东南亚经济观察[201404]

1、东南亚经济观察 201404总第50期海口中心支行金融研究处 2014年04月25日本期要点l 经济金融概况东盟经济有望平稳增长l 主要政策述评泰国财政部财政经济处拟方案提振经济l 区域合作进展日美TPP谈判未达成基本协议l 本期专题研究RCEP的问题、挑战与前景分析l 附录各国主要货币政策调整各国主要经济金融指标一、经济金融概况区域概况东盟经济有望平稳增长。国际货币基金组织（IMF）近期报告称，菲律宾经济将继续保持高速增长，2014年GDP预计增长6.5%，连续第二年经济增速仅次于中国（2014年预计增长7.5%）。根据IMF预测，2014年亚洲地区的平均经济增速为5.4%，而东盟五国（菲律

2、宾、印尼、泰国、马来西亚和越南）平均增速为4.9%。但印尼、泰国等国家因为种种原因下调了经济增长目标。印度尼西亚中央银行（BI）于4月21日下调了2014年该国经济增长率的预测，由此前的5.86.2%下调为5.55.9%，原因是国内消费以及外商投资因遭受预计4月9日和7月9日举行的总统与国会选举的影响而呈现缓慢下降趋势。在最新的通告中，印度尼西亚中央银行还说投资领域包括菲基础设放设施投资在内的增长率不是在第一季度而要在第二季度才能发证，另外，出口量将增加但因受到最新修订的关于矿产资源法的影响增幅不如原先预测那样大。泰国中央银行称2015年度预算拖延越久，越影响经济成长，2014年泰国的经济成长

3、率可能达不到2.7%的目标。 泰国抗议活动持续近半年，总理英拉2013年12月解散国会后，2月2日大选受到示威干扰，不但未能完成，最后也被宪法法庭判决无效。重新大选之日仍未确定，新政府迟迟无法产生，新年度预算也无法核准，央行担忧经济成长因而迟滞。通胀压力仍然存在。3月份，菲通胀率预计在3.7-4.6%之间。通胀率上涨压力增大主要是由于粮食价格上涨，但是能源价格下降对通胀率上涨起到一定中和效果。3月份通货膨胀率年比增加2.11%，为近9个月的新高，主因是食品及能源价格上涨，预测2014年全年通货膨胀率仍能控管在2-2.8%的框架内。2月份，马来西亚CPI同比上升3.5%，与1月份持平。

4、越南通货膨胀继续得到控制，3月份CPI同比增长4.4%，为13年来新低。股市与汇市明显反弹。3月份，东南亚主要国家股指出现了明显反弹，印尼、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国和越南股市涨幅分别为3.2%、0.74%、0.06%、2.5%、3.84%和0.87%。3月份，东南亚主要国家货币结束了前三个月下跌的趋势，出现一定的反弹。其中，印尼盾兑美元汇率大涨4.34%，领涨东南亚国家货币；马来西亚、菲律宾和泰国货币兑美元汇率分别上涨0.79%、0.22%和0.81%；新加坡元和越南盾兑美元汇率则基本保持稳定。主要国家经济概况印度尼西亚：1-2月份，印尼对外贸易总额577.45亿美元，同比下降5.54%

5、。其中出口290.43亿美元，同比下降4.44%；进口287.02亿美元，同比下降6.70%，贸易顺差3.41亿美元。据印尼投资统筹机构公布的数据，2013年印尼实际吸引外资约286亿美元，同比增长22.4%，创下历史最高纪录。印尼2月消费者价格指数(CPI)按月升1.07%，预期按月升1.0%；按年升7.3%，为五年来2月份通胀率最高。马来西亚：2月份，马来西亚出口额589.12亿林吉特，同比增长12.3%；进口额484.76亿林吉特，同比增长9.5%，贸易顺差104.36亿林吉特。2月份，马来西亚工业生产指数同比增长6.8%，为连续第12个月增长。2月份，马来西亚CPI同比上升3.5%，与

