融资租赁业务项目调查研究报告

1、资料融资租赁融资租赁调查报告一、工程背景简要说明开展此项业务的背景租赁业务方案一业务方案摘要表1丁 P工程内容1租赁工程名称2承租人3供货商4P担保人5租赁标的物包括租赁物的范围、设备型号、主要技术性能指标和制造商,以及附带的各项效劳.P卜文简称租赁物6租赁资产原值融资租赁新购置租赁物设备和效劳的初始静态总投资7租赁工程金额8租赁方式9租赁期限10租赁利率11租金支付方式12租赁设备保险假设后须注明投保保险公司、险种、保费支付方等13r租赁资产评估机构须注明评估机构、评估费用支付方等一14资金/租赁物用途15租赁工程信用结构(1)r抵押物(2)担保人(3)其它风险缓释举措如保证金16租赁交易参

2、与方的内部审批和授权17租赁业务涉及的外部行政审批18手续费、参谋费等资料二租赁工程交易结构图三租金、购置资产等的定价依据四租赁工程特殊说明事项说明交易中的重大条款及特殊要求、特殊条件1,1,出租人和承租人的主要权利和义务分别说明承租人和出租人主要的权利和义务.主要涉及租赁物的购置和交付责任、运营期的维护责任等等2,2,重大的违约责任说明出现重大违约事件后的罚那么.五租赁工程涉及的全部融资方案分别说明承租人预付款和实际融资额度,以及占租赁物总投资的比例.说明租赁物的合同价格、进口关税、增值税、印花税、相关贸易手续费.骏辉租赁从外部银行融资的额度和比例,外部资金安排及落实情况,外部融资的本钱和期

3、限等.应特别说明租期期满时,是否会有未归还贷款,以及相应的安排.三、承租人评审一承租人根本信息1丁 P工程内容1承租人名称2法定代表人3公司性质4成立时间5注册地点6注册资本7实收资本8目前资产负债率9贷款卡号10经营范围和主营业务资料11主要产品12生产水平13对外或启负债金额14承租人经营年限是否能够覆盖租赁期二承租人法人治理结构1.1.承租人股东和股本构成序号股东名称投资额股比出资方式已到帐金额123452.2.承租人股权关系图3 3 . .承租人组织结构图4 4 . .承租人制度建设与执行情况说明公司章程规定公司进行重大决策的程序和权限,制约和监督机制是否有效.判断公司重大事项决策和利

4、润分配等是否能够保护小股东和债权人的利益.说明公司各项制度的建设与实际执行情况.5.5.承租人治理层信息1丁 P高管职位姓名简历1法定代表人2总经理3财务总监4P监事会主席6 6 . .承租人关联方交易说明承租人的主要关联方,内部关联交易和关联担保的情况.判断是否存在通过关联方交易转移利润或资产的情况.7 7 . .承租人信息披露及重大事项承租人对外信息披露,特别是财务报告和重大事项的真实性、及时性.资料8,8,承租人信用状况(1)(1)报告承租人在我行和其它银行的信用评级情况,取得的授信、授信使用情况和贷款余额.(2)(2)报告承租人在人民银行、银监会征信系统是否有不良记录.(3)(3)承租

5、人及其关联方在骏辉租赁已有业务的情况(4)(4)媒体是否有过承租人的不良和负面信息披露.(三)历史及近期财务表现和评价1,1,承租人财务会计信息承租人主要会计信息和财务指标单位：万元序号项目XX年XX年XX年XX年XX月合并母公司合并母公司合并母公司合并母公司1资产总额2负债总额3所后者权益4资产负债率5流动资产6长期借款7营业收入8公允价值变动收益9投资收益10利润总额11净利润12经营活动净现金流13投资活动净现金流14筹资活动净现金流15流动比率16速动比率17应收账款周转天数18存货周转天数19毛利率20销售利润率21现金流量偏离标准比率资料22现金利息保证倍数23或后负债其中：现金流

6、偏离标准比率=经营活动产生的现金净流量/净利润+折旧领销2.2.分析说明重点对以下内容如有进行分析说明：1 1 . .对承租人的财务状况、盈利水平和现金流进行简要分析判断.2 2 . .企业会计政策和会计估计的重要变化, ,以及重要财务指标和会计数据的异常变动情况.3 3 . .会计师事务所审计报告是否有保存意见.四竞争力和竞争优势分析对承租人治理费用、营业本钱、市场份额关键经济指标进行评价,与行业前三名企业,或可比上市公司,或行业平均水平进行分析比拟.五主营业务分析1 1 . .承租人主要产品和效劳、市场定位说明承租人主营业务,主营业务收入和占比,主要产品和效劳的市场份额.2 2 . .目标

