(完整word版)债转股协议

1、可转股债权投资协议本可转股债权投资协议 （以下简称“本协议” ）于 201 年【】 月【】日由下列各方在【】订立：（1）【】有限公司（融资方，以下简称“甲方” ），是一家依据中国法 律成立并有效存续的有限责任公司， 工商注册号码为：【】，住所为【】； 于本协议签署日，持有【】公司【】的股权。（2）【】（投资方，以下简称“乙方” ），是一家依据中国法律成立并 有效存续的有限公司，工商注册号码为： 【】，住所为【】。（3）【】有限公司（被投资方，以下简称“ 【】”或“目标公司”），是 一家依据中国法律成立并有效存续的有限责任公司， 工商注册号码为 【】，住所为【】；于本协议签署日，注册资本为人民币

2、【】万元，实 收资本为人民币【】万元。其股东为甲方和【】。鉴于：目标公司及原股东拟根据本协议的安排通过可转股债权增资扩 股的方式引入乙方为投资方，甲方愿意按照本协议约定的条款和条 件，以可转股债权增资的方式对目标公司进行投资。为保障本次交易顺利实施， 经各方友好协商， 根据有关中国法律 订立本协议以明确各方在本次交易中的权利义务。第一条 定义1.1 除非本协议另有规定，下述用语在本协议内有下列含义： 目标公司、公司或公司 指 【】有限公司投资方、乙方 指 【】有限公司原股东、甲方 指 【】、【】控股股东 指 【】债转股 指 乙方行使转股权将债权转为股权各方、协议各方 指 目标公司、投资方、原股

3、东投资额、增资价款 指投资方此轮投入目标公司的价款， 为人民币【】 万元协议生效日 指本协议正式生效的起始时间，以协议正式签定日为准 交割 指投资方按本协议第三条约定将全部债权转为股权，将投资款 汇入公司指定账户的行为交割日 指投资方按本协议第三款约定将全部投资价款汇入公司指定 账户的当日。登记日 指债转股增资完成工商变更登记之日关联方 指一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以 及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响。 “控制”指 就某一法人而言，指一人（或一致行动的多人）直接或间接控制，包 括：（ i） 该法人 50%以上有表决权的资本，该表决权通常可在该法 人的股东会

4、上行使； （ ii） 该法人的董事会会议或类似机构的会议上 50%以上的表决权；或（iii）该法人董事会或类似机构大多数成员的 任免；且“受控制”应作相应解释中国 指 中华人民共和国，为本协议之目的，不包括香港特别行政区、 澳门特别行政区和台湾地区中国法律 指 就任何人士而言， 指适用于该人士的中国政府、 监管部 门、法院或证券交易所的任何法律、法规、行政或部门规章、指令、 通知、条约、判决、裁定、命令或解释。就本协议而言，不包括香港 特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法律、法规和判例 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 工商局 指 【】工商行政管理局人民币 指中国法定货币人民币元。除

5、非另有特指，本报告涉及的金 额均指人民币元 指人民币元工作日 指除周六、周日及中国法定节假日以外的任何一个日期 资产处置 指资产占用单位转移、 变更和核销其占有、 使用的资产部 分或全部所有权、使用权， 以及改变资产性质或用途的行为。资产处 置的主要方式有：调拨、变卖、报损、报废等。第二条 本次投资投资人拟向【】有限公司发放委托贷款（委托贷款银行手续费由 【】有限公司承担）约【】万元，贷款期限【】个月，贷款利息【】 为【】 / 【】年，主要股东或【】有限公司以股权、土地使用权、设 备使用权等作为担保。 贷款期满前， 投资人提出按照本协议约定的条 件向【】有限公司增资或者受让主要股东股份的，目标

6、公司和主要股 东应当同意。第三条 债权转股权行使的方式、价格、数量3.1 方式本次投资前，【】有限公司的注册资本保持【】万元不变。投资 人根据本协议约定的条件以增资的方式获得【】有限公司【】万股股 份，以受让主要股东股份的方式获得【】有限公司【】万股 股份。 投资人选择债转股的， 【】有限公司偿还投资人贷款本息后，投资人 再进行缴纳增资款及支付股权受让款。 投资人有权自主决定债转股金 额和实际转股方式， 并可根据委托贷款的实际本息对债转股的股份数 进行适当调整。3.2 债转股价格 各方同意本次增资和股权转让的价格为经各方认可的有证券从 业资格的会计师事务所审计的【】有限公司【】年【】月 【】日

