基金模拟试题(三)答案(含解析)

1、基金模拟试题(三)答案含解析u 单项选择题 1. 在债券投资组合的现金流量匹配策略的运用中，为了到达现金与债务的配比，必须投入 必要资金量的资金。A A：高于B：低于或等于C：低于D：等于页码：368；解析：考察多重负债下的现金流匹配策略。2. 资本资产定价模型主要应用不包括 。D A：资产估值B：资金成本预算C：资源配置D：风险估值页码：290；解析：资本资产定价模型主要应用包括资产估值、资金成本预算以及资源配置等方面。3. 当技术分析无效时，市场至少符合 。B A：半强势有效市场假设B：弱势有效市场假设C：强势有效市场假设D：无效市场假设页码：335；解析：技术分析的前提是否认弱市有效市场

2、。4. 货币市场基金的投资应当符合 。B A：投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金总资产的10%B：投资于定期存款的比例，不得超过基金资产净值的30%C：买断式回购融入基础债券的剩余期限不得超过365天D：投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过397天页码：245；解析：投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的10%；买断式回购融入基础债券的剩余期限不得超过397天；投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天。5. 债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益 。C A：高于某个特定指数的收益B：与市场平均收益相同C：与某个特定指数的收益

3、相同D：高于市场平均收益页码：364；解析：债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益与某个特定指数的收益相同。6. 股票股资的基本分析是建立在 的前提下。B A：否认弱势有效市场B：否认半强势有效市场C：否认强势有效市场D：肯定强势有效市场页码：338；解析：股票投资的基本分析是建立在否认半强势有效市场的前提下。7. 一般来说，ETF的特点不包括 。A A：招募说明书中明确规定了相关的担保条款B：被动操作的指数基金C：实物申购、赎回机制D：一级市场与二级市场并存的交易制度页码：49；解析：保本基金的招募说明书中明确规定了相关的担保条款。8. 以下投资策略中，属于积极债券组合管理策略的是

4、。C A：指数策略B：现金流匹配策略C：应急免疫策略D：免疫策略页码：358-364；解析：积极债券组合管理策略：水平分析、债券互换、应急免疫、骑乘收益率曲线等4种。9. 基金托管协议是明确基金管理人与 各自己职责及相关业务内容的协议。B A：基金公司B：基金托管人C：基金份额持有人D：基金监管机构页码：206；解析：基金托管协议是明确基金管理人员与基金托管人各自职责及相关业务内容的协议。10. 证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。B A：20世纪70年代以后B：20世纪80年代以后C：20世纪90年代以后D：20世纪60年代以后页码：12；解析：20世纪80年代以后，证券投资基金在世界

5、范围内得到普及性的发展。11. QDII基金的净值在估值日后 内披露。B A：2天B：2个工作日C：3天D：3个工作日页码：172；解析：QDII基金的净值在估值日后2个工作日内披露。12. 以下关于行为金融理论的描述，正确的选项是 。B A：投资者总可以通过掌握更多的信息获利B：委托理财、随大流、追涨杀跌等行为都是投资者为防止懊悔心态的典型决策方式C：投资者由于受信息处理能力、信息不完全的限制以及心理偏差的影响，不可能立即对全部公开信息做出反应，因此市场是弱式有效市场D：投资者由于心理因素，会对新信息过度反应或反应不足，导致证券价格的错定，投资者同样无法获利页码：303-304；解析：防止“

6、懊悔”心里的内容。13. 证券投资基金起源于 。A A：英国B：美国C：荷兰D：德国页码：11；解析：证券投资基金起源于英国的投资信托公司。14. 基金托管协议是明确基金管理人与 各自职责及相关业务内容的协议。A A：基金托管人B：基金注册登记机构C：基金销售代理人D：基金份额持有人页码：206；解析：基金托管协议是明确基金管理人与基金托管人各自职责及相关业务内容的协议。15. 专业基金销售机构申请基金代销业务资格的最低注册资本金要求是 万元。D A：5000万B：4000万C：2000万D：3000万页码：147；解析：专业基金销售机构申请基金代销业务资的最低注册资本金要求是3000万元。1

7、6. 证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到 。C A：确定证券投资政策B：进行证券投资政策C：进行个别证券选择D：投资组合的修正页码：263；解析：证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到进行个别证券选择。17. 公司型基金的最高权力机构是 。B A：会员大会B：股东大会C：投资决策机构D：监察稽核机构页码：8；解析：公司型基金设有董事会，基金投资者是基金公司的股东，因此最高权力机构是股东大会。18. 从事开放式基金代销业务的商业银行接受 的委托从事基金份额的认购、申购和赎回等业务。A A：基金管理公司B：基金托管人C：机构客户D：基金份额持有人页码：6；解析：从事开放式基

