××汽车电子调节系统商业计划书

1、 ××汽车电子调节系统 商业计划书 一、摘 要 项目名称：汽车电子调节催化系统集成 项目特点： 使用国外技术和主要元器件集成汽车电子调节三元催化系统，使国产新车和在用车尾气排放达到欧洲排放标准。 项目简介： 本项目计划组建一间有限责任公司，主要从事本项目实际运营。1998年元月1日起，北京市将率先实施汽车尾气排放欧洲标准，届时根据规定所有车辆尾气排放将必须达到欧洲标准。本项目所集成电子调节三元催化系统是根据欧洲生产原型产品转化而成，可以解决化油器汽油机超标尾气排放问题，其净化效果可以达到欧洲、排放标准。欧洲同类产品生产厂和国内一流科研院校可以为本项目提供技术支持。 本项目初

2、期计划集成2万套电子调节三元催化系统，主要销售对象为国内新车生产工厂。 项目推对小组： ，主要牵头人。从事项目分析多年，对初建项目实施有一定经验，了解国内政策，1995年起对汽车尾气治理项目进行过跟踪研究，现任深圳市高品科技有限公司执行董事兼总经理，经济学硕士，30岁。 刘树声，生产负责人。1998年5月起负责电子调节三元催化系统调试、测试、元件选购、生产安排和技术研究等方面工作，对系统集成有深刻认识。经济学研究生，现年35岁。 王致力，内燃机专家，掌握电子调节三元催化系统各项技术，与欧洲汽车配件厂有良好关系。现任UFV住中国总代表。哲学博士，现年38岁。 产品和服务竞争优势： 本项目电子调节

3、三元催化系统主要元器件由国外生产，系统集成由国外同类厂商提供技术支持，国内科研院校提供功能测试和功能改进，可以使使用化油器汽油机汽车尾气排放达到环保标准。因此本项目可为客户提供全面尾气排放技术解决方案，为汽车厂商和用户消除技术障碍。 项目计划： 本项目将成立一间有限责任公司，负责项目全部运营。公司成立地点暂定在深圳市，注册资本为人民币200万，全部投资者为自然人或私营企业法人。 公司成立第一年，计划年生产电子调节三元催化系统2万套，销售对象为新车制造厂。第二年，增产至5万套，其中2万投放到在用车市场。第三年向外部定向募集资金，建立催化器生产线，同时将年产量扩大到10万套。第四年将产量提升到20

4、万套，催化器产量达20万套，并着手进行公开上市工作。第五年公司公开上市，年产量达50万套，催化器产量达80万套，并进行电子喷射系统研究开发。 财务成果： 项目财务分析（1至5年） 万元人民币 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 销售 3,800 9,500 19,000 54,000 159,000 3,124 7,796 15,592 44,797 129,295 毛利 676 1,704 3,408 9,203 29,705 管理费用 186 399 599 983 1,180 税前利润 490 1,305 2,809 8,220 28,525 利息支出 - - - - - 增值税 -

5、 - - - -731964211,2334,279 税后利润 417 1,109 2,388 6,987 24,246 资产利润率 55.52% 147.89% 318.40% 133.08% 510.45% 拟以新建公司40%股份吸收300万元人民币投资，主要用于国外元器件采购和公司营运费用。其中200万元用于元器件采购，20万元为员工工资及技术支持费支付，30万元作为公司经常性开支，50万元作为系统开发经费（包括软件制作、国外技术支持费等）。 投资退身之路: 新公司保证在现金投资者投资一年后，以1.5倍价格回购投资者所持有公司股份50%，即公司所有股份20%，会计人民币225万元，公司三

6、个月内付清此款。公司若在第三年无法实现定向募集资金，投资者可要求公司以3倍价格回购投资者所持有公司所有股份，合计人民币450万，公司将在十二个月内付清此款公司。公司若在第五年无法实现上市，自第六年7月1日起，投资者可要求公司以8倍价格回购投资者所持有公司所有股份，合计人民币1200万，公司将在18个月内付清此款。 投资保护： 新公司对投资者实行股份代理制度，现金投入公司投资者，当公司营运出现非正常情况时，可以履行1：1股份代理权，接管公司运营或提前结束公司。非现金投资者自动放弃投资者所享有权利直到公司情况正常为止。 二、项目介绍 2.01概述 本项目由高品发起，高品公司作为主要牵头公司负责项目

