融资租赁项目商业计划书

1、偿还融资租赁项目商业计划书第一部分 摘要完整版.公司概况描述二.公司的宗旨和目标三.公司目前股权结构四.已投入的资金及用途五.公司目前主要产品或服务介绍六.市场概况和营销策略七.主要业务部门及业绩简介八.核心经营团队九.公司优势说明十.目前公司为实现目标的增资需求： 原因、数量、方式、用途、一.融资方案（资金筹措及投资方式及退出方案）十二.财务分析1.财务历史数据2.财务预计3.资产负债情况第二部分 综述第一章 公司介绍公司的宗旨二公司简介资料三各部门职能和经营目标四公司管理1.董事会2.经营团队3.外部支持第二章 技术与产品一技术描述及技术持有二产品状况1.主要产品目录2.产品特性3.正在开

2、发/待开发产品简介4.研发计划及时间表5.知识产权策略6.无形资产三产品生产1资源及原材料供应2现有生产条件和生产能力3扩建设施、要求及成本，扩建后生产能力4原有主要设备及需添置设备5产品标准、质检和生产成本控制6包装与储运第三章 市场分析一市场规模、市场结构与划分二目标市场的设定三产品消费群体、消费方式、消费习惯及影响市场的主要因素分析四目前公司产品市场状况，产品所处市场发展阶段（空白 开发/高成长/成熟/饱和） 产 品排名及品牌状况五市场趋势预测和市场机会六行业政策第四章 竞争分析一 有无行业垄断二从市场细分看竞争者市场份额三主要竞争对手情况：公司实力、产品情况四潜在竞争对手情况和市场变化

3、分析五公司产品竞争优势第五章 市场营销概述营销计划二销售政策的制定三销售渠道、方式、行销环节和售后服务四主要业务关系状况五销售队伍情况及销售福利分配政策六促销和市场渗透1.主要促销方式2.广告/公关策略、媒体评估七产品价格方案1 .定价依据和价格结构2.影响价格变化的因素和对策八.销售资料统计和销售纪录方式，销售周期的计算。九.市场开发规划，销售目标第六章 投资说明一资金需求说明（用量/期限）二资金使用计划及进度三投资形式（贷款/利率/利率支付条件/转股-普通股、优先股、任股权/对应价格等）四资本结构五回报/偿还计划六资本原负债结构说明七投资抵押八投资担保九吸纳投资后股权结构十股权成本一投资者

4、介入公司管理之程度说明十二报告十三杂费支付第七章 投资报酬与退出一股票上市二股权转让三股权回购四股利第八章 风险分析一资源风险二市场不确定性风险三研发风险四生产不确定性风险五成本控制风险六竞争风险七政策风险八财务风险九管理风险十破产风险第九章 管理公司组织结构二管理制度及劳动合同三人事计划四薪资、福利方案五股权分配和认股计划第十章 财务分析财务分析说明二财务数据预测1 .销售收入明细表2.成本费用明细表3.薪金水平明细表4.固定资产明细表5.资产负债表6.利润及利润分配明细表7.现金流量表8.财务指标分析模板XXX融资租赁有限公司v商业计划书目录、项目概况二、融资租赁业务的沿革三、融资租赁的行

5、业及市场分析四、公司主营业务与商业模式五、公司的冶理结构与运营管理六、公司的商业计划与赢利预测七、风险管理与控制模式一、项目概况项目名称：XXX融资租赁有限公司v注册资本金：壹仟万美元或等值人民币企业性质：中外合资股本结构：外资1家占40%，内资2家公司占60%股东背景：一）外资公司二）内资公司公司治理：按中华人民共和国公司法的相关规定成立股东会、董事会、监事会并审议制定公司章程。主营业务：融资租赁、经营性租赁、投资、担保及相关的业务 （按务部规定的经营范围为准）。二、融资租赁的沿革租赁就是企事业需要使用设备时，从专业公司获得所需设备使用 权，并定期支付费用的行为。 它的最基本特征是所有权与使