6、1月份持平。菲律宾：2月份，海外菲劳汇款达19.94亿美元，同比增长6.8%。今年前两个月的汇款达39.96亿美元，同比增长6.4%。其中，陆基劳工汇款27亿美元，增长4.3%；海基劳工汇款9.03亿美元，增长10.3%。2月份出口额46.54亿美元，同比上升24.4%，环比上升9.2%。电子产品、木制品和家具、化工业品、矿产品、电子设备及零部件、机械及运输设备、其他制成品等7类商品是出口增长的主要原因。菲央行公布，3月底的外汇储备从2月底的805亿美元下降至798亿美元。其中，央行持有的黄金价值从去年同期的83.33亿美元下降至80亿美元；外国投资从697.53亿美元下降到691.55亿美元

7、。由于市场需求低迷及产品缺乏竞争力等原因，去年菲律宾部分企业大幅裁员，由此导致2013年菲律宾登记失业人数激增42，从2012年的31778人，上升为45208人。新加坡：电子和非电子产品出口双双走低，拖累新加坡3月份的非石油国内出口（NODX）同比下滑6.6%，远不及2月份同比上扬的8.9%的情况，且逊于市场预期。根据本周一公布的预测数据，今年一季度新加坡经济同比增长5.1%，与此前预期相符。新加坡的制造业在第一季度表现抢眼，较此前一年同比增长了8%，延续了上个季度7%增速的势头。生物医药制造业以及化学品产业都取得了强劲增长。受公共部门建筑活动的提振，建筑业同比增长6.5%，高于上个季度4.

8、8%的水平。服务业增速由上个季度5.9%的水平回落至4.7%，主要是受到了批发与零售贸易、金融及保险业增长放缓的影响。泰国：3月份通货膨胀率年比增加2.11%，为近9个月的新高，主因是食品及能源价格上涨，预测2014年全年通货膨胀率仍能控管在2-2.8%的框架内。2月份工业产业指数同比降4.4%，这也是该指数连续11个月出现下降，工业生产指数为59.18%，主要收到来自多个行业生产下降的影响。劳工部统计失业数据发现，2月份失业者高达37.74万人，分别为农业11.84万人，工业25.89万人。泰商会大学公布数据显示，消费者信心连续第12个月滑落3月消费者信心指数滑至自2001年以来最低点。越南

9、：第一季度，越南GDP预计增长4.96%，高于同期；通货膨胀继续得到控制，CPI增长0.8%，为13年来新低；出口额达333.5亿美元，增长14.1%；进口额达323.4亿美元；顺差约10亿美元；社会总投资增长3.8%；外国直接投资28.5亿美元，增长5.6%；外国官方援助放款额度增长5%。前三个月外商直接投资（FDI）企业的进出口总额为395.9亿美元，占全国进出口额的60%左右，其中，出口额达207.4亿美元，较去年同期增长4.9亿美元，增长率为13.9%；进口额达188.6亿美元，较去年同期增长26.7亿美元，增长率为16.5%。截止今年3月底，外商直接投资（FDI）企业贸易顺差为18.

10、8亿美元。二、主要政策情况泰国财政部财政经济处拟方案提振经济由于国家政治的不确定性，泰国财政部财政经济处在2014年第一季度的经济预期放缓之后，正试图制定方案提振经济。自从财政经济处将今年国内生产总值的预期值从4.1%调低至2.6%后，该机构相信财政部可以从财政预算中注入资金，进而筹集资金刺激经济发展，而不是仅仅依靠出口领域。2014年的财政政策是以占国内生产总值1.9%的2500亿铢预算赤字为基础制定的。预算补助上限为2.525万亿铢。一般预算，包括支出和偿还债务，占2.097万亿铢，而其余的4280亿铢用于投资。财政经济处预计今年花费92%的一般预算，但现在认为由于看守政府的限制，投资预算

11、的使用情况会低于80%。财政经济处总干事颂猜表示，国家消费仍是推动经济的主要动力之一。财政部、预算局以及其它政府机构必须共同努力，加快在本财年他们的支出。颂猜接着说，财政经济处侧重多项因素，以提振经济。这些措施包括加快本财年的政府支出，通过降低税收刺激消费，并继续寻找资金来源投资国家基础设施项目。关于第二点，他说，这项程序正在持续进行中，其中包括降低公司和个人所得税税率；保持7%的增值税，而不是像此前预期的增加到10% ；将柴油税减少至每升0.005铢。政府认为，改善国家基础设施对增加泰国的长期竞争力十分必要。目前财政部正在考虑四个选项，以筹集所需资金。但每个计划有优点，也有缺点。三

