《投资估算》ppt课件

1、7.1 工程投资估算概述7.1.1 工程总投资及其构成工程总投资是指建立工程从筹建期间起到工程全部建成投产所需的全部投资费用。包括建立投资、建立期借款利息和流动资金三部分。 第七章第七章 投资估算及案例分析投资估算及案例分析工程计算期详细又分为建立期和消费期两个阶段。开场建立年份到开工投产为止所阅历的时间,阅历和实践确定建成投产年份起至工程报废为止所阅历的时间。固定资产的经济寿命周期。 按照资本保全原那么和财务制度科目的规定，投资工程在建成交付运用时，工程投入的资金分别构成固定资产、无形资产、其它资产和流动资产。 固定资产是指企业运用期限超越1年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与消

2、费、运营有关的设备、器具、工具等。具有实物形状 无形资产是长期运用而没有实物形状的可识别非货币性资产，包括专利权、商标权、土地运用权、非专利技术和著作权等。不能计入工程本钱有偿获得 土地征用及补偿费的资产归类问题土地出让金实践上土地运用权的有偿价钱，而非土地一切权，并且，土地的运用权是有时间限制的。 按照企业会计制度的规定，企业购入或以支付土地出让金方式获得的土地运用权，在尚未开发或建造自用工程前，作为无形资产核算，并按照规定期限分期摊销，房地产开发企业开发商品房时，应将土地运用权的帐面价值全部转入开发本钱；企业因利用土地建造自用某工程时，将土地运用权的帐面价值全部转入在建工程本钱，待工程完工

3、后，一并转入“固定资产房屋及建筑物。 因此，普通而言，土地运用权在建造房屋及建筑物前，记入“无形资产土地运用权，并按期摊销；在建造房屋及建筑物时，将“无形资产土地运用权的帐面价值转入在建工程；在房屋及建筑物完工后，土地运用权本钱随房屋及建筑物工程本钱，一同转入“固定资产房屋及建筑物，不单独作为“固定资产土地、或者无形资产核算。 其他资产：指流动资产、长期投资、固定资产、无形资产以外的其他资产，如长等待摊费用。运营期间计入当期损益。包括筹建期间的工资、职工培训费用，消费预备费、出国人员费、样品样机购置费等流动资金：运营期内占用并周转运用的运营资金，不包括暂时性营运资金。等于流动资产减去流动负债。

4、流动资产包括存货、库存现金、应收帐款和预付帐款。流动负债包括应付账款和预收账款。工程费用工程建立其它费用预备费预备费其他资产其他资产预备费预备费其他资产其他资产预备费预备费其他资产其他资产预备费预备费工程费用工程建立其它费用其他资产其他资产预备费预备费 1固定资产投资由工程费用、工程其他费用、预备费用三部分构成。工程费用。主要是指工程建立中所破费的构成工程实体的那部分费用。 包括建筑工程费、设备及工器具购置费和安装工程费等。工程其他费用。工程建立其他费用是按规定应在工程投资中支付，并列入建立工程总造价的费用。预备费用。包括根本预备费和涨价预备费。2建立期借款利息，这部分利息应作为资本化利息计入

5、固定资产原值。3固定资产投资方向调理税4流动资金流动资金是指工程建成后企业在消费过程中处于消费和流通领域、供周转运用的资金。等于流动资产减去流动负债。7.1.2投资估算深度与要求不同阶段对投资估算的允许误差。时机研讨、初步可研、可研、工程评价阶段7.1.3估算根据和作用7.2.1 7.2.1 固定资产投资估算固定资产投资估算7.2投资估算方法1建筑工程费用估算1单位建筑工程投资估算法：如普通民用建筑的一方造价“元/平方米；星级宾馆的规范客房单位造价“万元/间；医院的住院病床单位造价“元/床等。2单位实物工程量投资估算法：单位实物工程量的投资乘以实物工程总量计算。3概算目的投资估算法：概算编制方

6、法当地现行的各类法规性文件当地现行的各类法规性文件 如概算定额、预算定额、单位估价表、各项费用取如概算定额、预算定额、单位估价表、各项费用取费规范、价钱指数、调价方法及系数等。费规范、价钱指数、调价方法及系数等。2设备及工器具购置费用估算设备及工器具购置费设备及工器具购置费= =设备原价设备原价+ +设备运杂费设备运杂费国内设备的价钱估算国产规范设备：设备购置费=设备出厂价+运杂费设备运杂费按运杂费率和设备出厂价的百分比计算。国产非规范设备：设备购置费=设计费+消费本钱+方案税金+方案利润+运杂费。2进口设备的价钱估算FOBfree on board CIF(cost,insurance,fr