6、用权分离-出租方保留租赁资产的所有权， 承租方享有使用权。 企业不花钱或 少花钱获得商品使用权， 对企业来说本质上是融资行为。 租赁的发展 大致分为四个阶段：第一阶段：传统租赁传统租赁提供的是租赁服务，由出租人选购租赁物件，承租人根租金。租赁物件的维修与保养一般由出租人负责。第二阶段：融资租赁二十世纪中叶，生产厂商为了让用户购买自己的生产设备，开始 以分期付款方式推销自己的设备。 但由于资金回收的风险比较大， 生据自己的需要从出租人已有的租赁物件中选择租用，并向出租人交纳产厂商开始借用租赁的做法，将租赁物件所有权保留在出租人一方， 承租人只享有使用权， 融资租赁在这种情况下发展起来。 最早于1

7、952年在美国成立了世界第一家融资租赁公司， 目前已经有八十多个国家 开展了融资租赁业务。 融资租赁至今仍是租赁行业的主流， 它已发展 出以下几种类型：直接融资租赁： 是融资租赁的主要形式。 由租赁公司通过筹集资 金，直接购回承租企业选定的租赁物品，并秀给承租企业使用。转租赁：是指由租赁公司作为承租人，向其它租赁公司租回用户所需 的设备，再将该设备租赁给承租企业使用。回租租赁：企业将其原有的设备、 厂房等资产的产权出售给租赁 公司，然后再将这些设备、厂房租回使用。杠杆租赁：又称平衡租赁， 租赁公司在进行大型的资金密集型项 目租赁或巨额投资时， 以代购设备作为贷款抵押物， 以转让收取租金 的权利

8、作为贷款的额外保证，从金融机构获得购买设备的大部分贷 款，租赁公司自身只付出设备资金的20%-40%。租赁公司作为出租人将购置设备的使用权转让给承租人使用。第三阶段：经营性租赁它的出现主要是受承租人需求的影响，出租人适应竞争的需要而 产生的。租赁是企业最需要的一种表外融资方式工， 租赁来的资产不 计入总资产， 不改变企业的资产负债率， 租金可在税前从应税所得中 扣除。经济、法律界一致认为承租企业实质上拥有了租赁资产，既所 谓的三条标准：租赁期满后资产所有权的约定租赁期限超过租赁物经济寿命的75%租金总额超过租赁物总成本的90%符合以上三项中的任意一项则租赁物所有权视为归属承租人。企 业出于自身

9、的利益常常试图回避拥有租赁资产的所有权， 租赁公司受 承租人需求的影响， 并适应竞争的需要适时开展经营性租赁业务。 融 资租赁与经营性租赁的根本区别在于： 经营性租赁是基于所有权进行 租赁，融资租赁是基于租赁而获得所有权。第四阶段：创新租赁服务租赁业发展因融资租赁的飞速发展，市场竞争逐步激烈，利润不 断下降，出租人为了适应竞争的激烈环境，降低风险、提高收益率， 不断的创造新的金融服务方式，推出新的租赁产品，如：合成租赁、 风险租赁、结构式参与租赁和租赁债权证券化等。三、融资租赁行业及市场分析有着半个多世纪发展史的现代租赁业，是世界上仅次于银行信贷的第二大金融工具，是发达国家商品流通的主渠道。在

10、美国，80%以上的大型设备是靠租赁得以流通的。 据世界租赁年报 的统计，2000年全球租赁总额近5000亿美元，前四名分别是美国、日本、德国和 英国，而他们也是gdp排序最高的四个国家，中国排名第21位。美国的租赁总额高达2600亿美元，占全球总额的45%。而租赁业的增长一般与一个国家的gdp增长成正比。在我国连续多年gdp保持7%以上的增长速度下， 我国融资租赁的市场将快速成长， 预计在今后的10年里将成为世界租赁市场中发展最快的地区。下面将从融资租赁 的行业和市场两方面来分析。一）融资租赁的行业分析1、国外公司运营经验及我国有发展前途的领域在市场经济高度发达的美国、日本等国家商业银行、债市

11、、股市 等十分发达， 可为客户提供多种金融服务。 但这些国家租赁业的渗透 都十分可观，美国高达30%左右，德国、英国均在20%以上，这说明租赁公司在客户购置及使用固定资产的全过程中提供了不可替代的 服务，租赁行业才在市场中占有了一席之地。 经过市场机制作用的结 果，说明了三点问题：一是客户乐于从租赁公司得到的这些内容的服务；二是这几项业务经营上可行性、互补性；三是这种业务结构中各项组合的边际收益相等。2、从承租人的需求中寻找投资融资租赁的战略价值承租人的需求先后经历了4个层次：对资金的需求；对项目的综 合需求；对激活物流和资金流的需求；对全方位服务的需求。满足承 租人以上两种需求的交易方式是所

