营运资金管理

1、营运资金管理单元训练一、单项选择题，请将以下各题的备选答案中唯一正确的答案选出， 并将其前面的英文字母符合填在每题后的括号内。1、为应付紧急情况而持有的现金是现金的。A.交易动机B.预防动机C.投机动机D.其他动机2、企业因保存一定现金余额而增加的管理费用及丧失的再投资收益是。A.持有本钱B.转换本钱C.短缺本钱D.短缺现金本钱3、在最正确现金持有量的本钱分析模式中与现金持有量成正比例变动 的是。A.相关总本钱B.时机本钱C.现金短缺本钱D.固定性转换本钱4、在现金持有量的本钱分析模式和存货模式中均需要考虑的因素包 括 。A.管理本钱B.转换本钱C.短缺本钱D.时机本钱5、持有过量现金可能导致

2、的不利后果是。A.财务风险加大B.收益水平下降C.偿债能力下降D.资产流动性下降6、 企业运用存货模式确定最正确现金持有量所依据的假设不包括 A .所需现金只能通过银行借款取得B.预算期内现金需要总量可以预测C.现金支出过程比拟稳定D.证券利率及固定性交易费用可以知悉7、利用邮政信箱法和银行业务集中法进行现金回收管理的共同优点 包括。A.增长票据邮寄时间B.缩短票据邮寄时间C.增加收账人员D.缩短票据停留时间8、现金支出管理的方法不包括。A.合理利用“浮游量B.推迟支付应付款C.采用支票付款D.改良工资支付方式9、坏账本钱与应收账款数量成。A.正比关系B.反比关系C.无明显的比例关系D.无任何

3、关系10、假设某企业预测的年赊销额为2 000万元，应收账款平均收账 天数为45天，变动本钱率为60%，资金本钱率为8%,一年按360天计，那么应收账款的时机本钱为万元。A.250B.200C.15D.1211、企业在制定或选择信用标准时不需要考虑的因素包括。A.预计可以获得的利润B.同行业竞争对手的情况C.客户资信程度D.企业的偿债能力12、某公司2005年应收账款总额为800万元，当年必要现金支 付总额为500万元， 应收账款收现以外的其他稳定可靠的现金流入 总额为300万元，那么该公司2005年应收账款收现保证率为，A.70%B.20%C.25%D.50% 13、在企业应收账款管理中，明

4、确规定了信用期限、折扣期限和现 金折扣率等内容的是。A.客户资信程度B.收账政策C.信用等级D.信用条件14、以下各项中，属于应收账款时机本钱的是。A.应收账款占用资金的应计利息B.客户资信调查费用C.坏账损失D.收账费用15、以下说法错误的选项是。A.信用政策包括信用标准、信用条件、收账政策B.信用标准高有利于企业市场竞争力的提高C.信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件D.客户资信程度的上下通常决定于“5C系统16、以下不属于应收账款本钱的有。A.时机本钱B.管理本钱C.漂浮本钱D.坏账本钱17、 企业评价客户等级，决定给予或拒绝客户信用的依据是A.信用标准B.收账政策C.信用条

5、件D.信用政策18、影响应收账款时机本钱有关的因素不包括。A.应收账款平均余额B.变动本钱率C.销售本钱率D.资金本钱率19、以下关于应收账款信用期限表述正确的选项是 。A.信用期限越长，坏账风险越小B.信用期限越长，说明客户享受的信用条件越优越C.延长信用期限，不利于销售收入的扩大D.信用期限越长，应收账款的时机本钱越低20、供给商与保理商需要将应收账款保理情况通知购货商，并签订保理商、供给商、购货商三方合同叫。A.明保理B.暗保理C.有追索权保理D.无追索权保理21、在计算存货保本储存天数时，以下各项中不需要考虑的因素是。A.毛利B.变动储存费C.所得税D.固定储存费22、假设企业年耗用某

6、种材料3600件，材料单价4元，一次订 货的订货本钱10元，单位存货的年储存本钱0.80元，那么该企 业一年订货次最经济。A.6B.12C.24D.36 23、在对存货实行 ABC 分类管理的情况下，ABC 三类存货的品种 数量比重大致为。A. 0.7 : 0.2 : 0.1 B. 0.1 : 0.2 : 0.724、采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是A.数量较多的存货B.占用资金较多的存货C.品种较多的存货D.库存时间较长的存货25、以下关于存货管理的ABC分析法描述正确的选项是。A.A类存货金额巨大，但品种数量较少B.C类存货金额巨大，但品 种数量较少C.对B类存货应重点控制D

