第5章中央银行业务规范与资产负债表

1、中央银行学中央银行学 山东农业大学经济管理学院金融系山东农业大学经济管理学院金融系第五章第五章 中央银行业务规范与资产负债表中央银行业务规范与资产负债表 中央银行学中央银行学 山东农业大学经济管理学院金融系山东农业大学经济管理学院金融系v中央银行的各项职责主要通过各种业务活动来中央银行的各项职责主要通过各种业务活动来履行。履行。 v与商业银行相比，中央银行的业务活动有特殊与商业银行相比，中央银行的业务活动有特殊的法定授权、特定的业务范围和特殊的业务活动的法定授权、特定的业务范围和特殊的业务活动原则。原则。v中央银行的资产负债表有特定的格式，其项目中央银行的资产负债表有特定的格式，其项目内容与商

2、业银行有很大的不同。内容与商业银行有很大的不同。中央银行学中央银行学 山东农业大学经济管理学院金融系山东农业大学经济管理学院金融系 第一节第一节 中央银行业务活动的法律规范与业务范围中央银行业务活动的法律规范与业务范围 第二节第二节 中央银行业务特点和一般原则中央银行业务特点和一般原则 第三节第三节 中央银行的资产负债表中央银行的资产负债表中央银行学中央银行学 山东农业大学经济管理学院金融系山东农业大学经济管理学院金融系学习目的与要求：学习目的与要求： 通过本章的学习，了解中央银行业务活动通过本章的学习，了解中央银行业务活动范围、掌握中央银行业务特点和活动的原范围、掌握中央银行业务特点和活动的

3、原则，了解中央银行资产负债表的结构和内则，了解中央银行资产负债表的结构和内容，分析中央银行资产负债表如何体现中容，分析中央银行资产负债表如何体现中央银行的职能和业务特点。央银行的职能和业务特点。中央银行学中央银行学 山东农业大学经济管理学院金融系山东农业大学经济管理学院金融系第一节第一节 中央银行业务活动的法律规范与业务范围中央银行业务活动的法律规范与业务范围 一、中央银行业务活动的法律规范一、中央银行业务活动的法律规范 中央银行法及其他相关法律法规中央银行法及其他相关法律法规美国美国 1913年的联邦储备法年的联邦储备法1978年年 汉弗莱汉弗莱-霍金斯法霍金斯法1999年年 金融服务现代化

4、法案金融服务现代化法案英国英国 1844年的银行特权法（又称皮尔条例）年的银行特权法（又称皮尔条例）1946年年 英格兰银行法英格兰银行法1998年年 英格兰银行法（修改）财政部、英格兰银行法（修改）财政部、英格兰银行和英格兰银行和 金融监管局之间的金融监管局之间的 谅解备忘录谅解备忘录中国中国 1983年关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定年关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定1986年年 中华人民共和国中国人民银行管理条例中华人民共和国中国人民银行管理条例1995年年中国人民银行法中国人民银行法2003年修改中国人民银行法年修改中国人民银行法中央银行学中央银行学 山东农业大学经

5、济管理学院金融系山东农业大学经济管理学院金融系（一）中央银行的法定业务权力（一）中央银行的法定业务权力二、中央银行业务活动的范围二、中央银行业务活动的范围 中央银行的法定业务权力是指法律赋予中央银行的法定业务权力是指法律赋予中央银行在进行业务活动时可以行使的特殊中央银行在进行业务活动时可以行使的特殊权力。权力。中央银行学中央银行学 山东农业大学经济管理学院金融系山东农业大学经济管理学院金融系法定业务权力法定业务权力 a1.1.发布并履行与其职责相关的业务命令和规章制度的权力；发布并履行与其职责相关的业务命令和规章制度的权力；a2.2.货币发行的权力货币发行的权力a3.3.管理货币流通的权力管理

