如何用移动筹码分布辨别主力成本7

1、如何用移动筹码分布辨别主力成本在市场的每波行情中都会出现一些涨势非常好的股票，股价上涨幅度达到 翻倍的情况也很正常。这些股票在市场上由于数量比较少，并且涨幅也比 较大。所以投资者也就最希望自己能够买上这样的股票。市场上很多投资 者都在研究如何捕捉这种股票的方法。其实一个股票上涨幅度的大小跟很 多因素有关系，不过最直接的还是主力必须有大量持仓，另外就是必须有 行情的配合。在有些股票上也存在一些其它情况，比如上市公司基本面短 期发生恶化，但是主力能够预测到未来公司的基本面会发生转变，在不久 的将来会出现基本的利好。所以主力就会在市场不看好的时候，在低位利 用利空消息等来打压吸筹，在吸取够一定的筹码

2、以后，一个是等待行情的 来临，另外一个是等待上市公司基本面的转变。不过股价是在基本面即将 发生转变前就开始上涨的，等到基本面发生转变的时候主力已经把股价拉 升到一定的高位。在市场主力在利用基本面上一般会在低位利用利空来吸 取筹码，在高位利用利好来出货。这种涨幅比较大的个股在低位或者启动 之初，特别是主力的筹码已经吸足，行情又来临之后，就会启动。在这个 启动初期如何把握和判断这类股票，主力掌握筹码的多少，这是判断一只 股票上涨幅度高低的重要因素。如果主力手中拿有大量的筹码，控盘程度 就要高，那股价上涨幅度上也可能会出现比较大的涨幅。关于主力吸货的 多少，简单的判断方法是看在高位套牢的散户筹码是否

3、已经在低位割肉。 另外在低位是否出现振荡的吸货走势，如果在低位股价出现了来回上下振 荡走势，并且在振荡的过程也出现了高位筹码向低为逐步转移的特征，这 是一个简单的主力吸筹的现象。在高位套牢筹码逐步下移的过程，主力在 低位的振荡由于下跌的停止和在吸货振荡中的短线上涨，也会吸引一些散 户投资者买进。这就存在一个主力在底部区域内持有多少筹码的情况出 现。如果主力没有拿到足够的筹码或者不是太多，也可能行情已经来临或 利好消息就要马上出台，在这个时候主力也会利用行情和消息拉高股价。 虽然股价会出现上涨，但是上涨的幅度就有可能不会出现翻倍，也许只有 30到 50左右的幅度。 如果主力可以达到大量控制筹码的

4、程度， 在股价 的拉升幅度上就要相对高一些。如果能在底部可以从股票的 K 线走势特征 中分析和判断出主力的控盘程度大小，那就可以很大程度上把握主力后期 股价上涨幅度的大小。一只股票的历史走势图，可以看到在图中股价出现了很大的涨幅， 简单的看可以看到在底部出现了一定的振荡。可以看到前半部分，股价振 荡过程中，对应的成交量也出现了一定的放大现象。在这里还要说明一点是，在一个股票上主力开始进住吸货时，是在什么时 候是最容易吸取筹码。有一点那肯定是市场活跃的时候，买卖成交比较活 跃时，主力才可以从中很快的吸取到筹码。反过来如果市场成交很清淡， 没有人买卖那主力也就很难在其中吸取筹码。成交活跃的过程一般

5、是在行 情来临时和行情上涨过程中出现。因为行情的出现，在个股上涨上就出现 一定的分化，上涨时间有早有迟，上涨幅度有大有小。那些持有上涨比较 迟个股的投资者就会有一个比价心理，怎么自己持有的股票涨的如此慢， 在这种比价心理的影响下，也会出现持有上涨较慢个股的投资者会卖出自己的股票，去追逐那些自己认为涨势较好的个股。也正是这种比价心理， 所以主力真正吸取筹码的时候，会在行情来临时利用这种比价心理，压制 股价的上涨，使投资者卖出手中的股票，主力也就可以从中拿到筹码。在 市场每波行情中出现的一些上涨幅度比较高的个股中，都可以看到有很多 这种情况出现。在行情来临个股出现大的上涨时，其实仔细观察才发现主

6、力是在上波行情中吸取的筹码，这次行情主力直接开始拉升没有吸货阶 段，这种情况一般都是一些做中长线的庄家主力。在下图中可以看到在股 价上涨的阶段M区间，这个阶段是99年的5.19行情，当时的科技网络股 等都在短期内出现翻倍的上涨，行情属于一种井喷式的行情。市场上连续 涨停的个股不在少数。但是可以看图中的个股却是一个上下振荡的走势， 稍微有一些上涨就会出现下跌，这在投资者的心理上是很难接受的，投资 者都希望股价也跟市场的热点板块一样连续上涨，但是股价出现短线上涨 后的下跌就使投资者会对该股票丧失信心，那也就会卖出换股。在 5.19 行情结束后股价随大盘出现回落，在主力利用行情吸筹后，不会马上拉升