7、.对C类存货应重点控制二、多项选择题，请将以下各题的备选答案中所有正确的答案选出， 并将其前面的英文字母符合填在每题后的括号内。1、确定现金最正确持有量的模式主要有。A.定量分析模式B.本钱分析模式C.定性分析模式D.存货模式2、加快现金回收的方法是。A.邮政信箱法B.银行业务集中法C. 0.5 : 0.3 : 0.2D. O.2 : 0.3 : 0.5C.零余额账户法D.账龄分析法3、企业运用存货模式确定最正确现金持有量所依据的假设包括A.所需现金可通过证券变现取得B.预算期内现金需要总量可以预测C.现金支出过程比拟稳定D.证券利率及固定性交易费用可以知悉4、用存货模式分析确定最正确现金持有

8、量时，应予考虑的本钱费用项 目有BC。A.现金管理费用B.现金与有价证券的固定性转换本钱C.持有现金的时机本钱D.漂浮本钱5、不属于现金的短缺本钱与现金持有量之间的关系是。A、同向变动B、反向变动C、无明确变动比例D、不相关6、为了提高现金使用效率，企业应当A.加速收款并尽可能推迟付款B.尽可能使用汇票付款C.使用现金浮游量D.用现金支付工人工资7、企业持有现金的本钱中与现金持有额相关的有A.时机本钱B.管理本钱C.短缺本钱D.折扣本钱8、以下属于现金的持有本钱。A.丧失的再投资收益B.现金管理费C.时机本钱D.短缺本钱9、以下说法正确的选项是A现金持有量越大，持有现金的时机本钱就越高B在现金

9、需要量既定的情况下，现金持有量越小，进行证券变现的次数就越多，相应的现金转换本钱就越大C现金持有量与短缺本钱之间呈负相关关系D现金持有量越多越好，越多越平安10、以下各项中属于企业为满足交易动机所持有现金的是。A.归还到期债务B.派发现金股利C.在银行维持补偿性余额D.缴纳税款11、 应收账款形成的原因有。A.存货的减少B.扩大销售C.销售和收款的时间差距D.商业竞争12、 应收账款的功能有。A.增加现金B.减少借款C.促进销售D.减少存货13、 应收账款本钱是指企业持有一定应收账款所付出的代价，包括A.时机本钱B.坏账本钱C.管理本钱D.折扣本钱14、 信用条件的内容主要包括。A.信用期限B

10、.收账政策C.现金折扣D.折扣期限15、以下各项中属于应收账款管理本钱的是A.资金因投资应收账款丧失的其他收入B.应收账款无法收回带来的损失C.客户资信调查费用D.应收账款收账费用16、 企业制定的信用标准过高，可能导致的结果有。A.减少收账费用B.扩大销售收入C.增加坏账本钱D.降低违约风险17、 企业如果延长信用期限，可能导致的结果有。A.扩大当期销售B.延长平均收账期C.增加坏账损失D.增加收账费用18、 应收账款日常管理的主要内容包括。A.企业信用调查B.企业信用评估C.应收账款收现保证率分析D.应收账款保理19、 保理分为。A.追索权保理B.无追索权保理C.明保理D.暗保理20、 客

11、户资信程度的上下通常决定于。A.客户的信用品质B.偿付能力C.资本D.企业规模21、 存货的功能有。A.保证生产的需要B.保证销售的经营需要C.降低进货本钱D.促进销售22、 存货的本钱包括。A.进货本钱B.时机本钱C.缺货本钱D.储存本钱23、 存货的短缺本钱包括。A.替代材料紧急采购的额外开支B.材料供给中断造成的停工损失24、存货经济进货批量根本模式的假设条件包括A.存货的耗用是均衡的B.不存在数量折扣C.仓储条件不受限制D.不允许出现缺货的情况25、在计算存货保本储存天数时，以下各项中需要考虑的因素是。A.销售税金营业税金B.变动储存费C.所得税D.固定储存费三、判断题，以下各题的观点

12、和提法你认为是正确的请在其题号后的 括号内打“A/号，你认为是不正确的请在其题后的括号内打“X号。1、各种动机所需保持的现金，并不要求必须是货币形式，也可以是 能够随时变现的有价证券以及能够随时转换成现金的其他各种存在 形态。2、企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间作 出抉择，以获取最大的长期利润。3、企业之所以持有一定数量的现金，主要是出于交易动机、预防动 机和投机动机。4、企业如果发生现金短缺，就有可能造成信用损失，有可能出现因 缺货而停工，因此企业保有的现金越多越好， 现金短缺成也就可能降 到最低水平。5、本钱分析模式下，现金持有的时机本钱和短缺本钱相等时的现金 持有量