8、金代销业务的商业银行接受基金管理公司的委托从事基金份额的认购、申购和赎回等业务。19. 关于证券投资基金投资收益，以下说法不正确的选项是 。D A：指基金活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益B：包括因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益C：包括股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益D：包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等页码：184；解析：包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等属于利息收入。20. 根据证券投资基金法的规定：“复核、审查基金资产净值和基金份额申

9、购、赎回价格”的职责应该由 承担。B A：基金管理人B：基金托管人C：基金份额持有人D：证监会页码：111；解析：考察基金托管人的职责。21. 衡量基金绩效的指标有多种，其中属于风险调整收益指标的是 。D A：现金比例变化法B：成功概率法C：二次项法D：M2测度页码：386；解析：其他三项为择时能力衡量的指标。22. 目前，在我国对投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入，由 在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。A A：上市公司发行债券的企业B：基金管理公司C：中央结算公司D：基金托管银行页码：189；解析：考察基金的税收中的所得税。23. 根据有关规定，当证券交易所在日常监控中

10、发现基金异常交易行为时，应该报送给 。A A：中国证监会B：证券交易所C：证券公司D：商业银行页码：226；解析：根据有关规定，当证券交易所在日常监控中发现基金异常交易行为时，应该报送给中国证监会。24. 证券投资基金具有优化金融结构和促进经济增长的作用，这种作用是通过 实现的。B A：组合投资、分散风险B：扩大直接融资比例C：对所投资证券进行的深入研究与分析D：对保险资金提供专业化的投资服务和投资于货币是市场页码：21-22；解析：证券投资基金具有优化金融结构和促进经济增长的作用，这种作用是通过扩大直接融资比例实现的。25. 基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的 ，并应当归入基

11、金财产。D A：10%B：15%C：20%D：25%页码：64；解析：基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的25%，并应用归入基金财产。26. 常用来作为对未来收益率的无偏估计的指标是 。A A：算术平均收益率B：几何平均收益率C：年化收益率D：时间加权收益率页码：376；解析：常识题。算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计，因此它更多地被用来对将来收益率的估计。27. 在我国，目前对个人投资者从基金分配中获得股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴应纳税所得额的 个人所得税。B A：10%B：20%C：

12、30%D：40%页码：188；解析：在我国，目前对个人投资者从基金分配中获得股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴应纳税所得额的20%个人所得税。28. 根据我国目前基金注册登记业务的通常做法，除QDII基金外，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在 日为投资人登记权益，投资人在 日含该日后有权赎回该部份基金份额。B A：T，T+1B：T+1，T+2C：T+2，T+3D：T+3，T+4页码：65；解析：根据我国目前基金注册登记业务的通常做法，除QDII基金外，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在T+1日为投资人登记权益，投

13、资人在T+2日含该日后有权赎回该部份基金份额。29. 某投资人认购1,000,000份ETF基金份额，认购价格为1.00元/份，认购费率为1%，投资人需要准备 元投资。B A：1100000B：1010000C：1001000D：1000100页码：58；解析：认购金额=认购价格*认购份额*1+认购费率=1000000*1.00*1+1%=1010000。30. 一般地讲，资产配置的步骤中不包括 。D A：明确投资目标和限制因素B：明确资本市场的期望值C：明确资产组合中包括哪几类资产D：明确这些资产如何影响收益页码：308；解析：资产配置的3个步骤。31. 以下关于基金销售服务的表述，不正确的

14、有 。B A：可以通过人员推销、广告促销、营业推广、公共关系等进行促销B：基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列去，费率大约为0.5%C：基金管理公司可以进行直销D：专业投资人员可以为客户提供个性化理财服务页码：141；175；解析：基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支，费率大约为0.25%。32. 以下基金类型中实行实物申购、赎回机制的有 。B A：LOFB：ETFC：货币基金D：封闭式基金页码：50；解析：ETF的特点：一被动操作的指数型基金；二独特的实物申购赎回机制；三实行一级市场与二级市场并存的交易制度。33. 中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起 个

15、月内，以审慎监管原则依法审查，做出批准或不予批准的决定。B A：12B：6C：3D：1页码：227；解析：中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起6个月内，以审慎监管原则依法审查，做出批准或不予批准的决定。34. 能够对证券组合绩效的深度和广度进行综合评价的风险调整收益指标是 。B A：特雷诺指数B：夏普指数C：詹森指数D：以上均不正确页码：384；解析：夏普指数同时考虑了绩效的深度和广度。35. 我国证券投资基金法于 开始实施。C A：2003年6月1日B：2003年7月1日C：2004年6月1日D：2004年7月1日页码：18；解析：我国证券投资基金法于2004年6月1日开始实施。36.

