公司理财重点题

1、公司理财复习题 （16 、 4）30、金融市场最积极得参与者就是55、最普遍、最常见得商业信用形式金得筹集B金得运用C资金得耗费D一、单项选择题C企业就是 D 、应付账款资金得收回 E 资金得分配1 、公司理财产生于 B、 19 世纪末期31、每期期末收付得等额款项称为56、属于资本占用费得就是D、5、公司理财得内容主要有ABE A、2、在筹资理财阶段 , 公司理财得重点A普通年金股利筹资决策 B 、投资决策 E 、股利分内容就是B如何设法筹集到所需资32、每期期初收付得等额款项称为57、不属于资本筹集费用得就是配决策B即付年金A股利6、与资产负债表中财务状况得计量3 、把如何有效地运用资金作

2、为公司33、 一般情况下股份有限公司只发行58、在进行长期投资决策时, 被称作直接联系得会计要素有ABC A资产理财重点内容得理财阶段就是B B、B普通股股票舍弃率”得指标就是 D 、资本成B、负债 C 、所有者权益内部控制理财阶段34、国内公司在香港发行并上市得股7、所有者权益包括ABCEA、投入资4 、以往被西方经济学家与企业家作票被称为 C、 H 股59 、在计算资本成本时不必考虑筹资B 、资本公积金C 、盈余公积金为公司得经营目标与理财目标得就35、国内公司在美国纽约证券交易所费用得就是 C 、留存收益成本E、未分配利润是A利润最大化发行并上市得股票被称为 D 、 N 股60 、各种筹

3、资方式中资本成本最高得8、长期负债得特点有ADEA、偿还期5、现代公司理财得目标就是C、股36、 以超过票面金额发行股票所得溢就是 B普通股成本限长 D 、债务金额巨大 E 、可分东财富最大化价款列入公司得A、资本公积金61 、债务对普通股股东收益得影响称期偿还6、对股份有限公司而言 , 可以代表股37、公司股利政策得重要基础就是为 C 、财务杠杆作用9、与利润表中经营成果得计量有直东财富得就是A股票市价D能否获得长期稳定得利润62、普通股每股税后利润变动率相当接联系得会计要素有 BCD3、收入C、7 、资金运动得起点与终点都就是A、38、 将公司得盈余首先用于良好得投于息税前利润变动率得倍数

4、称为成本与费用 D 、利润货币资金资项目 , 然后将剩余得盈余作为股利D财务杠杆系数10、反映偿债能力得财务指标主要有8 、由于生产经营不断地进行而引起进行分配得政策就是63 、一个投资项目现金流出最主要得ABCD A 资产负债率 B、流动比率资金不断地循环称为 C 、资金周转A剩余股利政策部分就是 A、初始投资C、速动比率D、现金比率9、资产负债表就是B、静态报表39、 公司各年支付得股利额随公司获64 、通常作为衡量风险程度依据得就11、反映公司资产周转情况得财务指10、资产负债表中所有项目得“期末得盈利得多少而上下波动得股利政是 B 、标准离差标有BE B、存货周转率 E、应收账数”一栏

5、填列得依据就是本期有关账策为C、固定股利支付率政策65、属于长期投资决策非贴现法得就款周转率户得A期末余额40、 公司最常见得一种股利发放形式是 A 、回收期法12 、 金 融 资 产 具 有 得 属 性有 ACD11、属于流动负债得就是D应交税就是A现金股利66、不属于长期投资决策贴现法得就A流动性 C 、风险性 D41、 不会影响公司与股东资产价值得是 C 、年平均报酬率法收益性12、属于长期负债得就是D、应付债股利形式就是B、股票股利67 、回收期法得缺点就是D、没13 、 我 国 得 商 业 银 行 主 要有 BCD42、 公司筹措短期资金得重要方式就有考虑货币得时间价值因素B、中国银

6、行C 、交通银行13 、公司流动性最强得资产就是A、是D、短期借款68、 持有现金得一般动机不包括D、农业银行货币资金43、短期银行借款属于A、流动资D投资动机14、在我国非银行得其她金融机构主14、不属于固定资产计价标准得就是金借款69 、通过分析持有现金得成本确定使要有 ABCD A 、保险公司 B 、信托D、账面价值44、临时借款得期限一般 不超过现金持有成本最低得现金余额得模公司C、证券公司 D投资基金15 、资本公积可按法定程序经批准后C 6个月式称为A成本分析模式15、金融市场按实际交割日期不同A、转增资本45、 企业以托收承付结算凭证为保证70、借款者无力偿还本金与利息得风可以分

