处理.拒付：拒付： 收到单据于收到单据于7 7个银行工作日之内立即以个银行工作日之内立即以电讯方式通知受益人或议付行；电讯方式通知受益人或议付行； 该通知必须说明银行凭以拒付的全部该通知必须说明银行凭以拒付的全部不符点；不符点； 说明对单据的处理情况说明对单据的处理情况暂代保管暂代保管退单退单信用证的修改 （一）出口商提出修改 一般提

33、出修改，必须经过开证行和开证申请人的同意，才能修改，修改完毕后才能发货。 实务中，一般直接通知开证申请人提出修改意见，但是面临风险：就是开证申请人不通知开证行，那么就会导致单据不符。因为开证申请人的修改单据的电报等证明不具有法律效力。所以一般必须接到开证行的同意之后，才能安排发货。 （二）进口商提出修改 一般要经过开证行同意，由开证行办理。（三）开证行改证的渠道、方式和生效（三）开证行改证的渠道、方式和生效 信用证修改需要通过原通知行进行通知受益人。 开证行一经发出修改信用证的预通知，也就承担了必须立即修改信用证的责任，而且预通知与随后的修改书在条款方面不得有任何收入。 一经发出即开始生效，开

34、证行要得到受益人的同意才能有效。 受益人是否同意一般应该在接到修改书之后三天内作出。 如果没有作出表态，则以交单情况为准，如所交单据预修改的内容相符，就视为已接受修改。如果仍与原证相符，就视为拒绝修改。 对同一次修改通知中的内容，必须全部接受或者全部拒绝。部分接受修改视为拒绝修改。二、信用证项下的单据审核1.单据审核的要求 .及时性:及时审核有关单据 .全面性:应当从安全收汇和全面履行合同的高度来重视单据的审核工作。 2.单据审核的基本方法 纵向审核法：以信用证或者合同为基础对规定的各项单据进行一一审核，要求有关单据的内容严格符合信用证的规定，做到“单证一致”。 横向审核法：在纵向审核的基础上

35、，以商业发票为中心审核其他规定的单据，使有关内容相互一致，做到“单单一致”。3.单据审核常见的错误 汇票大、小写金额打错； 汇票的付款人名称、地址打错； 发票的抬头人打错； 有关单据如汇票、发票、保险单据等的币制名称不一致或者不符合信用证的规定； 发票上的货物描述不符合信用证的规定； 货物多装或者短装； 有关单据的类型不符合信用证规定要求； 单单之间商品名称、数量、件数、唛头、毛净重等不一致； 应提交的单据提交不全或者分数不足； 未按信用证要求对有关单据如发票、产地证等进行认证； 漏签字或者盖章； 汇票、运输提单、保险单据上未按要求进行背书； 逾期装运； 逾期交单。4.有问题单据的处理 及时更

36、正或者修正。 向银行出具一份保函。 向开证行拍发要求接受不符点并予付款的电传。 改以托收方式。第五节第五节 信用证的种类信用证的种类一、光票信用证和跟单信用证 （一）光票信用证 Clean credit：是指凭不附带货运单据的汇票付款的信用证。受益人可以凭开立收据（或汇票）一次或多次向指定银行领取款项，而不必提交货运单据的信用证。 只能由指定银行兑付 凭收据或汇票即可付款。 如果出具汇票附有非货运单据，也被视为光票信用证。 （二）跟单信用证 Documentary credit：是指附带货运单据的汇票或者仅凭货运单据付款的信用证。 货运单据主要指代表货物所有权已经装运的各种证明文件，如提单、保

37、单、商检证书、产地证等。二、不可撤销信用证和可撤销信用证二、不可撤销信用证和可撤销信用证 （一）不可撤销信用证 Irrevocable credit：就是信用证一经开出并经受益人接受后，开证行便承担了按照信用证上所规定的条件履行付款义务的责任。在信用证有效期内，除非得到所有当事人的同意，开证行不能片面撤销或者修改信用证的内容。 不可撤销信用证开证行承担第一付款责任。 如果存在保兑行，若开证行没有征得保兑行同意进行修改，对保兑行无效。 不可撤销信用证除标明“irrevocable”字样，还须在信用证结尾处对开证行作出的承诺条款中加以明确体现。（二）可撤销信用证 Revocable credit：