6、货币流通的权力a4.4.经理国库的权力经理国库的权力a5.5.灵活运用相关货币政策工具的权力；灵活运用相关货币政策工具的权力；a6.6.依据法律规定对金融机构和金融市场监督管理的权力。依据法律规定对金融机构和金融市场监督管理的权力。a7.7.法律规定的其他权力。法律规定的其他权力。中央银行学中央银行学 山东农业大学经济管理学院金融系山东农业大学经济管理学院金融系（二）中央银行的法定业务范围（二）中央银行的法定业务范围v 中央银行作为发行的银行、银行的银行、政府的银行，其地位中央银行作为发行的银行、银行的银行、政府的银行，其地位和职能具有特殊性，这也决定了其业务的特殊性。和职能具有特殊性，这也决

7、定了其业务的特殊性。v 一般中央银行的法定业务范围主要是：一般中央银行的法定业务范围主要是： ! 1. 1.货币发行和货币流通管理业务。货币发行和货币流通管理业务。! 2. 2.存款准备金业务。存款准备金业务。! 3. 3.为在中央银行开立账户的金融机构办理再贴现及贷款业务。为在中央银行开立账户的金融机构办理再贴现及贷款业务。! 4. 4.在公开市场从事有价证券的买卖业务。在公开市场从事有价证券的买卖业务。中央银行学中央银行学 山东农业大学经济管理学院金融系山东农业大学经济管理学院金融系!5.5.经营黄金外汇及管理业务。经营黄金外汇及管理业务。!6.6.经理国库业务。经理国库业务。!7.7.代

8、理政府向金融机构发行、兑付国债和其他政府债券。代理政府向金融机构发行、兑付国债和其他政府债券。!8.8.组织或协助组织金融机构间的清算业务，协调各种清算事组织或协助组织金融机构间的清算业务，协调各种清算事项，提供清算服务。项，提供清算服务。!9.9.对全国的金融活动进行统计调查与分析预测，统一编制全对全国的金融活动进行统计调查与分析预测，统一编制全国金融统计数据、报表，按照国家规定定期予以公布。国金融统计数据、报表，按照国家规定定期予以公布。!10.10.对金融机构和金融市场的相关监督管理。对金融机构和金融市场的相关监督管理。!11.11.中央银行财务收支的会计核算和内部监督管理。中央银行财务

9、收支的会计核算和内部监督管理。!12.12.法律允许的其他业务。法律允许的其他业务。 中央银行学中央银行学 山东农业大学经济管理学院金融系山东农业大学经济管理学院金融系（三）中央银行的法定业务限制（三）中央银行的法定业务限制 v 为了确保中央银行认真履行职责，各国中央银行法都对中央银为了确保中央银行认真履行职责，各国中央银行法都对中央银行的业务活动进行必要的限制。行的业务活动进行必要的限制。v 各国中央银行的法定业务限制主要有以下几项：各国中央银行的法定业务限制主要有以下几项：z 1. 1.不得经营一般性银行业务或非银行金融业务；不得经营一般性银行业务或非银行金融业务；z 2. 2.不得向任何

10、个人、企业或单位提供担保，不得直接向他们不得向任何个人、企业或单位提供担保，不得直接向他们发放贷款；发放贷款；z 3. 3.不得直接从事商业票据的承兑、贴现业务；不得直接从事商业票据的承兑、贴现业务；z 4. 4.不得从事不动产买卖业务；不得从事不动产买卖业务；z 5. 5.不得从事商业性证券投资业务；不得从事商业性证券投资业务；z 6. 6.一般不得向财政透支，不得直接认购包销国债和其他政府一般不得向财政透支，不得直接认购包销国债和其他政府债券。债券。 中央银行学中央银行学 山东农业大学经济管理学院金融系山东农业大学经济管理学院金融系第二节第二节 中央银行业务特点和一般原则中央银行业务特点和

11、一般原则 一、中央银行的业务特点一、中央银行的业务特点 （一）开展业务的目的是为了履行其宏观调控职能（一）开展业务的目的是为了履行其宏观调控职能 （二）业务操作的重点是调控货币供给量（二）业务操作的重点是调控货币供给量 （三）业务对象主要是金融机构而非个人（三）业务对象主要是金融机构而非个人 （四）业务操作平台是金融市场（四）业务操作平台是金融市场中央银行参与或监督多个金融市场中央银行参与或监督多个金融市场货币政策工具的货币政策工具的“告示效应告示效应”需要借需要借助金融市场助金融市场金融市场信息是中央银行重要的决策金融市场信息是中央银行重要的决策依据依据中央银行学中央银行学 山东农业大学经济