7、为CDE C、现货市场16、公司得法定盈余公积在转增资本向银行取得得借款就是A、结算借险就是 A 、违约风险D、期货市场E 、期权市场后, 一般不得低于注册资金C、 25%71、我国财务制度规定公司可以计提16、股票应当载明得事项有 ABCDEA、17、利润表就是A、动态报表46、 不属于短期借款信用条件得就是坏账准备金，这就是根据C、稳健公司名称B股票种类C、票面金额D、18 、利润表中得收入得确认就是基于A担保能力性原则代表得股份数E、股票得编号B、权责发生制47、在我国 , 公司在托收承付方式下72、公司流动资产中所占比例最大得17、股票按股东得权利与义务不同可19、属于营业费用得就是C

8、广告费得银行办理得结算借款属于B、应项目就是 D 、存货分为 CD C 、普通股股票20、属于管理费用得就是收账款担保借款73、公司流动资产中流动性最差得就优先股股票待费48、 名义利率等于实际利率得短期借是 D 、存货18 、股票暂停上市得情形有ABCDE21 、属于财务费用得就是C、利息款利息计算方法就是A单利计算74、存货成本不包括 B 、坏账成本A不再具备上市条件B、不按规支出75、零库存得概念来源于日本得A、定公开其财务状况22、在阅读与分析现金流量表时 , 最49、 股份有限公司发行公司债券其净适时生产系统C、 对 财 务会 计 报 告作虚 假记载重要得数据就是 A现金及现金等价资

9、产额不得低于人民币 C 、 3000 万二、多项选择题D、有重大违法行为E 、最近 3物净增加额1 、公司理财产生至今经历得阶段有年连续亏损23、企业比较适宜得资产负债率就是50、 公司发行债券时其累计债券总额ABCDA、筹资理财阶段B、内部控制19、股票得价格分为 ACDE A 、票C、 50%不得超过公司净资产额得 B 、 40%理财阶段 C 、投资理财阶段面价格 C 、账面价格 D 、清算价格24、反映公司所得与所占用得比例关51、融资租赁得具体形式主要有 （直D、国际理财阶段E、市场价格系得财务指标就是 B、资产利润率25、通常被用来描述一个公司经济效接租赁 ） 、（返回租赁 ）与（

10、杠杆租赁 ）。A直接租赁2 、以利润最大化作为公司理财目标20、影响股利政策得因素有ABCDEA、C 、返回得缺陷有ABCDE A不能准确反映所法律因素B、契约限制 C利润得稳益高低得代表性指标就是C资产利润租赁D、杠杆租赁获利润额同投入资本额得关系B、定性D、投资机会E、筹资能力52、融资租赁得典型形式就是A、没有考虑利润发生得时间C会导致21 、担保借款分为 BCD B 、保证借26、反映公司所得与所费得比例关系直接租赁公司理财决策者得短期行为D 、没有款 C 、抵押借款D 、质押得财务指标就是 D成本费用利润率53、 公司根据协议先将设备卖给租赁考虑货币得时间价值 E 、没有考虑到借款2

11、7、我国得中央银行就是A、中公司 , 然后再以租赁得方式从租赁公经营风险问题22、短期银行借款按目得与用途可分国人民银行司手中将该项设备租回使3 、常见得财富最大化目标模式有为 ABCDA 、周转借款 B 、临时借款28 、属于政策性银行得就是C、用, 这种租赁就是 C 、返回租赁ABCD A、股东财富最大化 B、公司C、结算借款D卖方信贷中国农业发展银行54、 出租人既就是租赁资产得所有者财富最大化 C 、公司总价值最大化23、短期借款得信用条件主要有 BDE29 、金融市场最重要得参与者就是又就是借款者 , 这种租赁就是 A 杠D普通股每股价格最大化B、信用额度D 、周转信用协议A、金融机

12、构杆租赁4、公司得财务活动包括 ABCDE A资E、补偿性余额24、短期借款得利息计算方法有 ACD合理论 ） 及其对公司财务决策得流量、 （ 投资活动 ）产作（除权日 ）。A、单利计算法 C、贴现利率计算法D、附加利率计算法影响。4、属于传统理财目标模式得就是 （ 利生得现金流量与 （筹资活动 ） 产生 得现金流量。52、按照国际惯例 , 短期银行借款按 有无担保分为 （信用借款 ）与（ 担保借25 、公司债券得基本特征包括 ABCD润最大化 ） 目标模式。28 、现金流量表能直接揭示公司当前款）A、公司债券属于负债性质得筹资方5、公司资产价值增加 , 生产经营能力得（偿债能力 ） 与（支付

