浅析资产减值准备

1、. . . . i / 41前前 言言当我们为历史成本的可靠性而骄傲的时候，我们似乎忘记了后进先出法与先进先出法之争，忘记了制造费用、生产成本核算量的主观成本分配程序;当我们为收入、成本费用等虚的发展而欢欣鼓舞的时候，我们似乎忽略了资产等实的衰落在以利润表为重心的会计理论框架下， 成本 观念深入人心;对作为财务状况表的资产负债表而言， 价值 计量似乎更有意义。利润表还是资产负债表?会计应当使用 成本 作为财务报告的基础，还是应该在财务报告申引人经济学的 价值 观念?成本还是价值?孰轻孰重?面对这样的问题会计学陷入了忠孝不能两全的挺忱境地。本文正是从价值的角度，考察了资产减值会计的理论与实务.

2、. . . ii / 41目目 录录一般部分目录 II1. 企业一般概况 12.企业产品成本计划完成情况分析 12.1 全部产品成本计划完成情况分析 22.2 可比产品成本计划完成情况分析 23.企业期间费用计划完成情况分析 33.1 营业费用的分析 43.2 管理费用分析 43.3 财务费用分析 44. 企业利润分析 44.1 利润总额的分析 44.2 主营业务利润分析 44.3 其他业务利润分析 54.4 投资收益分析 54.5 营业外收支分析 55. 企业会计报表体系 65.1 企业会计报表分析 65.2 资产负债表的分析 65.3 损益表的分析 85.4 现金流量表的编制 106企业财

3、务分析与评价 106.1 企业偿债能力分析 116.2 营运能力分析 136.3 企业盈利能力分析 176.4 财务综合分析 18专题部分摘要：21关键词：211. 资产减值准备的制度规定和重要意义 222. 计提资产减值准备以与对企业会计数据的影响 222.1 坏账准备 222.2 短期投资减值准备 232.3 长期投资减值准备 232.4 存货跌价准备 243. 相关实例说明 254. 资产减值转回对公司操纵利润的意义 264.1 企业利用资产减值转回操纵利润的现状 26. . . . iii / 414.2 企业利用资产减值转回操纵利润的原因 275. 结论与建议 285.1 不断完善上

4、市公司的外部监管机制 285.2 进一步培育和完善信息市场、价格市场和制度环境 295.3 完善公司治理结构 295.4 提高企业经营管理者的素质和会计从业人员的业务素质和职业判断能力 29结束语 32致 33. . . . 一般部分. . . . 1 / 411.1. 企业一般概况企业一般概况奥伦胶带 XX 公司位于省市，是煤业(集团)XX 公司的控股子公司， 2001 年 8 月改制并更名为奥伦胶带 XX 公司。2007 年 11 月正式从省市北大街 305 号，搬迁到市经济技术开发区东路 99 号。法人治理结构严格按公司法要求，设有董事会、监事会、股东大会。公司下设市场部、计财部、供应部

5、、工艺质量部、产品研发部、人力资源部、发展研究中心、 检验检测中心、售后服务中心等职能机构与输送带厂和机械厂。现有职工 507 人,占地面积 50000 平方米, 现有总资产 35969.92 万元，其中固定资产 25975.14 万元。注册资本 2339.11 万元,其中国有资本 2137 万元占91.36%,员工个人资本 202.11 万元,占 8.64%。其中阳煤集团 2000 万元，职工 200万元。公司主要产品为“奥伦牌”PVC、PVG 整芯阻燃输送带、普通用途尼龙、棉帆布输送带与耐酸、耐油、耐寒、耐热等特殊输送带，现生产规模为 PVC 阻燃输送带 30万米，叠层带系列产品 100

6、万平米，生产能力可达 1 亿元。 公司现有资产 4400 万元，其中流动资产 3000 万元，固定资产净值 1400 万元。负债 2200 万元，所有者权益 2200 万元。2002 年完成销售收入 5000 万元，实现利润 217 万元。人均价值效率达到 18 万元,人均利税贡献 2.72 万元。公司除了现有输送带生产线占用厂房外，还有一个 40000 平方米的厂区可利用。其中有 1 个长 132 米、宽 18 米的三跨连体厂房 7200 平方米，还可拆除、新建厂房8300 平方米，合计规划厂房面积可达 15500 平方米，去年以来公司已累计投资 400万元，对该厂区的基础设施进行了彻底改善

7、。 现有生产规模和能力在省名列第一，在国同行业位居前 6 名，达产后可望进入前 3 名。将继续增加生产能力，5 年规模上到 5 亿元，名列全国前茅。所有生产线均采用国输送带制造业顶尖设备，全部实现 PLC 自动化控制，工艺技术在国属于一流水平。2.2.企业产品成本计划完成情况分析企业产品成本计划完成情况分析产品成本是反映企业劳动耗费并进而反映企业生产经营管理的一面“镜子” ，通过对成本费用的比较分析，有利于促进企业提高经营管理水平，更加合理地利用人. . . . 2 / 41力，物力和财力资源，降低企业生产经营中的劳动耗费，比较少的物化劳动和活劳动的消耗生产出数量多，质量高的产品，提高经济效益

