论养老保险体系建设与团险的转型

1、论养老保险体系建设与团险的转型盛瑞生(中国平安保险股份有限公司, 广东深圳518029关键词养老保险; 投资连结保险; 团险商品; 企业补充养老保险; 社会基本养老保险摘要当今世界养老保障制度大多是由政府负责的基本养老保险、由企业或工会负责的职业退休金计划和由个人或家庭自己负责的个人养老储蓄合成的。而目前中国现行的养老保障制度还主要依靠政府保险, 这其中存在许多弊端, 需要逐步进行改进。可以借鉴其他国家的补充养老保险产品的经验, 建设我国的养老保险体系。从20世纪80年代中期开始的中国社会保障制度改革, 经过10多年的发展, 取得了长足的进步, 逐步构筑起了一个以养老、失业、医疗三大社会保险制

2、度和社会救助制度(最低生活保障制度 为骨架的中国城镇社会保障体系的雏形。就养老保险体系而言, 社会基本养老、企业补充养老和个人储蓄养老的三柱支撑的格局开始初显端倪。商业保险在后两个支柱的建设方面起着越来越大的作用。以平安保险公司的团体退休金投资连结保险的推出为标志, 中国的团体寿险商品在2001年出现了重大转折从传统寿险商品向非传统的投资型商品转变。这种转变使我国企业补充养老保险商品有了全新的发展方向, 从而为构筑三柱一体的养老保险体系奠定了更加坚实的基础。一、现行养老保险制度的不足及政策选择当今世界各国的社会保障体系, 大多数在向福利多元化的方向发展。这种多元化表现为:行政手段与市场手段并举

3、; 政府与非政府组织、营利与非营利组织密切合作; 个人和家庭、企业、社区和政府共同分担等等。具体到养老保障方面实行的是多支柱的复合制度。即养老保障制度是由政府负责的基本养老保险、由企业或工会负责的职业退休金计划和由个人或家庭自己负责的个人养老储蓄合成的。三个支柱各司其职, 在整体替代率中占有不同的比例, 保障职工退休后尽可能维持原有的生活水平。三个支柱中第一支柱是由国家依法强制建立, 通过税收或缴费筹资的、现收现付确定给付的、广覆盖(全体就业人员或全体公民 、低水平(工资的15%-25% 的基本养老保险制度。第二支柱是国家依法强制推行, 依靠企业和个人缴费筹资, 通过个人帐户管理的、养老金待遇

4、与缴费挂钩的(工资的40%-50% 、完全积累的补充养老保险制度。第三支柱是个人自愿购买的、商业性的养老保险, 用以改善老年生活。表面看来, 中国的社会保障制度也在向“三支柱”的方向努力。其实不然。一是我国政府承诺的基本养老保险目标过高, 包揽过多, 责任过大, 甚至引发了兑现承诺的危机。另外职业退休金和个人养老储蓄缺乏立法保障, 无法规范操作。归根结底, 中国现行的养老保障制度还是一个支柱政府保险。养老保险制度的现行模式是“统账结合”。制度设计的目标是把现收现付制的社会统筹与储备积累制的个人账户结合起来, 既体现社会共济, 又体现自我保障。这样设计主要出于两个考虑:一是为了应付预计在2025

5、年前后到来的人口老龄化高峰; 二是为了适应市场经济的需要, 配合国企改革, 在国家、企业和个人之间形成合理的责任分担格局。但是, 这种制度设计存在着一些不足之处。1. 为了推行“统账结合”, 我国实行了“老人老办法, 新人新办法”。对已退休的老职工, 仍沿用现收现付的办法给付养老金, 并且保持原来的水平不变; 对尚在劳动年龄的职工则要建立个人账户。这就使正在工作的这一代, 不仅要为已经退休的上一代人缴费, 还要为自己未来的养老金向“个人账户”缴费。众所周知, 造成中国企业在社会保障方面难以承受的超负荷, 养老保险的缴费率节节增高是主要原因。2. 我国企业养老金的平均工资替代率目前高达80%以上

6、, 几乎是世界上最高的。追根溯源, 是因为中国的退休制度是在计划经济体制下形成的, 城镇职工的工资只够吃收稿日期2001204225作者简介盛瑞生(1969- , 男, 现任中国平安保险股份有限公司品牌宣传部宣传室副主任。512001年第7期保险研究论坛饭穿衣。到退休时, 为维持本来就很低的生活水平, 退休金的平均工资替代率远高于国际上实施社会养老保险的国家是可以理解的。改革20多年来, 不断增长的企业工资水平, 过高的工资替代率, 加上企业职工退休前的工资突击升级, 致使养老金实际支出远远超出预计值。从目前国家改革的方向来看, 养老保障制度改革的重点和趋势均是以企业为载体推动和发展第二支柱的

