二级期权测试题

1、二级题库单项选择题共10题,每题10分关先生以0.2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认购期权合约单位为10000股,那么股票在到期日价格为多少事,王先生能获得 2000的利润DA19.8B20C20.2D20.41.投资者买入开仓虚值认沽期权的主要目的是AA认为标的证券价格将会在期权续存期内大幅下跌B认为标的证券价格将会在期权续存期内大幅上涨C认为标的证券价格将会在期权续存期内小幅下跌D认为标的证券价格将会在期权续存期内小幅上涨认购期权买入开仓,对买方去承当的风险描述最准确的是BA认购期权买方需承当的股票价格上涨的风险B认购期权买方需承当损失权利金的风险风险C认购期权买方需承当标的股票价

2、格持续持续下跌,损失不断扩大的风险风险D认购期权买方需承当违约风险关于限仓制度,以下说法正确是AA限制投资者最多可持有的期权合约数量B限制投资者最多可持有的股票数量C限制投资者单笔最小买入期权合约数量D限制投资者每个交易日最多可买入期权合约数量38.王先生以0.2元每股的价格买入行权价格为20元的甲股票认沽期权合约单位为10000股,股票在到期日价格为21元,不考虑其他因素的情况下,那么王先生买入的认沽期权BA应该行权B不应该行权C认沽期权有价值D以上均不正确102.王先生以10元每股买入10000股甲股票,并以0.5元买入1张行权价为10元甲股票的认沽期权合约单位10000股,如果到期日股价

3、为12元,那么该投资者盈利为A元A15000B20000C25000D以上均不正确39.王先生以0.2元每股的价格买入1张行权价格为20元的甲股票认购期权 C1 合约单位为10000股,买入1张行 权价格为24元的甲股票认购期权 C2,股票在到期日价格为 22元,那么王先生买入的认购期权 AA C1行权,C2不行权B C1行权,C2行权C C1不行权,C2不行权D C1不行权,C2行权43.姚先生以0.8元每股的价格买入行权价格为20元的某股票认沽期权合约单位为10000股,到期日标的股票价格为16元,那么该项投资盈亏情况是 AA盈利32000元B亏损32000元C盈利48000元D亏损480

4、00元237姚先生以0.8元每股的价格买入行权价为20元的某股票认沽期权合约单位为10000股,到期日标的股票价格为16元,那么该项投资盈亏情况是AA、盈利32000元B、损亏32000元C、盈利48000元D、损亏48000元1、关于认购期权买入开仓的主要作用不包括CA.利用杠杆获得标的上涨时的收益B.看涨股票又担忧下行风险,锁定最大损失C.形成保护性策略D.以上均不正确2、关于期权合约终结,说法错误的选项是AA.期权买方到期日放弃权利后,仓位仍然存在B.期权被行权后,仓位将不再存在C.期权买方到期日放弃权利后,仓位将不再存在D.平仓后投资者不再持有任何仓位,也不再有任何权利7、当前股价为1

5、0元,行权价格为11元的认购期权,权利金为1元,那么买进该认购期权的盈亏平 衡点是元,假设到期时股价是11.5元,买进该认购期权合约交易总损益是C元A.11, 0.5B.12, 0.5C.12, -0.5D.11, -0.58、当前股价为10元,行权价格为11元的认沽期权,权利金是 1元,那么买进该认沽期权的盈亏平衡点是元,假设到期时股价是11.5元,买进认沽期权合约交易总损益是 C元A.11 , -18.10, 0.5C.10 , -1D.110.51、关于认购期权买入开仓的盈亏,说法不正确的选项是DA.假设标的证券价格上升至“行权价格+ 权利金,那么到达盈亏平衡点B.假设到期日证券价格高于

6、行权价,投资者买入认购期权的收益=证券价格-行权价-付出的权利金C.假设到期日证券价格低于或等于行权价,投资者买入认购期权的亏损额=付出的权利金D.投资者买入认购期权的亏损是无限的2、当标的证券价格下跌时,投资者可以卖出此前买入的认沽期权获得权利金价差收入,此操作叫做BA.行权B.平仓C.放弃行权D.强制行权1、买入认购期权的最大收益为 DA.0B.权利金C.行权价格0 D.没有上限2、关于认沽期权买入开仓本钱和到期损益,说法错误的选项是 D0A.认沽期权买入开仓的本钱是投资者买入认沽期权时所需支付的权利金B.假设到期日证券价格低于行权价,投资者买入认沽期权的收益=行权价-证券彳格-付出的权利