7、eight) 到岸价钱估算设备从属费用设备从属费用 增值税=进口设备到岸价*人民币外汇牌价+进口关税+消费税*增值税税率银行手续费=合同货价(FOB价)*银行手续费率外贸手续费=到岸价钱*外贸手续费率 国内运杂费国内运杂费国内运杂费国内运杂费= =到岸价钱到岸价钱* *国内运杂费率国内运杂费率 例1:某公司从国外进口一套机电设备,分量1500吨，离岸价为400万美圆.其他有关费用参数为:国际运费规范为360美圆/吨;海上运输保险费率为0.266%;银行财务费率为0.5%;外贸手续费为1.5%;关税税率为22%;增值税的税率为17%;美圆的银行牌价为8.27元人民币,设备的国内运杂费费率位2.5

8、%;现对这套设备进展估价.进口设备货价=400*8.27=3308万元国际运费=360*1500*8.27=446.6万元国外运输保险费=(3308+446.6)*0.266%=10万元进口关税=(3308+446.6+10)*22%=828.2万元增值税=(3308+446.6+10+828.2)*17%=780.8万元银行财务费=3308*0.5%=16.5万元设备估价=5446.6*(1+2.5%)=5582.8万元外贸手续费=(3308+446.6+10)*1.5%=56.5万元进口设备原价=3308+446.6+10+828.2+780.8+16.5+56.5=5446.6万元3 3

9、安装工程费用估算安装工程定额、取费规范安装工程费用估算安装工程定额、取费规范工器具及消费家具购置费没有到达固定资产规范的仪器设备与工具、器具和消费家具：以设备购置费为计算基数安装工程费=实物工程量*安装费用目的4工程建立其他费用估算- P142详细科目与取费规范会随时变动与工程建立有关的其他费用消费预备费工程费用工程其他费用5预备费:主要指设计变卦及施工过程中能够添加的工程量根本预备费=工程费用+其他费用根本预备费率费率在可行性研讨阶段普通是取5%15%。涨价预备费通常要计算调价和涨价两部分的价差。ntttffIP11)1 (建立期建立期n n的涨价预备费的计算公式为：的涨价预备费的计算公式为

10、：I t_是第是第t年的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费之和。年的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费之和。由上可知，固定资产投资额的估算数为：建立投资=工程费用+工程其他费用+预备费用。固定资产投资总额=固定资产投资额+投资方向调理税+建立期利息。固定资产原值=工程费用+土地费用+预备费用+固定资产投资方向调理税+建立期利息。7.2.2建立期利息11计息次数每年计息次数名义利率年有效利率例2：某工程向银行借款2000万元，年利率为8%，按季复利计息，借款期限5年。试计算该工程借款的实践利率。 设i 为贷款的实践利率，知r=8%，m=4，那么下面的关系式成立： 1)1 ()1

11、(1mmmrimri%24. 81)4%81 (4由于在建立期内工程普通不能够有经济效益，故在建立期内由于在建立期内工程普通不能够有经济效益，故在建立期内的每一个计息周期中所产生的贷款利息都应参与贷款本金之的每一个计息周期中所产生的贷款利息都应参与贷款本金之中，在下一个计息周期一并计算应偿付的利息，并最终都进中，在下一个计息周期一并计算应偿付的利息，并最终都进入到固定资产投资总额。计算公式为：入到固定资产投资总额。计算公式为：iAPIttt)21(1年初借款本息累计=上一年年初借款本息累计+上年借款+上年应计利息。 例3：某新建工程,建立期为3年,分年平衡贷款,第一年贷款300万元,第二年贷款

12、600万元,第三年贷款400万元,年利率为12%,计算期内只计息不支付,计算工程建立期贷款利息. Q1=300*1/2*12%=18万元Q2=(300+18+600/2)*12%=74.16万元Q3=(318+74.16+600+400/2)*12=143.06万元建立期贷款利息=18+74.16+143.06=235.22万元723 流动资金构成与估算1流动资金的构成流动资金是指运营期内长期占用并周转运用的营运资金,不包括运营中需求的暂时性营运资金。维持周转，如以购置企业正常消费运营所需的原资料、燃料、动力，支付职工工资，以及作为消费中的周转资金而被占用于制品、半废品、产废品上，在投产前需求