12、、区域合作进展TPP进展信息日美TPP谈判未达成基本协议。日本经济财政政策担当大臣甘利明4月25日说，尽管美国总统贝拉克·奥巴马访日期间就跨太平洋战略经济伙伴协定（TPP）与首相安倍晋三会晤，但双方并没有达成基本协议。奥巴马23日抵达日本开始访问，25日离开。外界认为美日双方会在奥巴马访问期间打破TPP谈判停滞僵局。甘利明在奥巴马离开几个小时前举行新闻发布会，说双方尽管“取得一些进展，但没有达成基本协议”。在双方首脑和一些部长级官员的谈话中，已经确认解决一些重要问题的途径。他说，日美双方将与其他一些国家合作，加速TPP谈判以期尽早结束。奥巴马与日本首相安倍晋三在24日的首脑会晤中未能

13、就TPP问题达成一致，不过两国贸易谈判代表将继续谈判进程。奥巴马敦促日方就这一协定的谈判采取“大胆行动”。TPP谈判国拟5月在新加坡举行部长级会议。日本、美国等12个跨太平洋伙伴关系协定(TPP)谈判国，开始就5月20日前后在新加坡举行部长级会议进行调整。数名TPP谈判有关人士透露了这一消息。在此之前，各国还计划于5月12日至15日，在越南胡志明市召开首席谈判官会议，从而正式重启停滞不前的TPP谈判。但报道称，谈判成败的关键即有关农产品及汽车关税的日美磋商陷入了僵局。如果日美两国在本月24日的首脑会谈上仍无法解决分歧，新加坡会议将可能无法如期举行。新加坡会议期间，日本的大米、牛肉和猪肉等5类敏

14、感农产品的关税问题、马来西亚及越南反对的国有企业改革、医药品专利期限的延长等问题将继续成为关注焦点。美国总统奥巴马计划在访问日本等国之后于本月26日访问马来西亚，预计他将敦促马总理纳吉布作出让步。 区域金融合作东盟6国拟设公用股票指数。综合泰国媒体4月12日消息，泰国证交所总裁乍兰蓬透露，4月4日东盟6国证交所在印度尼西亚巴厘岛签署了共同编制东盟股市富时指数（FTSE）的协议，作为泰国、越南、菲律宾、新加坡、马来西亚和印度尼西亚等六国主要股票投资的指数，为东盟首次设立共享的股票指数。东盟证交所总裁会议每3个月举行定期会议，至今泰国、马来西亚和新加坡等主要市场已经能够让投资者在东盟各证交所进行跨

15、市场股票交易作业，今后将把更多的东盟国家证交所加入到东盟证交所联机系统。乍兰蓬说，泰国面临的政治问题给国家的国内经济生产总值造成影响，对证交所也带来影响，股票价格下滑，但是如果从另一方面来看，投资者则可以以低价购入股票，因为如果回顾过去的3次政治危机发现，股票指数可望在今后3个月、5个月和13个月周期内回复到原来的高点。最近有8家公司准备在5月份在泰股市和新证市（MAI）上市交易。乍兰蓬表示，编制东盟富时指数就是为了让外国投资者看到东盟证券市场的稳健发展，以及具有投资潜力，有助于进一步增加大国对东盟地区的经济投资。预测如果上述框架合作取得成功，将会有更多的外国投资资金进入东盟7家证券交易所。对

16、于泰国证交所，预计投资金融股和能源股的外国资金平均达19%。此外，泰国证交所正在修改各种规则，以为非法人外国企业在泰国证交所上市提供机会，使得泰国成为更具吸引力的融资市场。 目前，泰国股市总值为3,540亿美元，排名世界第27位。新加坡股市总市值为7,440亿美元，马来西亚股市总市值为5,000亿美元；印度尼西亚股市总市值为3,470亿美元；菲律宾股市总市值为2,000亿美元；越南胡志明市股市和河内股市总市值分别为500亿美元和60亿美元。四、本期专题：RCEP的问题、挑战与前景分析区域全面经济伙伴关系(RCEP)第四轮谈判于2014年3月31日在广西南宁开幕。本轮谈判历时5天,各方