7、的 净利润的【】倍PE即投后估值不超过【】万元人民币。3.3 债转股数量投资人债转股后， 【】有限公司的股份数不超过【】万股 。第四条 债权转股权行使的其他相关约定4.1 利润分配各方一致同意，自交割日起， 【】有限公司的资本公积金、盈余 公积金、累计未分配利润由增资完成后的所有在册股东按各自的股权 （或股份）比例共同享有。4.2 反稀释条款在交割日后，在同样的条件下股东对【】有限公司的增资享有优 先认购权， 以维持其在新一轮增资或发行之前的股权比例； 该等优先 认购权的行使，需以股东提交书面认购意向书为必要条件。4.3 债转股回购投资人选择债转股的，目标公司未能在【】年【】月【】前实现 发行

8、上市的，投资人有权要求回购，回购价格为使投资人内部收益率 达到；若目标公司在上述期限内已经达到上市条件但主要股东或 者目标公司选择不上市申报或者不上市的，回购价格为使内部收益率达到【】。主要股东及目标公司均对本条回购义务承担连带责任。4.4 业绩承诺及估值调整4.4.1 目标公司经审计的【】年、【】年、【】年归属于母公司所 有者的税后净利润分别不低于人民币【】万元、 【】万元、【】万元。 税后净利润以经有证券从业资格的会计师事务所审计确认的、 扣除非 经常性损益前后的税后净利润中的较低者为准。4.4.2 投资人选择债转股前，若目标公司未达到业绩承诺的，各方同意按照当年业绩承诺的实现比例调整债转

9、股价格。4.4.3 投资人选择债转股后，若目标公司未达到业绩承诺的，投资人有权选择通过主要股东无偿股权转让或者投资人认可的其他方 式调整股权比例，亦有权选择主要股东向投资人提供现金补偿。目标公司对主要股东的该项义务承担连带责任。4.4.4 股权调整公式：投资人持股比例 二投资人该年持股比例X该 年承诺净利润/该年实际净利润4.4.5现金补偿计算公式：现金补偿金额二投资余额x( 1-该年实际净利润/该年承诺净利 润)X( 1+15%N) (N指投资人债转股之日至主要股东或者目标公司返还现金日之间的年数 ）。4.5 董事及监事投资人本次投资期间 （包括委托贷款期间和股权投资期间） 有权至少委派 1

10、 名董事、 1 名监事。4.6 目标公司需经投资人委派董事同意的事项4.6.1 公司合并、分立、解散或清算；4.6.2 任何可能导致股份总额、注册资本变化的事项；4.6.3 出售或另行处分其价值超过目标公司上一年度末经审计的净资产额 10%的目标公司的财产，但是，目标公司日常 经营范围之内 的除外；4.6.4 修订公司章程；4.6.5 利润分配；4.6.6 在其日常业务经营过程以外， 收购价值超过 1,000 万元的任何 财产或资产（或其任何权益）或签订合同从事该等行为；4.6.7 发生导致资产负债率超过 50%的借款活动；4.6.8 承担任何第三方的债务或担保；4.6.9 变更其主营业务；4

11、.6.10 向任何第三方提供借款金额超过 50 万元；4.6.11 单笔或者同一会计年度累计达到 50 万元的关联交易。4.7 投资人的优先受让和共同出售权 投资人本次投资期间 （包括委托贷款期间和股权投资期间） 至目 标公司首次公开募集股份并上市前， 主要股东转让目标公司股权， 需 经投资人同意。若投资人同意则有权选择： (1)同等条件优先购买全 部或部分该等股权，或 (2)同等条件等比例地出售投资人持有的股权。4.8 清算优先权投资人选择债转股后， 当目标公司发生清算事件时， 投资人持有 的目标公司股权应优先于目标公司现有股东所持有的股权获得清算 财产分配，投资人清算收益应使内部收益率达到

