衍生金融工具会计核算问题研究

1、毕业设计（论文） 题 目： 衍生金融工具会计核算问题研究 专 业： 会 计 姓 名： 指导教师： 院系站点： 长江大学继续教育学院 2015年3月25日 题 目: 衍生金融工具会计核算问题研究学 号: 院 系： 专 业：会 计完成起止日期： 指导教师姓名职称职务工作单位指导教师评语：指导教师 （签章） 年 月 日答辩委员会意见： 答辩委员会主任 （签章） 年 月 日答辩成绩： 院（系）、站点盖章 毕 业 论 文 任 务题 目：衍生金融工具会计核算问题研究 班 级：会计 学生姓名： 指导老师： 准考证号： 发题日期： 完成日期： 1. 本论文的目的和意义 随着我国经济快速发展,国内与国外经济交往

2、日益紧密,往来业务频繁,势必涉及到金融衍生工具的有关业务内容,需要对发生的业务进行规范性会计处理,不仅需要衍生金融工具会计一般原则,而且更需要具体会计处理方法,客观形势需要对这一内容作具体研究。本课题研究有助于提高我国金融机构、企业和政府理财水平；有助于我国金融机构、企业和政府增强防范金融风险和重新分配利益的能力；有助于我国会计制度的深化改革,促进我国会计制度与国际会计准则的进一步接轨。我国加入WTO后,金融领域的逐步对外放开,必将要求按照国际惯例来处理相关的金融业务,这其中自然包括衍生金融工具的会计处理和信息披露。目前我国衍生金融工具从出现到广泛运用,使得传统会计理论和实务已无法完全适应新的

3、金融环境和资本市场的需要,必须依照国际会计惯例和国际会计准则,进行更深入的改革,使其日臻完善,以适应金融市场的需要。2. 学生应完成的任务： （1）开题报告：确定好选题后收集的材料，认真思考如何写好论文。 （2）拟定提纲：围绕中心根据所收集的材料明确中心提纲，为初稿做好准备。 （3）修改初稿：依据撰写的提纲和收集的材料明确中心提纲，为初稿做准备。 （4）修改初稿：老师改完后，根据所提意见进行研究分析，写好初稿后交由老师修改。 （5）定稿交稿：根据老师对二稿的意见进行整理后，认真修改，并备份光盘，打印修改后的二稿交给指导老师。 （6）做论文答辩的准备并进行论文答辩。3. 参考资料：1徐经长.衍生

4、金融工具会计新论M.中国人民大学出版社，2012.2朱海林.金融工具会计论M.中国财政经济出版社，2010.3阎达伍.衍生金融工具会计初探M.中国财政经济出版社，2011.4张国永.衍生金融工具会计信息披露研究N.经济管理出版社，2011.5方秀丽.关于衍生金融工具的会计处理问题J，2012.6赵喜仓.衍生金融工具及其在我国的应用研究J,2013 目录1.引言12.正文22.1衍生金融工具的相关理论22.1.1衍生金融工具的定义22.1.2 衍生金融工具的概述22.1.3 衍生金融工具的特征32.1.4衍生金融工具的功能42.2衍生金融工具的现行会计处理问题52.2.1衍生金融工具的确认52.

5、2.1.1衍生金融工具的初始确认62.2.1.2衍生金融工具的后续确认62.2.2衍生金融工具的计量62.2.2.1 初始计量62.2.2.2 后续计量72.2.3衍生金融工具的信息披露72.2.3.1衍生金融工具的表内披露72.2.3.2衍生金融工具的表外披露82.3衍生金融工具对现行会计理论与处理问题的影响82.3.1 衍生金融工具对现行会计处理问题的影响82.3.1.1 会计要素界定范围模糊不清82.3.1.2会计计量属性滞后92.3.1.3会计确认方法滞后92.3.1.4会计报告披露内容不够完整102.3.1.5衍生金融工具会计制度不够健全102.3.2衍生金融工具对现行会计理论的影响

6、102.4我国衍生金融工具现行会计处理的建议112.4.1 重新定义会计要素112.4.2选择“一律采用公允价值计量”作为计量属性112.4.3采用表内确认的模式及“金融合成分析法”的确认标准122.4.4 采用“一表法”进行信息披露122.4.5 加快我国衍生金融工具会计制度建设132.4.5.1加快我国相关法律的的立法进程132.4.5.2强化从业人员队伍建设142.4.5.3加快金融监管体系的建设步伐15结束语17致谢18参考文献19摘要： 20世纪70年代，布雷顿森林体系解体，浮动汇率取代固定汇率，汇率浮动以及随后的全球金融自由化和石油危机导致金融市场中的风险急剧增加，为规避风险及降低