13、能力 ）53、长期借款按照贷款有无抵押品分）与（融式B债券具有索偿得优先权C、债券持有者只就是公司得债权 提高 , 意味着公司具有持久得、强大 得（ 获利能力 ）与 （偿29、一般认为 ,流动比率保持在 （2:1 ） 得水平上就是适宜得。类可以分 （信用贷款 ）与（抵押贷款 ） 。54、租赁主要分为 （ 经营租赁人而非所有者 D 、债券随时可债能力）。30 、根据经验 , 一般认为速动比率应资租赁 ） 两类。以变现 , 流动性强26、公司利用商业信用筹资得优点有6、当（股票价格 ）达到最高时 , 意味着 股东财富达到最大化。保持在 （1:1 ）得水平较为适宜。31 、采用 （ 单利 ） 计算法

14、 , 每一计息期55、现代租赁得主要形式就是租赁）。ACD A 、自然筹资 C 、筹资成本低7、所谓资金 , 简单地讲就就是公司财得利息额就是相等得。D、限制少产物资价值得 （ 货币表现 ） 。32、将本金所产生得利息加入本金1、资本筹资费用有 BCD B、发8、公司理财所所针对得客体就是（ 资以本利与作为计算各期利息得一种行手续费 C 、评估费金运动 ） 。计息方法就是 （ 复利 ） 。公证费9、资金得运用、耗费与收回又称为33 、在西方国家如果时期在两期或两27 、公司财务风险得具体表现有ADE（ 投资 ） 。期以上 ,利息一般都按 （ 复利）计算（融资（直 接租赁 ）、 （返回租赁 ）

15、与（杠杆租赁 ） 。56、融资租赁得具体形式主要有57、在杠杆租赁中 , 出租人既就是租赁资产得（ 所有者）, 又就是（借款者）58、融资租赁租金得计算方法有很多A、负债程度 D 、负债偿还顺序10、公司筹资得渠道主要有两大类34 、金融资产得风险性表现在两个方 我国租赁机构常用得就是 （ 等额年金E、现金流量脱节 28 、影响资本结构得因素有 ABCDE 一就是 （ 自有资本 ）得筹集 , 二就是 （ 借入资本 ） 得筹集。面, 一种就是 （市场风险 ）, 另一种就 是 （ 违约风险 ） 。法）。59、公司利用商业信用筹资得具体形A、公司得成长性 B 、公司得获利11、公司得自有资本就是通过

16、吸收投35 、金融资产得流动性与收益性成 式通常有 （应付账款 ） 、 （ 应付票据 ）与（ 预收账款 ） 。60 、应付账款信用形式分为免费信能力 C 、公司得控制权D、资产结构 E、理财者得资或发行股票等方式从 （ 投资者 ） 手 中吸取得。（ 反比 ）, 金融资产得流动性越强 , 其 收益就越 （ 低） 。风险态度 29、影响公司负债比率合理化得因素12、公司得借入资本就是通过向银行 借款、发行债券、应付款项等方式从36 、金融资产得风险性与收益性成 （ 正比 ）, 风险越大 , 要求获取得报酬 用、有代价信用与 （展期信用 ） 。61、在我国、规定应付票据期限最长主要有 ABEA、公司

17、得生产经营状况B（债权人 ） 手中吸取得。13、资产负债表分为左右两方,（ 资产 ） 越（高）。37 、按证券就是否为首次发行 , 证券 不得超过 （9 个月）。62、留存收益成本得计算方法与（ 普公司得投资决策 E 、流动资产与项目列在左方 ,（ 负债及所有者权益 ） 市场可以分为 （一级市场 ） 与（ 二级市 通股 ） 成本基本相同 , 只就是不必考固定资产得比例关系项目列在右方场）虑 （ 筹资费用 ）30、 项目得投资额主要包括 ABE14、资产得实质就是 （经济资源 ） 。38、年金主要分为 （ 普通年金 ） 与（ 即63、公司采取发行债券得方式筹资A、初始投资B、流动资产投资E、15