7、养老保险制度。1. 改进现行的现收现付制度。通过降低支付标准, 取消过度保障, 增加各种税收, 以维持现行体制的运转。2. 从“现收现付”向部分积累模式转变。尽量在人口深度老年化阶段到来之前, 保持养老基金的盈余状态, 并通过投资使之不断增值。3. 从社会统筹向“个人帐户”模式转变, 减少政府在养老保险基金上的财务责任, 最终建立一个多支柱的养老保障制度。企业退休金和差额拨款事业单位、民办非企业单位职工的退休金采取非强制方式, 缴费与给付计划由单位和职工共同商定。政府退休金采取强制方式, 由政府确定交费与给付比例。全额拨款事业单位视同政府部门。政府退休金即便由政府全额供款, 也必须先作计划,

8、从财政账户中提出另户存储。与基础养老金不同的是, 这部分的资金储蓄采用完全积累制记到每个人的账上。总体而言, 这部分在退休后的所得大约占到社会平均工资的40%, 要高于基础养老金的总水平, 是支持退休后老年生活的第二支柱, 也是最重要的支柱。它的目的是为在职职工退休时, 保障他们的生活水平不至于因为不能工作而降低的太多。这项制度目前被称为补充养老保险。不过, 对基本养老而言, 它是补充, 对保障个人老年生活水平而言, 它起着决定性的作用。政府在第二支柱中的作用与第一支柱不同。政府的责任是制定整个制度运营的基本框架。这个框架应该包括资度运营服务的需求者企业和职工, 资度运营服务的提供者信托公司、

9、基金投资公司、中介咨询服务公司, 资度运营服务的监督者信托公司及基金投资公司的行业工会、证券监管部门, 以及专门为职业退休金计划成立的监管机构。二、补充养老保险产品的国际经验建立一个能达到40%左右替代率的第二支柱, 很重要的一条是要有对企业、职工都有吸引力的保险商品, 这种商品既要功能单一以降低成本, 又要配合多样化的投资策略确保养老金的保值、增值。美国401K 计划和香港的强积金计划给国内保险业提供了很好的借鉴。美国是最早施行养老金制度的国家之一。制度包括社会基本养老保险、企业补充养老保险和个人储蓄性计划三方面内容, 故常被人们形象地称为“三条腿的板凳”。其中企业补充养老保险已有120年的

10、历史。它由企业设立, 职工退休后每月可按其账户的积累额领取养老金, 一般相当于退休时工资的10%。刚开始该计划多在大企业实行, 后来范围逐步扩大。按积累与支付方式区分, 企业补充养老保险可分为给付固定型(D efined -benefit , DB 和缴费固定型(D efined -con tribu ti on , DC 两大类。DB 计划是事先确定职工退休后每月可享受的退休金, 再根据基金的运营情况、职工年龄、服务年限等因素, 逐年计算雇主的缴费额。DC 计划中, 雇主和雇员按规定比例出资, 计入个人账户; 雇主的缴费是固定的, 但必须提供一系列投资选择供雇员投资时参考; 雇员自行决策,

11、自担风险, 养老金给付取决于缴费额和投资收益的高低。其优点是简单明了, 雇主的负担比较稳定, 而且个人账户可以转移, 方便职工调动; 如果投资得当, 还有较高的回报率。近年来, DC 计划发展很快, 与DB 计划呈此消彼长的关系。1998年DC 计划的资产占私营养老金总资产的50. 1%, 已经超过DB 计划拥有的资产。在各类DC 计划中, 最受欢迎的是由企业设立的401K 计划。401K 因国内收入法中的一项条款而得名, 它深受欢迎的原因:一是职工可以享受税收优惠。职工每年缴纳工资的一定份额, 企业相应注入一笔资金, 都计入职工的个人退休账户; 职工的缴费可以从应税收入中扣除, 亦即享受延迟

12、纳税的优惠。美国1986年的税收改革法将每个职工延迟纳税的限额定为7000美元, 该限额随通货膨胀的变化而变化。例如在1998年, 该限额是1万美元。如果职工在退休之前支取缴费及其收益, 必须补交所得税并支付一定的罚金。当然, 职工每年还可继续向个人账户缴费, 但额外缴费不享受税收优惠。二是职工的缴费是自愿的, 灵活性大, 容易满足不同层次职工的需要。三是可以减轻企业的负担。企业无需为每个职工缴费, 只需为参与该计划的职工补充一笔养老金。我国香港特别行政区政府从1999年12月开始施行强积金计划。强积金是根据强制性公积金计划条例而设立的为就业人士提供正式退休保障的制度。除条例豁免的少数人士外,