7、资金成本，金融机构、企业以及个人投资者迫切需要一些新的途径来转移风险，衍生金融工具在这样的背景下应运而生。随着衍生金融工具的不断发展，其对社会经济的影响也在不断增加，衍生金融工具在分散风险、降低资金成本、促进企业专业化发展的同时，也蕴含着巨大的风险。上世纪九十年代以来，衍生金融工具交易所导致的破产或巨额亏损事件屡见不鲜，灾难在没有预警的情况下发生，会计的反映职能和决策职能受到冲击。是继续对这种新生经济业务置之不理，还是以此为契机，将衍生金融工具纳入财务报告体系，会计的反应性使会计理论界和准则制定机构选择了后者。关键词： 衍生金融工具 确认 计量 信息披露1 引言 20世纪90年代，衍生金融工具

8、开始在我国金融市场上出现，随着我国加入WTO，世界经济一体化以及金融自由化进程的加快，现有的金融管理体制，汇率和利率管理体制也有了较大的改革，金融创新显著提高了金融机构及经济实体乃至个人在金融市场上的经营效益，并对全球经济一体化起到了积极的促进作用，金融创新尤其是金融工具的创新对金融监管机构货币政策的执行者以及现行的会计理论提出了新的挑战，衍生金融工具对会计理论的影响是巨大的，体现在对会计核算的确认计量披露和列报等处理问题上，这就为处理衍生金融工具会计提出了新的课题，另外我国的金融创新史虽然较短，衍生金融工具创新也只是处于初级阶段，但是创新速度并不慢，粗略地算起来，中国的证券市场从上海和深圳两

9、个证券交易所成立算起不过10年的时间，但期货国债等衍生金融工具的出现似乎是指日可待的事情,从这个意义上讲在我国开展金融工具特别是衍生金融工具的会计理论研究也显得极为迫切 。 2 正文2.1衍生金融工具的相关理论衍生金融工具是以转移风险和收益为目的、以某一些金融工具或金融变量为标的物，价值随着金融工具价格或金融变量变动而变动的跨期合约。2.1.1衍生金融工具的定义从金融学的角度来看：衍生金融工具是指以另一或另一些金融工具的存在为前提，以这些金融工具为买卖对象，价格也由这些金融工具决定的金融工具，也就是说衍生金融工具是指价值派生于某些标的物的价格的金融工具，其中标的项目包括债券商品利率汇率和某种指

10、数等。从会计学的角度来看：衍生金融工具是一种双边合约或支付交换协议，其价值是从基本的资产或某种基础性的利率或指数衍生而来。衍生工具，指具有以下特征的金融工具:其价值随特定利率、证券价格、商品价格、外汇汇率、价格和汇率的指数、信用等级和信用指数或类似变量的变化而变化;不要求初始净投资或相对于对市场条件具有类似反应的其他类型的合约所要求的初始净投资较少;在未来日期结算。2.1.2 衍生金融工具的概述 衍生金融工具是在货币、票据、股票、债券等基本金融工具的基础上派生出的金融工具,是金融创新的产物。国际会计准则委员会将其定义为:“任何形成一个的(已确认或未确认的)金融资产并同时形成一个企业的(已确认或

11、未确认的)金融负债或权益性工具的契约”。也就是说,其本质是一种金融合同。它通过预测股价、利率、汇率等金融工具的未来市场行情走势,支付少量保证金,签订远期合同或互换不同金融商品等手段,为企业规避和控制风险、提高资金使用效率提供了广阔的天地。远期合同、期货合约、期权、互换、票据发行便利、利率上限、利率下限等均属于此列。美国会计准则委员会确定的定义：衍生金融工具又称金融衍生工具，是在传统金融工具（如现金、外汇、股票、债券等）基础上衍生出来的新兴金融工具，既属于金融工具的范畴又属于衍生工具的范畴，是金融工具与衍生工具的交集。 衍生金融工具可以从不同的角度进行分类，按照交易方式和特点进行分类是衍生金融工

12、具最基本和最普遍的分类方式。按照交易方式和特点可以将之分为金融远期、金融期货、金融期权和金融互换。 金融远期合约是交易双方约定在未来某一确定时间、按照事先商定的价格（如汇率、利率或股票价格等），以预先确定的方式买卖一定数量的某种金融资产的合约，主要有远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约。 金融期货合约是指协议双方约定在将来某一特定的时间按约定的条件（包括价格、交割地点、交割方式）买入或卖出一定标准数量的某种特定金融工具的标准化协议，主要有货币期货、利率期货和股票指数期货三种。 金融期权是指买卖双方订立合约并在合约中规定，由买方向卖方支付一定数额的权利金后，即赋予了买方在规定时间内按双方事先