8、在市场竞争机制下，成本和费用水平的高低制约着企业在市场上的竞争能力，也决定着企业的前途和命运在世界经济发展史上，因成本费用水平低而亏损倒闭的企业不胜枚举在同等价格的条件下，成本费用水平降低可以使企业的利润水平提高，从而可以增加企业的积累，增强企业的竞争能力；在同等利润水平条件下，企业的成本费用水平低，可以使企业产品的市场销售价格相应降低，从而提高企业产品的市场占有率和竞争能力反之，成本费用水平高的企业，其市场竞争率就弱因此，降低成本是企业成本管理的基本任务通过加强成本管理，有利于促进企业改善生产条件，提高生产技术和管理水平，进行最优化的生产经营决策，降低成本，提高效益。2.12.1 全部产品成

9、本计划完成情况分析全部产品成本计划完成情况分析成本计划完成情况分析是对商品产品成本计划以与可比产品成本计划完成情况进行总的分析和评价。通过成本分析，可以考核企业成本计划的执行情况评价企业过去的成本管理工作；可以揭示问题和差距，促使企业挖掘降低成本的潜力，寻求降低成本的途径和方法。因此，产品成本指标是衡量企业经济效益好坏的重要指标之一，也是拉动企业提高经营管理水平的重要杠杆。 2.22.2 可比产品成本计划完成情况分析可比产品成本计划完成情况分析可比产品是指以前年度或上年度曾经生产过的产品。可比产品成本计划完成情况分析：可比产品成本降低计划完成情况的分析主要是检查其计划降低指标是否完成，分析影响

10、计划降低指标完成的原因，影响可比产品成本计划降低指标的原因主要有：产量因素、品种结构因素、单位成本因素、其中产量因素不影响降低率。2.2.1 产品量因素产品产量变动必然直接影响成本的增减。但当产品品种结构和产品单位成本不变时，产量不会影响成本降低率，因为当品种结构不变时，说明各种产品的产量计划完成率都一样，在计算成本降低率时，因分子、分母都具有一样的产量增减比例而不变。其计算公式如下：1.计划降低额=计划产量(上年实际单位成本-本年计划单位成本)2.计划成本降低率= 计划降低额（计划产量上年实际成本）100%3.产量变动对成本降低额的影响=（实际产量上年实际单位成本）-（计划. . . . 3

11、 / 41产量上年实际单位成本）计划成本降低率2.2.2 产品品种结构影响由于各种产品成本降低率不同，对产品产量不是同比例增长时，就会使降低额和降低率同时发生变动。如果提高成本降低率大的产品在全部可比产品中的比重，就会使成本降低额绝对值的增大，并使成本降低率相对值增大；相反，则会减少成本降低额的绝对额和降低率的相对值。产品品种结构变动对成本降低额和降低率的影响的计算公式为：1.品种结构变动对成本降低额的影响=（实际产量上年实际单位成本）-（实际产量计划单位成本）-（实际产量上年实际单位成本）计划成本降低率2.品种结构对成本降低率的影响=品种结构变动对成本降低额的影响(实际产量上年实际单位成本)

12、2.2.3 产品单位成本因素可比产品成本降低计划和实际完成情况，都是以上年单位成本为基础计算的。这样，各种产品单位成本实际比计划降低或升高，必然引起成本降低额和降低率实际比计划相应地升高或降低。产品单位成本的变动与成本降低额和降低率的变动呈反方向变动。计算公式如下：1.产品单位成本变动对成本降低额的影响=实际产量(计划单位成本-实际单位成本)2.产品单位成本变动对成本降低率的影响=产品单位成本变动对成本降低额的影响数(实际产量上年计划单位成本)3.3.企业期间费用计划完成情况分析企业期间费用计划完成情况分析期间费用是指企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的管理费用和财务费用，为销售产

13、品和提供劳务而发生的营业费用。期间费用变化情况期间费用变化情况编制单位：奥伦胶带 XX 公司 2007 年度 单位：元项 目本年实际上年同期比上年增减（万）比上年增减（%）. . . . 4 / 41营业费用4298654.163932482.07366172.099.31管理费用14482020.107580876.226901143.8891.03财务费用2739670.75317061.002422609.75664.08期间费用小计21520345.0111830419.299689925.7281.913.13.1 营业费用的分析营业费用的分析营业费用其实就是销售费用，是指企业在销售

14、商品、自制半成品和工业性劳务等过程中发生的各项费用以与专设销售机构的各项经费。由于没有给出组成营业费用的各下级科目的上年实际数因此在此无法进行原因分析但从总体上看奥伦营业费用比上年超支 366172.09 元说明营业费用控制方面存在问题须采取可行措施。3.23.2 管理费用分析管理费用分析管理费用是指企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的各费用。管理费用增加的原因：主要是由于业务招待费增加 241650.49 元。说明奥伦在管理费用的控制方面较差有关方面应采取有效可行的措施。3.33.3 财务费用分析财务费用分析财务费用是指为筹集生产经营资金而发生的费用。其主要包括：利息支出、汇兑损