16、 经验说明，虽然规模较小公司的股票回报率从长期看较高，但波动较频繁。为躲避风险，基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合，形成了所谓的 。 D A：小型资本股票战略B：中型资本股票战略C：大型资本股票战略D：混合资本股票战略页码：330；解析：基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合，形成了所谓的混合战略。37. 封闭式基金份额净值由 进行公告。C A：基金托管人B：上市的证券交易所C：基金管理人D：基金管理人协同基金托管人页码：199；解析：根据证券投资基金信息披露管理方法规定，基金管理人应当至少每周公告一次封闭式基金的资产净值和份额净值。38. 相对于发达国

17、家，我国基金监管所特有的监管目标是 。D A：保护投资者利益B：保证市场的公平、效率和透明C：降低系统风险D：推动基金业的标准发展页码：220；解析：我国基金监管还担负着推动基金业发展的使命。39. 货币市场基金的收益 计提。C A：每月B：每周C：每日D：分红日页码：43；解析：货币市场基金的收益每日计得。40. 基金管理人在代销网点通过宣传手册与潜在客户进行沟通属于基金促销手段中的 手段。C A：人员推销B：广告促销C：营业推广D：公共关系页码：142；解析：基金管理人在代销网点通过宣传手册与潜在客户进行沟通属于基金促销手段中的营业推广手段。41. 据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的

18、奉献率到达 。D A：20%-40%B：40%-70%C：70%-90%D：90%以上页码：305-306；解析：据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的奉献率到达90%以上。42. 在半强式有效的股票市场中，某新技术公司正在进行一种新型芯片的检验，这项工作可以大幅度得高工作效率，在公司公开宣布实施这项技术之前，该公司技术总监事先购买本公司股票，他赚取利润的概率 。C A：0B：505C：100%D：无法预测页码：299；解析：在半强势有效市场中，通过内幕消息可以100%获取利润。43. 关于开放式基金，以下哪项描述是正确的： 。D A：基金份额在基金合同期限内固定不变B：基金份额持有人不得赎

19、回C：可以在依法设立的证券交易所交易D：开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制页码：10；解析：其他三项为封闭式基金的描述。44. 在基金公司中主要由 承担基金的投资运作职责。A A：基金管理公司B：基金代销机构C：证券交易所D：基金托管人页码：88；解析：在基金公司中主要由基金管理公司承担基金的投资运作职责。45. 行为金融理论中的BSV模型认为 。D A：投资者总是过分相信自己的能力和判断B：投资者总是存在推卸责任、减少懊悔的倾向C：投资者分为有信息与无信息两类D：人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差页码：303；解析：行为金融理论中的BSV模型认为人们在进行投资决策时会在两

20、种心理认知偏差。46. 偏股型混合基金中股票的配置比例通常为 。B A：20%-40%B：50%-70%C：40%-60%D：70%-90%页码：45；解析：偏股型混合基金中股票的配置比例通常为50%-70%。47. 根据规定，开放式证券投资基金的注册登记业务可以由基金 委托其他机构代为办理。A A：管理人B：投资人C：发起人D：托管人页码：234；解析：根据规定，开放式证券投资基金的注册登记业务可以由基金管理人委托其他机构代为办理。48. 认为远期利率包括了预的未来利率与流动性风险补偿的理论是 。B A：完全预期理论B：流动性偏好理论C：集中偏好理论D：市场分割理论页码：351；解析：流动性

21、偏好理论认为远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿。49. 关于基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用的论述中，以下说法正确的选项是 。B A：基金丰富了大投资者的投资方式B：有利于证券市场的稳定和发展C：有利于证券市场的国际化D：基金为资金量大的投资者拓宽了投资渠道页码：22；解析：基金的第三个作用：有利于证券市场的稳定和健康发展。50. 基金绩效衡量的分组比较法的好处在于 。B A：适当的，即与被评价基金具有相同风格的风险特征B：比不分组的全域比较更能得出有意义的衡量结果C：明确的组成成分，即构成组合的成分的名称、权重是非常清晰的D：可衡量的，即指基准组合的收益率具有可计算性页码：3

22、77；解析：其余是基准比较法内容。51. 如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是 。B A：未来事件能够被准确地预测B：价格能够反映所有相关信息C：价格不起伏D：证券价格由于不可区分的原因而变化页码：301；解析：如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是价格能够反映所有相关信息。52. 从长期来看，小型资本股票的回报率 大型资本股票。A A：大于B：小于C：等于D：无法比较页码：330；解析：从长期来看，小型资本股票的回报率大于大型资本股票。53. 某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为 。C A：8.0B：8.17C：8.27D

