基金基础知识总结

1、基金根底知识总结1 .基金资产净值：基金总资产-基金总负债；2 .基金单位资产净值：基金总资产-基金总负债/实收资本基金总分额；3 . ETF是一种可以在交易所交易的开放式基金.4 .开放式基金的种类：普通基金,指数基金,指标基金,社保基金,货币基金,ETF基金5 .几个重要的恒等式资产负债权益收入+费用=0资产类账户期末余额借方=期初余额+本期借方发生额-本期贷方发 生额负债、权益类账户期末余额贷方=期初余额 +本期贷方发生额-本期 借方发生额6 .基金投资人投资基金的两种渠道.A.封闭式：在交易所进行交易可交易封闭式基金.B.开放式：在基金的销售网点或者代销机构申购和赎回7.开放式基金与封

2、闭式基金的区别,至少涉及三个区别要点区别开放式封闭式基金规模的 口父性不同投资者在基金的存续期限内可 以随意申购和赎回基金单位明确的存续期限,并且在存续期 限内已发行的基金不能被赎回,而 且基金规模固定不变基金单位的 买卖方式不 同1.投资者可以随时向基金治理 公司或者销售机构申购和收回1 .发起设立起,投资者可以向证 券治理公司或销售机构认购2 .上市的时候,投资者又可以委 托券商在证券交易所按市价买 卖基金单位的 买卖价格形 成方式不H开放式基金的买卖价格是以基 金单位的资产净值为根底计算 的,口直接 反映基金单位资产 净值的上下.1.当市场供小于求时,基金单位 买卖价格可能高于每份基金单

3、位 资产净值,这时投资者拥有的基金 资产就会增加；当市场供大于求 时,基金价格那么可能低于每份基金 单位资产净值投资策略开放式基金那么必须保存FS分 现金,以便投资者随时赎回, 而不能尽数地用于长期投资.一般投资于变现水平强的资 产.由于封闭式基金不能随时被赎回, 具募集得到的资金可全部用于投 资,这样基金管埋公司便可据以制 定长期的投资 策略,取得长期经 营绩效.8. 封闭式基金和开放式基金的购置渠道封闭式基金是通过证券交易场所进行的买卖的,买卖行为发生在基金投资人 之间.开放式基金是通过直销或者代销机构进行认购、申购的.9. .什么是直销机构直销机构是基金治理公司自己开设的基金销售渠道,直

4、销机构分为网上 直销和网下直销.网上直销也交柜台直销,现在一般是大客户、机构投资者 通过网下直销进行中购、赎回.网上直销可以通过基金公司的网站进行申购、 赎回.网上直销的渠道种类很多,如工行、农行、建行,天天盈、支付宝.0010. 什么是代销机构随着基金市场规模的不断扩大,基金行业内部的专业化分工不断深化. 除基金治理人直接销售外,基金的销售可由证券公司、商业银行及其它中介 机构代理完成,这些独立的销售机构专门为基金治理人提供销售效劳,并收 取一定的销售佣金和效劳费.11. 注册机构是什么办理注册登记的机构负责投资者账户的治理和效劳,负责基金单位的注 册登记以及红利发放等具体投资者效劳内容.

5、注册登记机构通常由基金治理 人或其委托的商业银行或其它机构担任.12. 开放式基金的销售过程中都有哪些费用认购费、申购费、赎回费,后端申购费,转出费,补差费认购：投资人在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购置基金单位的 过程称为认购.通常认购价为 基金单位面值1元加上一定的销售费用.申购：在基金成立之后,投资人通过销售机构申请向购置基金治理公司 基金单位的过程称为 申购.赎回：与购置基金相反,投资人卖出基金是把手中持有的基金单位按一 定价格卖给基金治理人并收回现金,这一过程称为 赎回,其赎回金额是以当 日的单位基金资产净值为根底计算的基金转换：是指当一个基金治理公司同时治理多只开放式基金时,基

6、金 投资人可以将持有的一只基金转换为另一只基金.即,投资人卖出一只基金 的同时,买入该基金治理公司治理的另一只基金.转换业务发生会产生转出 费.如果转入的基金申购费率比转出的基金申购费费率要高,就会产生补差 费.如货币基金转股票基金就有补差费.基金的非交易过户是指在继承、赠与、破产支付等非交易原因情况下发 生的基金单位所有权转移的行为.非交易过户也需到基金的销售机构办理.红利再投资是指基金进行现金分红时,基金持有人将分红所得的现金直 接用于购置该基金,将分红转为持有基金单位.对基金治理人来说,红利再 投资没有发生现金流出,因此,红利再投资通常是不收申购费用的.13. 开放式基金申购、赎回金额怎