7、股价，而是随行情的结束而使股价回调。在这个过程中主力也会少量的吸 取筹码，但在股价的下跌幅度上主力会有一定的护盘动作，一般不会使股 价跌破主力的吸筹区，也就是前期振荡吸筹区的最低价。在图中可以看到 在行情下跌中股价下跌到 A振荡吸筹箱体的下沿 L点时，股价便出现了止 跌。随后行情的来临，股价出现上涨，在K区域内股价连续上涨把股价拉升到了主力成本位上方，也就是筹码密集峰B上沿。然后在C区域内放量突破筹码密集峰高点， 股价就正式进入了拉升获利空间阶段。 拉升股价后， 在高位F点出现了高位振荡放量的现象，这也是高位主力出货的特征。一般主力经过大幅度拉升股价后，由于主力的持仓量较大，在出货上也就有一定

8、的难度，所以会在高位用一些时间来出货，在出到一定的程度后或者 行情将要结束时主力会采取再次放量对敲拉高股价的方法来出剩余的筹 码，给市场制造一种股价再次上涨的假象。可以看图中E 点的情况，股价出现上涨，成交量也在 H点出现放大，由于主力在高位已经出了一部分的 筹码，所以在这次放量上成交量并不会大过前期高点放大的成交量。在一 些上涨幅度比较大的个股上特别是一些行情中的龙头板块，在高位放量以 后出现高位横盘特征，一旦再次出现放量并且大盘指数上涨已经有了相当 大的幅度以后， 这时候应该尽快离开这种股票， 以免出现长期被套的情况。这种股票在经过大幅度的炒作后，股价一般会有一个两到三年的休整期， 在这个

9、修整期股价最少也会下跌到行情发动股价上涨的初期。所以如果不 及时卖出，那被套的幅度会很深，承受的损失也就会很大。在每波行情中 龙头板块出现翻倍上涨后，在高位一定要舍得卖出，不能有侥幸心理，特 别是在最后一次放量上涨阶段。还有在结束上涨阶段后，趋势转变为下跌 阶段，也仍然是卖出的时候，过多的留恋只能使亏损不断加大。因为主力 已经出逃，股价已经失去了护盘的主人，所以股价也就会在没人控制的情 形下出现缓慢的下跌回落。在这类股票的发展变化中有一点可以看到，其中一个很大的特点，就是在底部行情来临时出现的上涨，也是图中 K区域。在这种上涨过程中可以看 到有一个特点是穿越了筹码密集峰 B，这个穿越筹码密集峰

10、的情况在一定 程度上说明了主力做多的意愿。但在穿越筹码密集区的筹码比例上和穿越 过程中成交大小上，存在着一定的不同之处。比如穿越的比例，如果上涨 只穿越了筹码的很小一部分，那么这也不能代表主力的控盘程度大。另外 一点是穿越过程中的成交量大小，如果在穿越过程中表现出来的成交量越 大，说明主力前期掌控的筹码越少。在穿越筹码的过程中表现出的成交量 越小也就表示主力掌握的筹码越多。不过首先有一点要说明的是，既然能 够穿越筹码密集峰就说明主力有一定的控盘能力，首先穿越筹码的比例大 小，穿越的比例越大说明主力控盘的程度越大，穿越大比例的筹码过程中 表现出的成交量越小则主力的控盘程度更大。在上面图中主力使股

11、价上涨 穿越筹码密集峰 B 点的情况放大图形后可以看到其中的特点所在。下图为K区域的放大图。放大后的情况可以看到在穿越筹码密集峰时是一个连续 涨停的情况，由于当时该股为ST所以上涨幅度的涨停都以 5%的涨停价位 完成。在穿越筹码密集峰的过程中一共出现了 5 个涨停板，这五个涨停板 的换手分别为 0.34 %、0.82 % 、1.05 %、0.41%、 0.52 %。这几个交 易日的换手率都是一种缩量的状态，无量穿越说明主力所掌握的筹码程度 是很大的。在第五个涨停后出现了一个开盘高开后涨停又打开的情况，并 且出现了 6%的换受率。在高开涨停后的价位是前一波行情最高点，主力 的控盘程度达到多高也不

12、可能 100%的控盘，市场上存在的散户流通盘还 是有的。在经历了被套后，如今解套后，也就会出现一定的解套抛盘。另 外一个是在短线经过连续 5 个涨停板的上涨，也会使市场出现一定的跟风 盘。股价从底部B点幵始上涨到穿越大量筹码后的 A点，在B点的位置时 市场的套牢盘为99.5 %，在经过六个交易日的上涨后股价达到 A价位的时 候套牢盘为 13.8%，这六个交易日穿越的筹码为 85.7 %，也就是说在六个交易日内给市场上持有该股的 85.7 投资者解套， 换手率加起来一共六 个交易日为 9.35 ，就使 85.7 的人从亏损到获利。如果这些套牢盘为 散户所有，那么主力是否只用如此小的成交量就可以给市场解套，答案是 不可能的。如果散户持有大量的筹码，在逐步解套的过程中就会出现大量 的卖盘，也就不会出现连续缩量涨停的情况。这种连续缩量上涨代表主力 持有大量的筹码，而不是散户投资者。这种现象的出现只是行情已经来临 主力为了把股价拉回自己的成本位，所以会采用连续拉升手法。另外一点 也是行情的来临主力不希望在底部让散户有时间来买进便宜的筹码。通过 这种短线拉升股价，也会使价位得到一定的提高，经过上涨后散户也就存 在一定的短线恐高心理，再加上是连续涨停，买进机会不是很多。这种方