13、约定的价格购买或出售一定数量的某种金融资产的权利，包括现货期权和期货期权两大类。金融互换是买卖双方在一定时间内，交换一系列现金流的合约，即是指两个或两个以上当事人按照商定的条件，在约定的时间内，交换不同金融工具的一系列支付款项或收入款项的合约，主要有货币互换和利率互换两类。2.1.3 衍生金融工具的特征衍生金融工具价值受制于原生金融工具,衍生金融工具是由原生金融工具派生出来的,不能独立存在， 衍生金融工具是融工具派生出来的,不能独立存在，衍生金融工具本身并不具有价值,其价值是从原生金融工具的价值中衍生出来的,在相当程度上受制于相应的原生金融工具。如汇率变动外汇期货的价格,认股证的价格跟随股价波

14、动而波动。而这恰恰是衍生金融工具最为独到之处,也是其具有避险作用的原因所在。 投资于衍生金融工具,高收益与高风险并存 衍生金融工具是以原生金融工具的价值为基础,只要交纳一定比例的押金或保证金,便可进行交易。市场参与者只需动用少量资金即可控制资金量巨大的交易合约,如期货交易的保证金与期权交易中的期权费就是这种情况。因此,衍生金融工具交易具有“杠杆效应”,如果实际的变动趋势与投资者的预测一致,就可获得丰厚的受益,但一旦预测有误,便会出现巨额亏损,使投资者遭受严重损失,甚至危及整个金融市场的稳定。衍生金融工具的构造灵活、复杂 针对不同的机构和个人参与衍生金融工具的不同目的,衍生金融工具在设计和创新上

15、具有很强的灵活性,既可通过对原生性和衍生性金融工具的组合,又可将各种衍生金融工具进行组合,还可根据各种参与者所要求的时间、杠杆比率、风险等级、价格等参数重新予以设计。 利用衍生金融工具可以在一定程度上规避风险,这是衍生金融工具产生的初衷,也是其存在的根本意义。早期的衍生金融工具产生于商品市场。这是因为市场经济中的商品价格是由市场来决定的，而商品价格受供求关系等因素的影响不断发生变化，因此商品市场中便充满了价格风险，而这种风险本身又不能被消灭。当市场经济发展到一定阶段时，就需要一种分散、转移风险的机制，这样衍生金 融交易就应运而生了。 衍生金融工具具有虚拟性 虚拟性是指衍生金融工具所具有的独立于

16、实物运动之外、却能给衍生金融工具持有者带来一定收入的特性。衍生金融工具只是代表着权利与义务的一纸契约,脱离了实物交易过程,独立于实物交易之外。如,期货市场进行期货交易,有百分之九十以上并没有进行实物交割,而是通过对已交易的衍生金融工具进行反向交易,进行差价结算。2.1.4衍生金融工具的功能作为现代金融市场的重要组成部分，其正面功能主要体现在以下几个方面。第一，规避风险。风险是客观普通存在的，不同的投资者对风险的承受能力不同，这样就产生了分离风险的客观需要。金融衍生工具的出现给投资者提供了新的风险管理手段，它能将市场经济中分散在社会经济每个角落的市场风险、信用风险、操作风险等等，集中在期货、期权

17、、互换、远期等金融衍生市场上，将风险进行集中、冲销或者重新分配，从而能更好地满足不同投资者的不同需求，使其能根据各种风险的大小和自己的偏好更有效地配置资金。 第二，价格发现。由于金融衍生交易特别是场内交易集中了四面八方众多的交易者，使寻找交易对象和决定价格的信息成本大大降低。交易者在信息收集和价格动向分析的基础上，通过公开竞价的方式达成买卖协议，协议价格能够充分反映出交易者对市场价格的预期，也能在相当程度上体现出未来的价格走势，这就是价格发现。 第三，营利金融衍生交易的盈利包括交易本身的收入（投机收入、套利收入）和提供经纪人服务的收入。一方面，创立金融衍生工具的本意是为规避风险者提供一种避险的

18、金融工具，但是它也为投机者创造了条件，金融衍生交易的杠杆作用可使投机者能以较小的资金获得较大的利润或较大的亏损。另一方面，由于金融衍生工具的技术性极强，一般投资者很难把握。因此，投资银行可以凭借高素质的专业人才和先进的技术设备为投资者提供咨询、经纪服务，从中赚取手续费、佣金收入。第四，作为筹资和投资管理手段衍生金融工具的出现，使企业的筹资更为容易，各种针对具体客户实际情况设计的金融衍生工具可以帮助其更为便捷地筹措资金。此外金融衍生工具能够降低筹资成本，是调整投资组合的理想工具。 第五，促进金融原生市场的发展。由于金融衍生工具具备以上功能，特别是避险功能，可以使投资者安全遗参与原生工具市场的交易