7、金C.假设到期日证券价格高于或等于行权价,投资者买入认沽期权的亏损额=付出的权利金D.假设到期日证券价格低于行权价,投资者买入认沽期权的亏损额=付出的权利金3、以下不属于买入期权的风险的有 BA.到期时期权为虚值,损失全部权利金B.维持保证金变化需追加保证金 C.期权时间价值随到期日临近而减少 D.行权时本金或证券缺乏被强行平仓4、当认购期权的行权价格B,对买入开仓认购期权并持有到期投资者的风险越大,当认沽期权的行权价格 对买入开仓认沽期权并持有到期投资者的风险越大A.越高；越高B.越高；越低 C.越低；越高r 一D.越低；越低5、假设其他参数不变,行权价格越高,对应的认购期权和认沽期权理论价

8、值分别CA.越局；越局C,一B.越局；越低 C.越低；越高D.越低；越低6、以下哪一个值可能是某个认沽期权的DeltaBA.-1.5C B.-0.5C C.0.5D.17、杨先生以0.5元每股的价格买入行权价为20元的某股票认购期权,那么其盈亏平衡点是股票价格为 CA.19.5 元B.20 元C.20.5 元D.21 元10、对于现价为12元的某一标的证券,其行权价格为12元、1个月到期的认沽期权权利金价格为0.25元,那么该认沽期权合约的Delta值大致为A.0.53B.-0.92C.-0.25D.-0.51单项选择题共10题,每题10分2、当前股价为10元,该股票行权价格为9元的认沽期权的

9、权利金是1元,那么买进认沽期权的盈亏平衡点是每股C元A.10B.9C.8D.75、以下情况下,delta值接近于1的是BA.深度虚值的认购期权权利方B.深度实值的认购期权权利方C.平值附近的认购期权权利方D.以上皆不正确6、Delta是衡量A 的变化引起期权价格变化的程度A.标的资产价格B.波动率C.无风险利率D.到期时间8、某投资者判断甲股票价格将会下跌,因此买入一份执行价格为45元的认沽期权,权利金为 1元每股.那么该投资者在期权到期日的盈亏平衡点是AA.股票价格为44元B.股票价格为45元C.股票价格为46元D.股票价格为47元9、杠杆性是指AA.收益性放大的同时,风险性也放大B.收益性

10、放大的同时,风险性缩小C.收益性缩小的同时,风险性放大D.以上说法均不对10、对于现价为12元的某一标的证券,其行权价格为10元、只有1天到期的认购期权权利金价格为2.15元,那么该认购期权合约的 Delta值大致为DA.0.52B.-0.99C.0.12D.0.98单项选择题共10题,每题10分1、王先生对甲股票特别看好,但是目前手头资金缺乏,那么其可以对甲股票期权做如下操作AA.买入认购期权B.卖出认购期权C.买入认沽期权D,以上均不正确2、老张买入认沽期权,那么他的 AA.风险有限,盈利有限B.风险有限,盈利无限C.风险无限,盈利有限D.风险无限,盈利无限3、以下哪一项不属于买入开仓认购

11、期权的风险AA.保证金风险B.流动性风险C.标的下行风险D.交割风险5、某投资者认为甲公司的股价在未来一个月会上涨,该公司目前股价是30元,于是投资者买入行权价为32元、一个月后到期的认购期权.目前该期权价格为每股 2.2元,这次投资的盈亏平衡点是元BA.34.2B.32.2C.30.2D.306、认沽期权的Delta值为C A.0B.正数C.负数D.都有可能4、行权价对买入开仓的影响,说法正确的选项是 AA.对于认购期权来说,到期日股价越高出行权价,那么收益越大B.对于认购期权来说,到期日股价越低于行权价,那么收益越大C.对于认沽期权来说,到期日股价越高出行权价,那么亏损越大D.对于认沽期权

12、来说,到期日股价越低于行权价,那么亏损越大5、当前股价为 10元,无风险利率 4%,行权价格是9元、3个月后到期的欧式认沽期权的权利金是1.5元,那么相同行权价格与到期月份的美式认沽期权的权利金可能是C元A.1B.0.8C.1.5D.1.76、以下哪一个值可能是某个认购期权的DeltaCA.-1B.-0.5C.0.5D.1.58、老王判断某股票价格将会下跌,因此买入一份执行价格为50元的该股票认沽期权,权利金为1元.当该股票价格高于B元时,该投资者无法获利A.48B.49C.50D.5110、目前甲股票价格为20元,行权价为20元的认沽期权权利金为 3元.该期权的Delta值可能为AA.-50