15、益以与相关的手续费、企业发生的现金折扣或收到的现金折扣等。财务费用增加的主要原因：利息支出比上年超了 2466800.25 元说明奥伦在财务费用的控制方面较差应采取有效措施减少利息的支出。总之，期间费用都有增加，其中财务费用增加幅度很大，管理费用增加较大，营业费增加幅度较小。企业应编制严格的费用开支制度，努力降低各项费用开支，提高经济效益。4.4. 企业利润分析企业利润分析4.14.1 利润总额的分析利润总额的分析企业的利润总额是指营业利润加上投资收益、补贴收入、营业外收入减去营业外支出后的余额。由于该企业在本期没有对外进行投资，投资收益在本期没有发生额。. . . . 5 / 414.24.

16、2 主营业务利润分析主营业务利润分析主营业务利润分析是在实际产品销售与计划产品销售的基础上，用因素分析法分析。影响主营业务利润的各个因素，主营业务利润取决于销售收入与产品成本和税金之间的差异。影响主营业务利润的基本因素有：销售数量、产品销售单价、单位销售成本、单位产品销售费用、税率和品种构成。由于没有给出奥伦公司 2006 年和 2007 年的销量、单位售价、单位销售成本、单位销售税金所以无法进行因素分析法，只能从销售收入总额和销售利润总额分析企业 2007 年主营业务利润情况，2006 年奥伦主营业务利润为 7543182.88 元，而2007 年为 17200729.25 元。2007 年

17、比 2006 年增加 9657546.37 元。上升百分数为9657546.377543182.88100%=128.03%4.34.3 其他业务利润分析其他业务利润分析其他业务利润分析表其他业务利润分析表编制单位：奥伦胶带 XX 公司 2007 年度 单位：元项目收入成本利润200600020071085962.77678393.18407569.59变动额1085962.77678393.18407569.59分析分析：上表清楚的反映了奥伦公司 2007 年其他利润的情况从表中得知：2006年奥伦公司其他利润为 0，而 2007 年为 407569.59 元。2007 年比 2006 年增

18、加了407569.59 元。4.44.4 投资收益分析投资收益分析因为奥伦公司未对外进行投资因此在此不对其进行投资收益分析。4.54.5 营业外收支分析营业外收支分析20072007 年奥伦公司营业外收支明细表年奥伦公司营业外收支明细表编制单位：奥伦胶带 XX 公司 2007 年度 单位：元项目20062007增加金额（元）增减率（%）. . . . 6 / 41一、营业外收入278659276700-1959-0.7处置固定资产净收益0700700二、营业外支出153101.85444530.98291429.13190.35其中：罚款与违约金64545.170-64545.17-100处置

19、固定资产净损失18556.687512.42-11044.26-59.52三、营业外收支净额125557.15-167830.98-293388.13-233.67分析：分析：2007 年奥伦公司营业外收支净额为-167830.98 元比去年减少了 293388.13，即-233.67，主要原因是营业外减少了 1959 元，营业外支出增加了291429.13 元，总体看来，2007 年比 2006 年的营业外收支净额有所下降。5.5. 企业会计报表体系企业会计报表体系5.15.1 企业会计报表分析企业会计报表分析企业的财务会计报告主要由会计报表，会计报表附表和财务情况说明书组成（不要求编制和提

20、供财务情况说明书的企业除外） 。按照企业会计制度的规定，企业向外提供的会计报表主要包括：资产负债表，利润表，现金流量表以与资产减值准备明细表，股东权益增减变动表，应交增值税明细表，分部报表等有关附表。会计报表附注是为了便于会计报表使用者理解会计报表的容，而对会计报表的编制基础，编制依据，编制原则和方法与主要项目等所作的解释。在会计实务中，财务报表附注可采用旁证、附注和底注等形式。报表底注所提供的信息十分广泛，概括起来主要包括：会计政策、会计政策变动、财务报表中有关重要项目的明细资料、或有项目、期后事项等。5.25.2 资产负债表的分析资产负债表的分析资产负债表是指反映企业在某一特定日期的财务状

21、况的报表。资产负债表是根. . . . 7 / 41据“资产=负债+所有者权益”这一会计等式，按照一定的分类标准和程序，把企业在一定日期的资产、负债、所有者权益各项目予以适当排列，并对日常会计核算工作中形成大量数据进行整理汇总编制的。它表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源，所承担的现有义务，所有者对净资产的要求权和企业未来财务状况的变动情况资产负债表资产负债表编制单位：奥伦胶带有限责任公 2007 年 12 月 31 日 单位： 元资 产行次年末数年初数负债与所有者权益行次年末数年初数流动资产：1流动负债：17货币资金23531301.291072488.55应付账款184983561