19、，增强了资本的流动性，对稳定、完善和发展金融原生工具市场具有重要作用。正是因为金融衍生工具能够起到上述积极作用，才使其在风波不断的国际金融环境中一直保持强劲增长，并将在以后获得更大的发展。2.1.5衍生金融工具的信息披露 按照国际会计准则第32号关于金融工具披露和列报的建议，金融工具报告的目的是提供能增进理解资产负债表内和表外金融工具对企业财务状况、业绩和现金流量重要性的资料，帮助评价与这些金融工具相关的未来现金流量的金额、时间和确定性。因此，规定最低信息披露原则以反映企业风险管理活动及其业绩。为达到上述目的，衍生金融工具信息披露可分两步走：第一步，根据已出现的衍生金融工具，规定最低信息披露内

20、容，按重要性原则揭示的信息可采用“衍生金融工具明细表”附表形式单独披露。第二步，对于能够合理确认和计量的衍生金融工具，则要作为正式报表项目，反映其已经发生的详细信息。2.1.5.1衍生金融工具的表内披露由于FASB和IASC在其最新的准则中解决了衍生金融工具的确认问题，所以其产生的金融资产和金融负债理所当然地就要在表内进行列报。列报的内容包括： 第一、合约的金额，在合约买卖双方分别确认为一项金融资产和金融负债。 第二、缴纳保证金的金额和支付期权费的金额，确认为企业的一项金融资产。 第三、上述金融资产和金融负债的报表日公允价值。2.1.5.2衍生金融工具的表外披露 如同其他项目的表外揭示一样，衍

21、生金融工具交易的表外披露也应该包括定性化和定量化信息两个方面，并以定性化信息为主。但是无论哪一种信息，均要有助于报告使用者对衍生金融工具的风险做出正确估计和判断为目标。表外附注中披露信息有：第一、衍生金融工具的类别和性质；第二、合约的金额；第三、从事衍生金融工具交易的目的；第四、对于因套期保值而持有的衍生金融工具，应揭示如下信息：持有衍生金融工具的目的、背景和策略；在资产负债表或利润表内表述此类工具及相关损益的项目；被套期保值交易的情况；对套期保值有效性的评价方法、期间以及套期保值中止时所可能采取的会计政策等等；第五、对于以投机为目的而持有的衍生金融工具，应揭示如下信息：在财务报告的期间内，就

22、衍生金融工具交易所产生的金融资产和金融负债，分别计算其平均公允价值，并与期末相关的公允价值一并列示；在财务报告的期间内，按衍生金融工具的类别分别揭示其因投机动机所产生的损益；第六、对属于估计的公允价值，应说明其所采用的估计方法及理由；第七、市场价格的预测信息；第八、对于企业未来现金流量影响的预测信息。 2.2衍生金融工具的现行会计处理问题 衍生金融工具的出现对现行会计有了很大的冲击,使之出现了很多的问题。2.2.1衍生金融工具的确认 为了解决衍生金融工具的表内确认问题，会计界选择在理解会计要素时，将会计要素中资产和负债的范围进一步扩大的做法。在FASB和IASC有关衍生金融工具的会计准则中，分

23、别在资产和负债这两个要素下引入金融资产、金融负债和权益工具的概念，并将其分别界定为：金融资产：第一、现金；第二、从另一个企业收取现金或另一项金融资产的合约权利；第三、在潜在有利的情况下，与另一企业交换金融工具的合约权利；第四、另一个企业的权益性工具。金融负债是指符合下列合约义务的负债，即：第一、向另一个企业转移现金或另一项金融资产的合约义务；第二、在潜在不利的情况下，与另一企业交换金融工具的义务。所谓权益性工具，是指证明拥有企业资产（扣除所有负债）中的剩余权益的合约。在收入、费用的确认方面按照“实质重于形式”的原则，在合约已经签订且风险和报酬实质转移的情况下，就开始确认、记录、列报和披露，确认

24、本期利得或损失，将合约签订、持续和最后完成情况全面反映出来，这样可以提高会计信息的相关性，增强会计报表的有用性，符合金融市场发展对会计的要求。 现行衍生金融工具的确认采取的是实质重于形式多次确认的原则。2.2.1.1衍生金融工具的初始确认 IASC公布的第48号征求意见稿（ED48）建议金融资产和金融负债的初始确认必须满足以下两项标准：第一、与该金融资产或金融负债有关的几乎所有风险和报酬已转移给了企业；第二、该金融资产的成本或价值或该金融负债的金额可以可靠地计量。但在实际操作中对“几乎所有的风险和报酬已转让给了企业”这一标准难以判断。因此，IAS39在考虑ED48的实际操作中存在的问题后修改了

