第三节国际金融机

1、一一.国际货币基金组织国际货币基金组织1.国际货币基金组织的建立国际货币基金组织的建立 国际货币基金组织（国际货币基金组织（International Monetary Fund,IMF）是根据）是根据1944年年7月联合国国际货币金月联合国国际货币金融会议（简称布雷顿森林会议）通过的融会议（简称布雷顿森林会议）通过的国际货国际货币基金组织协会币基金组织协会建立的政府间的国际金融机构。建立的政府间的国际金融机构。 1945.12.31正式成立，正式成立，1947.3月正式营业，同年月正式营业，同年11.15日成为联合国的一个专门机构。日成为联合国的一个专门机构。IMF的会员最初有的会员最初有3

2、9个，截至个，截至2008年年底，已增年年底，已增至至185个。个。国际货币基金组织国际货币基金组织(International Monetary (International Monetary Fund )Fund )：为协调国际间的货币政策和金融关系，：为协调国际间的货币政策和金融关系，加强货币合作而建立的国际性金融机构，是联加强货币合作而建立的国际性金融机构，是联合国的一个专门机构，合国的一个专门机构，19451945年年1212月成立，总部月成立，总部设在华盛顿。设在华盛顿。 最高权力机构是理事会；最高权力机构是理事会；最主要资金来源是会员国认缴的份额；最主要资金来源是会员国认缴的份额

3、；贷款对象只限于成员国官方财政金融当局；只限于弥补贷款对象只限于成员国官方财政金融当局；只限于弥补成员国国际收支逆差或用于经常项目的国际支付。成员国国际收支逆差或用于经常项目的国际支付。2.国际货币基金组织的宗旨：国际货币基金组织的宗旨： a.建立一个永久性的国际货币机构，通过会员国在国际货币问题建立一个永久性的国际货币机构，通过会员国在国际货币问题上的磋商与协作，促进国际货币合作上的磋商与协作，促进国际货币合作; b.促进国际贸易的扩大与平衡发展，以达到和维持高水平的就业促进国际贸易的扩大与平衡发展，以达到和维持高水平的就业和实际收入，并增加会员国的生产能力；和实际收入，并增加会员国的生产能

4、力； c.促进汇率稳定，促进汇率稳定， 维持会员国之间有秩序的外汇安排，避免竞争维持会员国之间有秩序的外汇安排，避免竞争性的外汇贬值性的外汇贬值 ； d.协助会员国之间建立经常性交易的多边支付体系，取消妨碍国协助会员国之间建立经常性交易的多边支付体系，取消妨碍国际贸易发展的外汇管制；际贸易发展的外汇管制； e.在具有充分保障的前提下，向会员国提供临时性的融通资金，在具有充分保障的前提下，向会员国提供临时性的融通资金，以增强其信心，协助其改善国际收支状况，避免采取有损于本国和以增强其信心，协助其改善国际收支状况，避免采取有损于本国和国际经济繁荣的措施；国际经济繁荣的措施； f.根据以上目标，缩短

5、会员国国际收支失衡的时间，并减轻其程根据以上目标，缩短会员国国际收支失衡的时间，并减轻其程度。度。3.国际货币基金的组织机构国际货币基金的组织机构（1）理事会理事会（2）执行董事会执行董事会（3）国际货币与金融委员会国际货币与金融委员会（4）发展委员会）发展委员会4.国际货币基金组织的资金来源份额借款信托资金基金份额基金份额：基金份额是指基金发起人向投资者公开发行基金份额是指基金发起人向投资者公开发行的，表示持有人按其所持份额对基金财产享有收益分配的，表示持有人按其所持份额对基金财产享有收益分配权、清算后剩余财产取得权和其他相关权利，并承担相权、清算后剩余财产取得权和其他相关权利，并承担相应义

6、务的凭证。应义务的凭证。借款：指企业向银行等金融机构以及其他单位借入的资借款：指企业向银行等金融机构以及其他单位借入的资金，包括金，包括信用贷款信用贷款、抵押贷款抵押贷款和信托贷款等。和信托贷款等。 信托资金：资金信托，又称金钱信托，它是指信托资金：资金信托，又称金钱信托，它是指委托人委托人基基于对受托人（于对受托人（信托机构信托机构）的信任，将自己合法拥有的资）的信任，将自己合法拥有的资金委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名金委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的管理、运用和处分的义，为受益人的利益或者特定目的管理、运用和处分的行为。行为。 资