7、投资计划编制和投资者招集工作。高品公司资料如下： 公司全称：深圳市高品科技有限公司 地址：深圳市福田区振华路59号钻雅大厦403室 电话：1234567 传真：+755-7654321 联系人：先生 职务：执行董事兼总经理 邮政编码：518031 电子信箱： 2.02项目起因（由来） 目前国内治理化油器汽油机汽车尾气污染往往采用安装车外净化器方法，这种方法受车型、车况和使用情况等因素影响，往往不能达到环保机构要求。电子调节三元催化系统针对化油器汽油机特性，专为排放问题而设计生产，其净化效果可以达到欧洲、排放标准。 1999年1月1日起北京市率先实施汽车尾气排放欧洲标准，该标准实施后所有北京市汽

8、车均要达到这一标准要求；目前北京市80%以上国产在用车使用是化油器汽油机，国内多数汽车生产厂还在继续生产使用化油器汽油机车辆，因此欧洲标准实施必然会导致在用车和新车安装尾气净化装置风潮。继北京之后，大连、上海等城市也宣布1999年实行欧洲标准，预计2000年欧洲标准将会在全国实施，届时尾气净化装置将成为主要汽车配件。 2.03项目内容 本项目由两个部分组成： 电子调节三元催化系统集成；催化器生产。 电子调节三元催化系统集成分三个步骤实施： 购买国外元器件，国内集成，形成年产2万套规模； 将年产量提高到5万套； 实现年产10万套。 本项目将生产： 发动机微处理调节器；汽车尾气催化净化器；与汽车尾

9、气净化有关产品。 项目全部建成约需人民币1.5亿元，形成年生产能力：催化器100万套；电子调节器50万套。年销售额约16亿。为减少整个项目初期资本费用，以降低投资风险，本项目各组成部分和各组成部分中各步骤必须明显分开实施，在第一部分或第一步骤未实现盈利前是不可能进行其它部分或步骤。 2.042万套催化系统集成 由德国UFV公司提供催化系统元器件和集成技术，形成年生产2万套催化系统集成能力。UFV公司提供元器件包括：催化器、氧传感器、KAT-2000芯片、特种开关和阀门等五种主要器件。国内按UFV提供电路图，制作印刷电路板，在国内采购电子元件和焊接。系统集成标准按UFV公司同类产品标准实施，集成

10、技术由刘树声先生与王致力博士负责。 2.05销售对象 王致力博士与刘树声先生已与永安汽车制造厂达成销售意向，永安汽车厂将在1999年向本项目实施公司订购2万套催化系统。 2.06市场容量 1997年国产轿车为53万辆，在用国产各种汽油车辆超过500万辆，其中90%使用化油器汽油机。 欧洲标准在全国范围内实施后，预计使用化油器汽油机车辆总数在600万辆以上，这些车都面临安装尾气净化装置局面。其中永安汽车厂年产15万辆化油器汽油机汽车。 2.07原料供应 UFV公司已与刘树声先生达成至少提供1万套催化系统元件协议，UFV承诺当采购数量超过1万套后，给予价格上优惠约4%，并接受6个月远期信用证作为支

11、付条件。刘树声先生同时与国内电路板生产厂和导线生产厂取得联系，这些厂可以为本项目提供配套零部件。 2.08生产 2万套催化系统采用OEM方式向电路板厂订制电路板，因此不需要专门生产场地与设备。系统安装在永安汽车进行，调试和测试可以使用UFV已提供给UFV公司中国代表处并由王致力博士保管设备进行。 2.09竞争力 电子调节三元催化系统目前国内掌握其集成技术有清华大学和辽宁奥拓康公司。清华大学目前没有产品，奥拓康公司目前产品为每月100套，其主要技术来源也是UFV，但UFV中国总代理为淄博海滨集团公司，奥拓康公司无法直接取得UFV技术和供货。 2.10特许权 本项目实施公司将获淄博海滨集团公司授权