7、市场的历史表现和分析说明承租人的主营业务在目标市场近三年的市场需求量和价格.3 3 . .主营业务需求量、市场份额和价格预测说明承租期内承租人的主营业务在目标市场租赁期限内的市场需求量和价格.预测时根据审慎原那么,保守取值.4 4 . .主营业务本钱、历史本钱和未来预测说明承租人的主营业务本钱构成要素,本钱要素的价格.分析租赁期内原材料市场供求和价格情况,包括市场同期及未来趋势.承租人与原材料、燃料供货商有无长期供货协议等.5 5 . .本钱限制举措和水平说明承租人本钱限制的举措和水平.资料6 6 .承租人使用租赁物运营中所需主要原材料含燃料动力的市场分析六承租人还款资金来源和偿债水平承租人自

8、由现金流预测表单位：万元序号科目XX年XX年租赁期期末1年度税后净利润2P力口：折旧和摊销3力口：利息支出4减：资本性支出5加减：营运资金的减少增加6=公司自由现金流在承租期限内,经对承租人的全部债务进行综合平衡,承租人年度综合偿债覆盖率符合开发银行要求,具体测算见下表：承租人综合偿债水平测算表单位：万元1丁 P项目XX年XX年租赁期期末1承租人租金及借款还本付息1.1本年承租人年初借款余额11.2本年借款1.3本年应计利息11.4本年还本1.5本年付息1.6本年应付租金2承租人还款现金流量合计2.1公司自由现金流2.2xX资金2.334年度综合偿债覆盖率平均综合偿债覆盖率注：1 1债务包括借

9、款人全部债务,包括本次租赁拟增融资,公司现有债务余额.2 2来自公司自由现金流以外的还款资金必须有合规依据.3 3承租人年度综合偿债覆盖率:当年公司还款现金流合计x x当年租金本息支出+当年到期的贷款本息合计100%100%其中,当年到期借款本金包括中长期借款到期本金和短期借款净减少的本金.资料100%100%九承租人的内部审批承租人对租赁物的购置、运营,以及向骏辉租赁提出融资申请,是否根据公司章程规定进行,并获得有效力的内部审批.十承租人的外部审批需何种外部审批,审批手续是否齐全,审批单位权限是否正确,批文是否在有效期内四、租赁物评审一租赁物根本情况租赁物根本情况,生产制造商等.二租赁物价格

10、及税费1 1 .价格：包括租赁物的合同价格,设备明细以及对应的价目清单.2 2 . .税费：进口关税、增值税、印花税及相关贸易手续费.三租赁物技术指标租赁物的主要技术指标,国家及行业标准.四通用性及先进性1 1 . .说明设备通用性,受欢送程度,市场保有率2 2 . .说明设备所处的产品生命周期,是否采用行业先进技术,是否很快被新产品替代.4 4承租人平均综合偿债覆盖率租赁期内公司还款现金流合计租赁期内租金本息合计+贷款还本付息合计资料五租赁物用途及是否将成为承租人核心资产的一局部说明承租人租赁该承租物的用途,租赁物是否是承租人开展主营业务的关键设备.六租赁物的变现水平及租赁物处置覆盖率租赁物

11、处理时的变现水平分析单位：万元序号工程租赁第1年年末租赁第2年租赁第n年租赁期期年末年末满1购置价格2承租人预付款3实际融资金额4保证金5租赁物变现价格6当年租金本息合计7未收回租赁本息8租赁物处置覆盖率注：租赁物重置价格取值原那么,是账面价值、二手市场重置价格以及评估价值孰低.另需对租赁物变现水平以及影响租赁物二手市场的重要因素进行说明.租赁物处置覆盖率= =当年租赁物重置价格保证金 X100%X100%购置资产总额-已归还本金+当年利息五、出租人评审如果出租人是特殊目的公司,需要同时说明出租人和骏辉租赁的情况,特殊目的公司成立的理由.一出租人简介假设出租人仅为骏辉租赁,可免予此局部撰写1.