17、将就关税减让模式、服务和投资自由化模式、协定章节框架等问题进行讨论。东盟10国、中国、日本、韩国、印度、澳大利亚、新西兰代表团共500余人参加谈判。目前，正在推进的RCEP 谈判日益成为改变地区发展前景、实现东亚经济一体化的重要议程。国内对于RCEP的研究主要聚焦于：一是从经济一体化角度，对当前亚太地区出现的几个相互竞争的一体化进程进行了比较，如中日韩FTA、东盟10+3、东盟10+6等；并重点从竞合关系角度，对比分析RCEP与TPP在规则、路径及主导权等方面的异同，探讨TPP和RCEP两条路径对亚太经济一体化进程的影响。二是亚太地区主要国家和地区对于RCEP的态度研究，探讨中、日、韩、东盟、

18、印度等经济体对于加入RCEP的优先选项与顾虑。三是RCEP的福利效应研究，综合分析RCEP对亚太国家和地区相关产业的影响。四是我国应对RCEP的策略研究，探讨RCEP对我国的潜在影响，以及我国参与RCEP的基本原则与必要策略。这些研究为我们理解RCEP提供了有益启示和必要的基础。鉴于RCEP是一个相对高水平的区域贸易协议，主导方东盟内外部的问题和挑战将直接影响RCEP谈判的进程和最终协议的结果。理解这些主要的问题、分歧和挑战，有助于对RCEP前景做出预判。本文在回顾RCEP演进过程与核心议题的基础上，借鉴、吸收相关研究成果，着重分析了RCEP谈判的主要问题、分歧和挑战，进而对RCEP谈判基本前

19、景做出判断，最后简要分析了我国的应对之策。（一）RCEP的产生背景及其演进有关RCEP（ASEAN Framework for Regional Comprehensive Economic Partnership）构想的讨论，最先出自于2011年2月在缅甸奈比多举办的第18届东盟经济部长非正式会议。在此次会议上，东盟经济部长提出了有关RCEP的草案文件，强调未来将在东盟主导的框架下，与东盟的自由贸易区（FTA）伙伴国（包括中国、日本、韩国、印度、澳大利亚和新西兰）及其它欲加入的贸易伙伴，重启和推动有关建立自由贸易区的讨论，该自由贸易区将以消除95%的货物贸易关税作为其重要目标。 2

20、011年8月，在第43届东盟经济部长会议的讨论中，东盟部长们对有关推动“东盟与多伙伴增进自由贸易协议”（ASEAN+ FTA）的广泛原则逐步达成共识。在该次会议上，东盟推出了区域全面经济合作框架（RCEP），在这一简短文件中，明确提出了要通过RCEP合作来巩固和提升东盟在区域经济一体化中的“中心地位”。2012年11月20日，在柬埔寨金边举行的东亚领导人系列会议期间，东盟十国与中国、日本、韩国、印度、澳大利亚和新西兰领导人，共同发布启动区域全面经济伙伴关系协议谈判的联合声明，正式启动这一覆盖16个国家的自贸区建设进程。并且，该次会议还通过2011年第19 届东盟高峰会所提出的RCEP协商原则与

21、目标。2013年5月9日13日，RCEP在文莱举行了首轮实质性谈判。本轮谈判正式成立货物贸易、服务贸易和投资三个工作组，并就货物、服务和投资等议题展开磋商。各方就三个工作组的工作规划、职责范围、未来可能面临的挑战等议题深入交换了意见，还就其他领域谈判问题进行了初步探讨。（二）RCEP的目标、协商原则及主要内容1.目标在东盟及东盟自由贸易区合作伙伴之间达成一个现代的、全面的、高品质的，以及互利互惠的经济伙伴关系协定，预计2015年底结束谈判。届时RCEP将成为一个覆盖超过 30 亿人口，国内生产总值（GDP）超过18万亿美元的超级自由贸易区。2.协商原则首先，将符合关税暨贸易总协议（GATT）1

22、994第24条，以及服务贸易总协议（GATS）第5条的规定。第二，RCEP要能显着提升东盟国家与其贸易伙伴间自由贸易协定的深度及广度，并顾及个别国家的差异情况。第三，RCEP将包含促进贸易与投资并增加其透明度的条款。第四，在考虑参与成员发展水平差异的情况下，RCEP将给予“低度发展”的东盟成员适当形式的弹性空间，包含特殊及优惠待遇条款，并与当前的“10+1”自由贸易协议一致。第五，目前“10+1”自由贸易协议及其它成员间双边或多边的自由贸易协议将存续，且RCEP中的条款将不得损害上述协议中任何文字或条款。第六，任何与东盟签订自由贸易协议的贸易伙伴，非RCEP原始签署国将被允许加入协商，但是须受