12、谓常规的融资租赁， 即由三方 （出 租人、承租人、出卖人）参与、有两个合同（融资租赁合同、购买合 同）构成的综合交易。常规融资租赁是由企业融资方式发展起来的， 偿还租金信赖企业的综合效益， 需要第三方提供担保。 常规融资租赁 方式与银行业务重叠， 但又缺乏服务仗势； 寻求第三者的担保极为困 难。单纯的常规融资租赁方式对承租人已失去吸引力。 需要以项目融资方式对基础设施建设项目和高新技术项目进行融资租赁的包装。承租人对项目的综合需求包括4种需求：技术、管理、市场、资金。由于管理体制的差异， 我国国有企业的项目启动方式和国际上通包装成功后， 一般都需要到市场上寻求资金， 而市场上的资金也需要 寻找

13、包装好的项目。租赁公司利用商业管理优势和系统支持能力满足承租人的高层资 金需求，从而实现投资的战略价值。3、资金安全和流动性是租赁成败的关键融资租赁本质上是一种战略投资。具有战略投资眼光和经验的人 才团队有能力选择、 甄别优质的企业做为投资对象。 通过对企业的资 信和盈利能力充分的把握，在投资收益和风险之间找到最佳平衡点。保持资金的流动性可从四个方面入手： 一是多渠道负债融资， 包括银 行贷款、债券融资等； 二是大力开发租赁项下和项目融资和委托租赁 业务；三是向企业收取相当于出租设备总成本30%的保证金； 四是为 大项目提供国际市场融资外包，可与海外基金和中介机构合作。4、巨大的市场空白与商业

14、机会融资租赁在国内仍处于为数不多的缺乏竞争的领域，市场仅仅是 刚走出了第一步，同业竞 争鲜有耳闻；在未来的35年里，谁先在 这个市场成为领跑者，无疑将会 成为整个中国租赁业的旗帜。正如我们前面分析到的融资租赁容易介入的各种行业，在国外已有多年稳定的市场容量， 但在国内却少人问津， 这当然与先期的行业 研究有关， 比如说环保和不动产， 国家的相关优势税收政策远远未被 有效选用，行的项目启动方式不同。国际方式是， 由项目发起人在专业化的市场调查的基础上，在技术、 工程、战略、市场、品牌、管理、法律、公差等方面做好前期工作，制定出商业计划， 然后将前期工作的内容具体化，形成法律上可靠、 商业上可行、

15、融资上合理的项目包装。项目rH而行业发展的空间却是有目共睹。二）融资租赁的市场分析1、工业生产技术改造设备租赁市场伴随着企业的设备更新，技术改造的巨大市场潜力为融资租赁业务提供了大发展的空间。50年代，美国、西欧以及后来的日本、韩 国的融资租赁业正是在这样的背景下得以蓬勃发展。 中国已进入工业 化中期，尤其是东南沿海经济发达省份， 有着巨大的技术改造市场需 要，融资租赁作为一种刺激和推动技术改造的手段具有广阔的市场。浙江、江苏等地成功实践经验既是佐证。2001年全国完成技术改造投资超过4400亿，占全国固定资产投 资的20%，其中东部地区超过2600亿，同比增长23.1%。作为融资租赁的传统市

16、场，近年，每年的工业生产技术改造设备租赁市场的理论规模为4000亿以上，现实规模在1500亿以上。2、医疗设备租赁市场随着时代的进步，医疗器械功能正由单纯诊断、治疗化验后诊断、治疗、化验、分析、康复、理疗、保健、强身等多功能延伸，除影像 诊断设备外，临床监护设备、治疗设备、检验与生化仪和激光设备都 有需求增长，同时高科技领域的增长热点还集中在计算机相关技术、家庭和自我保健、微创医疗、器官移植和辅助医疗、中小型产品需求 将大幅增长， 我国已成为亚洲第二的医疗设备市场。 医疗器械的市场 容量 已达到550亿，其中进口的医疗设备占40%-50%的市场份额而大型的高技术医疗设备约100亿，医疗设备租赁