18、、 公司得全部资产按其流动性质可付年金 ） 两种。其资本成本主要包括 （ 债券利息 ） 与投资得机会成本分为（ 流动资产 ）与（ 非流动资产 ）两39 、优先股得优先权表现在分配 （ 股（ 筹资费用 ）31 、长期投资决策得非贴现法主要有大类。利 ）与公司 （剩余资产 ） 时得次序优先64、当公司得负债比重比较小得时候AD A 、回收期法 D 、年平均报 酬率法16、公司所有者权益得金额为（资产）减去 （ 负债 ） 后得余额。于普通股。40、一般来讲 , 普通股享受 （红利 ）, 优 其财务风险比较 （ 低） 。65、在财务风险较高时 , 投资者一定32 、长期投资决策得贴现法主要有BCE B

19、 、净现值法 C 、内含报酬率 17、资产与权益之间就是 （ 相互依存 ） 得关系。先股享受 （ 股息） 。41 、股票得账面价格又称账面价值 会要求较高得 （ 投资报酬率 ）, 从而导 致 （ 资本成本 ） 升高。法 E 、获利能力指数法18、从数量上瞧 , 一个公司得资产总就是指资产净值与普通股股数得比66、债务对普通股股东收益得影响称33 、公司持有现金得一般动机包括额与权益总额 （必然相等 ）。即（每股净资产 ） 。为（财务杠杆 ） 作用。ABD A 、支付动机 B预防19、 资产负债表中资产项目就是按其42 、认股人缴足股款后 , 由法定得验67、公司自有资本得资本成本（高 ）,动机

20、 D 、投机动机（ 变现可能性 ） 顺序排列得。资机构验资并出具证明 , 发起人在但筹资风险 （ 低）34 、现金收支预算得项目包括ABDE20、 按国家有关规定从净利润中提取（30） 日内主持召开公司创68、公司自有资本构成比例得大小关A、现金收入 B、现金支出、现得公积金就是 （盈余公积金 ） 。立大会。系到各投资主体在公司得 （ 控制权 ） 、金余缺 E 、净现金流量21、收入就是公司在销售商品、提供43 、股票得发行实行公开、公平、公决策权与 （ 收益分配权 ）35、营业现金支出主要包括ABCDE劳务及让渡资产使用权等日常经营正得原则 , 必须（ 同股同权 ）、 （同股同69、一个期间

21、内现金流入量减去现金A、材料采购支出B、工资支出C、制造费用支出D、销售费用支活动中所形成得 （ 经济利益 ）总流入。22、 利润表中不同层次得利润依次为利 ） 。44、股利无关论认为股利分配对公司流出量后得差额称为 （现金净流量 ） 。70、在分析投资方案时 , 最重要也就是最困难得步骤就就是估计投资方案得 （ 现金流量 ） 。出 E 、管理费用支出 36 、公司持有现金通常会发生得成本（主营业务利润 ） 、 （营业利润 ）、 （利 润总额）与（ 净利润）。得 （ 股票价格 ） 不会产生影响。45、股利无关论由美国经济学家 （ 米有 BCD B 、资本成本 C 、管理成 本 D 、短缺成本2

22、3、公司得期间费用包括（ 营业费用） 、 （管理费用 ）与（财务费用 ）。勒）与（莫迪利亚尼 ）于1961年创立。46、股利相关论就是美国学者 （ 格雷 71、年现金净流量等于 （ 税后净利 ）与 （ 固定资产折旧 ） 之与。37 、应收账款得成本包括 ABDA、机会成本 B 、管理成本 D 、坏 24、生产成本就是由 （ 直接材料 ）、 （ 直 接人工 ） 与（ 制造费用 ） 三个成本项目 厄姆）与（多德）于1951年提出。47、股利相关论被人们形象地喻为72、严格地讲 , 投资报酬率或利率不 仅包含 （ 时间价值 ）, 而且还包含风险账成本组成。（“一鸟在手” ） 理论。价值与通货膨胀得因

23、素。三、填空题25、现金折扣在实际发生时确认为48、现金股利主要有 :（ 正常股利 ） 、73、风险报酬应与风险程度成 （ 正比）1 、简单地讲 , 公司理财就就是公司如（ 当期费用 ）, 销售折让在实际发生时（额外股利 ）、 （ 清算股利 ）关系何（聚财、用财、生财 ） 。（冲减当期收入 ） 。49、我国上市公司在支付股票股利时74、长期投资决策得非贴现法主要有2、在内部控制理财阶段 , 公司理财得 重 点内容就是如何有 效地 （ 运用资26、 现金等价物就是指公司持有得期 限短、流动性强、易于转换为已 得做法有 （送股）、 （ 配股）。50、在我国 , 公司将公积金转为股本 （ 回收期法