7、金信托业务是信托机构一项重要的资金信托业务是信托机构一项重要的信托信托业务，业务，也是信托机构理财业务的主要存在方式。也是信托机构理财业务的主要存在方式。 贷款对象贷款对象 贷款目的贷款目的 贷款期限贷款期限贷款规模贷款规模贷款方式贷款方式贷款利率贷款利率计价货币计价货币 1.非优惠贷款非优惠贷款 a.备用安排备用安排 b.中期贷款中期贷款 c.紧急救助紧急救助 d.补偿融资贷款补偿融资贷款 e.补充储备贷款补充储备贷款2.优惠贷款优惠贷款 a.减贫减贫 b.增长贷款和外增长贷款和外生冲击贷款生冲击贷款世界银行集团（世界银行集团（World Bank GroupWorld Bank Group

8、）是世界上最）是世界上最大的国际金融机构，它包括世界银行，国际金大的国际金融机构，它包括世界银行，国际金融公司，国际开发协会，多变投资担保机构和融公司，国际开发协会，多变投资担保机构和国际争端解决中心国际争端解决中心5 5个机构，主要致力于以贷款个机构，主要致力于以贷款和投资的方式向其会员国尤其是发展中国家的和投资的方式向其会员国尤其是发展中国家的经济发展提供帮助。经济发展提供帮助。世界银行世界银行(The World Bank )(The World Bank )：又称国际复兴与：又称国际复兴与开发银行，开发银行，19451945年成立的联合国专门金融机构，年成立的联合国专门金融机构，总部设

9、在华盛顿。它有总部设在华盛顿。它有3 3个附属机构：国际开发个附属机构：国际开发协会、国际金融公司和协会、国际金融公司和19881988年成立的多边投资年成立的多边投资担保机构，四个机构合称世界银行集团。担保机构，四个机构合称世界银行集团。世界银行的宗旨：世界银行的宗旨：1.对用于生产目的的投资提供便利，以协助会员国的复兴与对用于生产目的的投资提供便利，以协助会员国的复兴与开发，并鼓励不发达国家的生产与资源开发；开发，并鼓励不发达国家的生产与资源开发；2.通过保证和参与私人贷款和私人投资的方式，促进私人对通过保证和参与私人贷款和私人投资的方式，促进私人对外投资；外投资；3.用鼓励国际投资以开发

10、会员国生产资源的方法，促进国际用鼓励国际投资以开发会员国生产资源的方法，促进国际贸易的长期平衡发展；贸易的长期平衡发展；4.与其他方面的国际贷款配合，提供贷款保证。与其他方面的国际贷款配合，提供贷款保证。世界银行的组织机构：理事会和执行理事会。世界银行的组织机构：理事会和执行理事会。理事会是世界银行的最高权力机构，其主要职理事会是世界银行的最高权力机构，其主要职责是：责是：a.批准接纳新会员国；批准接纳新会员国；b.增加和减少银行增加和减少银行资本；资本；c.停止会员国的资格；停止会员国的资格；d.决定银行净利润决定银行净利润的分配以及其他重大问题。的分配以及其他重大问题。执行理事会是负责办理

11、世界银行日常业务的机执行理事会是负责办理世界银行日常业务的机构，其主要职责是：构，其主要职责是：a.调整银行政策，以进一步调整银行政策，以进一步适应不断变化的客观实际；适应不断变化的客观实际；b.决定行长提出的贷决定行长提出的贷款建议，向理事会提出财务统计报告，行政预款建议，向理事会提出财务统计报告，行政预算，银行业务和政策年报；算，银行业务和政策年报；c.向理事会提交需要向理事会提交需要审议的其他事项。审议的其他事项。世界银行的资金来世界银行的资金来源：股金，借款，源：股金，借款，利润，债权出让。利润，债权出让。世界银行的主要业世界银行的主要业务活动：提供贷款务活动：提供贷款和技术援助。和技

