理财规划师第02讲讲义

1、理财规划师第02讲讲义 生命周期理论、家庭模型、风险承受能力、理财策略二、重要知识点一4个人理财规划，是针对整个人生而不是某个阶段的规划，在不同的生命阶段，有不同的财务状况、资 金需求，决定着选择不同的理财工具的种类、数量、理财目标，因而针对不同的个人或家庭不同的资 产配置。划分生命周期目的在于划分客户所处的生命阶段，分析其不同的财务状况、理财目标，从而有效地规 划设计。生命周期理论是整个理财规划的基础。（一）生命周期理论6个时期、5个时期人的一生从出生到死亡，经历 6个时期：婴（幼）儿、童年、少年、青年、中年、老年婴（幼）儿、童年、少年：没有独立的经济来源、通常不承担经济责任，不是理财的重点

2、。理财规划重点考虑3个时期：青年时期、中年时期、老年时期细分为五个时期：单身期、家庭事业形成期、家庭事业成长期、退休前期、退休期处于不同生命周期阶段的客户，面临着不同的理财目标、收入状况、风险承受能力。理财规划师：针对不同的客户、不同的阶段，设计有针对性的理财策略市场细分、市场定位1、单身期：参加工作至结婚一般2 8年、年龄22 30岁特征：刚刚工作、收入低、花销大、资金原始积累期人生目标：努力工作、寻找高新职位、增加收入理财：广开财源、注意结余、小额投资、获得财富、积累理财经验风险承受能力：大需求分析：租房、日常开支、偿还教育贷款、储蓄、小额投资积累经验理财重点：侧重于现金规划、消费支出规划

3、、投资规划理财策略：适当的积极投资。考题：二级 2009-11多8686、单身期的理财规划侧重于（）A、现金规划B、消费支出规划C、教育规划D、财产分配规划E、投资规划答案：ABE考题：三级2010-5判116116、单身期是指从工作到结婚的这段时期，一般2-8年，这个时期能够承担较大风险，可以适当进行积极投资。答案：VA2、家庭事业形成期：结婚至新生儿诞生一般1 3年特征：组建了家庭、伴随子女出生、经济负担加重双薪家庭收入有了一定的增加、生活开始走向稳定、财力上升之势最大支出：购房支出理财：月供在承受范围之内，开始考虑子女高等教育准备（结余、风险管理、消费）需求分析：买房、子女出生养育、建立

4、应急基金、增加收入、风险保障、储蓄和投资、建立退休基金理财规划内容：现金规划、消费支出规划、风险管理与保险规划、投资规划、税收筹划、子女教育规划、退休养老规划风险承受能力：比较大理财策略：进攻型（积极投资）3、家庭事业成长期：子女出生至大学毕业一般18 22年特征：家庭成员不再增加、但年龄都在增长经济收入增加、花销也随之增加、生活基本稳定最大支出：子女高等教育费用 需求分析：买房买车、子女出生养育、建立应急基金、增加收入、风险保障、储蓄和投资、养老金储备理财规划内容：子女教育规划、风险管理与保险规划、投资规划、退休养老规划、现金规划、税收筹划理财重点：提高投资资产的比重、逐年累积净资产风险承受

5、能力：中等理财策略：攻守兼备型考题：二级2009-11单2727、在生命周期理论中，（）的家庭成员不再增加、但整个家庭成员的年龄都在增长，经济收入增加、 花销也随之增加，生活已经基本稳定。A、家庭事业形成期B、家庭事业成长期C单身期D、退休期答案：考题：三级2009-11判116116、对于家庭事业成长期的家庭而言，应设法提高投资资产的比重、逐年累积净资产。答案：V A4、退休前期：子女参加工作至个人退休前一般1015年特征：家庭完全稳定、子女经济独立收入增加、支出减少，资产增加、负债减少事业处于巅峰状态、但身体状况开始下滑需求分析：提高投资收益的稳定性、养老金储备、财产传承理财规划内容：退休

6、养老规划、投资规划、税收筹划、现金规划、财产传承规划理财重点：准备退休金、投资组合中适当降低高风险资产的比重、博得更稳健收益风险承受能力：中等 理财策略：攻守兼备型考题：二级2010-5多8787、某客户50岁，计划60岁退休，则它需要进行（）A、退休养老规划B、投资规划C、现金规划D、风险管理与保险规划E、财产传承规划答案：ABCE考题：三级2010-5多87同上5、退休期：退休后的时期特征：家庭责任减轻，锻炼身体、休闲娱乐是生活的主要内容收入减少、休闲医疗费用增加、其他费用降低风险承受能力下降生活目标：安度晚年、享受夕阳红、开始有计划地安排身后事（财产传承）需求分析：保障财务安全、遗嘱、建