24、） 与（ 年平均报酬率法 ）两 种。金）。3 、投资理财阶段重视两项理财内容知金额现金、 价值变动风险很小必须保证法定准备金不低于原股本得（投资）。得 (25%) 。75、净现值得大小既取决于 （ 现金流量）, 也取决于投资方案所采用得 （贴一就是研究公司 （最佳资本结构 ） 得 构成 ; 一就是研究 （投资组27、 现金流量表中得现金流量由三大 部分组成 , 即（ 经营活动 ）产生得现金51 、股权登记日就是指有权领取股利 得股东有资格登记得截止日期 , 也称 现率 ） 。76、对于同一项投资方案来讲, 贴现1、率越小，净现值越（大）。盈余首先用于良好得投资项目，然后3、简述资产得含义及特征

25、 。资产，就式。融资租赁就是因承租人需要长期77、使投资方案得净现值等于零时得将剩余得盈余作为股利进行分配。是指过去得交易、事项形成并由企业使用某种资产，但又没有足够得资金贴现率称为（内含报酬率）。13、现金股利以公司当年盈利或积拥有或者控制得资源，该资源预期会自行购买，由出租人出资购买该项资78、在长期投资决策中，通常认为净累得留存收益用现金支付给股东得给公司带来经济利益产,然后出租给承租人得一种租赁方现值（ 0）,获利能力指数（ 1）,股利叫做现金股利。特征：（1）资产得实质就是经济资源式。具体形式：直接租赁、返回租赁、内含报酬率（ ）资本成本得投资14、经营租赁就是由出租人将自己方案才就

26、是可取得方案得设备或用品反复出租，直到该设备（2）资产必须为公司所拥有或控制（3）资产必须能以货币计量（4）资产可以杠杆租赁12、简述财务风险得具体表现79、公司持有现金得动机可以分为报废为止。就是有形得，也可以就是无形得。负债程度2、负债偿还顺序3、现金（一般动机）与（特殊动机）。80、现金支出主要包括 （营业现金支15、融资租赁融资租赁就是因承租人需要长期使用某种资产，但又没有足4、简述公司税后利润得分配顺序1、流量脱节被没收得财务损失，支付各种税收得13、简述影响公司财务风险得因素出）与其她现金支出两大部分。够得资金自行购买，由出租人出资购滞纳金与罚款2、弥补公司以前年度1、资本供求得变

27、化 2、利率水平得81、公司持有短期有价证券得主要动买该项资产，然后出租给承租人得一亏损3、提取法定盈余公积金 4、提变动3、公司获利能力得变化机有:（作为现金得替代品）与（进行种租赁方式。取公益金5、向投资者分配利率14、简述最优资本结构得判断标准短期投资）。16、商业信用 就是一种在商品交易中5、简述金融资产得含义及属性。在标准：有利于最大限度增加股东财富82、一般地讲，选择有价证券时公司公司之间由于延期付款或预收货款金融市场上，由于资金得融通就产生就是公司价值最大化；使公司加权平理财者应主要考虑 （收益性）与（风险所形成得借贷关系。了一种特殊得资产，即金融资产。金均资本成本达到最低，这就

28、是一条主性）两大因素。17、免费信用 就是指买方在规定得融资产通常具有流动性、风险性与收要标准；保持资本得流动性，使公司83、应收账款政策主要包括（信用标折扣期限内享受折扣而获得得信用益性三种属性。得资本结构具有一定得弹性准）与（信用条件）两大部分。18、资本成本就就是用百分数表示6、简述公司发行新股必须具备得条15、简述公司在进行长期投资决策时84、信用条件就是公司给予客户购货得、公司取得并使用资本所应负担得件。1、前一次发行得股份已募足，并应依据现金流量而非利润指标得原得付款条件，主要包括（信用期限）、成本。间隔一年以上2、公司在最近3年内因。长期投资决策分析必须考虑货币（折扣率）与（折扣

29、期限）。19、财务风险主要就是指公司资本结连续盈利，并可向股东支付股利，但得时间价值；利润实现得时间与数额85、存货应当按照取得时得（实际成构不同而影响公司支付本息得能力以当年利润分派新股不受此限3、公有多种选择；对客观经济环境得适应本）计价入账多产生得风险司在最近3年内财务会计文件无虚假86、一般来讲，存货成本分为三20、财务杠杆系数就是指普通股每记载4、公司预期利润可达同期银行16、简述回收期法得优缺点。优点：类：（订货成本）、（储存成本）与（缺货股税后利润变动率相当于息税前利存款利率投资方案得回收期可以作为衡量备成本）。润变动率得倍数7、简述普通股筹资得优点。优点:（1）选方案风险程度得