12、术援助。国际金融公司（国际金融公司（International Finance Corporation,IFC）既是世界银行的附属机构，）既是世界银行的附属机构，同时又是独立的国际金融机构。同时又是独立的国际金融机构。1956年年7月正式月正式成立，总部设在华盛顿。成立，总部设在华盛顿。国际金融公司的组织机构与世界银行相同。国际金融公司的组织机构与世界银行相同。国际金融公司的资金来源：股金，借款，业务国际金融公司的资金来源：股金，借款，业务收益和收益留存。收益和收益留存。国际金融公司的主要业务是对会员国私营企业国际金融公司的主要业务是对会员国私营企业提供长期贷款。提供长期贷款。国际开发协会（国

13、际开发协会（International Development Association,IDA）于）于1960年年9月月24日正式成立，日正式成立，总部设在华盛顿。其宗旨是：对落后国家给于总部设在华盛顿。其宗旨是：对落后国家给于条件较宽，期限较长，负担较轻，并可用部分条件较宽，期限较长，负担较轻，并可用部分当地货币偿还的贷款，以促进其经济发展以及当地货币偿还的贷款，以促进其经济发展以及生产和生活水平的提高。生产和生活水平的提高。国际开发协会的组织机构与世界银行相同。国际开发协会的组织机构与世界银行相同。国际开发协会的资金来源：会员国认缴的资本，国际开发协会的资金来源：会员国认缴的资本，补充资金

14、和特别基金捐款，世界银行拨款，银补充资金和特别基金捐款，世界银行拨款，银行利润。行利润。国际开发协会的贷款业务：贷款对象，贷款用国际开发协会的贷款业务：贷款对象，贷款用途，贷款特点，贷款程序途，贷款特点，贷款程序多边投资担保机构（多边投资担保机构（Multilateral Investment Guarantee Agency,MIGA）成立于）成立于1988年年4月。月。其宗旨是：开展对外国私人投资在会员国的非其宗旨是：开展对外国私人投资在会员国的非商业风险的担保；对有兴趣的会员国提供有关商业风险的担保；对有兴趣的会员国提供有关投资的信息技术援助和咨询服务，帮助会员国投资的信息技术援助和咨询

15、服务，帮助会员国改善投资环境，提高对外来投资的吸引力，推改善投资环境，提高对外来投资的吸引力，推动成员国相互间进行以生产为目的的投资，特动成员国相互间进行以生产为目的的投资，特别是向发展中国家的投资，以促进其经济增长。别是向发展中国家的投资，以促进其经济增长。多边投资担保机构主要对以下四类非商业风险多边投资担保机构主要对以下四类非商业风险提供担保：提供担保：a由于投资所在国政府对货币兑换和由于投资所在国政府对货币兑换和转移的限制而造成的转移风险；转移的限制而造成的转移风险；b.由于投资所在由于投资所在国政府的法律或行动而造成投资者丧失投资的国政府的法律或行动而造成投资者丧失投资的所有权及控制权

16、的风险；所有权及控制权的风险；c.投资者无法进入主管投资者无法进入主管法庭，或这类法庭不合理的拖延或无法实施已法庭，或这类法庭不合理的拖延或无法实施已作出的对投资者有利的裁判，或政府撤销与投作出的对投资者有利的裁判，或政府撤销与投资者签订的合同而造成的风险；资者签订的合同而造成的风险；d.武装冲突和国武装冲突和国内动乱而造成的风险。内动乱而造成的风险。国际争端解决中心（国际争端解决中心（International Centre for Settlement of Investment Disputes,ICSID）成立于成立于1966年。年。其成立的目的是：通过为国际投资争端提供一其成立的目的是：通过为国际投资争端提供一个协调和仲裁的国际机构，以促进东道国与外个协调和仲裁的国际机构，以促进东道国与外国投资者之间建立相互信任的关系，从而鼓励国投资者之间建立相互信任的关系，从而鼓励国际投资。国际投资。国际清算银行国际清算银行(Bank for International (Bank for International Settlements )Settlements )： 西方主要发达国家中央银行和若干大商业银西方主要发达国家中央银行和若干大商业银行合办的国际金融机构，成立于行合办的国际金融机构，成立于19301930年年5 5月，总月，总部设