22、5.0333271795.09应收票据3860000.002088818.00预收账款195093489.472228911.09应收账款470167131.0138095589.06应付工资201947707.002564617.81其他应收款519251085.1175633028.94应付福利费211147707.002264611.81存货617226538.4713092570.84应交税费222545357.42124487.25待摊费用7应交税金232466088.17122368.78流动资产合计811103605639其他应付款24276527940

23、.84119503957.24固定资产原价9229751387.742144014.36流动负债合计25335950109.76157693828.47. . . . 8 / 41减：累计折旧1011139268.939106010.49负债合计26335950109.76157693828.47固定资产净值11248612118.8112108003.87实收资本2723391100.0023391100.00固定资产净额12248612118.8112108003.87资本公积2860300.0060300.00固定资产合8151229817.71法人资本2921

24、370000.0021370000.00无形资产1451000.0084000.00国有法人资本3021370000.0021370000.00无形资产与其他资产合8151313817.71个人资本3120210100.0020210100.00盈余公积32155044.49140386.43未分配利润33142620.7410698.20所有者权益合计3423749065.2323602484.63资产合计16359699174.99181296313.10负债和所有者权益合35359699174.99181296313.105.35.3 损益表的分析损益表的分析利

25、润表又称损益表，是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。它通过把一定期间的收入与其相关的成本、费用进行配比，以计算企业一定期间的净利润。作为企业经济效益的综合表现，利润不仅是衡量企业经营绩效的重要指标，同时也是对企业经营成果进行分类的重要依据。. . . . 9 / 41损益表损益表编制单位：奥伦胶带 XX 公司 2007 年 12 月 单位：元项 目本期数上年同期一、主营业务收入140444585.26111709761.38减：主营业务成本11828109.1399308215.06主营业务税金与附加817092.72665033.41二、主营业务利润21499383.41加：其他业务利润

26、407569.59减：营业费用4298054.163932482.07管理费用14482020.107580876.22财务费用2739670.95317061.00三、营业利润386607.99-93906.38加:营业外收入276700.00278659.00减：营业外支出444530.98153101.85四、利润总额218777.0131650.77减：所得税72196.41789648.75五、净利润146580.60-757997.98利润增减变动情况分析：利润增减变动情况分析：1.净利润的分析2007 年实现净利润 146580.60 元，比上年增长了 904578.58 元。增

27、长幅度为119.34%比较大，其原因是利润总额的增加。2.利润总额的分析利润总额是由营业利润、投资收益、营业外收支净额构成的，利润总额与 2006年相比增加了 187126.24（218777.01-31650.77）元，主要是营业利润的增加和营. . . . 10 / 41业外支出的增加。3.营业利润的分析营业利润是主营业务利润与其他业务利润的和再减去期间费用。从上表中可分析，营业利润的增加 480514.37386607.99-（-93906.38）元，主要是主营业务利润的增加 9762870.5（21499383.41-11736512.91）元 和期间费用的增加9689925.72（2

28、1520345.01-11830419.29）元。4.主营业务利润的分析主营业务利润是主营业务收入减去主营业务成本再减去主营业务税金与附加。主营业务利润与去年相比增加 9762870.5（21499383.41-11736512.91）元，原因是主营业务收入的增加 28734823.88（140444585.26-111709761.38）元和主营业务税金与附加增加 151959.31（817092.72-665033.41）和主营业务成本减少了18819894.07（110128109.13-99308215.06）元，主要是由于销售单价的提高和销量的增加。5.45.4 现金流量表的编制现金

29、流量表的编制现金流量表，是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。企业编制现金流量表的主要目的是为会计信息使用者提供企业一定会计期间现金和现金等价物如何流出的信息，以便于会计信息使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来的现金流量。6 6企业财务分析与评价企业财务分析与评价财务分析是以企业财务报告与其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析。反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。财务分析既是已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理的循环中起着承上启下的作用。它

30、从盈利能力、营运能力和偿债能力角度对企业的筹资活动和经营活动状况进行了深入、细致的分析，以判断企业的财务状况和经营成果，这对于企业投资者、债权人、经营者、政府与其他与企业利益相关了解企业的财务状况和经营成效是十分有益的。财务分析通常是从某一特定角度，就企业某一方面的经营活动所作的分析。财务评价是指在财务分析的基础上，运用评价方法对企业财务状况和经营成果. . . . 11 / 41所做的结论。财务评价以财务分析为前提，财务分析以财务评价为结论，财务分析离开财务评价就没有太大的意义。总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标包括偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标和发展能力指标。6.16.1

31、 企业偿债能力分析企业偿债能力分析企业在生产经营过程中，为了弥补自有资金不足，经常通过举债来筹集部分生产经营资金。但是举债必须以能偿还为前提。如果企业不能按时偿还所负债务的本息，那么企业的生产经营就会陷入困境，以至危与企业的生存。因此对于企业经营者来说，通过现金流量表分析，测定企业的偿债能力，有利于其作出正确的筹资决策和投资决策；而对于债权人来说，偿债能力的强弱是他们作出贷款决策的基本和决定性依据。所谓偿债能力，是指企业偿还到期债务的能力。对于经营者来说，使企业保持一定的偿债能力，一方面可以减少企业的财务风险，不至于无钱还债而陷入困境，甚至于破产；另一方面，也树立了企业良好形象和信誉，增强债权