13、就是最正确现金持有量。C.延误发货造成的信誉损失D.丧失销售时机的损失6、 邮政信箱法是企业加快应收账款回收的一种方法。7、在本钱分析模式下，最正确现金持有量，就是持有现金而产生的机会本钱和短缺本钱之和最小的现金持有量。8、现金的管理本钱，一般认为是一种固定本钱，这种固定本钱和现 金持有量的大小没有关系。9、适当的现金与有价证券之间的转换，是企业提高资金使用效率的 有效途径。10、赊销方式的最大优点是应计现金流入量与实际现金流入量完全吻合。11、 降低企业信用标准，可以降低违约风险及收账费用。12、企业的信用标准过严过高，有利于扩大销售，提高市场竞争力和市场占有率。13、客户信用品质是指客户履

14、行偿债义务或赖账的可能性，是决定是够给予客户信用的首要因素。14、企业流动资产的数量越多，流动比率越小，其偿付能力就越强。15、有追索权保理的应收账款 ，应收账款的坏账风险由企业承当。16、赊销是扩大销售的有力手段之一，企业尽可能放宽信用条件，增加赊销量。17、信用标准是企业接受客户赊销要求时， 客户必须具备的最高财务 能力。18、只要花费必要的收账费用，积极做好收账工作，坏账损失是完全可以防止的。19、 加速收款是企业提高现金使用效率的重要策略之一，因此,企业要努力把应收账款降低到最低水平。20、5c是指信用品质、偿债能力、资本、抵押品和条件。21、一般来讲，应收账款拖欠时间越长，款项收回的

15、可能性越小，形成坏账的可能性越大。22、在应收账款的管理中，ABC分析法是现代经济管理中广泛应用 的一种“抓好重点、照顾一般的管理方法。23、存货管理的目标是要在充分发挥存货作用的前提下，不断降低存货本钱，以最低的存货本钱保障企业上产经营的顺利进行。24、经济订货量根本模型的假设条件包括不允许缺货，即没有缺货 本钱。25、存货的储存本钱分为固定本钱和变动本钱。固定本钱与存货数 量的多少紧密相关。四、计算题，请根据以下各题给出的数据和条件， 计算出其所要求的 结果。1、四达公司预计全年现金需要量为70000元，每天支出量不变，现金与有价证券的每次转换本钱为280元，有价证券的利息率为20%，试计

16、算最正确现金持有量为多少？2、 某企业现金收支状况比拟稳定，预计全年需要现金400 , 000元，现金与有价证券的转换本钱为每次200元，假定有价证券的年利率为10%。要求：1最正确现金持有量；2最低现金管理本钱；3有价证券转换次数3、 某公司预计全年现金需要量为80000元，每天支出量不变，现金与有价证券的每次转换本钱为320元，有价证券的利息率为20%，试计算最正确现金持有量为多少？4、 某企业现金收支状况比拟稳定，全年的现金需要量为600000元，每次转换有价证券的固定本钱为250元，有价证券的月利率为1%。要求：计算全年的固定性转换本钱。5、某企业为寻求最正确现金持有量，现拟定四种方案

17、，各方案有关成本资料如下表所示工程甲乙丙丁现金持有量35000550007500095000管理本钱15000150001500015000时机本钱425087501225015700短缺本钱12000650025000要求：确定最正确现金持有量6、假设某企业预测的年度赊销收入净额为360万元，应收账款周转期为40天，变动本钱率为70%，资金本钱率为10%。要求：计算应收账款的时机本钱。7、某公司年销售收入净额为200万元，其中60%的客户在10天 内付款，另外40%的客户在购货后平均70天内付款.要求：1试计算该公司的平均收账期；2计算该公司应收账款平均余额.8、 某企业预测2005年度销售

18、收入净额为4500万元，现销与赊销 比例为1:4,应收账款平均收账天数为60天，变动本钱率为50%,企业的资金本钱率为10%.一年按360天计算.要求:计算2005年度赊销额计算2005年度应收账款的平均余额计算2005年度维持赊销业务所需要的资金额计算2005年度应收账款的时机本钱假设2005年应收账款需控制在400万元，在其他因素不变 的情况下，应收账款平均收账天数应调整为多少天9、 某公司预计的年度赊销收入为6000万元，信用条件是(2/10 , 1/20 ,n/60)，其变动本钱率为65%，资金本钱率为8% ,收账费 用为70万元，坏账损失率为4%。预计占赊销额70%的客户会利 用2%