13、%B.50%C.100%D.-100%1、史先生以0.4元每股的价格买入行权价为20元的甲认购期权合约单位为10000股,那么其盈亏 平衡点是每股CA.19.6 元B.20 元C.20.4 元D.20.8 元2、林先生以0.2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认沽期权合约单位为10000股,那么股票在到期日价格为多少时,王先生能取得2000元的利润AA.19.6 元B.19.8 元C.20 元D.20.2 元4、王先生以0.2元每股的价格买入1张行权价为20元的甲股票认购期权C1 合约单位为10000股, 买入1张行权价为24元的甲股票认购期权C2,股票在到期日价格为22元,那么王先生买入

14、的认购期权AA.C1行权,C2不行权B.C1行权,C2行权C.C1不行权,C2不行权D.C1不行权,C2行权5、以下关于欧式期权和美式期权,正确的选项是BA.欧式期权主要在欧洲,美式期权主要在美国B.欧式期权只有到期日,买方才可以行使权利C.美式期权只有到期日,买方才可以行使权利D.以上均不正确6、Delta是衡量A的变化引起期权价格变化的程度A.标的资产价格B.波动率C.无风险利率D.到期时间7、某投资者判断甲股票价格将会持续上涨,因此买入一份执行价格为65元的认购期权,权利金为1元每股.那么该投资者在期权到期日的盈亏平衡点是股票价格为CA.64 元B.65 元C.66 元D.67 元8、某

15、投资者判断甲股票价格将会持续下跌,因此买入一份执行价格为65元的认沽期权,权利金为1元每股.那么该投资者在期权到期日的盈亏平衡点是AA.股票价格为64元B.股票价格为65元C.股票价格为66元D.股票价格为67元9、某股票现在的价格为50元,其对应行权价为48元的认购期权合约价格为4元,假设该股票短时间 内的Delta为0.6 ,那么该期权此时的杠杆倍数为CA.12.5B.12C.7.5D.7.210、认购实值期权delta值的取值范围最接近以下哪项BA.0.00B.0.50C.-0.5D.-11 .某投资者买入股票认购期权,是由于该投资者认为未来的股票行情是 AA.上涨B.不涨C.下跌D.不

16、跌2 .关于认沽期权买入开仓和到期损益,说法错误的选项是DA.认沽期权买入开仓的本钱是投资者买入认沽期权时所需支付的权利金B.假设到期日证券价格低于行权价,投资者买入认沽期权的收益=行权价-证券彳格-付出的权利金C.假设到期日证券价格高于或等于行权价,投资者买入认沽期权的亏损额=付出的权利金D.假设到期日证券价格低于行权价,投资者买入认沽期权的亏损额=付出的权利金3 .实值认购期权在到期时投资者不进行行权,那么期权到期后价值变为CA.内在价值B.时间价值C.零D.权利金5.相同情况下,美式期权的权利金比欧式期权的权利金CA.高B.低C.相同D.无法比拟6 .希腊字母delta反映的是AA.权利

17、金随股价变化程度B.权利金随股价凸性变化程度C.权利金随时间变化程度D.权利金随市场无风险利率变化程度7 .某投资者买入一份执行价格为65元的认购期权,权利金为 2元每股,期权到期日的股票价格为70元,那么该投资者的损益为C元A. -2B. 2C. 3D. 58.季先生以0.5元每股的价格买入行权价为20元的某股票认沽期权合约单位为10000股,那么股票在到期日价格为C元时,王先生能取得 2000元的利润1 . 19.58 . 20.5C. 19.3D. 20.39 .假设认购期权价格1元,正股价格10元,delta为0.5,那么该期权的杠杆为CA. 0.5 倍B. 1倍C. 5 倍D. 10 倍10.某认购期权的标的资产从34.30元上升到36.30元,其期权价格由1.21元上升到1.79元,那么其delta均值约为BA. 14%B. 29%C. 58%D. 74%1.认购期权买入开仓后,其最大损失可能为AA.权利金B.行权彳格-权利金C.行权彳格+权利金D.股票价格变动差-权利金2 .当前股价为8元,该股票行权价格为 8元的认沽期权的权利金是0.4元,合约单位为1000,那么买进2张认沽期权合约的权利金支出为元,期权到期日时,股价为 7.6,那么