整理的答案——财务模型分析与设计的复习思考题(安徽大学)

1、 财务管理模型分析与设计复习思考题 注：红色标出需要补充01、 什么是计算机财务管理模型？其组成要素有哪些？计算机财务管理模型是利用数学符号和计算机技术，在计算机环境中描述财务管理活动的经济定量分析模型，它保留了财务管理主要要素间基本联系，加以形式化描述。.组成要素：1基本数据；2公式；3 计算机工具和控件4输出结果5文档02、 计算机财务管理模型的建立步骤一、明确任务和目标（定义问题），定义问题1观察经济业务，2简化复杂性，3找出限制条件4寻找连续反馈；，二、建立定量模型（数学模型）：1确定决策变量2目标函数和限制条件3收集数据考虑到时间/成本的问题三、建立excel模型四、求解模型与决策0

2、3、 企业信息系统的三层架构及其功能DSS包括：EIS分析预测决策等；实现变量分析；MIS/ERP资金流、信息流、物流处理与共享，财务业务一体化处理DP:资金流处理；会计业务处理04、 绘制图表的基本原则1. 数据源取值原则；2. 含头取值原则（必须包括上表头、左表头或者其中一组表头的信息）；3. 取值目标性原则；05、 创建图表的步骤启动图表向导1确定图表类型；2选择数据来源；3图表选项；4图表位置06、 比率分析模型的设计内容与步骤一.变现能力比率：流动比率=流动资产/流动负债 2：1的流动比率最佳速动比率=（流动资产存货）/流动负债 速动比率以1:1为好二.资产管理比率：存货周转率=销货

3、成本/平均存货存货周转天数=360/存货周转率=360*平均存货/销货成本应收账款周转率=赊销业务收入/平均应收账款应收账款周转天数=360/应收账款周转率=360*平均应收账款/赊销业务收入流动资产周转率=主营业务收入/平均流动资产总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额三.负债管理比率：资产负债率=负债总额/资产总额产权比率=负债总额/所有者权益有形净值债务比率=负债总额/（所有者权益-无形资产净值）已获利息倍数=（税前利润+利息费用）/利息费用四.盈利能力比率销售净利率=净利润/主营业务收入销售毛利率=毛利/主营业务收入=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入销售净利率=净利润/平

4、均资产总额净值报酬率=净利润/平均所有者权益=净利润/平均净资产五.市价比率每股盈余=（净利润-优先股股利）/流通股股数市盈率=每股市价/每股盈余每股股利=股利总额/流通股股数股利支付率=每股股利/每股盈余步骤：1分析数据直接从资产负债表或利润表中得到；（1）直接用单元定义公式（2）给单元取名字，用名字定义公式2分析数据通过立体表计算得到；3数据更新；07、 设计杜邦分析模型的步骤，从杜邦系统图中可以得出哪些财务信息？1. 在财务分析模型中增加一个新工作表2. 设计分析框3. 定义分析框中的项目名称、公式和数据链接4. 关掉工作表网格线5. 杜邦系统图的缩放财务信息：1权益报酬率是一个综合性极

5、强、最有代表性的财务比率，它是杜邦系统的核心。2总资产报酬率是销售利润率与总资产周转率的乘机3.也可以分析企业成本费用的结构是否合理，这样有利于进行成本费用分析，加强成本控制。总的来说，权益报酬率与企业的筹资结构、销售、成本控制、资产管理密切相关。权益报酬率=净利润/所有者权益=净利润/资产总额*资产总额/所有者权益=总资产报酬率*权益乘数总资产报酬率=净利润/资产总额=净利润/主营业务收入*主营业务收入/资产总额=销售净利率*总资产周转率销售利润率=净利润/主营业务收入总资产周转率=主营业务收入/资产总额08、 应收账款赊销策略要考虑的因素有哪些？决策原理是什么？1信用期间2信用标准，通常以

