信息技术上市公司研发支出与绩效关系的实证分析[文献综述]

1、毕业论文（设计）文献综述题目：信息技术上市公司研发支出与绩效关系的实证分析一、前言部分现今，世界各国之间的竞争已从经济、政治、国防等方面的竞争转移到作为国家核心竞争力坚强后盾的科技领域的竞争。R&D活动已作为科技创新的主要活动之一，是衡量一个国家科技活动规模、评价国家科技实力和创新能力的重要指标。R&D投入是推动技术创新和技术进步的源泉，是促进经济增长的主要内在动力，也是推动我国经济转型的重要因素。自改革开放以来，我国R&D投入总量与强度都有了很大提高，促进了我国科技创新活动的开展，为我国社会经济持续健康发展奠定了重要基础。目前在我国科技、经济资源有限的情况下，深入、系

2、统地对R&D投入绩效水平进行理论分析和实证研究，对于进一步检验内生增长理论、改善科技资源配置、加强R&D投入预算管理、提高R&D活动效率，提高政府决策部门对R&D活动的引导和控制能力，不断增强国际竞争力，加快我国经济增长方式转变等方面具有重要的理论意义和现实价值。对我国未来R&D经费总量及其与GDP比值进行科学的预测是制定科技发展规划的重要依据。因此，现在的企业比以往任何时候都重视研发支出和绩效问题。本篇综述主要讨论了企业绩效相关理论和绩效指标的度量，信息技术上市公司研发支出和绩效的关系研究以及解决的方法和启示。二、主题部分（一）国外关于信息技术上市公司

3、研发支出与绩效的研究成果企业研发支出与绩效关系的研究成为世界各国经济关注的焦点。但是在企业发展过程中，提高经营绩效一直是困扰世界各国的大问题。探索可行有效的措施解决信息技术上市公司提高经营绩效的难题，已成为世界各国经济政策的重要内容和工作重点。西方国家如美国、日本、意大利、英国等都制定了相关的提高经营绩效的政策，值得我们借鉴。德克和卡夫认为，如果公司没有足够能力来处理的RD过程是好的，他们也是认识这一点的。一个国家向市场经济的转型并建立的过程中，采用与产品的变化和竞争力的生产可能性连接产品的是一个有吸引力的替代品创新，然而，大多数观察家要求更多的RD在这些国家和创新的政策放宽，以增加经济增长。

4、我们的文章的目的是比较德国东部和西部，以创新活动的成功，调查是否有关于研发统一后的德国之间的性能差异的两个部分。研究了其德国东部在转轨经济这个非常特殊的例子。丹尼尔和阿尔贝托可可写的文章中讨论了欧洲联盟的条件和观点在知识经济和由欧洲理事会定在里斯本（2000年3月）和巴塞罗那（2002年3月）举行的首脑会议的目标，就是为了增加欧洲研发的可行性支出占GDP的比例。文章着重于两个方面：比较优势与它的直接对口，尤其是美国和欧洲内部资源和能力的分配。相比于日本和美国的技术，欧洲仍是一贯落后相比于日本和美国，尤其是在RD投资和创新的一代。一个小收敛在信息和通信技术的扩散（ICT）的发生，该部门最直接关系

5、到'新经济'的概念。在知识领域的合作，以反对欧洲商界，学术界世界的路径。在欧洲，在科学和技术活动的投资水平是如此不同国家，它不合并成一个单一的大陆创新体系多元化。（二）国内关于信息技术上市公司研发支出与绩效的研究成果1、绩效的相关研究分析探索了国外文献对于信息技术上市公司研发支出与绩效的关系研究，做出了多方面的成果。在国内，也有很多学者对于研发支出，绩效的文献做出了研究，特别是绩效方面的研究。苏洁，张馨月（2007）认为，对绩效预算的完整定义,可以追溯到50年代初美国总统预算办公室对它下的定义:绩效预算是这样一种预算,它阐述请求拨款是为了达到目标,为实现这些目标而拟定的计划需要