32、人投资者和政府机构等有关方面对企业的信心，为企业筹集到更多的资金，保护企业良好的外部环境，保证企业良好的外部形象。企业的经营者了解企业的偿债能力，主要是通过对企业会计报表的分析实现的，而债务最终是要用现金来偿付的，因而反映企业现金收支情况的现金流量表就成为报表使用者分析企业偿债能力的重要依据。6.1.1 短期偿债能力分析短期偿债能力一般也称为支付能力。主要是通过流动资产的变现，来偿还到期的短期债务。短期偿债能力的高低对企业的生产经营活动和财务状况有重要影响。评价企业短期偿债能力的财务比率有流动比率、速动比率和现金比率。1.流动比率流动比率是指流动资产与流动负债的比率。表示每一元的流动负债，有多

33、少流动资产作为偿还保证。计算公式是：流动比率=流动资产流动负债100%年初流动比率129822495.39157693828.47100%=82.43%年末流动比率=11103605676100%=33.05%从计算结果可以看出年初流动比率为 82.43%偿债的压力是非常大的。这种现象. . . . 12 / 41在年末并未得到一定的缓解，低于 2：1 的水平，表明企业短期偿债能力是较弱的。2.速动比率速动比率是指企业的速动资产与流动负债的比率，用来衡量企业流动资产中可以立即变现偿付流动负债的能力。速动资产主要包括：货币资金、有价证券、应收账款、应收票据、其他应收款等

34、。它比流动比率更准确，一般为 1：1 表明企业有较好的偿债能力。计算公式是：速动比率=速动资产流动负债速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据+其他应收款年初速动比率=（1072488.55+38095589.06+2088818.00+75633028.94）15769828.47=74.12%年末速动比率=（3531301.59+70167131.01+860000+192510858.11）335950109.76=27.92%从计算结果可以看出，年末的短期偿债能力比年初的短期偿债能力有所下降，仍离一般标准较远，仍然处于弱势，这说明企业的偿债能力还是较差。3.现金比率现金比

35、率是指现金类资产与流动负债的比率。用来反映企业直接偿付流动负债的能力，其评价标准一般为 0.2。计算公式是：现金比率=（现金+有价证券）流动负债年初的现金比率=1072488.5515769838.47=0.007年末的现金比率=3531301.59338950109.76=0.011从计算结果可以看出： 年末现金比率比年初现金比率高，但仍小于 0.2，说明企业还需一步有效运用现金资产，合理安排资产结构，提高资产使用效益。综合分析可以发现，由于该企业流动资产结构中，速动资产、现金类资产比例较大，所以，尽管流动比率指标和速动比率指标并不理想，但对该企业的短期偿债能力还是应该给予肯定评价的。6.1

36、.2 长期偿债能力分析长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。其分析指标主要有三项：资产负债率，产权比率和利息保障倍数。1.资产负债率分析资产负债率是反映债权人所提供的资金占全部资金的比重，以与企业资产对债. . . . 13 / 41权人权益的保障程度。资产负债率的评价标准一般为 50%左右较好。计算公式是：资产负债率=（负债总额资产总额）100%年初资产负债率=157693828.47181296313.10100%=86.98%年末资产负债率=335950109.76359699174.99100%=93.40%通过计算可以看出： 年初资产负债率与年末资产负债率相比，年末大于年初，但现在

37、的资产负债率在 90%左右，则表明企业的偿债能力还是很差的。如果这一比率超过 100%，则表明企业已资不抵债，视为达到破产的境界线。2.产权比率分析产权比率又称负债与股东权益比率，是企业财务结构稳健与否的重要标志，反映了企业自有资金偿还全部债务的能力，这个标准一般小于 1。计算公式是：产权比率=（负债总额所有者权益）100%年初产权比率=157693828.4723602484.63100%=668.12%年末产权比率=335950109.7623749065.23100%=1414.58%通过计算可以看出：2007 年初的产权比率大于 1，但年末有所增加，说明企业的偿债能力有所降低，而且大于

38、 100%，说明企业的偿债能力还是不可以接受的。3、利息保障倍数利息保障倍数。利息保障倍数是指企业一定时期所获得的息税前利润与当期所支付利息费用的比率。常被用以测定企业一定时期所获得的利润总额来承担支付利息的能力。其计算公式如下：已获利息倍数=息税前利润总额利息费用息税前利润总额=利润总额+利息支出上年已获利息倍数=(31650.77+358351)358351=1.09本年已获利息倍数=(218777.01+2825175.25)2825175.25=1.07一般来说，利息保障倍数越大，反映企业投资利润率越高，支付长期债务利息的能力越强,该企业已获利息倍数都不高,说明企业偿付负债利息的能力不