25、金融工具的初始确认标准，IAS39关于衍生金融工具的初始确认标准，即“当企业成为衍生金融工具合约的一方时，应该将衍生金融工具中所有的合约权利或义务在其资产负债表中确认为金融资产或金融负债”。2.2.1.2衍生金融工具的后续确认 衍生金融工具的后续确认，是指在财务报表日对已经确认的衍生金融的价值变动的确认。衍生金融工具的后续确认主要取决于衍生金融工具的计量属性和使用目的。会计界普遍认为衍生金融工具应以公允价值进行计量，FASB在SFAS133中更为直接地指出“公允价值是金融工具最相关的计量属性，对衍生金融工具而言，则是唯一相关的计量属性”。但当前普遍采用的是历史成本和公允价值并存的混合计量模式。

26、衍生金融工具若以公允价值计量，则必须要求对其公允价值的变动在财务报表中进行确认。公允价值的变动所引起的利得或损失应在当期损益中确认；对于现金流量套期和国外经营实体净投资的外币套期公允价值变动而引起的利得或损失，应在综合损益中确认。2.2.2衍生金融工具的计量 运用何种计量属性对衍生金融工具进行计量是会计学界一直研究的问题。IASC及各国会计准则制定机构纷纷公布各自对衍生金融工具计量属性的选择，其中公允价值这一复合型的计量属性受到多数国家的青睐，但是，当前普遍采用的是历史成本和公允价值并存的混合计量模型。2.2.2.1 初始计量 初始计量是指衍生金融工具初始确认时的计量。美国FASB所持的观点是

27、：通常情况下，金融资产和金融负债在初始确认时，以放弃或收到的补价的公允价值计量；而在特殊情况下则以历史成本（收入）进行计量。“特殊情况”是指运用衍生金融工具对确定承诺或预期交易进行套期业务。2.2.2.2 后续计量 衍生金融工具从合约订立到最终交割或平仓，要经过较长时间，其间价值随时变化，若不进行反映和计量，各种风险无法得到反映，金融监管更无从下手，故在财务报表日对衍生金融工具的公允价值要进行再确认和再计量并合理处理因公允价值变化而引起的未实现持有利得或损失，国际会计准则委员会根据企业管理当局持有的目的，将企业持有的金融工具分为三类，每类采用不同的计量基础：如果企业打算将金融资产和金融负债长期

28、持有或持有至到期日，则一般按初始确认时间的公允价值计量，无需处理其后因公允价值变动而形成的损益；若企业为保值而持有金融资产或金融负债，则按报表日的公允价值或现行市价进行计量，因公允价值或现行市价变动而引起的损益一般应予以递延。若企业持有的金融资产和金融负债不属于上述的两类，则按报表日的公允价值或现行市价进行计量，因公允价值或现行市价变动引起的损益，计入当期损益。  2.3衍生金融工具对现行会计理论与处理问题的影响在金融产品的市场交易中，以基本金融工具如货币，股票，债券等为基础，从中衍生或以创新组织的方式产生出种类繁多的新金融工具，即衍生金融工具。其基本分类有金融远期，金融期货，金融期

29、权，金融互换等等，它所依赖的基础包括利率，汇率，商品或股票的价格及其他的指数，其具体表现形式是合约。衍生金融工具最明显特征是强烈的投资风险性和未来权利与义务的不确定性，这些不确定性对会计要素，会计属性，会计确认和会计报告等四方面产生强烈影响。2.3.1衍生金融工具对现行会计处理问题的影响衍生金融工具的发展，给企业会计核算带来一定的影响，使得人们对会计要素中资产和负债的外延必须重新理解。2.3.1.1 会计要素界定范围模糊不清  按照我国企业会计制度的解释，“资产”是指由过去的交易或事项形成，并由企业拥有的或控制的能带来未来经济利益的资源；“负债”是指过去的交易，事项形成的现时义务，履

30、行该义务预期会导致经济利益流出企业。而按照第32号国际会计准则金融工具：披露与列报的解释，金融资产是指现金，从其他企业收取现金或其他金融资产的契约性权利，在前在有利的情形下与另一企业交换金融工具的契约性权利及另一企业的权益性工具；金融负债则指任何契约性的义务，包括向另一企业转移现金或其他金融资产和在前在不利的情形下与另一企业交换金融工具的义务。 通过比较不难发现，无论是资产还是负债，衍生金融工具所产生的权利与义务和现行资产，负债的定义是矛盾的。首先，国际会计准则委员会对金融资产与金融负债的定义外延非常广泛，它将衍生金融工具这样一种契约列为企业的资产，会对现行财务报表要素以及一系列财务会计基本概