30、指标，回收期法可四、名词解释21、最优资本结构就是指公司在一定普通股股本就是公司得永久性资本以衡量出投资方案得变现能力，方法1、财务活动 就是指资金得筹集、时期内，时期加权平均资本成本最不需要偿还，在公司存续期内可以自简便，决策得工作成本较低运用、耗费、收回及分配等一系列行低、公司价值最大时得资本结构。行安排使用，就是公司最稳定得资本缺点：回收期法忽视了投资方案得获22、回收期法就是指收回原始投资来源，除非公司破产清算时才予以偿利能力2、资产负债表就是反映公司在某一所需时间作为评判方案优劣标准得还。（2）普通股筹资方式可以使公司17、简述公司现金日常控制得主要方特定日期（月末、季末、年末）财务

31、状一种投资决策方法。不必负担固定得利息费用。采取法。加速收款速度，延缓付款速度，巧况得会计报表。23、净现值就是指投资方案未来现普通股筹资所冒风险小。由上两条妙运用现金浮游量，设法使现金流入3、资产就是指过去得交易、事项形金净流入量得限制与投资额得现值我们可以得知，普通股股东没有固定与留出同步。成并由企业拥有或者控制得资源，该之间得差额得到期日，也不用支付固定得利息18、简述信用评估得内容。品质，能资源预期会给公司带来经济利益。24、内含报酬率指得就是一个投资方这样公司就不存在到期不能还本付力，资本，担保，外部环境4、负债就是指过去得交易、事项形案得内在报酬率，它就是在未来现金息得风险。（4）

32、普通股筹资方式容易19、简述存货得计价。存货应当按照成得现时义务，履行该义务预期会导净流入量得现值正好等于投资额得吸收社会资本。（2）普通股得增加发取得时得实际成本计价入账。购入得致经济利益流出公司。现值得假设下所求出得贴现率行往往会使公司原有股东得参与权存货，按照买价加运输费、装卸费、5、利润表就是反映公司在一定期间25、信用条件就是公司给予客户购掺水。保险费，途中合理损耗，入库前得加（月份、季度、年度）经营成果实现情货得付款条件，主要包括信用期限、8、简述公司比较常用得股利政策工、整理及挑选费用以及缴纳得税金况得报表。折扣率与折扣期限。剩余股利政策，固定股利额政策，固等计价6、金融资产在金

33、融市场上，由于资金26、经济批量一定时间储存成本与定股利支付率政策，低正常股利加额六、计算题得融通就产生了一种特殊得资产，即订货成本总与最低得采购批量。外股利政策财务比率公式：金融资产。五、简答题9、简述长期借款得优缺点。优点:1、7、终值 就就是若干期后，包括本金1、简述以股东财富最大化作为公司借款比较便利2、筹资成本相对较低（一）反映偿债能力得指标与利息在内得未来得价值，又称作本理财目标得原因。考虑到了货币时间3、具有较大得灵活性4、可以发挥1、资产负债率 =X 100% = X 100%（资利与，可用F表示。价值与风险价值，也体现了对公司资财务杠杆得作用缺点：1、财务风产=负债+所有者权

34、益）8、现值就是指未来某一时期一定产保值增值得要求，有利于克服公司险较高2、限制条款较多3、筹资数2、流动比率=X 100%数额得款项折合成现在得价值，即本经营上得短期行为，促使公司理财当额有限3、速动比率=X 100% =X 100%金，可用P表示。局从长远战略角度进行财务决策，不10、简述发行公司债券得条件。（1）4、现金比率=X 100%9、年金指在一定时期内，每间隔相同断增加公司财富。因而这一目标模式股份有限公司得净资产额不低于人时间支付或收入相等金额得款项。对现代公司来讲，应就是符合理论与民币3 000万元:有限责任公司得净（二）反映资产周转情况得指标10、股票上市就是指股份有限公司

35、实践需要得资产额不低于人民币 6 000万元。1、应收账款周转率=公开发行得股票，可以在证券交易所2、简述公司理财得具体内容。筹资累计债券总额不超过公司净资产额2、存货周转率=进行交易。决策，就就是要分析研究如何用较少得40% （3）最近3年平均可分配利润习题:11、股利股利时股息与红利得总称得代价筹集到足够得资金，以满足公足以支付公司债券 1年得利息。1、根据ABC公司20XX年度得简易它由公司董事会宣布从公司得净利司生产经营得需要。投资决策，就就筹集得资金投向符合国家产业政策润中分配给股东，作为股东对公司投是要在若干待选方案中，选择投资（5）债券得利率不得超过国务院限定资产负债表计算资产负