7、么计算1、认购价格=基金单位面值+认购费用2、申购价格=单位基金净值X 1+申购费率； 申购单位数=申购金额/申购价格3、赎回价格=单位基金净值x 1-赎回费率；赎回金额=赎回单位数x赎回价格例如：一位投资人有100万元用来申购开放式基金,假定申购的费率为2%单位基金净值为1.5元.申购价格=1.5 X 1+2% =1.53元申购单位数=100万/1.53 =65.333万基金单位非整数份额取整数同样,假设一位投资人要赎回100万份基金单位,假定赎回的费率为1%单位基金净值为1.5元,那么赎回价格=1.5元X 1-1% = 1.485元赎回金额=100万X 1.485 = 148.5 万元14

8、. 登账和结帐是什么意思登账是把上一个月的余额,统计起来,作为下一个月的期初余额.结帐是把上一个月的账都封起来,不能再做修改、生成凭证,只能浏览了.15. 基金在运作的过程中用到的主要系统FA： Fund Account基金估值系统,估值系统的对象是基金总资产,要得到基金的 单位净值.TA： Trade Account基金过户登记系统基金交易系统,用来注册、登记、过户、 转帐.中购、赎回、转入、转出、分红再投资、基金分红等.FM： Fund Manage证券投资交易系统,是基金用来交易证券的.比方报盘,中 请价格是多少,买卖价格是多少,报盘以后发到数据库去成交.FC: TA资金清算系统,申购赎

9、回的时候,每一笔资金的流向,通过帐务表达出 来的划拨单CC: Call Center咨询基金的情况.OA：办公自动化系统.16. TA业务基金在募集期的时候称为认购期,认购和申购时,投资人在T+0日把钱存入代销机构,在T+1日由TA基金过户登记系统进行确认,主要确认是否有钱划入, 和认购申购的份额.然后将款项转入总清算账户. T+2日划入托管银行.认购时 先将所有钱划入总账户,费用从总账户再划入代销商.认购一般要求全额上划申购时进入总账户的是净值.赎回是,T+0日申请赎回,T+1进行确认,T+3日从托管账户划入总清算账户,T+5日投资人得到赎回款.认购中 购T+ 0日 把钱存到 代销机 构.T

10、+1日由TA进行确认,然后 将款项转入总清算账户.中购 时进入总账户的是净值,认购 时的费用要从总账户再划入 代销商.T+2日划入托 管银行赎回T+0日中 请赎回.T+1日由TA进行确认T+3日从托管 账户划入总消 算账户.T+5日投资人得到 赎回款资金清算相关知识1 .什么是资金清算资金清算是基金公司对金销售的资金进行调拨、划拨支付的结算.是针对 TA业务所产生的资金流的清算.2 .资金清算系统概述赢时胜TA资金清算治理系统V4.0 以下简称“本系统主要用于证 券投资基金、集合理财产品、信托产品等在销售过程中的清算、对帐、划款 治理、帐务处理等业务.本系统为多种证券理财产品销售运营模式提供整

11、体解决方案,根据各类 资产治理公司自身运营模式及运作流程的需要,系统完成了自建TA、中登TA直销账户、代销账户的资金清算功能的开发；现已支持各种常见的运营 模式和运作流程,同时也支持了多币种、多套帐等功能的处理；实现了与多 家市场上常见的TA过户登记系统、代销系统、直销系统的数据对接；实现 了与多家银行网银系统划款指令和对账数据的对接.3 .资金清算系统的使用者资金清算系统的使用者是基金公司的 TA部门,也叫基金事务部.4 .资金清算的数据来源资金清算数据主要分为两类,一类是 TA数据,另一类是直销数据.TA 数据是代销机构的销售数据,明细到机构.直销数据是直销渠道的销售数据, 明细到投资者.

12、TA数据的来自于TA系统,目前市场上主要的TA系统的接口 主要有恒生、金正、奥尊.直销数据来自于直销系统,市场上主要的直销系 统供应商是恒生、金正.不同的系统提供的数据在接口格式上有区别.5 .资金清算的数据产出资金清算系统支持各类清算业务报表的导出,如划款指令报表,日清算 报表.主要导出的数据是网银数据.网银数据是网银划款的批量文件.每个 银行的网银划款文件格式都不一样.6 .资金清算治理哪些账户资金清算系统治理的账户有基金托管户、基金清算户、直销账户、销售 机构账户基金托管户：投资者认、申购的资金需要划到基金托管户,赎回的资金 需要从基金托管户划出.基金托管户是一个基金一个托管户.基金清算

13、户：销售资金的过渡账户,负责自己的调拨划款.如中购款的 划款是销售机构把资金划到清算户、再经过清算户划款到基金托管户.基金清算户起了承上启下的作用.这个账户是基金资金清算非常重要的 账户.清算户的个数不定,有些公司有多个清算户.以后的趋势都是一个清 算户.直销账户：直销的销售账户.直销投资者申购基金的资金先是划款到直 销账户的.直销账户一般是每个渠道一个.销售机构账户：代销机构的账户,一般分为销售机构资金账户和销售机 构费用账户.资金账户接收资金,比方赎回款.费用账户接收费用,比方赎 回费.7 .资金清算费用的划拨方式资金清算的费用划拨方式分为费用留存净额交收、费用上划全 额交收,费用日结,费用月结.