12、1.出租人概况1丁 P工程内容1出租人名称2法定代表人3公司性质4成立时间5注册地点6注册资本7实收资本8目前疗负叼9经营范围和主营业务资料2.2.资质审查出租人的母公司或出租人本身应具备经有权部门认可的开展该种类、该行业融资租赁业务的资质.二开展本项业务后对骏辉租赁主要监管指标的影响1丁 P出租人财务状况及监管指标监控边界 开展本业务前开展本业务后单位：亿元1总资产2总负债3资本净额4风险加权资产5资本充足率8%6单一客户融资集中度r30%7单一客户关联度30%8集团客户关联度P50%9股本收益率分析各项监管指标是否有突破边界的情况,假设有,说明监管部门是否认可六、保证举措一抵质押说明抵质押

13、物名称,抵质押手续登记部门二保证担保说明担保人,担保系数,担保人与承租人的关系.担保人为承租人提供担保是否需要内部审批授权,如需要,内部审批手续是否符合担保人公司章程及公司法的规定.担保系数= =负债总额+ +或有负债可能代偿额+ +本次担保本金+1+1 年利息/ /资产总额* *100%100%三保险资料10对外或有负债金额(四)其他保证及风险缓释举措包括保证金、供货商回购承诺等七、风险与收益评审(一)风险(1)(1)政策风险分析说明国家行业、税收和环保行政审批等政策对于承租人和出租人经营的影响.(2)(2)信用风险分析说明承租人、保证人的信用风险,重点分析宏观经济变化和市场变化对承租人、保

14、证人履约水平的影响,以及防范风险的举措.(3)(3)利率及汇率风险说明利率和汇率变化对租赁交易的影响,以及资金部门对本项业务所需资金进行融资安排时,对汇率、利率风险的防范举措.(4)(4)法律风险分析说明租赁交易存在的法律风险,以及相应防范风险的举措.应有外部律师的意见.(5)(5)租赁物的交付风险分析说明租赁物能否按期交付,性能指标能否到达合同的要求.相应防范风险的举措.有预付款的,应说明设备供给商开具保函的情况.资料二租赁业务本钱与收益根据出租人购置租赁物的投资、融资结构和工程的租金收入、相关税负、各项本钱等边界条件核算收益.根底数据及租金收益测算表单位：万元1丁 P工程金额1购置价格2承

15、租人融资金额3进口关税3.13.1关税税率4增值税4.1增值税税率5印花税5.1印花税税率6营业税6.1营业税税率7相关贸易手续费;8外聘律师费、参谋费等9其他费用10自有资金出资111 1 可商业银行融资金额11.1融资本钱12租赁利率13该笔业务平均资产收益率1 114该笔业务的财务净现值 NPVNPV15该笔业务的内部收益率 FIRRFIRR16骏辉租赁自有资金出资的内部收益率备注:每年收益-支出1该笔业务平均资产收益率=二二山x100%、每年平均资产期初资产十期末资产平均资产=22该笔业务的内部收益率FIRR:假设全部自有资金出资时的内部收益率.3以实际自有资金出资比例为初期投资额,每

16、一期的自由现金流应去除骏辉租赁向商业银行的还本付息.三违约损失评估客户违约后造成的经济损失,是否在可承受范围内.资料八、结论和建议附件：1 1、测算依据根底数据表2 2、租金测算表3 3、承租人租赁内自由现金流测算表4 4、承租人租赁内偿债水平测算数据表5 5、租赁物处置覆盖率测算表资料根底数据表厅 P工程金额备注一、租赁根本要素1 1 设备米购价格：2 2设备资金配比：3 3 设备预留残值：4 4 租赁期限：5 5 租赁利率6 6 基准利率：7 7 利差一、设备运宫收入1 1业务量2 2 单价二、设备运宫本钱1 1 设备涉及人员年度薪资：2 2 设备每年维修保养：3 3 设备每年保险费：4 4 治理费用：5 5 燃料年度费用：6 6 设备年运宫本钱：四、设备计提折旧1 1 设备原值：2 2 ；残化3 3 折旧年限:年折旧金额：资料租金测算表租赁金额：首期租金：还款方式：租赁利率：期数租金归还时间租金归还本金归还利息未归还本金归还利息合计归还本金合计归还租金合计12345678910合计资料承租人自由现金流预测序号科目年年年年年年年1年度税后净利润2力口：折旧和摊销3力口：利息支出4减：资本性支出5加减：营运资金的减少增加6=公司自由现金流资料承租人综合偿债水平测算表