31、念产生十分重要的影响；其次，无论是资产还是负债，其定义核心都是企业由于过去的经济活动及交易事项形成，将来预期会引起经济利益的流入或流出。而衍生金融工具则只是一种金融合约，由于衍生金融工具本身的风险性，它可能引起的未来经济利益的流入或流出，在时间与数量上都不可能事先确定，自然也就无法可靠地计量。因此，衍生金融工具所产生的权利与义务和现行资产，负债的定义是矛盾的。2.3.1.2 会计计量属性滞后 我国的会计计量一向是以“历史成本”为基础，即强调并坚持单纯的历史成本计量属性，以保证其客观性和可验证性。而衍生金融工具对会计计量属性的要求则以“公允价值”为计量基础，其他计量属性为辅。公允价值就是采用市场

32、价格反映衍生金融产品的价值变动，也就是在财务报表上对衍生金融工具的价值要按市场价格进行确认和计量，并对未实现的持有利得和损失进行确认。这种计量基础更符合会计核算的信息相关性性原则，更能反映金融工具的风险及其对企业的可能影响程度。2.3.1.3 会计确认方法滞后 按照现行会计制度规定，会计确认一项经济业务，必须是现实中实际发生过的“已然事项”，而决不能是尚未或可能发生的“或然事项。即，会计确认的必须是过去发生的交易事项，该事项在未来期间必定有经济利益的流入或流出，对未来流入或流出的经济利益应在交易发生时进行一次性确认。而衍生金融工具是一种金融合约，实现合约的交易要在将来发生，其结果具有不确定性。

33、有可能这项交易永远不发生，也有可能即使金融合约履行了，而引起的未来经济利益流入或流出，在时间与数量上却不允许事先确认。于是出现如下问题：第一、金融合约签订后，意味着签订双方应承担的权利与义务发生，在财务会计的资产负债表上就要确认一项金融资产或一项金融负债，但现行资产负债表并无此项确认；第二、履行金融合约必然存在一定风险，即使会计处理已确认了金融资产和金融，一旦衍生金融工具的公允价值发生变动，就应进行再确认。而目前会计准则及相关政策制度并无再确认标准与办法；第三、对金融合约中载明的交易实现或完成时应进行终止确认，终止确认的标准与初始确认的标准是对应的，其核心是风险和报酬的转移性及可计量性。可这在

34、现行会计处理上，往往无所适从。2.3.1.4 会计报告披露内容不够完整 会计报告的核心就是会计报表，而会计报表应是真实，可靠地反映企业全面重大经济信心的载体和工具。而通过前述表明，因为现行会计制度与国际会计准则的不相衔接，导致现实经济生活中出现的大多数衍生金融工具形成的金融资产和负债，普遍存在着会计计量和确认依据不清，标准不明甚至会计上不能或无法准确，清晰地进行核算和反映，最终只能将其推向会计报表之外体现。而这些衍生金融工具长期成为“表外业务”，既给报告使用者带来了难度和压力，也容易产生会计报告辅助说明的主客观疏漏，从而加大衍生金融工具的风险性。2.3.1.5 衍生金融工具会计制度不够健全随着

35、现代计算机技术、网络技术以及金融工程技术的革新与广泛应用,最近10多年来,金融衍生工具亦被称为金融衍生品)不断翻新,在国际金融市场上得到了空前发展。金融衍生工具以其具有的价值发现、套期保值和风险投资功能,以及特有的杠杆特性,得到各国投资机构的青睐。我国资本市场发展过程中如何利用好这一金融创新工具来完善市场体系,建立市场运行规则,参与国际竞争,是我们迫切需要研究解决的问题。改革开放以后,我国的资本市场从无到有,发展迅速,但是在国际竞争的舞台上,我们并没有多少优势。我们正面临着多重的竞争压力,一方面我们没有开办金融衍生工具市场与交易的现实经验;另一方面我们的金融人才严重匮乏,在运用现代金融科技手段

36、上还缺乏核心的技术和足够的能力;再一方面我们的现货市场规模和质量与金融衍生品市场的建立与发展还不相适应,制度供给包括法律规则的供给显然不足。因此，为求我国衍生金融工具的迅速，健全的发展，迫切的需求健全我国衍生金融工具的会计制度。案例：东方航空航油期权合约，东航签订的石油套保合约，由于石油价格的大副下跌，造成了巨额亏损。从东航的会计处理、签订的期权合约、年报的披露，衍生金融工具的监管力度、衍生金融工具的盈余管理的目的，以及石油金融市场等六方面来分析东航期权合约案例为何会产生巨大亏损 通过对东航的案例分析，基本结论是：第一、衍生金融工具会计准则与衍生金融工具风险管理两项活动虽服务于不同目标，但衍生