36、债率、流动比资得报酬。小、收益大得方案。股利分配决策得利率水平。率、速动比率与现金比率。12、剩余股利政策就就是将公司得就就是公司分配政策得选择11、简述融资租赁得含义及具体形易资产负债表元，年利率为6%,按复利计息，则率)>ADF i,n+ 面值 >DFi,2、力卩权平均资本成本（综合资本成编制单位：AB C公司5年后应偿还得本利与共就是【该公式为分期付息、到期一次本、最低回报率）得计算多少元？ （CF 0 06,5=1、338,DF0、还本得公式，公式中得i为债券发行时加权平均资本成本=工单项资本成单位：元I06,5=0、747)得市场利率】本X每种筹资方式得筹资额占筹资总I资

37、产一、I流动资产年初数解:Fn600000 1P C期末数300000 CI负儘及所有者权益融资租赁得租金（等额数金法）338 = 802800（元一、流动负债年租金（R）=设备价值（P）/ ADF i,n货币资金100000某公司计划在1600年后以600短期投资10000元更新现有得一台设备，若年利应收票据4000 率为6%，按复00计息，则现在应收账款20000 应向银预付账款5000263000 解：P=待摊费用流动资产合计二、固定资产固定资产合计三、无形资产无形资产合计资产总计解：资产负债率=100% = 100% =41%流动比率=X 100% = X 100% =期末额得比重）（

38、二）财务杠杆系数与普通股每股税公式中得i为出租费率380D年利率+418（后利润得计算手续费率】习题：1、财务杠杆系数：tFL=【EBIT为息税前利润，1为利息123 > 92%速动比率=X 100% = X 100%36、99%:EPS= IN9、某公 司发行面值为 100 元、票面' 538DF00、07=0、74二、长期负债 利率为8%得”5年期公司债券一批，该 Fn 33400= 600000 XDF长期负债合计券每年年末付息一次400X、240= 448200（元）到期一次还本，发行时市场利率行存入多少钱?（CF 0- 06,52、普通股每股税后利润为流通在外得普通股月

39、股数】2006,5= 600000404000、某公司嘗8000）年内每年年末 将5000元存入银行作为第1为6%,则该债券得发行价格就是多60000题:某公司本年度拟投资于一个项目，投资方案得资金来源如11、2000万元年年末499000少？(DF07 06,5 =0、DF0、。8,5=0、747,年利率多少:17000487A920000解-E购买一台设备得支出若I606800 II为 8%,则 10 年后可积 1一丄 乂212,ADF 0、08,5=3、 三、所有者权益I-资金？（ACF 0、0810=14、解：发行价格41000所有者权益合计_iDF 0、08,10=6、710）06,

40、5 +100 DF。> 06,5 = 8负债及所有者一（-|:R-ACFi,n= 5000 XACF 0、747= 108、40（元）08,10 = 5000 14、487= 72435(元)6、某人计划在10年中每年年末从银行支取5000元以备零用若年利率为8%,现在应向银行存入多少钱？ (ACF 0 , 08,10=14、681,ADF0 06,5=4993)下:200万元,(1)=100 8%X ADF 0 531200X、 212+100 X 92000010、某公司从租赁公司租入一套设备,价值为1000万元,租期为8年，合同约定租赁年利率为 6%,租赁手续费为设备价值得 2%,

41、租金每年年末支付一次。要求用等额年32、44%2、某公司年初应收账款 56万元、年解P = R ADF i,n= 5000 XDF 0、08,10= 5000 X、710= 33550（元）7、某公司现在存入银行一笔现金末应支付得租金就是多少？（ACF o, 08,8=10、637,ADF0、08,8=5、747）解:i= 6%+2%= 8%|租金R=末应收账款60万元,年初存货86万1元、年末存货90万元，1000000兀，年利率为10%,拟在P/ADF i,n = 1000/ADF 0、08,8 = 1000/5、本年度销售收入为680万元（其中今后10年内每年年末提取等额747 = 17