12、管理学院金融系山东农业大学经济管理学院金融系二、中央银行业务经营的原则二、中央银行业务经营的原则 首先，从总体上看，最基本的业务活动原则是必须服从首先，从总体上看，最基本的业务活动原则是必须服从于履行职责的需要。于履行职责的需要。 其次，在具体的业务经营活动中，中央银行一般奉行以下其次，在具体的业务经营活动中，中央银行一般奉行以下原则。原则。1.非盈利性非盈利性不以盈利为目的不以盈利为目的 2.不经营一般商业银行业务不经营一般商业银行业务 3.流动性流动性4.公开性公开性5.主动性和独立性主动性和独立性中央银行学中央银行学 山东农业大学经济管理学院金融系山东农业大学经济管理学院金融系中央银行主

13、要业务的分类表：中央银行主要业务的分类表：存款准备金管理存款准备金管理 ；货币流通管理货币流通管理 ；货币市场监管货币市场监管 ；黄金、外汇管理黄金、外汇管理 ；征信管理征信管理 ；金融风险的评估与管理金融风险的评估与管理 ；反洗钱和金融安全管理反洗钱和金融安全管理 ；金融统计业务金融统计业务 ；国际金融活动与协调管理国际金融活动与协调管理 ；对金融机构的稽核、检查、审计对金融机构的稽核、检查、审计 银行性业务银行性业务清算业务清算业务资产负债业务资产负债业务经理国库业务经理国库业务货币发行业务货币发行业务准备金及其存款业务准备金及其存款业务发行中央银行证券发行中央银行证券再贴现业务和贷款业务

14、再贴现业务和贷款业务公开市场业务公开市场业务黄金、外汇业务黄金、外汇业务管理性业务管理性业务中央银行学中央银行学 山东农业大学经济管理学院金融系山东农业大学经济管理学院金融系第三节第三节 中央银行的资产负债表中央银行的资产负债表一、中央银行的资产负债表的一般构成一、中央银行的资产负债表的一般构成二、中央银行资产负债表与其职能的关系二、中央银行资产负债表与其职能的关系三、中央银行资产负债表的特点三、中央银行资产负债表的特点中央银行学中央银行学 山东农业大学经济管理学院金融系山东农业大学经济管理学院金融系v中央银行资产负债表是中央银行在履行职中央银行资产负债表是中央银行在履行职能时其业务活动所形成

15、的债权债务存量报能时其业务活动所形成的债权债务存量报表。表。 v中央银行资产负债业务的种类、规模和结中央银行资产负债业务的种类、规模和结构，都综合地反映在资产负债表上。构，都综合地反映在资产负债表上。 中央银行学中央银行学 山东农业大学经济管理学院金融系山东农业大学经济管理学院金融系一、中央银行资产负债表的一般构成一、中央银行资产负债表的一般构成各国中央银行一般在编制资产负债表时各国中央银行一般在编制资产负债表时主主要参照国际货币基金组织的格式和口径，要参照国际货币基金组织的格式和口径，从而使各国中央银行资产负债表的主要项从而使各国中央银行资产负债表的主要项目与结构基本相同，具有很强的可比性。

16、目与结构基本相同，具有很强的可比性。中央银行学中央银行学 山东农业大学经济管理学院金融系山东农业大学经济管理学院金融系 简化的货币当局资产负债表简化的货币当局资产负债表 资资 产产 负负 债债货币发行货币发行金融机构存款金融机构存款发行债券发行债券对外负债对外负债中央政府存款中央政府存款资本项目资本项目其他项目其他项目国内资产国内资产国外资产国外资产对中央政府的债权对中央政府的债权对各级地方政府的债权对各级地方政府的债权对存款货币银行的债权对存款货币银行的债权对非货币金融机构的债权对非货币金融机构的债权对非金融政府企业的债权对非金融政府企业的债权对特定机构的债权对特定机构的债权对私人部门的债权