17、市场的重点是大城市 二级医院，经济发达地区的三乙、二甲医院、卫生部、卫生厅所属的 中型医院。 医疗设备租赁市场得到了快速增长，租赁营业额保守估计 每年以30%速度发展。3、交通运输租赁市场根据有关权威部门数据，我国每年交通运输领域每年以30%以上速度发展，全年投资额在1200亿1500亿以上。交通运输租赁市场可细分为大中型城市公交类、飞机、轮船、集 装箱、航道疏通船舶、 轻轨，下面分别对客车、 船舶等角度进行分析。1）客车租赁市场目前我国客车销售量达到100万辆以上，其中大型客车20%，从销量的增长来看，大型客车、豪华型客车呈较高的增长态势，浙江金 融租赁大客车租赁业务从90年代底开始起步，每

18、年向杭州公交公司 提供5千万1个亿客车租赁业务，目前已向其它省会城市发展客车 融资租赁业务。因此租赁介入大客车领域发展空间很大。2）船舶租赁市场由于国际经济的持续高速发展，我国物流行业多年来保持高速发 展总势，尤其是民营造船业的突飞猛进的发展， 中国已成为世界第一 的造船大国，作为单体造价高，行业相对稳定的船舶业，同样也非常适合融资租赁业务的开拓， 而目前， 国内融资租赁对船舶业的渗透也 相当低，这为有意开拓该领域的企业提供较大的发展机遇。4、电信设备租赁市场根据有关权威部份统计我国电信设备年投资额已达3000亿元，而 在今后几年内中国通讯基础设施的投资将需要560亿美元左右。电信 设备的更新

19、换代快， 价值随着时间递减， 因此采用融资租赁方式对电 信运营商非常有吸引力， 同时客户的融资需求量也大， 而一般电信运 营商均为超大型企业，其抗风险能力较强，信用状况较好。非常适合 开展租赁业务。5、环保业务租赁市场我国环保产业属于成长型行业，同发达国家相比落后十年，这一 届政府对环保和环境污染治理方面力度将会更大， 其中大部份将用于 提高城市污水处理率和垃圾处理率， 水环保和垃圾处理产业在城市基 础设施建设中的比重将大幅度提升，水务行业作为基础设施公用事 业，其投资规模大，但经营的现金流良好，非常适合开展融资租赁业 务。总之，对于单个租赁公司实体而言，租赁目标行业的选择我们总 体遵循以下几

20、个原则： 行业可持续发展空间优势原则； 资产保值优势 原则；区域优势原则；国家政策导向优势原则。四、公司主营业务与商业模式1、公司的经营范围以公司登记机关核定的经营范围为准。公司可以经营以下业务： 直接租赁、回租、转租赁、委托租赁等融资租赁业务； 经营 性租赁；接受有关租赁当事人的租赁保证金；租赁物品的买卖； 租赁物品残值变卖及处理业务；经济（管理、投资、购并）咨询和担保； 投资和资产管理； 其他。2、公司的主营业务简单融资租赁：分为直接租赁和出售回租直接融资租赁是指出租人根据承租人对出卖人、 租赁物的选择， 向出卖人购买 租赁物件，提供给承租人使用，向承租人收取租金的交易（通俗读物直租”）。

21、它以出租人保留租赁物的所有权和收取租金为条件，使承 租人在租赁合同期内对租赁物取得占有、 使用和受益的权利，这是 种最典型的融资租赁方式。出售回租回租业务是指承租人将自有物件出卖给出租人，同时与出租人签 订一份租赁合同，再将该物件从出租人处租回的租赁形式。 回租业务 是承租人和出卖人为同一人的特殊租赁方式。 这种方式有利于企业将 现有资产变现、充入流动资金，扩大生产能力。经营性租赁：分为固定租金租赁，保底分成租赁和全额分成租赁 固定租金租赁经营性租赁是一种与简单融资租赁相对应的租赁形式，准确地说 是出租人承担与租赁物相关的风险与收益的租赁形式。 使用这种租赁 方式的企业不以最终拥有租赁物为目的