6、预期的坏账损失率作为判断标准3现金折扣4收账政策，账龄分析表是一个非常重要的工具。最佳的信用量取决于这样一个临界点：促销效应带来的增量现金流量恰好等于增加应收账款投资引起的增量持有成本09、 线性规划的数学模型的要求1. 要求目标函数的线性化，即目标函数的方程式中只能有一次函数2. 要求变量与资源之间的比例性和可分性；3. 要求变量与约束条件的有限性；4. 要求不同变量资源的可加性和变量的非负性。10、 线性规划模型构建的关键与求解1定义决策变量；2确定目标函数方程式；3约束条件；4最优解A目标单元格；b可变单元格；c约束；d选项；e全部重新设置；f求解11、 最佳现金持有量决策模型的理论依据

7、：巴摩尔模型理论把持有的有价证券同货币资金的库存联系起来观察，比较现金储存的成本和买卖有价证券的固定成本，以求得两者成本之和最低时的现金余额。总成本=持有现金成本+证券（借债）交易成本=现金平均余额*有价证券利率+变现次数*有价证券每次交易的固定成本C是现金余额R持有现金而损失的机会成本=该时期证券或借款利率T每个转换周期中的现金总需要量B每次周期交易或借款所需的固定成本费用。总成本=c/2*r+t/c*b最佳现金持有量C*=根号下 2bT/r12、 设计最佳现金持有量模型的步骤现金周转模式是按现金周转期来确定最佳现金余额的一种方法。现金周转期是指现金从投入生产经营开始，到最终转化为现金的过程

8、。现金周转期存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期最佳现金余额（年现金需求总额÷360）×现金周转期现金周转模式操作比较简单，但该模式要求有一定的前提条件：三、加载“规划求解”工具Excel的求解工具有“单变量求解”工具和“规划求解”工具。“单变量求解”适用于一个只依赖于单个未知变量的目标变量的准确求解。当涉及依赖于单个或者多个未知变量的目标变量的最大化或者最小化的优化问题时，则应当使用“规划求解”。“规划求解”允许用户指定一个或多个约束条件。“规划求解”是一个加载项。如果用户安装了Excel的完整版，那么“工具”菜单上会出现“规划求解”命令（见图1）。如果用户在“工具

9、”菜单上找不到“规划求解”命令，那么应当启动“工具”菜单上的“加载宏”命令，在“加载宏”的对话框中选择“规划求解”（见图2）。四、应用“规划求解”工具建立最佳现金持有量模型例如，某企业现金收支状况比较稳定，预计全年需要现金200000元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利息率为10%，企业要求日常的现金余额不得低于3000元，求最佳现金持有量。利用“规划求解”工具求解最佳现金持有量的步骤如下：（1）输入基本数据并且对基本数据所在单元格定义相应的汉字名称。如图3所示，B5定义为“现金总量”；B6定义为“交易费用”；B7定义为“利率”；E6定义为“最佳余额”；E7定义为“总成本

10、”。（2）在E7单元格中输入总成本的计算公式（见图3）T=C/2*R+T/C*B（3）在“工具”菜单中选择“规划求解”命令，出现“规划求解参数”对话框（见图4）。在对话框中，将“目标单元格”设置为“总成本”；将“等于”设置为“最小值”；将“可变单元格”设置为“最佳余额”。在“约束”栏中，点选“添加”，出现图5所示的“添加约束”对话框。（4）在图5所示的“添加约束”对话框中，将“引用位置”设置为最佳余额所在单元格$E$6，将运算符号设置为=，将“约束值”设置为3000后，点击“确定”。（5）在所有参数输入后，出现如图6所示的画面。点击“求解”，出现如图7所示的“规划求解结果”对话框，点击“保存规

11、划求解结果”后，点击“确定”，出现如图8所示的规划求解结果，即最佳现金余额为40000元。13、 经济订货批量的模型基本模型：总成本=储存成本+订货成本=平均存货*单位存货储存成本+每次订货的成本*订货次数D某存货的全年需要量Q每次订货数量DQ订货次数K每次订货的成本C单位存货年储存成本T1=q/2*c+k*d/q模型二陆续到货QP*d为送货期内全部耗用量T2=0.5*（q-q/p*d）*c+d/q*k每年最佳订货次数N*=D/Q*最佳订货周期=1/N*经济订货量占用资金=Q*/2*单价模型三考虑数量折扣、陆续到货的经济订货批量模型U采购单价d每日消耗量d数量折扣T=储存成本+订货成本+采购成