38、开证行在开出信用证后，有权随时撤销或者修改而不必征求有关当事人同意的信用证。 UCP500规定：如果有关银行已经按照信用证的条款凭受益人提交的单据进行了付款、议付、承兑，或者了延期付款的承诺，而且这些行为发生在收到修改或者撤销通知之前，则开证行应当予以偿付。 UCP600:取消了可撤销信用证三、保兑信用证和不保兑信用证 （一）保兑信用证 Confirmed credit：如果一张信用证除了开证行的付款保证外，还有另一家银行对这张信用证做了付款保障，该信用证即为保兑信用证。 保兑行一般只对不可撤销的信用证加具保兑。 银行一般不愿意其他银行进行保兑，如果想保兑，一般出于以下原因： 一是开证行自己认

39、为其资信不足以承保开证金额，为了防止受益人拒收或者出口地银行拒绝议付。 二是由于受益人对开证行的偿付能力不信任或者对进口国政治上有顾虑时，要求第三方银行进行保兑； 三是出口地法律、法规的约束造成。 （二）不保兑信用证 Unconfirmed credit：只有开证行的付款保证，没有另一家银行承担保证对付责任的信用证。 这类信用证在实务中是最多的，不需要保兑行。四、即期付款信用证、延期付款信用证、承兑信用证和议付信用证（一）即期付款信用证 Sight payment credit：开证行或者付款行收到与信用证条款相符的单据就立即付款的信用证。其特点： 第一，即期付款信用证可以是开证行自己付款，也

40、可以是其他银行付款。要求开证行必须照付。 第二，不需要汇票，只凭商业单据付款；也可以开立一指定付款行为付款人的汇票。1、特点： 在受益人交单时付款。 开证行自己付款或其他银行付款（付款行） 付款行根据信用证偿付指示向开证行索偿，一般是主动借记开证行帐户，而不是垫付款项。2、即期付款信用证对各当事人的影响：（1）对受益人有利，可马上得到货款、并且无追索权。（2）对开证人及进口商不利之处是，见到单据前已付款。（3）对付款行或保兑行承担了验证“单证相符”的责任，如果开证行提出不符点，付款行要承担得不到偿付的危险（4）即期付款信用证开证行承担单据丢失的风险。（二）延期付款信用证 Deferred pa

41、yment credit：远期付款不需要汇票的信用证，称为延期付款信用证。 这种信用证不要求受益人开立汇票，只是规定受益人交单后若干天付款，或者货物装船后若干天付款，或者在某一固定的将来日期付款。 这种信用证对于出口商来说，只是具有银行付款保证的作用，不具有资金融通的作用。 这类信用证隐含的欺诈风险最大。延期付款信用证特点：（1） 付款期限为远期。（2）由指定银行通知信用证（3）受益人交单时，只要“单证相符、单单相符”由指定银行寄开证行，并通知受益人付款到期日。（4）在到期日之前，指定银行根据信用证偿付指示进行索偿。（5）如果指定银行为延期付款信用证加具了保兑，要保证向受益人付款。（6）迟期付

42、款信用证不需开汇票，可减少印花税支出。（三）承兑信用证 Acceptance credit：远期付款并需要开立汇票的信用证就是承兑信用证。 这种信用证要求受益人开立以指定银行为付款人的远期汇票，连同规定单据向指定银行做承兑交单，该行进行单证相符审核后，将承兑过的汇票交给受益人并负责到期付款。 这类信用证是开证行对进口商授信的一种方式。这类信用证对于受益人来说，最为重要的是银行资信，因为承兑后，单据与汇票分离，受益人只能以这张远期汇票作为收回货款的依据。（四）议付信用证 Negotiation credit：是指开证行在信用证中明确邀请其他银行，为受益人提交的符合信用证要求的单据做出口押汇（议付