23、：8.37页码：356；解析：修正的麦考莱久期=麦考莱久期/1+y；y表示应计收益率。8.6/1+4%=8.27。54. 如果某债券基金的久期为3年，市场利率由5%下降到4%，则该债券基金的资产净值约 。A A：增加3%B：降低3%C：增加5%D：降低5%页码：355；解析：市场利率下降，导致债券价格上升，因此会使债券基金的资产净值上升。dq/dy/p=-1/(1+y)*D,D为久期，所以dp/p=-1/(1+1%)*3*dy，约等于-3%负号表示与市场利率变动相反，即增加3%。55. 关于M2测度，以下说法正确的选项是 。D A：与夏普指数对基金绩效表现的排序可能出现差异B：比夏普指数更难以

24、为人们理解与接收C：实际上表现为两个收益率之比D：它是一个赋予夏普比率以数值化解释的指标页码：387；解析：M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序是一致的；比夏普指数更容易为人们理解与接收；实际上表现为两个收益率之差。56. 基金托管人的专门基金托管部门主要业务人员在1年内变动超过 时，托管人应当在变化发生之日起2日内编制并披露临时报告书，并报中国证监会及期派出机构备案。 C A：10%B：20%C：30%D：40%页码：201；解析：基金托管人的专门基金托管部门主要业务人员在1年内变动超过30%时，托管人应当在变化发生之日起2日内编制并披露临时报告书，并报中国证监会及其派出机构备案。57.

25、一般来说，其它条件相同的情况下，流动性较强的债券的收益率 。B A：较高B：较低C：无影响D：都有可能页码：357；解析：流动性较强的债券在收益率上往往有一定折让，折让的幅度反映了债券流通性的价值。58. 夏普指数、特雷诺指数、詹森指数与CAPM模型之间有如下 关系。D A：夏普指数是建立在CAPM模型基础上的，其他的都不是B：特雷诺指数是建立在CAPM模型基础上的，其他的都不是C：詹森指数是建立在CAPM模型基础上的，其他的都不是D：三种指数均是建立在CAPM模型基础上的页码：386；解析：夏普指数、特雷诺指数、詹森指数均是建立在CAPM基础上的。59. 在每一风险水平上能够取得 收益的投资

26、组合的集合，即构成有效市场前沿。B A：最小B：最大C：适当D：能上能下说法都不正确页码：315；解析：在每一风险水平上能够取得最大收益的投资组合的集合，即构成有效市场前沿。60. 在我国，拟设立的基金管理公司的注册资本不低于人民币 元。C A：2亿B：5000万C：1亿D：1.5亿页码：79；解析：在我国，拟设立的基金管理公司司的注册资本不低于人民币1亿元。u 多项选择题1. 在满足单一负债要求的投资组合免疫策略中，为使债券组合最大限度地防止市场利率变化的影响组合应满足 。AB A：债券的投资组合久期等于负债的久期B：投资组合的现金流量现值等于未来负债的现值C：组合中各种债券的久期的分布必须

27、比负债的久期分布更广D：组合中各种负债的久期的分布必须比债券的久期分布更方页码：367；解析：应满足债券的投资组合久期等于负债的久期、投资组合的现金流量值等于未来负债的现值。2. 用于分析ETF运作效率的指标主要有 。ABCD A：周转率B：折溢价率C：跟踪偏离率D：费用率页码：52；解析：用于分析ETF运作效率的指标主要有折溢价率、周转率、费用率、跟踪偏离度、跟踪误差等。3. 以下关于LOF份额的跨系统转托管说法正确的选项是 。AC A：需要两个交易日的时间B：需要一个交易日的时间C：如处理成功T+2日起，托管转入的基金份额可以赎回或卖出D：如处理成功T+1日起，托管转入的基金份额可以赎回或

28、卖出页码：75；解析：目前，基金份额的跨系统转托管需要2个交易日的时间。如处理成功T+2日起，托管转入的基金份额可以赎回或卖出。4. 根据证券投资基金行业高级管理人员任职管理方法，基金管理公司聘请的独立董事满足的条件包括 。BCD A：具有3年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历B：有履行职责所需要的时间C：直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职D：最近3年没有受证券、银行等行政管理部门的行政处罚页码：249；解析：具有5年以上金融、法律或者财务的工作经历。5. 封闭式基金合同应当包括 。ABCD A：基金运作方式B：基金收益率分配原则、执行方式C：基金财产的投资方向和投资原则D：基金募