12、【】 %。4.9 其他条款4.9.1 若主要股东以外的其他股东在投资退出、 基于公司业绩的股权 调整、增持或减持公司股权、 董事会及股东会的表决权等方面享有法 律、法规规定以外且较投资人更为优惠的特殊权利， 投资人亦有权同4.9.2 本协议项下投资人的权利义务，可由投资人指定的投资人管 理的有限合伙企业或投资人的其他关联方享有或履行。5 陈述、保证和承诺5.1 【】有限公司及控股股东的陈述和保证5.1.1 【】有限公司是合法成立并存续的有限责任公司，拥有合法 资质；5.1.2 迄今为止，【】有限公司开展的业务行为在所有实质方面均 符合中国法律及其章程的规定；5.1.3 【】有限公司持有其现有资

13、产及开展现行业务所需的全部执 照、批文和许可，【】有限公司所有权 / 存续的合法性、财务状况、盈 利、业务前景、 声誉或主营业务未出现重大不利变化或涉及潜在重大不利变化的任何情况；5.1.4 【】有限公司不改变公司目前的主营业务， 亦不终止目前进 行的主营业务活动；5.1.5 【】有限公司应将其知晓的并且可能对公司业务的特点和性 质有重大影响的有关事项的任何公告或其它信息通知乙方；5.1.6 向乙方所出示、提供、移交的有关目标公司资产和负债等 全部财务资料及数据均为合法、真实、有效；5.1.7 【】有限公司不存在重大隐性债权债务纠纷；5.1.8 除本协议另有规定外，【】有限公司及其控股股东已获

14、得了 签署并履行本协议的授权， 并具有完全法律权利、 能力和所有必需的 授权和批准以达成、 签署和递交本协议并完全履行其在本协议项下的 义务。5.2 不违反法律或无利益冲突 本协议的签署和履行将不违反【】有限公司的章程或其它组织规 则中的任何条款或与之相冲突， 亦将不违反对目标公司具有约束力的 合同性文件的规定，或者与之有任何利益冲突；5.3 充分披露5.3.1 就【】有限公司及其控股股东合理所知，不存在任何与【】 有限公司资产或业务有关的可能对目标资产或业务产生重大不利影 响而且目标公司及其控股股东未向投资方披露的任何事实；5.3.2 就【】有限公司及其控股股东合理所知， 【】有限公司及其

15、控股股东在本协议中的任何声明或保证， 或根据本协议所进行的交易 而向乙方提供的任何陈述、 保证或说明， 均不存在任何对重大事实的 虚假、误导性陈述或重大隐瞒；5.3.3 自本协议签署日至交割日， 上述陈述与保证均是真实、 完整 和准确的。5.4 目标公司和 / 或控股股东个别及共同地向投资方做出如下承 诺：5.4.1 本协议签署后，【】有限公司将按照上市公司的标准改善财 务、会计及信息披露体系，规范财务管理，提升成本核算、绩效考核 等管理水平，并对关联交易、对外担保予以规范；交割日前，如存在 任何对外担保或者未经投资方同意的关联交易， 且该等情形未向投资 方披露的， 控股股东同时承诺， 若届时

16、目标公司需承担任何担保责任 或导致任何损失，则控股股东将补偿投资方因此所遭受之损失；5.4.2 目标公司和控股股东承诺，目标公司与第三方的协议、合 同均已或将能得到合法、 完整的履行， 如果由于债转股前目标公司的 任何已发生的行为而需要向任何第三方承担重大赔偿责任， 且该等情 形未向乙方披露的，则该等责任将全部由控股股东承担；5.4.3 目标公司和控股股东承诺，截至本协议签署日，目标公司 不存在任何未披露的因违反法律法规而遭受任何行政处罚且情节严 重的行为；如果债转股完成后发现本协议签署之前目标公司已存在任 何违规经营而使目标公司可能遭致行政处罚且情节严重的行为， 则应 由控股股东承担由此给公