23、限于全体参与者同意的文字与条件。RCEP协定将包含开放进入条款，外部潜在经济合作对象可以于RCEP完成协商后加入。第七，技术协助及能力建构条款将可能并入协议中，这将以现有的“10+1”自由贸易协定为基础，使发展中国家能充分参与协商、履行RCEP下的义务并共享RCEP产生的经济利益。第八，关于货物贸易、服务贸易、投资及其它领域的协商将以平行方式进行，确保广泛的协商成果。3.主要内容第一，货物贸易。RCEP 将致力于渐进式消除大部分货物关税与非关税贸易 障碍，而为达成高程度贸易自由化，关税谈判将以广泛的基础进行协商，这将立足于目前RCEP参与谈判成员贸易自由化程度，及在关税减让公式（tariff

24、lines）及贸易价额（trade value）方面的大幅度关税削减。第二，服务贸易。RCEP协定将广泛、高质量的消除大部分服务贸易限制或歧视性措施，有关服务贸易的规定及义务将与GATS的规范一致，这也有助于参与成员达成在GATS及“10+1”自由贸易协议中的承诺。第三，投资。RCEP将致力于在区域内创造自由化、灵活性性高的投资环境，其协商将涵盖四大支柱，包括投资促进（promotion）、投资保护（protection）、投资便利（facilitation）及投资自由化（liberalization）。第四，经济与技术合作。RCEP协议下的经济及技术性合作将致力于消除成员间的发展缺口并极大化

25、执行RCEP协议的共同利益，这将以东盟及其贸易伙伴间现存的经济合作协议为基础，其合作范围将包含电子商务及其它经协商成员同意的其它领域。第五，知识产权。关于知识产权的讨论将着重于减少与知识产权相关的贸易障碍及投资事宜，并通过知识产权的运用、保护及执行等方面进行经济整合，以及促进各项倡议和目标的达成。第六，竞争规范。在促进竞争、经济效率、消费者福利和减少违反竞争的基础上，RCEP将考虑各成员国的国家制度和能力差异，以及竞争能力的不同。第七，争端解决机制。提供有效果、效率且透明的协商程序进行磋商，以利于争端的解决。RCEP的谈判将考虑包含其它涵盖于成员间现有自由贸易协定的议题，经由协商认定和同意后并

26、入RCEP议题，并将考虑新出现的问题。（三）当前推进RECP面临的主要问题和挑战东盟提出RCEP设想，并期望在其中起主导作用，这在RCEP的目标、协商原则和主要内容中都有明确体现。然而，由于东盟内外部的一些问题和影响因素，使得东盟作为RCEP主要推动者的作用和能力大打折扣，RCEP能否在2015年结束谈判面临重大挑战。1.东盟内部成员间问题对RCEP的挑战当前，对东盟内部成员而言，最重要的问题包括三个方面：一是各成员国发展水平和承受经济整合的能力差异较大。在可以预见的将来，这一鸿沟难以得到根本扭转。如果没有政治与法律上的全面协调与协同一致，经济共同体的相关合作就无法实质性展开。二是在服务贸易领

27、域的相互开放程度仍然较低。当前东盟各国通过共同有效优惠关税 (Common Effective Preferential Tariff, CEPT)来降低或减少关税。2009 年，东盟内部签署了东盟货物贸易协议 (ASEAN Trade in Goods Agreement, ATIGA)，希望能够有效降低区域内成员国之间的货物流通成本。相对于货物贸易，服务贸易的谈判较少，多数成员国服务贸易承诺涵盖有限，且开放速度缓慢。目前，服务贸易包括四种模式：跨境提供服务、国外消费、商业据点设立和自然人移动。这些模式对大都属于发展中国家的东盟成员国而言，要使其开放服务贸易市场具有相当大的难度。三是“东盟经