39、强.6.26.2 营运能力分析营运能力分析营运能力是指企业基于外部市场环境等约束，通过部人力资源和生产资料的配置组合而对财务目标所产生作用的大小。营运能力的分析包括人力资源营运能力分析和生产资料营运能力分析。6.2.1 人力资源营运能力分析. . . . 14 / 41该项指标通过采用劳动效率指标来分析，对企业劳动效率进行考核评价主要是采用比较的方法，例如将实际劳动效率与本企业计划水平、历史先进水平或同行业平均先进水平等指标进行对比。6.2.2 生产资料营运能力的分析1.流动资产周转情况分析反映流动资产周转情况的指标主要有应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率。（1）应收账款周转率的分析应

40、收账款周转率是指一定时期应收账款平均收回的次数，是一定时期销售收入净额与应收账款平均余额的比值。其计算公式为：应收账款周转率=营业收入应收账款平均余额应收账款周转期=计算期天数应收账款周转次数 收账款周转计算表收账款周转计算表 单位:元项目2005 年2006 年2007 年营业收入111709761.38141530548.03应收账款年末余额32989927.3538095589.0670167131.01平均应收账款余额35542758.2154131360.04应收帐款周转率(次)3.142.61应收账款周转期(天)114.64137.93以上计算结果表明,该公司 2007 年度的应收

41、账款周转率比 2006 年度有所下降,周转次数由 3.14 次降低为 2.61 次,周转天数由 114.64 天延长为 137.93 天,这说明公司的营运能力有所下降,收账缓慢,账龄较长.（2）存货周转率存货周转率是指一定时期企业销售成本与存货平均资金占用额的比率，是衡量和评价企业够入存货，投入生产。销售收回等各环节管理效率的综合性指标。其计算公式为：存货周转率=营业成本平均存货余额. . . . 15 / 41存货周转期=计算期天数存货周转率存货周转率表存货周转率表 单位:元项目2005 年2006 年2007 年营业成本99308215.06118806502.31存货年末余额196060

42、76.1713092570.8417226538.47平均存货余额16349323.5115159554.66存货周转率(次)6.077.84存货周转期(天)59.2745.94该公司 2007 年度的存货周转率比 2006 年有所改进,存货周转率由 6.07 次提高到 7.84 次,周转天数由 59.27 天降为 45.94 天,说明该企业变现的速度提高,周转额加大,资产占用水平低.（3）流动资产周转率分析流动资产周转率是反映企业流动资产周转率速度的指标。流动资产周转率是一定时期销售收入净额与企业流动资产平均占用额之间的比率。流动资产周转率=营业收入平均流动资产总额流动资产周转期=计算期天数

43、流动资产周转率流动资产周转率计算表流动资产周转率计算表 单位:元项目2005 年2006 年2007 年营业收入111709761.38141530548.03流动资产年末总额58339266.43129982495.39111036056.18平均流动资产总额94160880.91120509275.79流动资产周转率(次)1.191.17流动资产周转期(天)302.52307.69. . . . 16 / 41由此可见,该企业 2007 年的流动资产周转期比 2006 年的慢了 5.17 天,周转次数由 1.19 次降到 1.17 次,说明流动资产在经历生产和销售各阶段所占有的时间延长了.

44、2.固定资产周转情况分析固定资产周转率是指企业年销售收入净额与固定资产平均净额的比率。它是反映企业固定资产周转情况，从而衡量固定资产利用效率的一项指标。其计算公式为：固定资产周转率=营业收入平均固定资产净值。平均固定资产净值=（期初固定资产净值+期末固定资产净值）2固定资产周转期=计算期天数固定资产周转率固定资产周转率计算表固定资产周转率计算表 单位:元项目2005 年2006 年2007 年营业收入净额111709761.38141530548.03固定资产年末净值13012985.6412108003.87248612118.81平均固定资产净值12560494.76130360061.3

45、4固定资产周转率(次)8.891.09固定资产周转期(天)40.48330.28以上计算结果表明， 2007 年的固定资产周转率比 2006 年的有所下降，表明企业固定资产使用率不高,提供的生产成果不多,企业的营运能力下降。3.总资产周转情况分析总资产周转率是企业销售收入净额与企业资产平均总额的比率。其计算公式为：总资产周转率=营业收入平均资产总额平均资产总额=(资产总额年初数+资产总额年末数)2总资产周转期=计算期天数总资产周转率总资产周转率计算表总资产周转率计算表 单位:元. . . . 17 / 41项目2005 年2006 年2007 年营业收入111709761.3814153054

46、8.03资产总额年末总数73693060.57181296313.10359699174.99平均资产总额126467686.84270497744.05总平均周转率(次) 0.880.52总资产周转期(天)407.56692.31以上计算表明，企业全部资产的使用率降低。 6.36.3 企业盈利能力分析企业盈利能力分析6.3.1 企业盈利能力的一般分析盈利能力是企业获取利润资金不断增值的能力.反映企业盈利能力的指标主要有销售毛利率,销售净利率,成本利润率,总资本报酬率.1.销售利润率的分析销售利润率=营业利润营业收入100%营业利润率计算表营业利润率计算表 单位：元项目2006 年2007 年