22、， 在其财务反映上也不反映为 固定资产。企业为了规避设备风险，或者需要表外融资，或需要利用 一些税收政策， 愿意采用经营性租赁方式， 如果采用定期定额支付租 金的方式称之为固定租金租赁。分成租赁分成租赁是一种新的租赁形式，结合了投资的某些特点。租赁公 司与承租人之间在确定租金水平时， 不是以固定或者浮动的利率作为确定租金的依据， 而是以租赁设备的生产量或企业与租赁相关的收益 来确定租金。 设备使用量大或企业与租赁设备相关的收益高， 高，反之则少，这种租赁方式的租金称为保底分成也可以全额分成。委托租赁委托租赁业务是指出租人接受委托人的资金或租赁标的物，根据 委托人的书面委托， 向委托人指定的承租

23、人办理租赁业务。 在租赁期 内租赁标的物所有权归委托人， 出租人收取一定的手续费， 并不承担 风险。代理租赁业务近期股份制商业银行纷纷办起了融资租赁公司，这些大公司注册 资金都在20个亿以上，资产规模要发展到100亿200个亿，它们 有浓厚的资金优势， 但缺乏好的大的项目， 小的融资租赁公司可以向 大的融资租赁公司开展合作代理业务。小、中项目自己做，大的项目推荐给大公司做，这样既不花资金，又不承担风险，又能在服务费上 分成，获得较好的经济效益。3、商业模式公司获得利润的主要来源1）融资租赁主营业务费收入2）各类融资租赁业务的租息收入3）设备差价收入4）代理业务的收入5）项目咨询的财务顾问费收入

24、6）银行存款利息收入租金就五、公司的治理结构与运营管理公司的治理结构）股东会公司按公司章程设立股东会，股东会行使经营方针和投资计划，选举和更换董事，审议批准董事会的报告，审议监事会报告，审议批 准公司的年度财务预决算方案。股东会每年召开一次。二）董事会公司按公司章程设立董事会。董事会由股东会选举产生，是公司 的常设机构，董事会由5名董事组成，设董事长一名，董事4名，董 事会对股东负责，行使董事会有关权力。三）监事会公司按公司章程设立监事会，监事会由3名监事组成，经股东会 选举产生，监事会行使监事有关权力。四）公司的组织结构公司的经营班子可设总经理1名，副总经理1-2名，公司的经营 班子和人员配

25、备力求精干的原则，开始阶段可配备以下几个岗位。总经理1名 副总经理1名 业务人员34名 财务会计1名 财务出纳1名 评审人员1名总经理和副总经理都参与业务开发，业务部份可设2个业务部， 财务部同融资部合在一起， 随着业务不断发展可充入人员并可增设机 构。公司运营管理公司的核心管理层是一个走在租赁理论学术前沿、租赁技术屡有 创新、和国内租赁业长期保持互动状态的专业团队； 更重要的是这个 团队有着在国内大型金融租赁企业长期的管理实践经验和优秀的经 营业绩在业内被赞誉良多。这些是租赁公司成功的关键因素之一。公司按业务流程设立软件管理系统，在公司内部运营管理流程环 节。业务流程承租企业申请 项目负责人

26、调查评估 项目评审、合同审查 有权 审批人批准 签订租赁合同 资金投放 租金回笼管理 租赁合同结 束。六、公司的商业计划与赢利预测商业计划根据前述的市场与行业分析，融资租赁作为一种衔接资本与实业 的金融工具，对行业而言具有相当广泛的应用性， 作为注册资金1000万美元的融资租赁公司，公司的定位：1、公司的业务范围，应立足于省内地区以及周边经济发达省份。2、快速成长企业的融资租赁业务。3、政策性租赁业务。4、投资业务，对创业板和中小企业板能上市的企业，可以采取以债后转股的方式进行少量投资业务便于公司在资本市场运作。5、委托代理业务， 代理股份制商业银行成立的大型融资租赁公司 委托代理业务。以保守