13、 全港18岁至65岁的雇员都必须加入已注册的强积金计划并向该计划供款。强制性供款额基本上按雇员每月收入的10%计算, 即雇主及雇员各须供款5%, 自雇人士也须按收入的5%供款。强积金计划的受托人会委任投资经理, 为计划资产及成员的累算权益作长线投资, 为计划成员提供退休保障。计划成员达到65岁退休年龄便可一次性提取强积金计划内由强制性供款所累积的累算权益。强积金计划实质上亦是一种企业补充保险DC 计划, 雇主雇员就如两个车轮, 同步向前, 共同供款, 使退休金资产不断滚存累积, 并在强积金管理机构(保险公司和银行 的帮助下实现不断增值, 最后到达成果丰硕的未来, 实现雇主、雇员、社会三赢。可以

14、说, 推行强积金制度对社会裨益极大, 亦能剌激经济增长, 进一步巩固香港作为国际财经中心的地位。61保险研究论坛2001年第7期从401K 在美国的成功和香港推行强积金的经验来看, 企业补充养老保险作为社会基本养老保险的强势补充, 将在养老金制度中扮演着重要的角色。1997年国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定已经明确, 企业补充养老保险是基本养老保险的重要补充。发展补充养老保险是大势所趋, 因为基本养老保险只能满足职工退休后低水平的生活需要, 更高的福利必须通过补充养老保险和个人储蓄性保险来提供。企业之间的人才竞争也要求企业不断完善员工福利保障计划以提高企业对人才的吸引力, 降

15、低员工流动率。从这方面讲, 中央政府应为企业职工补充养老保险确定一个指导性的政策框架, 并尽快完善所得税的征管, 通过延迟纳税等手段鼓励企业和职工增加补充养老保险的缴费。另一方面, 由于养老金有保值增值的要求, 市场也呼唤保险公司能提供一些比较灵活、简单明了、个人帐户可以转移、就长期而言有较高收益率的企业补充养老计划。作为世界流行趋势, 兼有保障和投资增值功能的养老金计划, 例如团体退休金投资连结产品将成为各商业保险公司抢占养老金市场的法宝。三、团体养老投资连结保险前景广阔投资连结保险是一种新型的金融服务产品, 兼具保险保障与投资理财双重功能。投资连结保险没有固定利率, 投保人的未来收益取决于

16、保险公司的投资收益。团体养老投资连结保险是指将企业养老金给付直接与投资账户业绩挂钩的寿险产品。企业和个人每月向养老计划供款, 而养老金管理机构(保险公司等 通过投资行为使养老金保值增值。其实, 既投保又投资在国外已盛行数十年。由于这种产品一方面使保险公司摆脱了“随意而动”的被动局面, 同时又提供了一条投资渠道, 因而成为全球寿险产品发展的趋势。平安团体退休金投资连结保险是目前市场上典型的具有投资功能的补充养老保险, 它通过设置员工个人帐户和专门的投资帐户, 通过专家理财, 实现个人帐户资金的积累, 其主要特征如下:1. 单纯的保险责任。该产品是一个纯养老保险产品, 主要功能是为退休金积累资金,

17、 并在退休后给付退休金, 保费中不含任何风险保障, 也没有任何传统业务上的保险责任:如死亡、伤残、医疗等。2. 退休金计划设计支持。主要体现在:(1 由于是单纯的保险责任, 所以便于设计综合企业福利保障计划; (2 极为灵活的交费方式:可以定期交费(月交或年交 , 可以是灵活交费, 也可以是月交和年交的组合; (3 灵活的交费金额, 可以定额交, 也可以不定额交; (4 领取方式是趸领, 但可以实现不同领取方式的链接, 如终身年金、10年定期年金等;(5 不同的归属计划。可以对企业交费部分进行归属约定和设置, 充分保障被保险人的利益, 同时其保留帐户可以和不同的计划分设合并, 方便了人才市场的

18、流动。总之, 通过以上方式, 使得这项产品成为退休金计划设计工具, 能够满足各种企业不同的退休金设计需求。3. 投资功能。通过被保险人投资授权, 资金可以分配在三个不同投资回报和投资风险的投资帐户中, 被保险人可以在约定的次数内转变资金在这三个帐户的分配比例。被保险人获得扣除费用以后的全部投资回报, 同时也承担全部的投资风险。4. 服务功能:提供雇员说明会; 年度报告(以后可能季度 ; 帐户查谒; 电话语音答录系统服务; W EB 服务, 24小时帐户查询、变更、投资转换甚至网上给付等服务。由于团体投资连结保险把投资概念嫁接到了养老保险上, 使传统养老基金较弱的增值能力得到了根本的改观。2001年3月, 中国保监会批准平安等三家公司的投资连结保险入市资金比例最高可达100%, 表明投资连结保险与资本市场的关联