13、预先垫支的资金。周转过程中改动本身的实物形状，价值也随着实物形状的变化而转移到新产品中，并随着产品销售的实现而收回。是企业在消费运营中 用于周转的长期占用资金。2分项详细估算法原理为：流动资金=流动资产流动负债流动资产=现金+应收账款+存货+预付帐款流动负债=应付账款+预收帐款一个营业周期内需求归还的各种债务流动资产和流动负债各项的计算公式如下：周转次数年其他费用年工资福利费现金 周转次数=360/最低周转天数 周转次数年经营成本应收帐款 存货=外购原资料+在产品+产废品其中：外购原资料、燃料=年外购原资料、燃料费/周转次数在产品=年外购原资料、燃料及动力费用+年工资及福利费+年修缮费+年其他

14、制造费用/在产品周转次数产废品=(年运营本钱-年营业费用)/产废品周转次数企业对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金。留意是运营本钱而非销售收入应付账款=年外购原资料、燃料及动力费用/周转次数预收帐款=预收的年营业收入金额/预收帐款周转次数思索的不多预付帐款=外购商品或效力年费用金额/预付帐款周转次数这样，工程所需流动资金总额可计算为：流动资金=现金+存货+应收帐款+预付帐款应付帐款预收帐款。3扩展目的估算方法 其根本原理是参考同类企业流动资金占销售收入、运营本钱的比例，或者单位产量占用流动资金的数额估算。流动资金=拟建工程某项经济目的流动资金与该目的的比例按产值或销售收入的资金率估算。流动资金

15、额=年产值或年销售收入额产值或销售收入资金率例4 知某工程的年产值为30000万元，其类似企业百元产值的流动资金占用额35元，那么该工程的流动资金额应为：流动资金额=3000035%=10500万元按运营本钱或总本钱资金率估算计算公式为：流动资金额=年运营本钱或总本钱运营本钱总本钱资金率 按固定资产价值资金率估算公式为：流动资金额=固定资产价值总额固定资产价值资金率按单位产量资金率估算：公式为：流动资金额=年消费才干单位产量资金率 流动资金属于长期性流动资金属于长期性( (永久性永久性) )流动资产，流动资金流动资产，流动资金的筹措可经过长期负债和资本金的筹措可经过长期负债和资本金( (普通要

16、求占普通要求占3030) )的方式处理。的方式处理。 流动资金普通要求在投产前一年开场筹措，为简化流动资金普通要求在投产前一年开场筹措，为简化计算，可规定在投产的第一年开场按消费负荷安排计算，可规定在投产的第一年开场按消费负荷安排流动资金需用量。流动资金需用量。 其借款部分按全年计算利息，流动资金利息应计入其借款部分按全年计算利息，流动资金利息应计入消费期间财务费用，工程计算期末收回全部流动资消费期间财务费用，工程计算期末收回全部流动资金金( (不含利息不含利息) )。 例5：某建立工程的工程费与工程建立其他费的估算额为52180万元,预备费为5000万元, 建立期3年。3年的投资比例是：第一

17、年20%，第二年55%，第三年25%，第四年投产。建立投资中自有资金和贷款均按投资比例投入。该工程固定资产投资来源为自有资金和贷款。贷款总额为40000万元，年利率为6.84%。建立工程到达设计消费才干后，全厂定员为1100人，工资和福利费按照每人每年7200元估算。每年其他费用为860万元，其中其他制造费用为660万元。年外购原资料、燃料、动力费估算为19200万元。年运营本钱为21000万元，年修缮费占运营本钱10%。各项流动资金最低周转天数分别为：应收帐款30天，现金40天，应付帐款为30天，存货为40天。为计算简单起见，不思索预付帐款和预收帐款。问题：1.估算建立期的贷款利息。2.用分

18、项详细估算法估算拟建工程的流动资金。3.估算拟建工程的总投资。问题1：估算建立期利息第一年：40000*20%=8000万元1每年投资的借款本金数额计算：第二年：40000*55%=22000万元第三年：40000*25%=10000万元2建立期每年应计利息计算第一年贷款利息=0+8000/2*6.84%=273.6万元第二年贷款利息=8000+273.6+22000/2*6.84%=1318.31万元第三年贷款利息=8000+273.6+22000+1318.31+10000/2*6.84%=2502.89万元建立期利息合计=273.6+1318.31+2502.89=4094.8万元 1应收账款年运营本钱应收账款年周转次