财务生存能力分析

1、第六章 财务生存能力分析6.1 基础数据1、项目预测现金流入包括诊疗护理收入、养老收入、入住老人 生活消费、医疗收入、社会捐款、国家补贴等。项目区托老院床位按 照 560 张设置，住院区按照 42 张设置，项目区入住率按照 90%分析 收入来源具体计算如下：（1）托老院：1）床位费（使用率均按照 90%估算）：床位费总额每年约为 1010 万元。750 元计取，则床位费总额约2500 元计取，则床位费总额约6000 元计取，则床位费总额约护理一：平均每个床位每月按照259 万元；护理二：平均每个床位每月按照518 万元；护理三：平均每个床位每月按照233 万元。2）服务费：托老院平均每位老人每

2、月服务费按照 300 元计取， 则年服务费总额约 181 万元；3）医疗费：医疗费总额约为每年 481 万。 入住老人每年就诊率按照 50%估算，每位就诊老人每月医疗费标 准按照 400 元计取，则每年医疗费总额为 121 万元； 医院每年接待外来就诊人员约 3 万人，每人次收费标准按照 120元计算，则外来人员就诊收入为 360 万元（2）住院区：住院区包含住院、治疗、服务等在内平均每个床位每天按照 200 元计取，则住院区年收入约 272 万元；（3）其他收入1）一次性收费： 平均每个床位每年按照 60%的老人更换率计取， 则每年的一次性收费约 33 万元；2）社会捐款平均 5 万/每年。

3、以上合计，每年总收入为 1982 万。2、主要资金流出为固定资产投入、员工工资福利、药械采购和 医院、养老院正常运营所需的经费和生活费用。 总成本费用为 1814 万元，具体估算如下：1）医疗成本：主要为医药等材料的购置费 753 万元；2）伙食成本费：每人每月伙食成本按照 300 元/月计取，老人按 照 80%的就餐率，则每年伙食成本费为 223 万元。3）水电费：经估算，项目区年用电约 122 万度，电价按照 0.28 元/度计取，年耗水 2.2万吨，水价按照 1.4 元/吨计取，则年所耗水电 费为 37 万元。4）工资及福利费：该项目工作人员为 137 人，估算年工资及福 利为 484

4、万元（详见附表 5）。5）折旧费：该项目建筑物折旧年限均按 20 年计，期末残值率 5%；设备折旧年限均按 20 年计，期末残值率 5%。经估算，年折旧 费为 163 万元（详见附表 4）。6）修理费： 该项目的维修费用按固定资产原值的 5%计算。估算年固定资产修理费为 82 万元（附表 7）7）其他费用：估算正常年其他费用为 74 万元。经估算，正常年总成本费用为 1814万元，经营成本为 1651 万元。3、运营效益估算项目计算期内正常年可实现利润 168 万元，投资利润率为 3.80%。 现金流量分析财务内部收益率为 4.45%投资回收期 Pt=15.24 年财务净现值 659.83万元

5、。从以上各项指标来看， 财务净现值远大于零， 内部收益率高于社 会平均折现系数，投资回收期较为合理。6.2 财务生存能力分析1、财务生存能力分析简介 财务生存能力分析是在项目运营期间， 确保从各项经济活动中得 到足够的净现金流量。 财务分析中应根据财务计划现金流量表， 综合 考察项目计算期内的投融资活动和经营活动产生的各项现金流入和 留出，计算净现金流动和累计盈余资金， 分析项目是否有足够的净现 金流量以维持正常运营。通过以下两个方面可具体盘点项目的财务生存能力： 拥有足够 的经营净现金流是财务可持续的基本条件， 特别是在项目初期； 各年 累计盈余资金不出现负值是财务生存的必要条件。2、医养项目的财务分析结论经分析， 本项目财务生存能力一般， 尤其是在现金流量方面压力 较大。单从经营上看，项目第 2 年中期开始运营后约 3年实现收支平衡； 配套设施的开发可以进一步提高项目的人气和收入补充。 但在前期固 定资产投入较大， 致使在完成建设后尚需 9 年时间才能收回投入， 且 未计算财务成本。整体来说，由于项目本身存在的特殊性，涉及到公益民生事业，