47、营业利润-93906.38386607.99营业收入111709761.38141530548.03营业利润率-0.08%0.27%从以上计算结果可以看出，2007 年的销售利润率比 2006 年的销售利润率有所上升，表明企业市场竞争力增强，发展潜力变大，获利能力变强。2.成本费用利润率的分析 成本费用利润率是反映盈利能力的另一个重要指标，是利润与成本之比。其计算公式为：成本费用利润率=利润总额成本费用总额100%成本费用总额=营业成本+营业税金与附加+销售费用+管理费用+财务费用成本费用利润率计算表成本费用利润率计算表 单位：元. . . . 18 / 41项目2006 年2007 年营业成

48、本99308215.06118806502.31营业税金与附加665033.41817092.72销售费用3932482.074298654.16管理费用7580876.2214482020.10财务费用317061.002739670.75成本费用总额11803667.76141143939.73利润总额31650.77218777.01成本费用利润率0.03%0.16%从以上计算结果可以看出，2007 年的成本费用率比 2006 年的成本费用率有所提高，表明企业为取得利润而付出的代价变小了，成本费用的控制能力有所提高，但不明显。3.资本保值利润率的分析 资本保值增值率是指所有者权益的期末总

49、额与期初总额之比。其计算公式为：资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益总额年初所有者权益总额100%2006 年资本保值增值率=13844820.9314300182.61100%=98.13%2007 年资本保值增值率=23749065.2323602484.63=100.62%从以上计算结果可以看出，2007 年资本保值增值率大于 100%，表明企业资本保全和增值状况较好。6.3.2 社会贡献能力分析1.社会贡献率的分析社会贡献率=企业社会贡献总额平均资产总额100% 企业社会贡献总额=工资+劳保统筹+待业保险金+失业保险金+利息净支出+应交税金+利润。 它是衡量企业运用全部资产为

50、国家或社会创造或支付价值的能力。2.社会积累率的分析 社会积累率包括上交国家财政总额包括应交增值税、应交产品销售税金与附加、应交所得税与其他税收等。. . . . 19 / 416.46.4 财务综合分析财务综合分析所谓财务综合分析，就是将企业营运能力、偿债能力和盈利能力等方面的分析纳入到一个有机的分析系统之中，全面地对企业财务状况、经营状况进行解剖和分析，从而对企业经济效益做出较为准确的评价与判断。杜邦财务分析体系是利用各财务指标间的在关系，对企业综合经营理财与经济效益进行系统分析评价的方法。杜邦财务分析体系各主要指标之间的关系如下：净资产收益率=总资产净利率权益乘数=主营业务净利率总资产周

51、转率权益数 主营业务净利率=净利润主营业务收入净额总资产周转率=主营业务收入净额平均资产总额权益乘数=资产总额所有者权益总额=1（1-资产负债率）2007 年杜邦财务分析体系净资产收益率0.59%总资产收益率0.052%X权益乘数1(1-0.91)11.43=资产总额股东权益=1（1-资产负债率）=1（1-负债总额资产总额）x100营业净利率0.10%X总资产周转率0.52净利润146580.6主营业务收入141530548.03主营业务收入141530548.03资产平均总额270497744主营业务收入141530548.03-全部成本141143940+投资净收益-资产减值损失-1678

52、30.98-所得税72196.41流动资产120509275.7+长期资产38090064.76营业税费817092.72主营业务成本118806502.31营业费用4298654.16. . . . 20 / 41管理费用14482020.10财务费用2739670.75如图 2007 年杜邦分析分析分析: :净资产收益率=营业净利率总资产周转率权益乘数2006 年：营业净利率=净利润营业收入100%=146580.6141530548.03100%=0.10%总资产周转率=营业收入资产总额=141530548.03270497744=0.52权益乘数=1（1-资产负债率）=1（1-91.2

53、5%）=11.432006 年:-0.47%0.875.25=-2.15% 第一次替代:0.10%0.875.25=0.46% 第二次替代:0.10%0.525.25=0.27% 第三次替代:0.10%0.5211.43=0.59% -=0.46%-（-2.15%）=2.61% 营业净利率上升的影响-=0.27%-0.46%=-0.19% 总资产周转率下降的影响-=0.59%-0.27%=0.32% 权益乘数上升的影响. . . . 21 / 41. . . . 专题部分. . . . 21 / 41析资产减值准备析资产减值准备摘要：本文主要探讨了资产减值会计的理论起点、实质、确认与计量等问题