6、花费多少钱,以及用哪些量化的指标来衡量其在实施每项计划的过程中取得的成绩和完成工作的情况。根据这一定义,绩效预算关注的重点是产出和结果,而不是投入和过程;是要达到的成果和要完成的工作, 而不只是单位和开支对象。世界银行专家沙利文认为:绩效预算是一种以目标为导向、以项目成本为衡量、以业绩评估为核心的一种预算体制, 具体来说就是把资源分配的增加与绩效的提高紧密结合的预算系统。瑞典的决策部门认为:绩效预算管理并不是单纯的一些措施或方法,而是一个非常广义的概念。绩效预算管理的目的就是要实现利用预算行使工作任务的成效和效率, 成效是指应该做的事,效率是指要合理、高效地做事。李浩，韩维贺（2007）认为，

7、构建了一个跨部门知识管理与相关多元化企业绩效关系的理论模型。运用结构方程建模(SEM)进行了大样本分析。通过假设检验，验证了知识管理能力对相关多元化企业绩效的显著促进作用。同时验证了知识创造、组织和转移过程能够促进知识管理能力。信息技术平台通过支撑知识管理过程，间接促进组织绩效。张凌，齐中英（2009）中认为在经济全球化和市场经济13益完善的环境下，研究与开发是企业核心竞争力的源泉与可持续发展的保证，是屹立于全球企业之林的战略性要素由于市场竞争的加剧，我国企业加大了R&D的投入力度，但由于R&D活动具有较高的不确定性，使得企业R&D投资也具有了较高的风险性建立企业R&a

8、mp;D项目绩效评价指标体系，构建企业R&D项目绩效评价模型，系统分析和综合评价企业R&D绩效，对于企业客观地认识自身的R&D状态，有效地利用企业有限资源，降低投资风险，采取科学的R&D战略，保持和提高竞争优势，取得最佳的经济效益具有重要意义范兆斌，苏晓艳（2010）中认为激励企业进行自主创新是我国现阶段实现产业转型和升级，在全球分工中处于更加有利位置的重要途径。我国的研发支出近年来有所增长，但仍远低于全球平均水平。本文从创新绩效的角度对我国企业研发行为进行了定量分析。分析显示，随着经济实力的增强和内外创新环境的改善，不管是技术层面还是市场层面。我国自主创新的绩

9、效均有显著提高，这是近年来研发支出有所增长的原因。不过受产业结构、企业外向性程度、国际技术差距等因素的制约，企业自主创新的绩效还有待提高，这是理解我国研发支出仍处于较低水平的关键。靳玮，杜志平(2010)认为，有效的绩效管理是企业提升绩效的良好途径，而以什么为导向却是绩效管理成功的基础。绩效管理的导向价值是经业界研究和实践论证的可供人们参考的绩效管理标准样式。绩效管理的导向价值不是一成不变的，它往往具备深刻的时代背景和独特的环境特征。随着企业内外部环境的不断变化，绩效管理的导向也相应地发生变化。本文在纵观环境变化与企业绩效管理导向的历史演变基础上，分析当前快速变化的环境对绩效管理的影响，并提出

10、了企业以战略为导向的绩效管理模式2、研发支出与绩效的关系的研究国内学者研究发现：在我国，随着技术的不断进步，研发支出对于企业绩效的影响越来越大，影响面也越来越广。国内研究者也研究了研发支出对绩效影响的一些理论，分析了它们之间存在的问题。文芳（2007）中认为研发投资因其与公司价值的相关性而引起了国外学者们的研究兴趣，现有的大量实证文献从委托代理理论出发，分析了代理问题的存在对公司研发投资决策的影响，研究了研发支出的价值相关性以及公司财务结构、经理人薪酬计划、公司特征、外部监管力度等因素与研发投资的关系问题。本文对基于委托代理理论框架下国外学者对研发投资的研究状况予以梳理，并指出我国理论和学术界