12、本=T3=0.5*（q-q/p*d）*c+d/q*k+d*u*（1-d）14、 设计最优订货批量模型的步骤1基本数据；2最优订货批量规划求解分析区域的公式定义15、 投资决策指标函数的运用回收期=原始投资额/每年现金净流量会计收益率=年平均净收益/原始投资额Npv（rate，value1，value2，.） pvi=未来现金流量总现值/初始投资现值irr（values，guess）MIRR（values，finance-rate，reinvest-rate）16、 折旧函数的运用Sln（cost，salvage，life）cost为固定资产的原始成本salvage为固定资产报废时的预计净残值，

13、life为固定资产可使用年限的估计数年折旧额=原始成本-预计净残值/使用年限 syd（cost，salvage，life，per）per为指定要计算第几期折旧数额 ddb（cost，salvage，life，period，factor） period指所要计算折旧的期限vdb（cost，salvage，life，start-period，end-period，factor，no-switch）17、 固定资产更新决策模型的理论基础对于寿命相等情况下的决策，可采用差额分析法计算两种设备的现金流量差额；对于新设备的经济寿命与旧设备的剩余寿命不等的情况进行决策时，可以采用平均年成本法。营业现金流量=

14、营业收入-付现成本-所得税=税后净利+折旧=税后收入-税后付现成本+税负减少18、 建立固定资产更新决策模型的步骤1.现金流量表中公式的建立（1）现金流量表一般公式的建立（2）折旧公式的建立2.净现值计算公式的建立=NPV(资本成本，现金流量-旧)=NPV（资本成本，现金流量-新)）-初始投资3.新旧设备净现值差额公式的建立新旧设备净现值差额=新设备NPV-旧设备NPV+变现收入19、 现金流量的时间价值函数的运用Rate每期利率Nper年金处理中的总期数Pmt年金Pv初始值Fv终止Type年金类型FV（rate，nper，pmt，pv，type）PV(rate，nper，pmt，fv，typ

15、e)PMT(rate，nper，pv，fv，type)IPMT(rate，per,nper，pv，fv，type)PPMT(rate，per,nper，pv，fv，type)NPER(rate，pmt，pv，fv，type)RATE(nper，pmt，pv，fv，type，guess)20、 租赁筹资与借款筹资比较分析模型的决策原理借款利息、折旧等费用可以抵税，租赁资产时支付的租金也可抵税；税后折现率=K*（1-T）按净现值进行分析，在借款分析模型中增加贷款分期偿还分析表，在租赁分析模型中增加租赁分期偿还分析表，分别计算出各自的税后现金流量，然后把它们变成现值，分别得到拥有资产的成本现值和租赁

16、资产的现值，然后选择成本现值较小的方案进行筹资。21、 租赁筹资与借款筹资比较分析模型的设计步骤一. 设计租赁筹资摊销分析表1. 租金支付的计算公式2. 税款节约额的计算公式3. 租赁净现金流量计算公式4. 现值计算公式5. 租赁成本总现值的计算公式二. 设计贷款筹资分期偿还分析表1. 还款额的计算公式2. 偿还本金和利息的计算公式3. 折旧的计算公式4. 税款节约额的计算公式5. 净现金流量的计算公式6. 净现金流量的现值计算公式7. 借款成本总现值的计算公式22、 销售流向分析模型的建立步骤一. 获取销售流向分析模型的基础数据；二. 对客户进行销售流量分析三. 对销售员进行销售流量分析四. 对地区进行销售流量分析23、 建立数据透视表的条件与步骤一 完整的表体结构；二 规范的列向数据步骤：1. 选择数据菜单下数据透视表和图标报告命令，选择数据源，选择创建数据表或数据图2. 确定要建立数据透视表的数据源区域3. 确定数据透视表显示位置4. 建立透视关系（1） 数据透视工作区（2） 在透视表中重组数据关系24、 利润管理模型（本量利）的原理利润=销售收入-总成本=销售收入-变动成本-固定成本=边际贡献-固定成本=（售价-单位变动成本）*销售量-固定成本=单位贡献边际*销售量-固定成本=编辑贡献率*销售收入-固定成本25、 利润管理模型设计步骤一. 建立利润管理模型中的基本