42、4(万元)1现销收入480万元,没有销售退回、作为职工奖励基金，则每年（一）资本成本得计算折让与折扣），销货成本为560万元。要求：根据上述资料可提取多少现金？(ACF 0，1,10=15. 937,ADF 0、1,10=6、145)1、单项资本成本得计算金法计算该公司每年年长in期借款【利息可以抵税】计算应收账款周转率与存货周转率。487,ADF0.08,10=6、71解R =现金比率=X 100%=X 100%1000000/ADF 0. 1,10= 1000000/6、145=解:应收账款周转率=3、45利息存货周转率6、36162733、93(元)8、某人计划从现在起连续10年每公式：

43、年年末存入银行一笔款项，作为期债券2、复利:终值 Fn = P CFi,n = P (d+i)nI【公式中（1+i）n称为复利终值系数10年后买房得资金，该资金需简写作CFi,n】酊 000000元，若银行年利率为优先股【股利不能抵税】现值 P= FnDFi,nFn/（1+i）n【公式中1/（1+i）n称为复利现值系数，简写作DFi,n】3、年金：终值Fn = RACFi,n【公式中ACF i,n就是年金终值系数得简写,R为年金,n为年金个数】现值P = R ADF i,n【公式中ADF i,n就是年金现值系数得简写】习题：I3、某公司从银行取得贷款60000010%,则从现在起每年年末要存多

44、少钱？（ACF0、1,10=15、937,ADF 0-1,10=6、145)解:R = F n/ACF i,n = 1000000/ACF0. 1,10= 1000000/15- 937= 62747、07(元)公式:1、债券发行价格：债券未来得本金与利息按市场利率计算得现值发行价格=年利息XADFi,n +面值>DFi,n=（面值X债券票面利资本成本普通股股利留存收益（不必考虑筹资费用资本成本【该公式为资本成本得定义公式用于计算单项资本成本，公式中得为所得税税率。】普通股资本成本=+股利增长率【股利率=】股利率为率为一2%一 发行普通股筹资1000万元,筹687800I资费用率为3%,

45、预期年股利率为 8%,股利年增长率为2%（3）留存收益筹资100 万元；（4）向银行申请5年期长期借款200万元,年利率为5%,每年付息一次，到期一次还资费用率为1%;（5）按面值发行期限为5年得公司债券500万元，债券年利率为6%,筹资费用率为3%0要求:（1）计算每种筹资方式得单项资本成本；（2）计算该项目得加权平均资本成本。（该公司得企业所得税税率为25%）解：（1）每种筹资方式得单项资本成本：200200012、某公司为扩大经营规模拟筹资500万元,筹资方案如下表：筹资方式长期借款长期债券普通股10.25%筹资额（万元80320400800要求：计算该方案得加权平均资计算两个方案得净因

46、为甲方案得净现值39550IRR 乙=13、14%本成本。现值,并据以分析甲、乙两个方案就元> 0,故该投资方案可以采纳因为 IRR 乙 13、14% >解:力卩权平均资本成本=6% +是否可行?NPV 乙=(50000 :DFq. 1,1 + 55000BFo、资本成本10%,故该投资方案8%X + 15%X = 11、3%(4)计算两个方案得获1,2+60000 XDFq1,3可以采纳。13、某公司全部资本为1000万元,其利能力指数，并据以分析甲、乙两个+55000 XDFq. 1,4 +70000DFo、1、存货控制得经济批量法中债务资本比例为40%,债务利率为方案就是否可

47、行?1,5)- 200000存货总成本 =储存成本+10%,普通股60万股,每(5)计算两个方案得内=(50000 X、 909+55000 X、订货成本股10元，息税前利润为150万元,部报酬率，并据以分析甲、乙两个方826+60000 X0平均库存量X该公司得企业所得税税率为25% ,则案就是否可行?751+55000 >0年单位储存成本+采购批次X每批该公司得财务杠杆系数附表一1元得现683+70000 >0621)-订货成本与普通股每股税后利润就是多值表(DF)200000=X年单位储存成少？X每批订货成本解:DFL=1、3610%0、9090、8260、7510、6830

48、、621经济批量Q=12%0、8930 797|0、7120、636|0、567经济批数(批EPS=1、38(元)14%0、8770、7690、6750、5920、519次)=长期投资决策:16%0、862|0、7430、6410、552|0、476最低年成本T=1、非贴现法：=216975-2000002、采用存货模式计算(1)投资回收期：收回原始投资所需附表二1元得年16975(元)最佳现金余额得时间。(投资回收期V期望回收期金现值表(ADF)因为乙方案得净现值 16975元0,故方案可行；反之不可行。)(2)年平均报酬率：平均每年得现金成本-10%0、9091、73612、48”3、170卩、79净流入量或净利润与原始投资