11、应对该主体的研究方向。随着我国经济的快速发展，技术创新已是我们不能回避的课题。我国政府提出，要用15年时间使我国进入创新型国家行列，而企业正是创新的主体。因此，加强对企业层面研究开发状况及其效果的研究具有重要的现实意义。国外学者从20世纪60年代就开始对R&D的经济效果进行研究，定量地判断企业R&D投资是否合理，而我国对该主题的研究尚处于起步阶段。王小荣，卜伟（2008）中认为结国内外有关企业研发影响因素研究文献的基础上，指出影响企业R&D投入的外部因素和内部因素。对于研发所带来的经济后果。一般认为，R&D投入在收益持续性方面所带来的积极作用要大于由于R&

12、;D项目的风险给企业带来的消极作用：由政府公共资助的R&D支出比私人资助的R&D支出在投资、就业等领域具有更强的长期推动力。最后结合以上研究结果指出，比较不同来源渠道的研发资金在企业的投入额度并考察不同来源渠道的研发资金对企业经济后果有无影响，若有影响，其差异表现在哪些方面；企业股东报酬率与研发投入的互动关系这些都将成为今后的研究方向。郭枝，覃睿（2009）指出对绩效内涵的理解和认识的不同导致了R&D组织绩效评价体系的不同，将R&D组织绩效解读为“结果”与“行为”的统一，并通过对“三模块”框架的R&D产业再造，从准则层探讨了RD组织行为与绩效测定的各个模

13、块的基本框架。在对R&D组织行为与绩效加以测定的基础上。可采用“标杆超越法”解决RD组织“向何处去”及“如何去”的问题。王东清, 罗新星(2009)认为，随着我国信息化带动工业化战略的实施和不断推进,IT将广泛渗透到我国经济的各个领域,探究我国企业IT投资能否提升及如何提升企业绩效也已经成为日益引起关注的重要课题。借鉴国内外特别是国外已有的IT投资绩效的研究成果,对寻求象中国这样的发展中国家IT提高企业绩效的证据、深化我国正在实施或即将实施信息化的企业对IT投资价值的认识、促进企业管理者更加清楚地理解IT和企业绩效之间的联系以及IT投资收益实现的各种影响因素等均具有极其重大的意义。张久

14、莹（2010）认为，对于R&D问题的研究情况进行综述，公司的R&D费用在公司支出中占据越来越大的份额，R&D的比重也大幅增加。因此也引起了人们的关注，得出了不是结论，特别值得关注的是罗婷等(2009)研究表明R&D投入整体上与公司未来年度利润存在正相关的关系；R&D投入与未来一年的股价变动显著正相关，而与同期股价变动不相关。郭云南(2007)研究表明R&D的稳定增长对经济系统的动态均衡路径存在显菩地IF影响。王月平（2010）中认为研究了知识联盟R&D投入与绩效的关系。构建了基于知识势差的知识联盟R&D投入与绩效的关系模型，并进行

15、了数学分析。研究认为：知识势差是知识联盟的成因。它从根本上影响着R&D投入与绩效的关系；绩效是知识水平和合作意愿的函数，联盟绩效应着重考虑企业知识水平的变化；R&D投入与绩效之间不呈现显著的正相关关系；要达到一定的知识势差，R&D投入才对绩效产生显著的正向影响；R&D投入过大反而会造成绩效的下降；合作意愿越强，R&D投入对绩效的正向影响越显著。3、研发支出与绩效关系问题研究的解决措施从研发支出与绩效问题的分析可以看出，提高绩效的措施，既有企业自身经营管理上存在的先天不足，也有公司特征、外部监管力度等因素。同时，对于企业投资的合理性受到主观因素的影响。因此

16、，相关的研究也主要从经济全球化、新会计准则、现代绩效的研究的各个角度提出解决对策。王俭（2004）中认为随着经济全球化的发展。知识经济的兴起和信息技术的进步，越来越多的跨国公司研究与开发活动呈现出明显的国际化趋势。跨国公司R&D全球化战略的主要表现：跨国研发机构数量剧增；跨国研发支出显著增加；跨国研发人员本土化；海外研发专利增多。由此对东道国的经济活动也产生一定的影响，如造成东遭国产业竞争力下降、跨国公司技术垄断进一步加强、东道国科技人才大量流失等。面对这些挑战，我们需要把握主动积极应对。李捷思，郭宁，沈镅（2009）中认为现代企业的绩效管理不同于传统的绩效管理，需要结合IT技术建立是