27、的预测和稳健经营为原则，我们制定了公司三个阶段的商 业计划。1、业务初创阶段（第1-2年）：属于业务开创和项目开发阶段， 逐步形成稳定的战略合作关系和利益分配原则。根据资本金和保证 金、银行融资，公司资产规模，租赁投放4个亿。2、业务成长阶段（第3-5年）：公司将拥有稳定收入的服务产品 和逐年客户群。 根据公司发展和业务规模增长相适应， 对公司进行增 资扩股，注册资本金增加到2000万美元或等值人民币。根据资本金 和保证金、银行融资，公司资产规模，租赁投放10个亿。3、业务成熟阶段（第6年后）：公司每年租赁业务的绝对增量和 总量相当可观，公司的经营主要集中在提高行业渗透率和控制系统风 险公司。

28、根据资本金和保证金、银行融资、公司资产规模，租赁投放 达到20个亿。赢利分析1、融资租赁项目基本收费标准2)2、根据上述收费标准和内部收益率测算未来3年的经济效益单位：万元说明：1)当年租赁额以年初与年底的租赁余额的算术平均值计算； 营业费用包括：办公场地租金、固定资产折旧、员工费用、管理费用 等；3)所得税按25%计算。七、风险管理与控制方式租赁的风险类型由于融资租赁是一种以融资为目的，以设备等动产为载体，即融 资与融物相结合的金融手段， 所以在此种经济活动中肯定会产生一定 的风险，我们认为融资租赁业的风险主要有以下几种类型：1、金融风险：因为融资租赁具有金融属性，金融风险贯穿于整个业务活动

29、之中， 在融资租赁期限内， 企业可能会出现这样那样难 以估计的问题，企业一出问题就会带来融资租赁公司的金融风险。2、技术风险：融资租赁的基本功能就是承租方借助此种手段来更新设备改进技术， 对租赁公司来讲承租方的设备先进性和通用性变现 性十分重要，如果设备技术不具备先进性，通用性，企业一方一出问 题租赁公司具有一定风险。3、行业风险：存在决定需要， 每个行业的存在都有其存在的理由。但对租赁公司来讲，在众多的行业中，选择什么样的目标业务，对租 赁公司发展产生的影响是深远的。 如果租赁公司挑选的行业风险点可 以找到，同时又有有效的风险防范及风险控制手段， 那么租赁公司就 可以在此行业中将业务量做大，

30、这比漫天撒网式经营省时、省力，相业务流程中将风险防范与控制的预测和决策分离、事前风险控制和事后风险控制相分离， 各风险控制部门各司其职，共同控制项目的风应的也可以大大降低租赁公司的管理成本。 在业务开展中， 由于对行 业熟悉，所以行业的每一细小的变化都可以捕捉到， 租赁公司可以及 时调整风险控制手段。退一步讲，由于行业内的设备是通用的，承租 方真的出现还租危机时，可以在行业内进行设备调配。4、政策及系统风险：由于政策的变化，可能会出现系统风险。比如保护环境或节省自然资源而关闭一些企业。 如果租赁公司在做业务 之前，不能对此种风险有效把握，届时的打击是致命的。5、道德风险：租赁公司在做业务时，仅

31、仅分析财务报表、关注技术风险是不够的， 因为企业管理和核心是人， 尤其是企业经营领导班 子。他们是否具有诚信的人格，他们是否有长远发展计划，可以说决 定了企业是走向发展还是走向倒闭。 租赁公司在做业务时， 如果忽视 了此种风险的存在的可能性，势必陷入麻烦的旋涡。融资租赁风险防范从理论上讲，做任何事都是有风险，无风险就是无收益，风险只 能规避减少，对于融资租赁公司而言任何项目的租金没有完全收回来之前都存在着风险， 如何有效的预测风险将风险控制在租赁公司可以方面来防范和控制风险。1、业务流程中风险防范与控制承受的范围内， 是贯穿租赁公司日常工作的主线，我们应从以下两个1）项目组对租赁项目风险进行分析，提出风险控制方案，提交立项的可行性分析报告；2）风险控制办公室对项目的风险控制提出意见反馈给项目组，责成项目组改进；3）风险控制委员会具体讨论项目组提交的项目风险控制方案，决定是否操作该项目；4）项目操作完毕后， 项目组将项目材料提交给后期风险控制办公室；5）后期风险控制办公室根据具体项目制定风险跟踪方案，收集资料，分析信息，同时负责监督租金的偿还情况；6）如出现拖欠租金或违约事件， 后期风险