43、），并保证对议付后取得善意持票人身份的银行议付行及时偿付。 受益人从议付行获得货款（扣除了议付利息、手续费后的金额），议付行向开证行索汇，如果遭到拒付，议付行可以向受益人追索，因此受益人不是真正获得了货款，只有在开证行向议付行支付了议付垫款后，受益人才是最终获得了货款。1、议付信用证是其指定银行对受益人提交的相符单据进行议付的信用证。S By negotiation 限制议付(Restricted Negotiation) 在限制议付信用证中只准许特定的银行进行议付。 自由/公开议付(Freely/Open Negotiation) 没有明确规定由哪一家银行进行议付。 例如：Credit av

44、ailable with any bank in China. S by negotiation S and Beneficiarys draft drawn on: National Westminster Bank Ltd.,London2、不可议付信用证：受益人应将单据直寄开证行，开证行只对受益人负责。 不可议付信用证的有效地是开证行所在地，对受益人不利。3、议付信用证的特点： （1）受益人出具的汇票只能以开证行或其他指定银行为付款人，而不能以通知行和申请人为付款人。 （2）开证行承担在见票后对善意持票人支付汇票款项的义务，开证行是付款决定者。 （3）通知行对受益人不负责任。如果对受益人

45、议付，则自己承担风险。4、议付信用证对当事人的利弊： （1） 受益人不得不等待开证行的最终付款。因为议付行的议付款是有追索权的。 （2）开证行和申请人处于有利的地位，在单据到达之前不需付款。 （3）通知行不负任何责任，如果接受受益人议付请求，就要代为审单，以确定是否单证相符。五、可转让信用证、不可转让信用证和背对背信用证（一）可转让信用证 Transferable credit:开证行指定转让行可以是被授权付款、承兑或者议付的银行，在原受益人第一受益人的要求下，将信用证的可执行权利装运货物、交单取款的权利全部或者部分转让给一个或者数个第三者第二受益人的信用证。 信用证转让后，第二受益人办理交货

46、，但原证的受益人仍须负责贸易合同上的卖方责任。 如果可转让信用证禁止分批装运时， 信用证只能全额转让（可保留利润）给一个第二受益人。 如果可转让信用证准许分批装运时，信用证可以被分割转让给数个第二受益人，每个第二受益人仍然可以办理分批装运。 可转让信用证只限于一次性转让 。 信用证再转让就是指原先第二受益人在信用证尚未到期之间，保留未用金额，将其转回给第一受益人，第一受益人利用该部分金额再转让给新的第二受益人。重点就是必须明确未用金额的真实性，以及要求将信用证的正本通知书转回给转让行。 如果一个第二受益人拒绝修改，那么不意味着所有第二受益人都拒绝。对修改接受者来说，该证已经做了修改；对拒绝者来

47、说，该证维持原样。业务流程进口商申请开立可转让信用证。开证行将可转让信用证开给中间商所在地银行转让行。转让行将可转让信用证通知给中间商。第一受益人中间商向转让行申请，将信用证转让给第二受益人。转让行按照第一受益人指示开立转让证，通过第二受益人所在地银行通知。通知行将转让证通知给第二受益人。第二受益人审证无误后，出运货物，按照规定交单议付。第二受益人所在地议付行审单议付后，向转让行寄单索偿，转让行履行付款或者议付。转让行通知第一受益人提供自己的发票、汇票（按照原证开立的，金额大的）以替换第二受益人的发票、汇票（按照转证开立的，金额小的），第一受益人同时取得两者间的差额。如果第一受益人未能在首次要

48、求时予以调换，则转让行有权将第二受益人的单据直接寄给开证行，并不再对第一受益人负责。转让行将第一受益人开立的发票、汇票以及第二受益人提供的其他单据一并寄给开证行进行索偿，开证行凭符合信用证规定的单据付款后，通知进口商付款赎单。可转让信用证的转让规则E1 1、可转让信用证只能转让一次可转让信用证只能转让一次 ，第二受益人可以有一个，第二受益人可以有一个，也可以有数个；或自用一部分。也可以有数个；或自用一部分。2 2、信用证的转让，只能由信用证指定的兑现银行办理。、信用证的转让，只能由信用证指定的兑现银行办理。3 3、新证应与原证条款一致。、新证应与原证条款一致。4 4、新证应与原证可以在下述方面