29、集未到达法定要求的处理方式页码：202；解析：基金合同的主要披露事项的内容。6. 基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核的内容包括 。ABCD A：基金账务B：基金头寸C：基金资产净值D：基金费用页码：118-119；解析：基金会计复核的内容不得：基金账务的复核；基金头寸的复核；基金资产净值的复核；基金财务报表的复核；基金费用与收益分配的复核；业绩表现数据的复核。7. 以下关于开放式基金认购、申购和赎回费的说法中，正确的有 。BD A：认购费率将统一按认购金额为基础收取B：申购费率不得超过申购金额的5%C：认购费和申购费不可以从赎回金额中扣除，只能在基金份额出售或者申购时收取D：赎回费率不得

30、超过基金份额赎回金额的5%页码：63；解析：认购费率将统一按净认购金额为基础收取；认购费和申购费可以在基金份额出售或者申购时收取，也可以从赎回金额中扣除。8. 关于基金收益分配的说法中，正确的有 。BCD A：开放式基金当年利润应首先弥补上一年的亏损，然后才可以进行当年的分配B：开放式基金需在合同中约定每年基金收益率分配的最多次数和基金收益分配的最低比例C：开放式基金分红主要有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种形式D：对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配页码：186；解析：封闭式基金当年利润应首先弥补上一年的亏损，

31、然后才可以进行当年的分配。9. 债券投资的名义收益率包括 。CD A：基础利率B：无风险利率C：实际回报率D：持有期内的通货膨胀页码：353；解析：债券的购买力风险的内容：债券投资的名义收益率包括实际回报率包括实际回报率和持有期内的通货膨胀率。10. 基金监管主要包括以下哪些方面的内容 。ABC A：对基金服务机构的监管B：对基金运作的监管C：对基金高级管理人员的监管D：对基金募集期的监管页码：219；解析：基金监管的3个方面。11. 反映股票基金风险大小的指标有 。ABCD A：贝塔值B：标准值C：持股集中度D：持股数量页码：36；解析：另外还有行业投资集中度等5个主要的指标。12. 资产配

32、置的买入并持有策略的特点有 。ABD A：支付模式为直线B：市场变动时不行动C：有利的市场环境是强趋势D：要求的市场流动性小页码：324；解析：有利的市场环境的牛市。13. 运用基金分组比较法可能遇到的问题有 。ACD A：仅关注基金在同组中的表现，偏离绩效衡量的根本目的B：不如全域比较有意义C：同组基金之间的风险水平可能差异很大D：要做到公平分组很困难页码：377-378；解析：这种比较法要比不分组的全域比较更能给出有意义的衡量结果。14. 基金托管人内部控制的主要内容包括 。ABCD A：投资监督B：会计核算和估值C：资金清算D：技术系统页码：124；解析：基金托管人内部控制的主要内容包括

33、资产保管、资金清算、投资监督、会计核算和估值、技术系统5个方面。15. 以下有关资本市场的表达，正确的选项是 。AC A：资本市场线是有效投资组合的集合B：资本市场线与证券市场线相同C：资本市场线描述了有效组合的期望收益率与风险之间的线性关系D：资本市场的风险衡量指标为贝塔系数页码：281-282；解析：资本市场线只揭示了有效组合的收益风险均衡关系，而没有给出任意证券或组合的收益风险关系；资本市场线与证券市场线不相同；资本市场线的风险衡量指标为标准差。16. 目前我国基金的监管从内容上主要涉及三个方面 。ABD A：对基金服务机构的监管B：对基金运作的监管C：对基金持有人的监管D：对基金高级管

34、理人员的监管页码：219；解析：目前我国基金的监管从内容上主要涉及三个方面：对基金服务机构的监管、对基金运作的监管、对基金高级管理人员的监管。17. 计算基金证券选择奉献需已知的变量包括 。ACD A：该类资产的实际投资比例B：该类资产事先确定的正常的投资比例C：该类资产所对应的基准指数的收益率D：该类资产的实际投资收益率页码：392；解析：考察证券选择奉献的公式。18. 根据证券投资基金法的规定，封闭式基金募集期限届满，不能满足募集要求的，基金管理人应当承担以下 责任。BC A：在6个月内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。B：在30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款

35、利息C：以固定财产承担因募集行为而产生的债务和费用D：提交申请，承诺在一定时间内完成募集工作页码：BC；解析：在30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。19. 封闭式基金与开放式基金的不同点包括 。ABC A：期限与份额限制不同B：交易场所不同C：价格形成方式不同D：基金持有人享有的权利不同页码：10；解析：还包括激励约束机制与投资策略不同。20. 封闭式基金与开放式基金的不同点包括 。ABC A：期限与份额限制不同B：交易场所不同C：价格形成方式不同D：基金持有人享有的权利不同页码：10；解析：还包括激励约束机制与投资策略不同。21. 基金托管人对基金管理人的监督包括 方面。