12、独家代理其有关UFV公司之业务，可以直接向UFV公司要求技术支持和采购元件。 2.11研发 电子调节三元催化系统是引进技术，为使此技术转为新公司所掌握，并在此基础上开发新技术，公司将设立专门研发部门，由王致力博士作技术总顾问。 2.12产品标准 催化系统产品标准依照UFV产品标准制订企业标准，并在深圳市技术监督局登记，本项目所有产品必须执行该企业标准。 三公司管理 3.01.组织形式 公司实行董事会授权总经理组阁制，第一年现金投资者可以指定一名财务监督人员，负责财务监督工作或由会计师事务所代理。第二年起除财务经理、研发经理、人事经理外，其他管理人员均由总经理任命，财务经理、研发经理、人事经理由

13、总经理推荐，董事会任命。 3.02组织架构 3.03董事及关键人员 董事会由4名董事组成，其中现金投资者选两人，非现金投资者选两人。 本项目关键人员为王致力博士，他与UFV及国内各汽车生产厂有良好业务关系，他本人亦是汽车发动机专家，对尾气治理有专门研究。 3.04薪金 本项目实施第一年全体董事均不拿薪金，但每年每位董事有固定董事费供其为公司活动中使用。薪金标准由总经理制订，技术顾问费由董事会制订，由总经理实施。 3.05股权分配 股份数 价格(元) 股份比例(%) 代理权 交易权 现金投资者 800,000 1 40 限制性行使 限制性行使 非现金投资者 1,200,000 1 60 无 无

14、3.07公司机密 公司分别与每位雇员签订保密合同，雇员违反保密合同，公司有追究其责任权力。 3.08公司职员 公司职员可在公司内兼任多个职务，公司董事可以兼任公司职员。公司计划职员数为30个人，其中技术人员为1520人，初期可以达不到这一数字。公司职员为公司全职工，不得兼任其他公司员工，董事兼任公司职员时，应遵守公司规定及国家有关法律、法令和条例。 四投资说明 4.01投资必要条件 本项目投资必要有三条： 王致力博士书面确认为本项目提供技术支持，并担任公司技术总顾问三年； 永安汽车制造厂与公司签订1999年购买2万套或2万套以上合同，并经公证处公证； UFV公司接受公司为其国内独家总代理。 以

15、上三条缺一条，本项目投资必须重新考察。 4.02估价 电子调节三元催化系统安装在汽车上必须经过调试，不同型号汽油机调试方法是不同，本项目集成电子调节三元催化系统已完成对奥拓、捷达、北京吉普、桑塔纳等车型调试工作，可直接安装在新车或在用车厂。这部分工作完整必须花费3-6个月时间，总费用不小于50万元人民币。 永安汽车有限公司与本项目实施公司签订2万套订购合同保证了本项目投资回报，此合同可为公司贡献400万人民币。 UFV公司接受六个月远期信用证可使公司减少流动资金800万，降低了投资成本。 上述三个条件，高品公司认为是4.01具体内容，其对本项目贡献约为450万人民币。这些条件持有者是高品公司或

16、其代表。 4.03投资建议 除必须具备4.02所有条件外，本项目必须有人民币300万投入，才能够进入实施阶段。4.02中所有条件应由高品公司负责准备。投入现金投资者可以获得新公司40%股权，非现金投资者凭4.02中条件获得新公司60%股权。投入现金投资者除荼得新公司40%股权外，在第一所还享有1：1股权代理权，当公司出现以下情况下，可以得使此项权力。 公司亏损额达60万人民币，且流动资金不足200万时； 公司出现一次或累计5万元以上（包括5万元）不明资金支出； 4.01条中任何一条被证明无法实现或无法继续实施或被中止； 董事会认定本项目重要人物离开公司或身故或无法正常工作。 股权代理权一旦行使