49、不同、新证应与原证可以在下述方面不同 ：申请人可不同：申请人可不同货物单价可降低、信用证金额可减少、有效期、货物单价可降低、信用证金额可减少、有效期、装运期、最后交单日可提前或缩短（留出换票时间）装运期、最后交单日可提前或缩短（留出换票时间）投保比例可提高。投保比例可提高。5 5、办理转让的费用由第一受益人承担。、办理转让的费用由第一受益人承担。6 6、第一受益人有权决定是否将信用证的修改通知转告第、第一受益人有权决定是否将信用证的修改通知转告第二受益人。二受益人。7 7、一个第二受益人对修改拒绝，不影响其他第二受益人、一个第二受益人对修改拒绝，不影响其他第二受益人对修改的接受。对修改的接受。

50、 可转让信用证的转让方式 全额转让 部分金额转让 不替换发票转让 替换发票转让 国内转让 国外转让 银行转让 私人转让：指第一受益人与第二受益人之间的私人转让。（二）不可转让信用证 Nontransferable credit：是指受益人不能将信用证的可执行权利转让给他人的信用证。如果不注明，就为不可转让信用证。 必须注明“可转让”，其他字样一律不算。（三）背对背信用证 Back to back credit：又称对背信用证。是指一张信用证的受益人以这张信用证为保证，要求该证的通知行或者其他银行在该证的基础上，开立一张以本地或者第三国的实际供货人为受益人的新政。它是一种从属性质的信用证。 新证

51、开立，原证仍然有效 。 一般情况下，背对背信用证的开证行是原证的议付行。 业务流程： 原证受益人申请开立背对背信用证。 开立背对背信用证。 通知背对背信用证。 实际供货商交单。 对背信用证议付行向开证行寄单索偿。 中间商换发票与汇票。 向原证的开证行寄单索偿。（四）可转让信用证与对背信用证的区别（四）可转让信用证与对背信用证的区别 可转让信用证： 其新证和原证之间存在直接的连带关系； 原证和新证之间只有一个开证行，由原开证行同时对第一和第二受益人负责。 原开证行与新证有直接关系，新受益人与原证之间存在直接关系。 原证开证行、原进口商、新受益人都知道新信用证的开立。 背对背信用证： 原证开证行只

52、对原受益人负责；新开证行对新受益人负责。 原证开证行、原进口商与新证没有任何关系 其新证和原证是两张独立的信用证； 原证和新证各有一个开证行； 新证开立时，原证仍然有效；对背信用证与可转让信用证的区别 相同点：用于中间贸易相同点：用于中间贸易 不同点：如下图：不同点：如下图：可转让信用证可转让信用证背对背信用证背对背信用证与原信用证开证与原信用证开证申请人、开证行申请人、开证行的关系的关系可转让信用证的开立必须经过原可转让信用证的开立必须经过原信用证开证申请人、开证行授权信用证开证申请人、开证行授权放可开立放可开立对背信用证的开立与对背信用证的开立与原信用证开证申请人原信用证开证申请人、开证行

53、无关、开证行无关张数张数可转让信用证是第一受益人将信用可转让信用证是第一受益人将信用证的一部分权利转移给第二受益人证的一部分权利转移给第二受益人。原证与新证是同一个信用证。原证与新证是同一个信用证。对背证与原证是两对背证与原证是两张独立的信用证。张独立的信用证。第二受益人与第二受益人与原证开证行的原证开证行的关系关系可转让信用证的第二受益人可可转让信用证的第二受益人可以得到开证行的付款保证。以得到开证行的付款保证。对背信用证第二受对背信用证第二受益人得不到原开证益人得不到原开证行的付款保证。行的付款保证。转让行的责任转让行的责任可转让信用证的转让行不会增可转让信用证的转让行不会增加付款责任。加付款责任。开立对背信用证的银开立对背信用证的银行就是该证的开证行行就是该证的开证行。六、对开信用证 Reciprocal credit