36、ABCD A：对基金投资范围、投资对象的监督B：对基金投融资比例的监督C：对基金投资禁止行为的监督D：对参与银行间同业拆借市场交易的监督页码：121；解析：另外还有对基金管理人选择存款银行的监督等5个主要方面。22. 对基金销售行为的标准包括 。ABCD A：对基金销售机构人员行为的标准B：基金宣传推介材料的标准C：基金销售费用的标准D：销售适用性的标准页码：149-155；解析：基金销售行为标准的内容。23. 属于基金资产承担的费用。ACD A：基金管理费B：申购、赎回费C：基金托管费D：信息披露费页码：173；解析：申购、赎回费是由基金投资者自己承担的费用。24. 关于有效市场理论的表达，

37、正确的选项是 。BC A：巴其列对有效市场理论的阐述最为系统B：尤金.法默对有效市场理论的阐述最为系统C：有效市场指的是信息有效D：它与马克维茨关于组合均值-方差有效组合的概念是相同的页码：298；解析：有效市场的基本概念的内容。25. 可用以买卖封闭式基金的账户有 。ABCD A：沪基金账户B：深基金账户C：深证券账户D：沪证券账户页码：61；解析：买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户及资金账户。26. 根据我国基金管理公司的实践，在衡量基金产品线的宽度时，通常根据基金产品的风险收益特征进行的分类包括 。ABCD A：股票基金B：混合基金C：债券基金D：货币市场基金页码：13

38、6；解析：基金产品线的布置的内容。27. 基金基准比较法的关键在于设立良好的基准组合，这个基准组合可以是 。ABCD A：全市场指数B：风格指数C：不同指数复合而成的复合指数D：以上均正确页码：378；解析：考核基准比较法的内容。28. 以下关于基金募集、交易的陈述，正确的有 。AC A：基金的募集一般要经过申请、核准、出售、备案、公告5个步骤B：根据证券投资基金法的要求，中国证监会应当自受理基金募集申请之日起3个月内做出核准或者不予核准的决定C：基金在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束D：以上说法都正确页码：55-56；解析：根据证券投资基金法的要求，中国证监会应当自

39、受理基金募集申请之日起6个月内做出核准或者不予核准的决定。29. 在我国，基金管理公司投资决策委员会的主要职责包括 。ACD A：制定投资管理相关制度B：制定投资组合具体方案C：确定基金投资的原则D：审定基金资产配置的比例或范围页码：88-89；解析：投资决策委员会的主要职责一般包括：1、制定公司投资管理类相关制度2、根据公司投资管理制度和基金合同，确定基金投资的基本方针、原则、策略及投资限制3、审定基金资产配置比例或比例范围，包括资产类别比例和行业或板块投资比例4、确定基金经理可以自主决定。30. 以下关于麦考莱久期的论述，正确的有 。AC A：对于零息债券而言，麦考莱久期与到期期限相同B：

40、有些债券虽然具有相同的麦考莱久期，他们的利率风险也是不同的C：只要麦考莱久期与目标投资期相同，就可以消除利率变动的风险D：修正的麦考莱久期大于其到期期限页码：356；解析：具有相同的麦考莱久期，他们的利率风险也是相同的。31. 使且投资组合内部收益率的方法来衡量债券投资组合收益率，需要满足的假设条件有 。BD A：基础利率不能随时间不断波动B：现金流能够计算出的内部收益率进行再投资C：投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最短的债券到期D：投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最长的债券到期页码：348；解析：投资组合内部收益率的计算需要满足的2个假设条件。32. 以下在岸基金的当事人中，处于

41、同一国境内的有 。ABCD A：基金监管部门B：基金托管人C：基金管理人D：投资人页码：28；解析：在岸基金的投资者、基金组织、基金管理人、基金托管人及其他当事人和基金的投资市场均在本国境内。33. 以下 因素的存在会导致ETF的跟踪误差。ABCD A：基金分红B：现金留存C：抽样复制D：基金费用页码：52；解析：导致ETF的跟踪误差的4个因素：抽样复制、现金留存、基金分红、基金费用。34. 基金公司和代销机构共同为即将发行的新基金推介会进行策划时，不符合基金销售机构人员行为标准的策划内容有 。BCD A：公布基金以往的业绩B：采取抽奖、回扣或者送实物等方式推销基金C：以低于成本的销售费率销售