17、，除股权代理者外，非现金投资者均自动自愿放弃投资者权力，股权代理者可以对公司进行改组，直至中止公司营运。股权代理者决定继续经营公司，非现金投资者有义务协助其经营，经营成果分配仍按各自股权比例分配，经营亏损不追究非现金投资者，股权代理者经营公司连续出现丙年或累计出现三年盈利，则股权代理权自动失效，非现金投资者恢复权力。若股权代理者决定中止公司经营，则公司清算资产在支付各项债务及税费后全部归股权代理者所有，非现金投资者即无偿债和负担亏损责任也无取得公司资产权力。 现金投资者可以在项目实施一年后，要求公司按照其投资时股权价格1.5倍，回购其所持有公司股权至少50%，即公司全部股权20%，合计人民币2

18、25万元。 4.04投资者权力 现金投资者可以委派两名公司董事，当行使股权代理时，现金投资者可另委派两人行使非现金投资者所委派两名公司董事权力，非现金投资者所委派两名董事必须对此二人进行全权委托。 本项目实施第一年现金投资者还可以向公司委派一名财务监督员，监督公司财务状况；若现金投资不委派财务监督员，可以委托会计师事务所行使监督工作。 4.05公司报告 公司必须每月向董事会及所有投资者提供现金流量表、资产负债表和损益报表。公司总经于是每月必须向董事会书面呈报当月经营状况和下月经蒙古中计划。现金投资者可以要求总经理专门向其汇报经营状况，但每三个月最多一次。 4.06资金使用计划 现金投资者投入3

19、00万资金主要用于： 购买元器件 150万 房屋租金 5万 办公设备 15万 公司注册 2万 员工工资 30万 董事会费用 10万 办公费用 18万 研究费用 50万 技术支持费 10万 合计 300万 4.07投资者影响 公司日常业务由总经理负责，投资者不能以投资者或董事身份影响公司日常营运，现金投资者除行使股权代理权时，其他任何时期不能直接管理公司营运工作。现金投资者行为若影响了公司日常营运，给公司造成经济损失，现金投资者必须负责赔偿，但赔偿总额不超过其投资额，当赔偿额外负担为其投资额时，其所有权力由公司收回。 五项目风险 5.01经营限制 新公司中只有王致力博士对汽车尾气治理全过程有经验

20、，刘树声先生对电子调节三元催化系统生产过程有一定了解，除此之外，管理集团中没有这方面经验，特别是与国内新车制造厂和汽车修理厂商务关系，新公司没有任何经验。在公司日常运作中，必须考虑因不了解汽车配件行业运作而造成利润减少或亏损。 在技术方面，王致力博士国内科研院校和UFV公司虽然可以提供支持，但日常营运中所遇到技术问题必须由公司专职工程师去解决，目前专职工程师没有找到，公司聘请专职工程师需2-3个月对电子调节三元催化系统技术进行了解才能工作，因此新公司将面临至少3个月无法向客户提供及时现场技术服务。 新公司在产品研发方面没有任何经验和研发人员，公司若不研制更新产品，两年后即会被淘汰。 因此公司必

21、须善用初期投资50万研究费用，用3-6个月时间组建技术队伍。 5.02管理局限 新公司组建管理集团所能借鉴管理经验很少，只能由管理集团根据一般管理原则去摸索。但目前国内通行管理原则已遇到重大问题，因此公司管理集团应尽力采用国际化管理原则进行管理设定。对国际化原则理解以及具体实施都会遇到很多问题，这些问题可能造成管理混乱，使正常营运无法进行。 5.03重要人员限制 本项目重要人员是指技术人员，即主要是指王致力博士和刘树声先生。新公司计划为此二人购买人寿保险，其中王致力博士保险额为人民币150万，刘树声先生为50万,每年保险费约为10万元。保险受益人为新公司，当重要人员出现意外时，公司可以获得一定

22、补偿。同时，公司应对重要人员活动，提出限制条件，如交通、住宿、旅行等必须使用一定标准以上设施。重要人员若不能为公司提供正常服务，公司将面临生产和技术困境。 六投资报酬 6.01投资条件 现金投资者投入300万元，获得公司40%股权，并享有1：1股权代理权。现金投资者在公司成立后，必须与公司签署一份股权回购协议，并经公证。 股权回购协议内容必须包括： 公司运营一年后，公司必须回购现金投资者所持有公司股权50%，即全部公司股权20%，现金投资者必须让公司回购上述股权。回购价格为投资时1.5倍，即150万元1.5掊，为人民币225万元；回购款自回购协议执行时，三个月内付清。 现金投资者可要求公司回购