28、济共同体”（AEC）建设可能面临被迫推迟的现实困境。AEC是目前东盟推进区域FTA最优先的课题，2007年的东盟峰会决议，将建立AEC的目标提前至2015年实现。东盟国家希望以东盟自由贸易区（AFTA）内的低关税，辅之以促进投资的政策，把RCEP当作手段，作为实践AEC的方式，达到经济整合、市场开放、获取最大共同利益的目的。由此可见，RCEP与AEC相辅相成，也相互影响。但从目前的情况看，东盟能否于2015年建成AEC存在较大不确定性。因此，这也将对RCEP的实现产生一定影响。2.东盟外部成员间问题对RCEP的挑战RCEP除东盟十国外，还有中国等六个外部成员国。这六个成员国之间要达成自由贸易协

29、定，将不仅是经贸制度方面的安排，还涉及政治和外交领域的磋商。比如，中日、韩日关系因为领土争端在2012年陷入低谷，这势必在一定程度上影响中日韩三国FTA和RCEP的谈判进程。在经济与产业影响方面，仍以中日韩三国为例，农业可能是三国FTA谈判最具争议的产业。日、韩两国均担心中国的廉价农产品倾销式出口，尤其对韩国而言更是如此。制造业方面，在中、日、韩FTA的架构下，对中国制造业产生较大压力的部门包括：石化、汽车、机械和电子、钢铁、造船等，尤其是从事高科技生产的企业。对日本而言，中国的食品饮料、服装、纺织品原料及成衣等属于敏感性产业；而从韩国进口的制造业产品均非高关税产品，对日本的影响较小。对韩国来

30、说，在与中国的贸易中，纺织品、消费类产品以及电子和电气设备为敏感产品；而在与日本的贸易中，机械、电子电气设备、有色金属、运输设备等较为敏感。另外，印度可能成为影响RCEP谈判进展的主要因素之一。印度是目前 RCEP谈判各方中最为保守的国家。印度在贸易政策上经常采取保护主义措施，中国则是其贸易保护措施的最大受害者之一。以化工产品领域为例，截至2012年6月，国外对中国发起的反倾销调查共计309 件，其中印度一国就发起了89件，相当于欧盟、美国对中国化工产品反倾销调查之和。此外，印度和澳大利亚、新西兰的谈判中，奶类产品开放将面临较大争议。此前印度与东盟、日本及韩国等签署的FTA协议中，印度奶类产品

31、均得以豁免。3.东盟与外部成员间问题对RCEP的挑战鉴于东盟已与其他六国分别签署有FTA，对于东盟而言推进 RCEP实际上就是一个整合“10+1”的过程。东盟期望通过RCEP的组建来整合优化这六份自贸协定，改变规则过多、不易操作的状况。但无疑，这是一个十分复杂且艰巨的任务。以中国-东盟自由贸易协议为例，在税率方面，几乎所有的货物贸易商品都是零税率，但在化工产品、塑料、轮胎、纺织服饰、金属材料、柴油、录音机等及其相关制品，中国对东盟各国采取不同的关税税率，而东盟各国对中国也同样如此。并且，中国与东盟各国所承诺的优惠关税税率也有所不同。在服务贸易和投资领域，根据中国-东盟自由贸易协议第6章第50条

32、和第7章第51条，部分条文都仅是框架性的目标协议，尚未有实质性的条款。另外，印度、日本两国与东盟在服务贸易领域的谈判尚在进行之中，还没有具体的目标和成果。这些势必会影响未来RCEP服务贸易的谈判进程，如何在谈判中处理和解决这些问题，将是影响RCEP能否如期实现的重要因素之一。4.TPP与RCEP竞合关系对东盟核心的挑战跨太平洋战略经济伙伴关系协议（TPP）与区域全面经济伙伴关系（RCEP）是当前亚太区域整合的两大重要议题。TPP是美国主导推动的“高标准的21世纪”自由贸易协议，未来可能成为APEC实现“亚太自由贸易区”（Free Trade Area of the Asia Pacific，F

33、TA-AP）进程的主要整合动力；RCEP则是以东盟为核心向东亚国家推展的经济整合力量。TPP与PCEP的竞合关系主要表现在三个方面：一是TPP对RCEP的“规则竞争”。TPP是“高标准的21世纪”自由贸易协议，RCEP仍属于传统的自贸区范畴。因此，TPP对RCEP形成了现实的“规则竞争”乃至“规则冲击”。事实上，目前TPP快速进展的形势在客观上分散了部分国家推动RCEP谈判的积极性或紧迫性。二是TPP与RCEP竞合可能引发东盟内部分裂。新加坡、文莱、越南和马来西亚已经参与TPP的谈判，泰国也表明很可能参与TPP，而菲律宾正在讨论是否参与。东盟最大的国家印尼，却公开表明不参与TPP，主要是认为T