42、基金D：承诺募集期间对认购费用打折页码：149；解析：考核基金销售人员行为标准。35. 当股票价格保持单方向持续运动时 。BD A：恒定混合策略的表现优于买入并持有策略B：投资组合保险策略的表现优于买入并持有策略C：恒定混合策略的表现优于投资组合保险策略D：投资组合保险策略的表现优于买入并持有策略和恒定混合策略页码：324；解析：当股票价格保持单方向持续运动时，投资组合保险策略的表现最优，其次是买入并持有策略，最后是恒定混合策略。36. 关于基金托管人的内部控制，正确的有 。BCD A：基金托管人内部控制的内容主要包括资产保管、投资监督、会计核算和估值3个方面B：保障基金托管业务的安全、有效、

43、稳健运行是内部控制的目标之一C：内部控制的原则有合法性、及时性、审慎性、有效性和独立性D：内部控制的基本要素包括环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控页码：123-124；解析：基金托管人内部控制的内容主要包括资产保管、资金清管、投资监督、会计核算和估值、技术系统5个方面。37. 以下关于基金份额持有人信息披露义务的表述，正确的有 。AC A：基金份额持有人的信息披露义务主要表达在与基金份额持有人大会相关的披露义务B：代表基金份额5%以上的持有人有权自行召集持人有大会，该类持有人应至少提前30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项C：代表基金份额10

44、%以上的持有人有权自行召集持人有大会，该类持有人应至少提前30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项D：基金份额持有人召开的基金持有人大会会议召开后，如果基金管理人和托管人对持有人大会决定的事项不履行信息披露义务的，召集大会的基金份额持有人没有履行相关的信息披露的义务页码：201-202；解析：基金份额持有人召开的基金持有人大会会议召开后，如果基金管理人和托管人对持有人大会决定的事项不履行信息披露义务的，召集大会的基金份额持有人应当履行相关的信息披露义务。38. 以下关于基金资产估值的说法，正确的选项是 。AC A：基金一般按照固定的时间间隔对基金资产进行估值

45、B：开放式基金每周披露一次基金份额净值C：从基金资产中扣除所有负债即是基金资产净值D：基金在进行资产估值时可以采用不同的估值方法检验结果的准确性页码：165-168；解析：我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值；封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。基金资产估值是须符合一致性原则，即采用同样的方法进行估值。39. ETF的特点包括 。BCD A：其规模不固定，可以根据申购情况增加或减少B：投资者只能用与指数对应的一篮子股票申购或赎回ETF，而不是现有开放式基金的以现金申购赎回C：ETF基本是指数型开放式基金，但与现有的指数型开放式基金相比，其最大优势

46、在于，它是在交易所挂牌的，交易非常便利D：它可以在交易所挂牌买卖，投资者可以像交易单个股票、封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ETF份额页码：49；解析：ETF的三大特点。40. 关于LOF的交易规则，正确的选项是 。BCD A：涨跌幅限制为5%B：申报价格最小变动单位为0.001元C：上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值D：买入申报数量为100份或其整数倍页码：74；解析：LOF的涨跌幅限制为10%。u 判断题1. 基金托管人负责保管基金的重大合同、基金的开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证等重要文件。对 页码：117；解析：重要文件保管的内容。2. 证券投资基金是一种专家理财工具，通

47、过专家管理，可以躲避证券市场波动的风险。 错 页码：3；解析：证券投资基金可以通过专家管理，分散风险，但这并不是说基金可以规定避证券市场波动的风险，因为通过专家管理分散的是非系统风险，而证券市场波动的风险属于系统风险，无法躲避。3. 股票投资组合的积极型管理策略是有效市场的最正确选择。错 页码：328；解析：消极型股票投资管理是有效市场有最正确选择。4. 债券投资组合内部收益率是通过计算投资组合在不同时期的所有现金流，然后计算使现金流的现值等于投资组合市场价值的利率。对 页码：348；解析：债券投资组合内部收益率的定义。5. 按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过

48、基金资产净值20%。对 页码：44；解析：按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值20%。6. 在均值标准差平面上，资本市场线是一条从无风险利率出发，与由风险资产构成的有效前沿相切的切点相连而形成的直线。对 页码：283；解析：资本市场线的内容。7. 证券投资基金的公募发行是指以公开方式向个人投资者发行基金的方式。错 页码：27；解析：证券投资基金的公募发行是可以面向社会公众公开出售的一类基金，其中不公包括个人投资者，还包括机构投资者。8. QDII基金在任何情况下均不能借入现金我。错 页码：54；解析：在应付赎回、交易清算等临时用途的情形下，QDII可