17、一个系统的、动态的管理体系，依靠企业绩效管理系统，可以将企业战略转换成一整套可执行的绩效衡量标准与体系，使企业在激烈的竞争中立于主动地位。冯振超（2010）中认为研发活动在企业战略中的作用越来越大，因为其一旦形成无形资产，将给企业带来长期的收益(包括显性的利润和隐性的核心竞争力等)，所以企业高层有对研发支出投资过度的倾向；同时，在目前的会计处理上，各国会计准则几乎都把研发支出作为费用处理，而不是资产，最终影响利润和现金流，诱发投资不足。为了解决这种矛盾，可以把研发支出作为一种对经营者的激励约束工具，使其在趋于追求过程理性。同时，研发支出具有高风险高收益和潜在无形资产的特性，可以尝试将其开发成为

18、某种融资工具的载体。随着经济全球化进程的加剧和知识经济的迅猛发展，企业面临的竞争与挑战不断深化，知识日益成为企业重要的生产要素。越来越多的企业开始重视技术研究与开对企业发展的重要影响，研究与开发支出成为一项经常性支出，而且投入的人力、资金等越来越多，研究与开发支出的相关处理也成为企业普遍关注的问题。在企业研发活动实践中，投资不足和过度投资并存，这和研发支出的特性以及会计处理方法密切相关。周阿立（2010）中认为2006年财政部发布新准则体系，其中企业会计准则第6号无形资产(以下简称“新无形资产准则”)对R&D的会计处理作了重大调整。允许部分开发支出资本化，这对于提高上市公司会计信息的价

19、值相关性和促进企业加大研发投入有积极的意义。文章以2007、2008上市公司年报为研究对象，考察了我国上市公司RD信息披露现状及上市公司用利用R&D进行盈余管理的可能性，提出了改进我国上市公司R&D信息披露的建议。三、总结部分提高绩效是企业进行一系列活动的先决条件，总结上述研究成果，信息技术上市公司绩效问题普遍存在于各国各地区，综述根据国内外各位学者对于各国研发支出与绩效关系的描述，转述对研发支出与绩效的问题的看法，使大家对于目前国内外在这个领域的研究及其成果有一个较为全面的认识。通过对国内外有关研发支出与绩效理论文献进行阅读，我们可以发现在该领域的研究还存在以下几个方面的问题

20、：（1）基本上是针研发支出与绩效关系的研究理论并不是很多，特别是在信息技术上市公司领域方面的研究。（2）在信息技术上市公司的问题研究中，涉及的如何提高经营绩效的研究还是比较少，即结合当下背景不深。正因为国内外专家学者对于研究研发支出与绩效研究中还存在上述问题，所以，就有了该篇论文。本文结合信息技术上市公司相关数据，在全面分析的同时提出了一些提高信息技术上市公司经营绩效的相关的建议。来探索研发支出对于绩效的作用及其两者之间的关系。四、参考文献1 张久莹.公司R&D的问题研究综述.大众商务,2010（4）：P106.2 李浩,韩维贺.知识管理、信息技术与多元化绩效.预测,2005（6）：P

21、26-32.3 郭枝,覃睿.R&D组织行为与绩效测定探究.科技进步,2009（3）：P8-10.4 张凌,齐中英.基于DEA的企业R&D绩效两阶段评价方法研究.哈尔滨工程大学学报,2009（4）：P457-460.5 王小荣,卜伟.企业R&D影响因素的国内外研究综述.企业R&D影响因素的国内外研究综述.中国管理信息化,2008（4）：P92-94.6 冯振超.基于研发支出的财务设想.哈尔滨工程大学学报,2008（3）：P43-44.7 范兆斌,苏晓艳.研发活动、自主创新与市场绩效.改革与发展.暨南大学珠海学院,2007（4）：P77-78.8 王月平.知识联盟R&D投入与绩效的关系.科技进步与对策,2010（9）：P134-137.9 冯小军.企业研发支出的归集与控制.东北财经大学出版社,2010（3）：P140-142.10 王俭.跨国公司R&D全球