37、金融工具会计准则能够成为衔接风险控制和披露的有效手段，能够成为企业从事投资和风险管理活动的有力工具。第二、公允价值计量并不是东航亏损根本根源，公允价值只是会计计量问题，当市值走低时它从某种程度上扩大了损失，但相比其他计量属性来说，公允价值目前仍然是更优选择。建设石油期货市场势在必行，掌握国际石油定价的参与权，以避免公允价值无法可靠计量而导致公允价值成为调节利润的工具。第三、东航亏损的根本原因是由于管理层监管不力，对衍生金融工具交易及工具本身的风险认识不足，对套期保值策略选择错误只是表面现象，对衍生金融工具交易的目的从套期保值转变为投机性质，改变分类联动计量属性的改变，从而产生企业管理层盈余管理

38、动机。第四、对于会计信息披露方面，建议改善财务报表的格式，调整财务报表要素构成，增加衍生金融工具明细项目及风险变动的披露内容，使用网络报表以达到报表报出的及时性要求，从而达到保护会计信息使用者的利益，企业相关会计信息得以充分披露的目的。第五、一个更相关和适合的会计准则能更好地促进资本市场发展，而市场运行过程中出现的问题又反过来促进对准则的思考和完善。并且企业要有一个完善的内部风险控制系统和与之相配套的外部监管来达到风险管理的目标。2.3.2衍生金融工具对现行会计理论的影响 数年来,金融工具的确认、计量与报告问题一直困扰着会计界,衍生金融工具的出现及迅速发展更加剧了这一状况,使得传统财务会计在其

39、会计处理上面临着新的挑战。财务会计基本概念的影响，现行财务会计对“资产”、“负债”等会计基本概念的定义是针对过去交易或事项的结果进行的,预计在未来发生的交易或事项本身无法形成资产或负债。金融工具、尤其是衍生金融工具的特点之一是,合同所体现的交易现在并未发生,而是将在未来发生。若把衍生金融工具列为企业资产,则传统意义上的“资产”概念必须改变。同样,若把衍生金融工具列为“负债”,它只是有可能将或有负债转化为现时负债,或者说这种或有负债永远也不可能转化为现时负债,传统意义上的“负债”难以概括此点。“金融资产”与“金融负债”来自双方签订的契约,与传统的资产、负债具有本质上的不同。按照传统的会计模式,签

40、订契约是不能够形成企业资产或负债的。衍生金融工具的出现,对传统财务会计的基本概念提出了质疑。2.4我国衍生金融工具现行会计处理的建议 近年来，我国衍生金融工具的交易量越来越大。以深圳发展银行、浦东发展银行、招商银行和民生银行为例，四家上市银行2002年年底持有的衍生金融工具合约面值已达350亿元，品种包括利率掉期、汇率互换、外汇远期交易、外汇掉期交易等。2004年初，财政部发文明确规定：衍生金融工具采用现行价格计量。它表明衍生金融工具核算规范已经正式纳入我国会计制度的议事日程。因此在近些年来，国际国内会计界一直在谋求对衍生金融工具会计处理的改革对策，并且取得了明显进展。本文仅针对衍生金融工具对

41、现行会计处理影响的主要方面，从衍生金融工具的会计理论研究角度出发，提出自己的对策设想。2.4.1 重新定义会计要素 资产应区分“确定资产”和“不确定资产”两种，既要包括过去拥有并控制的能够产生未来经济利益，还应该包括衍生金融工具等之类的“契约”确认和计量的价值；负债应包括交易事项发生后实际义务产生并于未来期间流出企业的利益，还应包括交易契约形成后将来与其他企业交换或支付现金如银行贷款付出等潜在的风险。2.4.2选择“一律采用公允价值计量”作为计量属性 目前，确定衍生金融工具计量属性主要有两种模式可供选择。模式一：运用历史成本和公允价值并存的混合模式进行计量；模式二：一律运用公允价值进行计量。

42、本人认为，我国采用“模式二”更为合适。“模式一”将企业管理者持有衍生金融工具的目的作为选择历史成本或公允价值计量属性的判断标准，本身缺乏客观性。对企业管理者来讲，其对衍生金融工具计量属性的选择很有可能由当期的经营业绩所决定，当企业当期亏损时管理者就会选择能够导致盈利的计量属性，反之，管理者就会选择能够使各期盈利更趋平稳的计量属性。这种主观判断的随意性，使衍生金融工具的会计信息无法如实反映其真实状况。这样一来，也就难以做到对交易性质相同的衍生金融工具进行前后一致的会计处理。相反，“模式二”不论管理者持有衍生金融工具的目的如何，一律采用公允价值进行计量，保证了衍生金融工具计量属性选择的客观性，使得