49、以借入现金。9. 几何平均收益率是衡量债券投资组合收益率的常用方法之一。错 页码：347-348；解析：债券投资组合收益率的常用方法有：加权平均投资组合收益率和投资组合内部收益率。10. 可赎回债券的利息收入具有较大的不确定性。对 页码：354；解析：可赎回债券的利息收入具有较大的不确定性。11. 当债券收益率曲线很平缓时，子弹组合的业绩才会优于两极组合。错 页码：363；解析：当债券收益率曲线很陡时，子弹组合的业绩才会经常优于两级组合。12. 基金收益分配必须在当年的利润弥补上一年度亏损后才能进行。对 页码：186；解析：基金的利润分配的内容。13. 基金定期报告在披露的当日，应分别报中国证

50、监会及当地证监会。错 页码：207；解析：基金定期报告应登载在指定的报刊和网站上。14. 基金托管人应在T+1日认真核对基金的银行存款和清算备付金账户余额，确保基金现金资产的安全。错 页码：119；解析：基金托管人在每个交易日结束后认真核对基金的银行存款和清算备付账户余额。15. 系列基金中的子基金完全独立运作。对 页码：28；解析：考核系列基金的特点。16. 基金经理的投资权限由总经理决定。错 页码：89；解析：确定基金经理可以自主决定投资的权限是投资委员会的职责之一。17. 开放式基金的注册登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托会计师事务所等其他中介机构办理。错 页码：76；解析：开放式

51、基金的登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托中国证监会认定的其他机构办理。18. 当债券收益率曲线很平缓时，子弹组合的业绩才会经常优于两极组合。错 页码：363；解析：当债券收益率曲线很陡时，子弹组合的业绩才会经常优于两极组合。19. 证券公司拥有较多的专业投资咨询人员，在基金销售过程中可为投资者提供个性化服务。对 页码：140；解析：考核证券公司的内容。20. 监察稽核部负责对公司运营过程中产生的或潜在的风险进行有效管理。错 页码：86；解析：风险管理部负责对公司运营过程中产生的或潜在的风险进行有效管理。21. ETF的折溢价率是判断ETF跟踪指数效果的一个指标。错 页码：61；解析：ET

52、F的折溢价率反应封闭式基金份额净值与其二级市场价格之间的关系。22. ETF通常采用完全被动式管理，而LOF则完全采用主动式管理。错 页码：30；解析：ETF通常采用完全被动式管理方法，而LOF则是普通开放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指数型基金，也可以是主动管理型基金。23. DHS模型认为有信息的投资者决定证券价格，而这些投资者可能是有判断偏差的投资者，因此，股票价格会出现短期过度反应和长期连续回调的现象。对 页码：304；解析：DHS模型的内容。24. 构建证券组合的原因是降低风险，对资产进行增值保值。错 页码：262；解析：投资者构建证券组合的原因是为了降低风险。投资者通过组合

53、投资可以在投资收益和投资风险中找到一个平衡点，即在风险一定的条件下实现收益的最大化，或在收益一定的条件下使风险尽可能地降低。25. 根据有关规定，拟设立基金管理公司的注册资本不低于人民币1亿元，并且在运作期间不行低于该规模。对 页码：79；解析：基金管理公司的市场进入的内容。26. 在股票指数化投资策略中，股票价格指数的选择，可以因基金契约所规定的投资范围和投资目标的不同而有所不同。对 页码：343；解析：在股票指数化投资策略中，股票价格指数的选择，可以因基金契约所规定的投资范围和投资目标的不同而有所不同。27. 对个人投资者从基金分配中获得的储蓄存款利息以及买卖股票价差收入征收所得税。 错

54、页码：189；解析：对个人投资者从基金分配中获得的储蓄存储利息收入由上市公司发行债券的企业和银行在向基金支付收入时，代扣代缴20%的个人所得税；买卖股票差价收入暂不征收所得税。28. 基金管理费通常从基金的股息、利息收益中扣除。错 页码：174；解析：基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用，基金管理费从基金财产中按基金资产净值的一定比例提取，不从股息、利息收益中扣除。29. 免疫策略试图建立一个几乎是零利率风险的债券资产组合。对 页码：364；解析：免疫策略试图建立一个几乎是零利率风险的债券资产组合。30. 根据证券投资基金上市规则及有关业务指引，所有开放式基金不属于证券交易所的自律监管范围。错 页码：226；解析：交易型开放式指数基金和上市开放式基金都属于证券交易所的自律监管范围。31. 基金市场营销是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总称。对 页码：129；解析：基金市场营销的定义。证券投资基金的市场营销是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总