34、PP会对其国内经济造成非常严重的影响。与TPP不同的是，东盟所有国家都是RCEP的成员。部分研究认为，东盟部分成员加入TPP，将使得东盟内部产生裂痕，从而弱化其向心力。也有研究认为，如果TPP成为排他性的区域贸易集团，会造成APEC组织分裂成两个部分，特是造成东亚地区国家的分裂。三是TPP与RCEP竞合在某种意义上也是主导力量的竞合。RCEP的不断推进，意味着东亚区域FTA架构中“以东盟为中心”这一传统形势的进一步巩固；而TPP的出现，导致经济合作力量对比发生变化，广域 FTA的重心正从东亚转移到亚太地区，美国主导的趋势增强，东盟面临被“边缘化”的风险。另外，也有研究认为，长期以来，东亚区域合

35、作一直存在路径和模式之争，TPP与RCEP也被看成是美国与中国之间的竞合。（四）RCEP主要挑战对其前景的影响分析毫无疑问，上述东盟内外部的问题和挑战，将对RCEP的谈判进程产生重要影响。RCEP的前景，则取决于这些问题和挑战解决的程度以及区域大国之间的相互博弈。1.RCEP谈判将是一个长期和艰苦的过程基于WTO、APEC等贸易自由化机制举步维艰的历史经验和RCEP面临的挑战来看，RCEP距离“现代的、全面的、高品质的，以及互利互惠的经济伙伴关系协定”的目标仍有很长的路要走。并且，从东盟自身的经验来看，无论是东盟自身的AFTA还是与外部伙伴洽谈的“10+N”，基本上都是旷日持久，而RCEP能否

36、如期于2015年结束谈判当然就有待观察。特别是由于RCEP谈判是以现有6个“10+1”FTA为基础，6个“10+1”FTA规则和开放程度的差异，将提高RCEP谈判的难度。因此，可以预见，RCEP谈判将是一个长期和艰苦的过程，各方能否顺利达成协议取决于各方推进区域经济一体化的决心以及相互之间的博弈和妥协程度。2.RCEP将是一个相对松散的多边对话和磋商平台从RCEP的谈判原则来看，强调将“原东盟六国”与“新东盟四国”分开处理，且强调尊重差异和不同自由化的时间表，即RCEP将以渐进式的方式来解决货物贸易关税问题。因此，未来区域全面经济伙伴关系下的自由贸易区将不会是类似于欧盟的机制，而是一个相对松散

37、的多边对话和磋商平台，针对不同成员国的发展水平和承受经济整合的能力，给予实现目标的灵活性。这种安排的好处是能够借助统一的平台谈判解决问题；但相对的坏处是，由于各国的经济发展水平差异较大，达成经济整合目标的时间相对较长。3.亚太区域内大国之间博弈直接影响RCEP谈判的进度与水平如前所述，TPP与RCEP是当前亚太区域整合的两大重要议题。对东亚地区国家来说，美国主导的TPP显然没有照顾到本地区的多样性，而且东亚地区对美国的主导显然充满戒心和担忧。RCEP的概念内容，表面是要深化东盟与中国、日本、韩国、澳大利亚、新西兰和印度等六国的“10+1”自由贸易区，并解决过去由中国主导的“10+3”和由日本主

38、导的“10+6”的成员国范围重复，以及相互争夺区域经济合作主导权等问题，但其背后则有深层的战略意图，即在应对美国挟TPP在经济上高调的“再平衡亚洲战略”。从RCEP的发展前景看，美国、中国、日本以及东盟之间的竞合与博弈将直接影响其谈判进度和水平；此外，韩国、印度以及东盟内部各国的抉择，也将成为推动或阻碍RCEP能否顺利实现的重要因素。（五）中国参与RCEP的战略思考自由贸易区战略是我国积极参与区域经济合作的重要方式，对于推动我国与各国的贸易和投资快速发展、促进国内经济增长与结构调整具有重要意义。RCEP体现了东亚经济合作的深化，符合我国当前和长远的利益，理应在我国的自贸区谈判中占据重要的位置。