43、企业能够对衍生金融工具进行前后一致的会计处理，满足相关信息的前后可比性，从而为衍生金融工具会计信息需求者提供决策有用信息。2.4.3采用表内确认的模式及“金融合成分析法”的确认标准 衍生金融工具会计信息的反映方式分为两种模式。模式一是将衍生金融工具的权利和义务确认为金融资产和金融负债,并在表内确认，同时在报表附注中披露企业对衍生金融工具交易的相关政策,以及各项衍生金融工具交易的目的、面值、期限、风险、套期保值等信息,并披露衍生金融工具交易对企业整体影响的相关信息；模式二:将衍生金融工具的权利和义务也确认为金融资产和金融负债,但并不在基本报表内确认，而是通过附注予以披露，披露内容与模式一基本相同

44、。笔者认为，模式二主要以文字叙述的形式披露、反映有关衍生金融工具的会计信息，不能提供直观的、量化的会计信息，对于报表信息使用者来说，在某种程度上就缺乏做出决策的量化的依据。当前，我国相关市场尚不完善，但是，正是由于我国相关市场发育不成熟，监管不完善，我们才要以先进的理论去引导市场朝健康方向发展。如果仅采用“救火式”的准则制定方式制定相关准则，那么衍生金融工具会计准则就是被动的难以满足实务的需求。因此，表内确认更适合我国的实际需要。 此外，我国应该借鉴IASC的做法，对金融工具整体进行定义，借鉴IAS39运用“金融合成分析法”，以金融工具控制权的获得或失去作为标准来确定是否对金融工具进行确认。对

45、金融工具整体进行定义，不仅对目前存在的金融工具及衍生工具进行了规范，也对未来可能出现的衍生金融工具进行规范，从而使我国衍生金融工具准则的制定具有前瞻性和未来适用性。以“金融合成分析法”为确认标准，对我国企业来说，不仅能够清晰地反映已经转移部分的损益状况，而且更能如实地反映新合约（保留部分）的初始确认及未来持有期间的变动状况，使我国企业能够比较清楚地掌握有关衍生金融工具的经济业务信息。2.4.4 采用“一表法”进行信息披露 综观当前国际上各国颁布的有关财务会计准则规定，全面收益表的建立有三种方式：第一种,两表法，即除传统利润表之外，增加一张业绩表，专门提供衍生金融工具未实现损益的有关信息。第二种

46、,一表法，即扩展利润表。该表在原表的基础上进行扩展，增加“衍生金融工具未实现损益”项目，对衍生金融工具未实现的损益进行反映。第三种,权益变动表法，将衍生金融工具未实现损益纳入权益变动表，作为权益变动的一部分予以反映。 我国目前衍生金融工具交易品种较少，主要是商品期货、外汇远期、货币互换、可转换债券等，未实现损益的项目较少。针对这种情况，不宜采用“两表法”。倘若采用“两表法”，增加编制一张有关衍生金融工具已确认未实现损益的报表，显然不满足经济学中成本效益原则。企业持有衍生金融工具不论是投机目的还是保值目的，其未实现损益都要经历“当期未实现损益未来某期已实现损益未来某期权益”的过程，倘若对衍生金融

47、工具当期未实现损益直接在权益变动表中作为权益变动的一部分予以反映，极易造成相关信息使用者对该信息的误解，所以我国也不应采用权益变动法。本人认为，采用“一表法”，将现有利润表进行扩展，单列“衍生金融工具未实现损益”项目，不仅能够提供直观、量化的信息，而且并未对现有的财务报表体现做大的改动，实现了我国财务报表反映体系的稳定性和发展延续性，比较适合我国的国情。2.4.5 加快我国衍生金融工具会计制度建设 在我国，受制于金融市场开放程度的制约，衍生金融工具在我国市场的开发空间还仅限于金融机构，衍生金融工具种类稀少，其信息披露的内容和方式也是由各个银行自主决定，衍生金融工具会计的确认、计量和披露存在着较大的随意性。2004年1月31日，国务院发布了关于推进资本市场改革和稳定发展的若干意见，强调了我国资本市场的风险防范。随着我国资本流动的国际性日益增强，盛及于发达资本市场的衍生金融工具亦会由我国金融机构的专署“特权”转向为国内企业的广泛运用，届时，不难想象在我国的企业资产总额中，有关金融资产或金融负债的比重会日益加大。衍生金融工具迅速发展的市场潜质及可能带来的市场风险迫切要求尽快建立我国衍生金融工具会计准则，加快我国衍生金融工具会计制度建设。2.4.5.1加快我国相关法律的的立法进程 在证券法实施的基础上，加快制定一