54、，长期以来，我国企业一直存在资产不实的问题，如高估资产、虚盈实亏问题。资产核算的准确与否，对企业利润的影响很大，也对广大投资者的切身利益产生影响。所以，准确计量资产减值准备至关重要。关键词：资产减值价值滞后. . . . 22 / 411.1. 资产减值准备的制度规定和重要意义资产减值准备的制度规定和重要意义我国企业会计制度和企业会计准则规定，企业应当定期或者至少于每年年度终了，对各项资产进行全面检查，合理地预计各项资产可能发生的损失，对可能发生的各项资产损失计提资产减值准备。为何要对没有发生只是可能发生的资产损失作确认呢？因为企业在经营活动中存在着各种风险和不确定因素，所以制度要求：企业在进

55、行会计核算时，应当遵循谨慎性原则，即要求企业在面临不确定因素的情况下做出职业判断时，应当保持必要的谨慎，充分估计到各种风险和损失，不高估资产或收益，也不少计负债或费用。确保资产的真实，符合资产定义（资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益）的要求。我国目前的关于资产减值准备规定不仅说明了谨慎性原则的重要性，也是为了避免资产的虚增导致企业利润的虚增，同时保证企业财务资料的真实性，可比性。需要注意的是，运用谨慎性原则并不意味着企业可以设置秘密准备，否则就属于滥用谨慎性原则，将视为重大会计差错处理。2.2. 计提资产减值准备以与对企业会计数据的影响计提资

56、产减值准备以与对企业会计数据的影响资产减值准备的计提直接计入当期损益，增加当期费用，减少资产，减少当期利润。如果少计或不计资产减值准备就会减少当期费用，增加资产，从而虚增当期利润。尽管企业已经普遍根据企业会计准则要求开始计提各项资产减值准备，但是由于准则对具体情况界定的不明晰，在计提具体容上没有明确的计算程序，因此留给企业很大的选择空间。目前，八项准备中频繁被部分企业当作调节企业利润粉饰会计报表的利器的主要项目是坏账准备、短期投资跌价准备、存货跌价准备与长期投资减值准备这几项。以下笔者试对这四项进行浅析。2.12.1 坏账准备坏账准备会计准则规定，企业应当在期末分析各项应收款项的可收回性，并预

57、计可能产生的坏账损失。对预计可能发生的坏账损失，计提坏账准备。企业计提坏账准备的方法由企业自行确定。坏账准备计提方法一经确定，不得随意变更。如需变更，应. . . . 23 / 41当在会计报表附注中予以说明。在确定坏账准备的计提比例时，企业应当根据以往的经验、债务单位的实际财务状况和现金流量等相关信息予以合理估计。由于会计准则允许企业可以对坏账准备的计提比例根据企业的实际情况自行确定，对于那些资产较好，会计核算规的企业来说确实可以起到一定的积极作用，使财务报告更能真实的反映企业财务状况和经营成果；反之，只能成为部分企业调节财务状况的砝码。调增计提比例，就会增加当期费用，减少利润，还可以减少当

58、期纳税。2.22.2 短期投资减值准备短期投资减值准备会计准则规定，企业在运用短期投资成本与市价孰低时，可以根据其具体情况，分别采用按投资总体、投资类别或单项投资计提跌价准备，如果某项短期投资比较重大(如占整个短期投资 10%与以上)，应按单项投资为基础计算并确定计提的跌价准备。由于准则规定企业可以根据具体情况，分别采用按投资总体、投资类别或单项投资计提跌价准备，给了一些企业灵活选择的空间，使部分企业通过对计提方法的选择总体、类别和单项，达到左右利润的目的。例如，投资类别分 A、B、C 等多种类别，其中 A 分 a1、a2 两种，B 分 b1、b2 两种，C 分 c1、c2 两种。期末对各项投

59、资进行成本与市价孰低计价，各项投资跌价损益如：a1 为-200 元，a2 为 200元,A 类合计互为抵消；b1 为-300 元,b2 为 200 元,B 类合计为-100 元；c1 为 400 元,c2 为-200 元，C 类合计为 200 元。分别按三种不同方法计算如：单项计提的跌价损益为：a1 b1 c2=-700；分类计提的跌价损益为：A B C=-100；总体计提的跌价损益为：A B C=-100。2.32.3 长期投资减值准备长期投资减值准备投资准则要求，企业应当定期对长期投资的账面价值逐项进行检查，至少于每年年末检查一次。如果由于市价持续下跌或被投资单位经营状况变化等原因导致其可

60、收回金额低于投资的账面价值，应将可收回金额低于长期投资账面价值的差额，确认为当期投资损失。企业持有的长期投资有的有市价，有的没有市价，对持有的长期投资是否计提减值准备，可以更据下列迹象判断。对有市价的长期投资可以根据下列迹象判断是否应当计提减值准备：市价持续2 年低于账面价值；该项投资暂停交易 1 年或 1 年以上；被投资单位当年发生严重亏损；被投资单位持续 2 年发生亏损；被投资单位进行清理整顿、清算或出现其他. . . . 24 / 41不能持续经营的迹象。对无市价的长期投资可以根据下列迹象判断是否应当计提减值准备：影响被投资单位经营的政治或法律环境的变化，如税收、贸易等法规的颁布或修订，