39、本文认为，我国应以积极主动的姿态，充分将RCEP与我国的自由贸易区战略相结合，支持东盟在东亚地区一体化中发挥主导作用，推动RCEP谈判顺利展开，加速东亚经济一体化进程。一是对如何参与RCEP进行整体战略性思考，准确把握RCEP谈判在我国对外经贸战略中的位置，处理好RCEP与TPP、中日韩自贸区等的相互关系，确定我国参与区域自贸谈判的优先顺序。二是密切关注RCEP进程，加强RCEP研究，对后续RCEP谈判中贸易标准设定、新贸易议题及其对我国的影响评估，做好应对预案准备，将我国的经济规模和市场规模优势转化为参与RCEP的有利条件。三是选择优先开放项目和领域，增强RCEP参与国的共识和信心，通过循序

40、渐进方式推动谈判尽早取得成效。14附录：政策与数据附表1 东南亚国家近期货币政策变动表主要政策变动央行领导人讲话印尼2014年3月13日，印尼央行将维持7.5%的基准利率不变2月13日，印尼央行预计2014年经济成长率将位于5.8-6.2%区间的低值。马来西亚2014年3月6日，马来西亚央行维持3.0%的隔夜拆借利率不变。3月19日，马来西亚央行行长泽提： 2014年整体国内通胀在3%-4%。菲律宾2014年2月6日，菲律宾央行维持3.50%的回购利率不变。菲央行行长德坦科2月24日称，尽管去年以来菲经济高速增长势头不减，但菲并无经济过热风险。泰国2014年4月23日，泰国央行宣布继

41、续维持2.0%政策利率不变。泰国央行行长张旭州4月2日向上议院货币财政银行和金融机构委员会说明泰国经济形势时表示，泰国经济2014年是否迈入衰退期现时无法得到答案。越南2014年3月17日，越南央行降息50个基点至6.5%。越南国家银行（越南央行）行长阮文平先生近日表示，越南国家银行现在和后续几年在货币政策执行过程中的一贯路线是保持越南盾币值的稳定性和提高越南盾在各投资渠道的地位。附表2 东南亚国家主要经济数据指标2013年2014年3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月印尼CPI5.95.65.55.98.68.88.48.3 8.48.18.27.77.3工业增速10.

42、412.15.13.43.212.45.6-0.80.70.60.93.8出口增速-13-8.7-4.5-4.5-6.1-6.3-6.82.6-2.310.3-5.8-3.0进口增速-10-2.8-2.2-6.86.5-5.70.8 -8.9-10.5-0.8-3.5-10.0股指49415034.15068.648184610.44195.14316.24,510.6 4256.44274.24418.84620.24768.3环比涨幅3.031.880.69-4.94-4.33-9.12.894.50 5.640.423.384.563.2对美元汇率97089721976198761007

43、1105201137711,344 1160712087121661190011417环比涨幅-0.11-0.14-0.4-1.18-1.97-4.46-8.140.29-2.11-4.08-0.662.34.34马来西亚CPI1.61.71.81.821.92.6 2.82.93.23.43.53.5工业增速-0.34.73.43.37.62.31.0 1.73.74.83.16.8出口增速-2.9-3.3-5.8-6.94.512.45.6 9.66.714.412.212.3进口增速79-2.31.36.214.12.8 13.96.414.87.29.5股指1671.61717.717

44、69.21773.51772.61727.61768.61,806.9 1812.71867.01804.01835.71849.2环比涨幅2.072.7530.25-0.05-2.542.382.16 0.032.99-3.371.750.74对美元汇率3.113.053.023.153.193.283.273.17 3.203.253.303.313.28环比涨幅-0.321.941.01-4.3-1.38-2.720.52.91-0.64-1.52-1.59-0.90.79菲律宾CPI3.22.62.62.82.52.12.72.93.34.14.24.13.9工业增速1.18.720.4101218.316.225.325.426.57.31.2出口增速0.1-11.1-0.84.12.320.24.914.018.915.89.324.4进口增速7.4-2.4 -4.8 8.7 7.0 7.2-8.60.52.126.0股指6847.5707170226465.36639.16075.26191.86,585.4 6208.85889.86041.26425.06428.7环比涨幅1.873.26-0.69-7.932.69-8.491.926.36-5.72-5.142.576.35