营运资金管理试题

1、1 / 19一、单项选择题1. 下列关于流淌资产和流淌负债的讲法中，错误的是（）A. 流淌资产具有占有时刻短、周转快，收益高等特点B. 企业拥有较多的流淌资产，可在一定程度上降低财务风险C. 流淌负债又称短期负债，具有成本低，偿还期短的特点D. 流淌负债以应付金额是否确定为标准，能够分成应付金额确定的流淌负债和应付金额不确定的流淌负债2. 下列有关流淌资产的投资战略的讲法中，错误的是（）2 / 19A. 在紧缩的流淌资产投资战略下， 一个公司维持低水平的流淌资产一销售收入比率B. 紧缩的流淌资产投资战略可能是最有利可图的，只要不可预见的事件没有损坏公司的流淌性以致导致严峻的问题C. 对流淌资产

2、的高投资可能导致较低的投资收益率，但由于有较大的流淌性，企业的运营风险较大D. 在宽松的流淌资产投资战略下， 一个公司维持较高水平的 流淌资产一销售收入比率3. 某企业拥有流淌资产 120 万元，（其中永久性流淌资产 40 万元），长期融资 260 万元，短期融资 50 万元，则以下讲法正确 的是（）。A. 该企业米取的激进融资战略B. 该企业米取的保守融资战略C. 该企业的风险和收益居中D. 该企业的风险和收益较高4. 企业持有现金的动机包括交易性需求、预防性需求和投机 性需3 / 19求，企业为满足交易性需求而持有现金，所需考虑的要紧因 素是（）。4 / 19A.企业维持日常周转及正常商业

3、活动B. 企业临时融资能力C. 企业对待风险的态度D. 金融市场投资机会的多少5. 在现金治理中，下列关于成本模型的讲法，不正确的是（）。A. 成本模型强调持有现金是有成本的，最优的现金持有量是使得现金持有成本最小的持有量B. 现金的机会成本， 是指企业因持有一定现金余额而丧失的 再投资收益C. 治理成本在一定范围内和现金持有量之间没有明显的比 例关系D. 现金持有量越少，进行证券变现的次数少，相应的转换成 本越少6. 正保公司可能现金流量的标准差为1000 元，持有现金的年机会成本为 18%每次的转换成本 T 为 150 元，现金余额的最 低操纵线为 20000 元，则平均现金余额为（）元。

4、（一年按 360 天 计算；5 / 19计算结果取整）C.76 / 19A.6082B. 16082C. 28109D. 145797. 企业要购买原材料，并不是差不多上收到原材料的当天就立即付款，通常会有一定的延迟，这一延迟的时刻段是（）。A. 应收账款周转期B. 存货周转期C. 应付账款周转期D. 现金周转期8. 企业拟将信用期由目前的 30 天放宽为 60 天，可能赊销额 由1000 万元变为 1200 万元，变动成本率为 60%等风险投资的 最低酬劳率为 10%则放宽信用期后应收账款占用资金应计利息 增加（）万元。（一年按 360 天计算）A. 17B. 57 / 19D.129. 某

5、企业年销售收入为 720 万元， 信用条件为“1/10, n/30 ”时，可能有 20%勺选择享受现金折扣优惠，其余客户在信 用期付款，变动成本率为 70%资金成本率为 10%则下列选项 不正确的是（）。A. 平均收账天数为 26 天B. 应收账款占用资金应计利息 5.2 万元C. 应收账款占用资金为 36.4 万元D. 应收账款占用资金应计利息为3.64 万元10. 假设正保公司 2008 年 3 月底应收账款为 360 万元，信用 条件为在 30天按全额付清货款， 过去三个月的销售收入分不为 270万元、280 万元、260 万元，则平均逾期（）天。（一个月按 30 天计算）A. 40B.

6、 10C. 44D. 308 / 1911.以下各项中，不属于应收账款监控方法的是（）A. 应收账款周转天数分析B. 账龄分析表C. 应收账款账户余额的模式D. 应收账款收现保证率分析12. 以下成本中，属于固定储存成本的是（）。A. 仓库折旧B. 存货资金的应计利息C. 存货的破损和变质损失D. 存货的保险费用13. 某企业每年耗用某种原材料 3600 千克，该材料的单位成 本为 20 元，单位材料年持有成本为 1 元，一次订货成本 50 元， 则该企业的经济订货批量为（）千克，最小存货成本为（）元。A. 300,3000B. 600,6009 / 19C.600,300D.600,6000

7、14. 某企业按年利率 6%向银行借款 1000 万元，银行要求保 留10%的补偿性余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借款的 实际利率约为（）。A. 6.67%B. 6.38%C. 7.14%D. 6%15. 某企业按照“ 2/10，n/60 ”的信用条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则放弃现金折扣的机会 成本为（）。A. 20.41%B. 12.24%C. 14.70%D. 20%二、多项选择题1. 下列关于营运资金的特点，讲法正确的有（）。7 / 1911 / 19A. 营运资金的来源具有灵活多样性B. 营运资金的数量具有波动性C. 营运资金的周转具有短期性D. 营运

8、资金的实物形态具有变动性和易变现性2. 营运资金的治理是企业财务治理工作的一项重要内容，营运资金的治理原则包括（）。A. 保证合理的资金需求B. 提高资金使用效率C. 节约资金使用成本D. 保持足够的短期偿债能力3. 下列关于流淌资产投资战略的讲法中，正确的有（）。A. 关于不同的产业和公司规模， 流淌资产与销售额的比率的变动范围特不大B. 公司的不确定性决定了在流淌资产账户上的投资水平C. 假如公司治理是保守的，它将选择一个高水平的流淌资产 -销售收入比率12 / 19D.假如治理者偏向于为了产生更高的盈利能力而承担风险，它将以一个低水平的流淌资产一销售收入比率来运营4. 在持有现金的动机中

9、，预防性需求是指企业需要维持充足 现金，以应付突发事件。那么为应付意料不到的现金需求，企业 需要掌握的现金取决于（）。A. 它情愿冒缺少现金风险的程度B. 它预测现金收支可靠的程度C. 企业临时融资的能力D. 金融市场投资机会的多少5. 某企业的最低现金持有量为10000 元，最高操纵线为25000 元，假如公司现有现金 20000 元，依照米勒-奥尔现金治 理模型，下列讲法正确的有（）。A. 现金回归线为 17500 元B. 应该投资有价证券C. 不应该投资有价证券13 / 19D. 现金回归线为 15000 元6. 现行的现金治理模式包括（）。14 / 19A. 统收统支模式B. 结算中心模式C. 内部银行模式D. 财务公司模式7. 在应收账款治理中，应收账款的成本包括（）。A. 应收账款机会成本B. 应收账款治理成本C. 应收账款坏账成本D. 应收账款信用成本8. 某企业的信用条件为“ 5/10，2/20，N/30”，则以下选项 正确的有（）。A. 5/