19、的现金折扣，占赊销额10%的客户利用1%的现金折扣。一 年按360天计算。要求：(1)收益额；(2)平均收账期；(3)应 收账款时机本钱；(4)现金折扣本钱；(5)税前损益。10、ABC公司于库存有关的资料如下：(1)年需求量为30000单位(假设每年360天)；(2)购置价格每单位100元；(3)单位库存持有本钱为商品购置单价的3%;(4)每次订货费用是200元。(5)A材料订货日至到货期的时间为7天，每日存货需要量为17吨。要求：1最正确经济订货批量为多少？ 2计算最小存货本钱为多少？3计算经济订货批量平均占用资金为多少？4计算年度最正确订货批次为多少？5计算最正确订货订货周期为多少？6A

20、材料的再订货点为多少？11、 某公司每年需要甲材料80000件，每次订货本钱为160元。 每件材料的年储存本钱为10元，该种材料的采购价为10元/件， 一次订货量在2000件以上的可获3%的折扣，在4000件以上可 获5%的折扣，要求：公司的最正确进货批量？12、某商业企业购进甲商品10 000件，不含税进价35元,单位售 价58.5元，经销该商品的固定储存费用为20 000元，销售税金及 附加30 000元，每日变动储存费为100元,增值税税率为17%.要求：1计算该批商品的保本储存期；2假设该企业欲获利50 000元，计算其保利储存期.13、ABC公司全年需用某零件1600个，生产该部件的

21、设备每天 可以生产10个，生产本钱为14元，每批调整准备本钱50元。 生产中每天领用5个，单位产品的年储存本钱2元。要求：请计 算经济生产批量，最优生产批次和最低的年总本钱。14、 某公司甲材料的年需要量为3600千克。销售企业规定：客户 每批购置量缺乏900千克的，按照单 价为8元/千克计算；每批 购置量900千克以上，1800千克以下的，价格优惠3%;每批购 买量1800千克以上的，价格优惠5%。每批进货费用25元, 单位材料的年储存本钱2元。要求：计算实行数量折扣时的最正确经 济进货批量。五、案例分析题，根据以下各题给定的相关情境、条件和数据，经过 认真思考、分析、归纳和测算后，准确答复

22、其所提出的问题，并说明 其理由依据。1、某公司的年赊销收入为720万元，平均收账期为60天，坏账 损失为赊销额的10%，年收账费用为5万元。该公司认为通过增 加收账人员等措施，可以使平均收账期降为50天，坏账损失降为赊 销额的7%。假设公司的资本本钱率为6% ,变动本钱率为50%。 要求：计算为使上述变更经济合理，新增收账费用的上限每年按360天计算。2、某企业生产甲产品的固定本钱为80000元,变动本钱率为60%.该企业有两种信用标准可供选择。假设采用A标准，那么其坏账损失率为5%.销售收入为400 000元，平均收账期为30天，可能的收账费用 为3 000元；假设采用B标准，那么其坏账损失

23、率为10%，销售收入为600 000元，平均收账期为45天，可能的收账费用为1 000元.企 业的综合资金本钱为10%.要求：对信用标准进行选择.3、某企业生产甲产品，固定本钱总额为100 000元,变动本钱率为75%。当该企业不对客户提供现金折扣时.该产品的年销售收入为2 000 000元，应收账款的平均回收期为60天,坏账损失率为2%.现 考虑是否给客户提供信用条件2/10,n/30.估计采用这一新的信用条件后，销售将增加15%,有60%的客户将在折扣期内付款，另外40%的客户的平均收现期为40天，坏账损失率降为1%.该企业的 生产能力有剩余，其资金本钱为10%.要求：试确定该企业是否应采用新的信用条件.4、A公司是一个商业企业。由于目前的收账政策过于严厉，不利于 扩大销售，且收账费用较高，该公司正在研究修改现行的收账政策。现有甲和乙两个放宽收账政策的备选方案，有关数据如下：工程现行收账政策甲方案乙方案年销售额万元/年240026002700收账费用万元/年402010所有账户的平均收账期2个月3个月4个月所有账户的坏账损失率2%2.5%3%A公司的变动本钱率为80%，资金本钱率为10%。坏账损 失率是指预计年度坏账损失和销售额的百分比。 假设不考虑所得税的 影响。 要求：通过计算分析回容许否改变现行的收账政策？