23、其剩余股权，回购股权必须是全部公司股权5%倍数，回购价格为投资时1.5倍。 公司运营三年后，公司若无法实现定向募集资金目标，现金投资者可要求公司回购其所持有全部或部分股权，回购部分股权时，回购股权必须是公司全部股权5%倍数，回购价格为投资时3倍； 公司运营五年后，公司若无法公开上市，现金投资者可要求公司回购其所有全部或部分股权，回购价格为投资时8倍。 非现金投资者投资按4.04估价计算，获得公司60%股权，该股权在5年内不能转让。当现金投资者行使股权代理权后，非现金投资者自动放弃投资者权利，直到公司连续两年盈利为止。 6.02定向募集资金 公司运营第三年开始定向募集第二部分发展资金，资金预估为

24、600?/FONT>800万美元，主要用于催化器生产线引进，公司向投资者出售20%股权，投资者享受公司全部经营成果20%。 6.03公开上市 公司运营第五年准备公开上市，募集资金用于扩大企业生产规模和制造新产品，募集资金量不少于300万美元。 6.04公司出售 公司运营一年后，若无法顺利实现公司发展计划，可以寻找大公司收购公司。收购可以是换股方式或买断方式。收购价格应不低于800万人民币，有兴趣收购公司企业主要是汽车配件生产公司。 七财务计划 7.01财务条件假设 项目期限：本项目完整实施需5年时间，营运时间为20年 项目进度： 项目进度（1至5年） 单位：套 第1年 第2年 第3年 第

25、4年 第5年 电子调节三元催化系统 20,000 50,000 100,000 200,000 500,000 催化器 200,000 800,000 产品价格：电子调节三元催化系统 ￥1900 催化器 ￥800 税收：本项目考虑税收和税率如下： 税种 增值税 所得税 税率（%） 17% 15% 原料成本：见表2 本项目可以向深圳市申请成为高科技企业，高科技企业地有税收优惠，但申请时间至少要6个月，因此，本计划暂不考虑税收优惠。 流动资金：现金投资者投入700万元中150万为流动资金，用于购买元器件。附表使用保守计算方法，检验此数额是否足够，结果显示此金额足以应会本项目资金需要。 销售：第一年

26、生产2万套电子调节三元催化系统全部销售给永安汽车制造厂。 7.02财务成果： 项目财务分析（1至5年） 万元人民币 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 销售 3,800 9,500 19,000 54,000 159,000 销售成本 3,124 7,796 15,592 44,797 129,295 676 1,704 3,408 9,203 29,705 186 399 599 983 1,180 费用 税前利润 490 1,305 2,809 8,220 28,525 利息支出 - - - - - 增值税 - - - - - 所得税 73 196 421 1,233 4,279 41

27、7 1,109 2,388 6,987 24,246 资产利润率 55.52% 147.89% 318.40% 133.08% 510.45% 7.03营业成果分配 附表3中显示第一年结束时营业成果为400万人民币，其中225万用于回购现金投资者所持有公司股权50%；60万用于技术支持费用支出；剩余115万留存三项基金后可进行分配。 八结论 本项目因已确定供货货源、技术来源和销售对象三个主要条件，依照高品公司对项目分析方法，证明本项目具有良好回报和较低投资风险。 附录：中华人民共和国地图 附录2：财务分析预测表 资 金 需 求 量 预 估 表 1 月 初始资金 数量 信用证金额 信用证保证1

28、2,000,000 1,000 1,002,375 300,713 2 1,000 1,002,375 300,713 3 1,000 1,002,375 300,713 4 2,000 2,004,750 601,425 5 2,000 2,004,750 601,425 6 2,000 2,004,750 7 2,000 8 2,000 9 2,000 10 2,000 11 2,000 12 1,000 13 14 合计 20,000 关税及增殖国内采购 381,504 300,000 381,504 300,000 381,504 300,000 763,008 600,000 763

