利率市场化下的银行盈利模式_利明献

1、 如何转型,如何做好差异化管理,是目前面临的主要问题。此外,差异化管理的策略也亟需研究和提升利率市场化下的银行盈利模式 未来利率市场化将会加速的背景下,银行如何改变盈利模式和经营方式,是中国银行业面临的重大挑战。在广发银行行长利明献主动应对利率市场化改革当前,内有宏观调控资金紧缩的压力,外有欧美国家主权债务危机的影响,同时国内GDP保持约9%的高速增长,银行活力屡创新高,但市盈率却处于历史低位,这些都对中国商业银行的盈利转型提出了紧迫要求。但如何转型,如何做好差异化管理,是目前面临的主要问题。此外,差异化管理的策略也亟需研究和提升。广发银行2006年改革重组以来,不断致力于组织结构、业务结构和

2、产品结构的改革。在过去五年里,广发银行积极在非利息收入方面进行平衡。2007年至2011年上半年,广发银行非利息收入占比由8.45%提升到15%左右,呈现了一个逐步上升的态势。但是,与国际市场股份制商业银行平均10%20%、国际性先进银行40%60%的非利息收入占比相比,还存在着比较大的差距。对中国商业银行而言,目前的非利息收入或中间业务收入,多数是在支付结算、代理银行卡业务中发生的手续费。反观国际银行,已经脱离了传统的结算手续费或银行卡佣金收入,转而延伸到共同基金、保险和投资银行业务领域。所以,我们认为商业银行未来非利息收入的来源,将会转变到金融创新、共同基金、保险等其他业务领域。从历史经验

3、看,利率市场化将会对银行现行盈利模式造成冲击。其不仅会带来市场结构的改变,而且还会导致银行整体利润水平下滑。利率市场化条件下,在存贷款资金紧缩的趋势下,利率将会上浮,资银行业务,同时还开展资产托管、贸易金融和保理业务等。整合资源,建立产品创新组织管理架构;制定中间业务重点产品发展模式,加大零售银行、公司银行、金融市场产品创新,发展重点核心产品,对中间业务进行分类推动。这三年,在重点产品推行过程中间加大基础投入。从实际效果看,今年上半年中间业务收入稳步提高,比较理想。据统计,全行中间业务收入达93.1亿元,增加43.9亿元,增幅89.2%,中间收入占比为23.9%,同比提高5.1个百分点。民生银

4、行经营管理策略之五:建立全面风险管理体系,提升风险管理能力。第一,借鉴国际先进银行风险管理经验,结合我国监管要求和民生银行实际情况,建立风险管理体系的架构流程,它包括董事会领导下的全面风险管理架构,业务战略、风险偏好、风险政策的传导流程,风险识别、计量、监控、处置、补偿。第二,在风险管理政策与制度方面,推行以组合管理思想为核心的风险政策总体框架,实施重点行业和重点领域的名单制管理、不同业务类别的限额管理和风险定价管理。此外,在工具系统方面,引入组合分析等先进管理工具和技术,建设风险管理IT支持系统,如组合与限额管理系统、资本管理系统等。民生银行经营管理策略之六:引入先进技术工具,实施精细化管理

5、。提升管理水平是实现特色银行和效益银行的关键。根据国内外市场环境变化、监管政策调整和内部转型及业务发展需求,民生银行引入了先进的技术工具,包括“客户之声”“六西格玛”“平衡计分卡”等,稳步推进精细化管理,实现由粗放型管理向集约化管理的转变,由定性管理向量化管理转变,当然目前只是处在初级阶段。整体来看,民生银行的新核心业务、客户关系系统的建立以及整个流程的梳理和整合都在进行之中。(责任编辑孙芙蓉 间接融资成本上升,银行大客户业务可能转向直接融资方面;同时利率频繁波动,银行“贷长贷大”风险上升,存贷利差也会收窄,并直接导致银行整体利润水平下滑。此外,商业银行目前定价模式较为简单,多维度的资产定价能

6、力缺乏,利率市场化将对此提出严峻考验。全力推动业务发展模式转型利率市场化背景下,商业银行坚持科学发展理念,积极研究制定新的发展策略。广发银行20102015年发展战略规划提出了在以客户为中心,创新、高效的服务基础上,完成从粗放经营到集约经营、单一效益到综合效益的转型目标。当然,各家股份制银行的发展战略,也都提出大力发展零售银行和中小企业业务,但银行执行战略规划,转变盈利模式,关键在于是否具有精确的管理会计系统、精准的数据库、专业的数据分析能力以及制定精准管理会计的准则,包括资产定价、产品服务能力的成本分担等等。商业银行转变盈利模式,创新业务方式,不仅要重视传统业务与创新业务的平衡,而且要重视不

7、同的产品之间的平衡,同时还要注意IT系统、运营体系等支撑基础是否完备。这些后台条件具备,才能支持前台业务进行创新。此外,在追求创新、拓展利润的同时,也要努力平衡好业务的风险,追求创新业务与发展传统业务要进行适当地配置。近两年,广发银行不断加强资本管理规划,确立并贯彻“以股份增发为首选,以次级债发行为辅助,积极推进IPO进程”的资本补充思路。2010年,完成增资扩股150亿元,2011年推进50亿元次级债发行,资本充足水平进一步提升。同时,在多家国际一流投行的鼎力支持下,广发银行正式启动IPO,积极争取成为公众持股银行,为未来业务发展奠定了稳健的资本补充机制。在此基础上,广发银行积极创新营销思维

8、,细分市场、细分客户,积极推动服务方式和业务模式创新。一是资源合理向中小企业倾斜,积极成为中小企业的主办银行;二是研发差异化的产品解决方案,制定专业化和精细化的营销与执行方案;三是加快零售业务客户分层体系和品牌建设。2010年,广发银行零售业务条线营收占比达到30%;2011年上半年,信用卡业务收入同比增长82.5%,连续六年盈利,累计发卡1300多万张,并通过ISO27001国际安全认证。此外,将金融市场确立为第三大主动创新盈利板块,形成了客户交易、全系列理财产品发售和债务融资工具发行三大业务体系,努力将理财业务和代扣业务培育成新的利润增长点。鉴于整合现有客户资源与合作伙伴具有明显的成本优势

9、,广发银行还积极发展交叉营销,提升现有客户综合贡献率,以有效提升非利息收入占比,推进盈利模式转型。积极开展利率市场化深层次探索首先,利率市场化改革的时点把握将是改革能否成功的关键因素。从美国、日本、韩国等国家和地区的经验来看,中国采取渐进式改革比较合理。目前国内宏观环境比较稳定,金融体系、金融市场也日渐成熟,但在制度层面,金融机构存款保险制度缺失,市场化退出机制尚未建立,完善、合理的利率管理体制和金融市场创新尚处于形成阶段,同时理财产品、协议存款变相提高存款成本。这些都是利率市场化改革需要面对和优先解决的问题。其次,利率市场化改革的路径选择是决定成败的重要因素。总体来看,中国利率市场化可能选择具有“财务硬约束”的金融机构进行试点,盈利能 力强、市场化程度高的银行更可能入选。若果真实施这一改革路经,则单从指标来看,五大国有银行成为改革试点的可能性很大。但从银行代表性和试点可能带来的市场冲击来看,应该适当考虑将试点范围扩大,同时在