17、司造成的赔偿责任或缴纳罚金；5.4.4目标公司和控股股东承诺，债转股完成后，如目标公司需要根据适用的中国法律为其聘用的员工补缴任何在债转股完成日前 应缴纳的社会保险费和住房公积金， 则该等补缴义务将全部由控股股 东承担。5.5 控股股东向投资方同意、保证和承诺： 控股股东向投资方同意、 保证和承诺： 其本身及其任何关联方均 不进行任何形式的竞争性合作。就此而言， “竞争性合作”指作为委 托人、代理人、股东、合资合营方、被许可方、许可方或以其他身份 与任何其他第三方一起从事任何与公司目前开展的或将来规划的业 务相竞争的活动或在任何该等相竞争的活动中拥有利益。 公司的控股 股东中担任董事、监事、高

18、级管理人员（各方同意在本次交易完成后 并且确定相关的高管人员后共同协商确定具体人员的范围） 的应与公 司签订雇佣协议和竞业避止协议， 并保证在其任职期间及离职后两年 内不得从事与公司有竞争的行业。6 生效和终止6.1 本协议自各方签署之日起生效。6.2 本协议于下列情形之一发生时终止：6.2.1 经各方协商一致终止；6.2.2 本次投资由于不可抗力或者各方以外的其他客观原因而不能实 施；6.2.3 由于本协议一方严重违反本协议（包括但不限于第五条的陈述 和保证）或适用法律的规定，致使本协议的履行和完成成为不可能， 在此情形下，另一方有权单方以书面通知方式终止本协议。6.3 各方同意：6.3.1

19、 如果本协议根据以上第 6.2.1 项、第 6.2.2 项的规定终止，各方 均无需向他方承担任何违约责任。 在此情形下， 各方应本着恢复原状 的原则， 签署一切文件及采取一切必需的行动或应各方的要求 （该要 求不得被不合理地拒绝） 签署一切文件或采取一切行动， 协助任何一 方恢复至签署日的状态。6.3.2 如果本协议根据第 6.2.3 项的规定而终止，各方除应履行以上第6.3.1 项所述的义务外，违约方还应当就其因此而给守约方造成的损 失向守约方做出足额补偿。7 保密本次投资过程中， 各方所获悉的其他方的资料， 如该等资料尚未 公开发表，则应视为机密资料，并负有永久保密义务。未经其他方同 意，

20、任何一方不得将本协议内容向公众或第三方公告 （法律规定或任 何法定监管机关所要求做出的声明或披露的情况不受此限） 。8 不可抗力8.1 如果任何一方在本协议签署之后因任何不可抗力的发生而不能履 行本协议的条款和条件， 受不可抗力影响的一方应在不可抗力发生之 日起的 10 个工作日之内通知另一方，该通知应说明不可抗力的发生 并声明该事件为不可抗力。 同时，遭受不可抗力一方应尽力采取措施， 减少不可抗力造成的损失，努力保护另一方当事人的合法权益。8.2 在发生不可抗力的情况下，各方应进行磋商以确定是否继续履行 本协议、或者延期履行、或者终止履行。不可抗力消除后，如本协议 仍可以继续履行的，各方仍有

21、义务采取合理可行的措施履行本协议。 受不可抗力影响的一方应尽快向其他方发出不可抗力消除的通知， 而 各方收到该通知后应予以确认。8.3 如发生不可抗力致使本协议的履行成为不可能，本协议终止，遭 受不可抗力的一方无须为前述因不可抗力导致的本协议终止承担责 任。由于不可抗力而导致的本协议部分不能履行、 或者延迟履行不应 构成受不可抗力影响的一方的违约， 并且不应就部分不能履行或者延 迟履行承担任何违约责任。9 税费9.1 各方同意因本次投资而产生的任何税项应根据法律、法规的规定 由各方分别承担。9.2 各方应各自承担其为商谈、草拟、签订及执行本协议而产生的一 切费用和开支。10 适用法律和争议的解决10.1 本协议的订立和履行适用中国法律，并依据中国法律解释。10.2 各方之间产生于本协议或与本协议有关的争议，应首先通过友 好协商的方式解决。如在争议发生之日起 60 日内不能通过协商解决 该争议，任何一方有权向有管辖权的人民法院起诉。10.3 除有关争议的条款外，在争议的解决期间，不影响本协议其它 条款的有效性和继续履行。10.4 本协议部分条款依法或依本协议的规定终止效力或被宣告无效 的，不影响本协议其它条款的效力。11 违约责任除本协议另有约定外， 协议各方中任一方违反本协议， 而直接或