29、,008 600,000 763,008 600,000 763,008 763,008 763,008 763,008 763,008 381,504 7,630,079 38,000,000 601,425 2,004,750 601,425 2,004,750 601,425 2,004,750 601,425 2,004,750 601,425 2,004,750 601,425 1,002,375 300,713 20,047,500 600,000 600,000 600,000 600,000 600,000 300,000 6,000,000 收余1,017,784 950,0

30、00 985,567 1,900,000 1,201,688 1,900,000 435,593 2,850,000 619,498 3,800,000 1,051,740 3,800,000 1,483,982 3,800,000 1,916,224 3,800,000 2,348,466 3,800,000 2,780,708 3,800,000 3,212,950 3,800,000 4,627,409 2,850,000 6,074,084 950,000 6,322,422 6,322,422 编制说明： 1. 初始资金是投资者投入； 2. 信用证金额是根据德国马克总额折算成人民币表

31、现； 3. 信用证保证金是银行开出信用证时所缴纳保证金，是信用证金额4. 关税及增殖税是进口时海关征收海关关税和代征增殖税，为17%； 阀门 22.6 1.3455 芯片 19.8 1.3455 对应年 年 年 年 1 2 3 4 生产 330 330 330 330 销售 6,755,760 17,039,400 34,078,801 52,029,332 管理 500,000 1,000,000 1,200,000 1,500,000 500,000 1,000,000 1,200,000 1,500,000 营销 - 500,000 1,000,000 2,000,000 科研 1,10

32、0,000 2,000,000 3,000,000 5,000,000 其他 薪金 4 245,000 502,000 654,000 1,449,000 福利 20.00% 49,000 100,000 131,000 290,000 税后利润或 4,089,996 10,911,790 23,769,230 35,275,282 95,205,888 169,252,186 利润 3,271,997 8,729,432 19,015,384 28,220,226 76,164,710 135,401,749 剩余 817,999 2,182,358 4,753,846 7,055,056

33、19,041,178 33,850,437 人民币（元） 生 产 期 年 年 年 年 年1 2 3 4 5 工作月数 12 12 12 12 12 职工数 管理人员 5 8 8 8 8 系统集成 -技术人员 7 15 20 50 120 -工人 - - - 450 1,000 管理人员 102,000 175,000 187,000 200,000 214,000 878,000 组装厂 -技术人员 143,000 327,000 467,000 1,249,000 3,208,000 5,394,000 -工人 - - - 5,292,000 12,588,000 17,880,000 年工

34、资及薪245,000 502,000 654,000 6,741,000 16,010,000 24,152,000 人民币（元） 生 产 期 年 年 年 1 2 3 4 资产总值 7,500,000 7,500,000 7,500,000 52,500,000 贸易及现金银行贷款 0 0 0 0 0 净资产 11,661,999 10,384,358 63,168,846 66,584,056 176,331,178 销售利润率 17.78% 17.94% 17.94% 9.64% 税前利润率 12.66% 13.51% 14.72% 7.69% 税前 64.16% 171.17% 372.

35、85% 79.05% 税后 54.53% 145.49% 316.92% 67.19% 分红比例 80.00% 80.00% 80.00% 80.00% 人民币元 第1年 第2年 第3年 第销本 毛管理费用 1,944,000 4,202,000 6,115,000 10,529,000 税前4,811,760 12,837,400 27,963,801 41,500,332 支出 增值- - - - - 所得税 721,764 1,925,610 4,194,570 6,225,050 税后4,089,996 10,911,790 23,769,230 35,275,282 利润率 54.5

36、3% 145.49% 316.92% 67.19% 69.37% 其中关税平均税率为50% 126,796,927 2,000,000 2,000,000 3,000,000 5,000,000 3,422,000 684,000 342,000 342,000 4,790,000 14,790,000 112,006,927 合计年137,250,000 39,081,178 176,331,178 4年5. 国内采购是指在国内生产线路版、包装盒、导线、印刷品和增殖税金等；6. 收入是按30天收到全款计算，其中有50%是货到即收，另7. 余额=上月余额+收入-信用证到期额-信用证保证金-关税及增殖税培训10.00% 25,000 50,000 65,000 14