7、立信托、准备善后费用理财规划内容：财产传承规划、现金规划、投资规划理财重点：资金的安全性远远高于收益性，资产配置上更一步降低风险风险承受能力：较低理财策略：防守型考题：二级 2010-5单28某客户61岁，今年刚刚退休，手中有工作期间积攒的10万元，下列（）是该客户适宜的投资产品A、成长型基金B、保险C、国债D、平衡型基金答案：C 解析：多选题C D考题：三级2010-5单28同上考题：二级2009-5多8686、处于退休阶段的老年家庭，理财规划师是应该为其重点关注的规划包括（）A、风险管理B、现金规划C、投资规划D、财产传承规划E、消费支出规划答案：BCD考题：三级2009-5多8686、根

8、据生命周期理论，将理财规划的重要时期，细分为（）。A、单身期B、家庭事业形成期C、家庭事业成长期D、退休前期E、退休期答案：ABCDE考题：三级 2009-5判116116、家庭事业成长期，是指从结婚至新生儿诞生的这段时期。答案：B X解析：家庭事业成长期：子女出生至大学毕业家庭事业形成期：结婚至新生儿诞生家庭事业成长期：子女出生至大学毕业（二）家庭模型与风险承受能力重要知识点一 5根据家庭收入主导者的生命周期而定3个模型风险承受能力1、青年家庭：35周岁以下大2、中年家庭：3555周岁之间中3、老年家庭：55周岁以上小（三）理财策略3种策略3个家庭模型5个生命周期阶段风险承受能力1、进攻型青

9、年家庭单身期、家庭事业形成期大2、攻守兼备型中年家庭家庭事业形成期、退休前期中3、防守型老年家庭退休期小（四）匹配：生命周期、家庭模型、风险承受能力、理财规划P13考题：二级 2010-5单3232、处于不同生命周期的客户，其风险承受能力不同，所选择的投资工具不同，这体现了财务管理原 则中的（）A、资金合理配置原则B、收支积极平衡原则C、成本效益原则D、风险收益均衡原则答案：D解析：结合第一章P11上述各题考题：二级2009-5多86考题：二级 2009-11多86考题：二级 2010-5单28考题：二级2010-5多87考题：三级2009-5多86考题：三级 2009-11多87考题：三级

10、2010-5单28考题：三级 2010-5多87三、理财规划P51、理财： 个人、专业人士及其机构， 根据生命周期理论，依据个人（家庭）财务及非财务状况，运用科学规范的方法，并遵循一定和特定的程序，制定的切合实际、可操作（切实可行）的某一方面或一系列相互 协调的规划方案，最终实现个人（家庭）终身的财务安全与财务自由。理财的内涵，远远超出投资、保险范畴2、理财规划可操作（切根据客户财务及非财务状况， 运用规范的方法，并遵循一定的程序，为客户制定切合实际、 实可行）的某一方面或一系列相互协调的规划方案。包括：八项内容（教材观点）基于人的生命周期理论长期的过程：努力达到终生的财务安全、自主、自由、自

11、在的过程。综合服务：专业人员、明确理财目标、分析生活财务状况、制定理财方案强调：4个要点：（1）综合性服务：全方位、多层次、个性化的综合服务，不是简单的产品销售、不局限于单一产品是实现金融顾问式营销的重要手段（2）个性化服务：不可能有一成不变的模式，因客户的独特、具体情况而定（3）短期方案、长期规划表现形式：短期规划方案，实质是长期规划、贯穿一生、动态调整（4）专业人士提供的综合专业服务考题：二级2010-5单2626、下述对理财的理解，表述不正确的是（）A、理财关注客户的整体需求，是实现金融顾问式营销的重要手段B、理财应关注客户的生命周期，尽量不要为客户制定短期规划C、理财是个性化的，客户不同，理财的重点也不同D、理财规划通常由专业人士提供答案：B考题：三级2010-5单26同上P4最后1行理财的目的：追求更加丰富多彩的人生。个人理财的终极命题：有效的安排有限的财务资源，实现其一生生命满足感的最大化。P6第2自然段 个人理财规划要解决的首要问题是，保障财务安全。只有实现财务安全，才能达到人生各阶段收入支出的基本平衡。P6第3自然段理财规划是一个一生的财务计划， 是一种良好的理财