17、对私人部门的债权中央银行学中央银行学 山东农业大学经济管理学院金融系山东农业大学经济管理学院金融系中国人民银行的资产负债表中国人民银行的资产负债表 v中国人民银行从中国人民银行从19941994年起根据国际货币基金年起根据国际货币基金组织货币与金融统计手册规定的基本格组织货币与金融统计手册规定的基本格式，编制中国货币当局资产负债表并定期向式，编制中国货币当局资产负债表并定期向社会公布。社会公布。v20002000年又按照国际货币基金组织公布的货币年又按照国际货币基金组织公布的货币金融统计制度进行了修订。金融统计制度进行了修订。中央银行学中央银行学 山东农业大学经济管理学院金融系山东农业大学经济

18、管理学院金融系资产资产国外资产国外资产 Foreign Assets Foreign Assets 外汇外汇 Foreign Exchange Foreign Exchange 货币黄金货币黄金 Monetary Gold Monetary Gold 其他国外资产其他国外资产 Other Foreign Assets Other Foreign Assets对政府债权对政府债权 Claims on Government Claims on Government 其中：中央政府其中：中央政府 Of which: Central Government Of which: Central Gover

19、nment对其他存款性公司债权对其他存款性公司债权Claims on Other Depository Corporations Claims on Other Depository Corporations 对其他金融性公司债权对其他金融性公司债权 Claims on Other Financial Corporations Claims on Other Financial Corporations对非金融性公司债权对非金融性公司债权 Claims on Non-financial Corporations Claims on Non-financial Corporations其他资产其

20、他资产 Other Assets Other Assets总资产总资产 Total Assets Total Assetsv中国货币当局的资产负债表中国货币当局的资产负债表Balance Sheet of Monetary Authority单位：亿元人民币单位：亿元人民币 中央银行学中央银行学 山东农业大学经济管理学院金融系山东农业大学经济管理学院金融系 负债负债 储备货币储备货币 Reserve Money Reserve Money 货币发行货币发行 Currency Issue Currency Issue其他存款性公司存款其他存款性公司存款 Other Depository Corp

21、orations Other Depository Corporations不计入储备货币的金融性公司存款不计入储备货币的金融性公司存款Deposits of financial corporations Deposits of financial corporations excluded from Reserve Moneyexcluded from Reserve Money发行债券发行债券 Bond Issue Bond Issue国外负债国外负债 Foreign Liabilities Foreign Liabilities政府存款政府存款 Deposits of Governmen

22、t Deposits of Government 自有资金自有资金 Own Capital Own Capital其他负债其他负债 Other Liabilities Other Liabilities 总负债总负债 Total Liabilities Total Liabilitiesv 中国货币当局的资产负债表中国货币当局的资产负债表单位：亿元人民币单位：亿元人民币 中央银行学中央银行学 山东农业大学经济管理学院金融系山东农业大学经济管理学院金融系 美国联邦储备银行资产负债表美国联邦储备银行资产负债表 现钞现钞逆回购协议逆回购协议存款货币机构存款存款货币机构存款美国财政部存款美国财政部存款

23、国外机构存款国外机构存款其他存款其他存款代付托收现金项目代付托收现金项目其他负债其他负债全部资本金全部资本金黄金黄金特别提款权特别提款权硬币硬币证券证券回购协议回购协议贷款贷款托收中项目托收中项目银行不动产银行不动产其他资产其他资产负负 债债 资资 产产2009年年1月项下月项下增设增设“MBS(抵抵押贷款债券）押贷款债券）中央银行学中央银行学 山东农业大学经济管理学院金融系山东农业大学经济管理学院金融系资产结构资产结构 第一位第一位国外资产国外资产( (占比占比81.65%81.65%，外汇，外汇77.68%77.68%） 第二位第二位对中央政府债权对中央政府债权 ( (占比占比6.4%6.

24、4%） 第三位第三位对其他金融机构债权对其他金融机构债权( (占比占比4.7%4.7%） 第四位第四位对存款货币银行的债权对存款货币银行的债权( (占比占比3.7%3.7%）负债结构：负债结构： 第一位第一位对金融机构负债对金融机构负债( (占比占比46%46%） 第二位第二位发行货币发行货币（17.5%17.5%）或发行债券）或发行债券（19%19%）v在中国人民银行的资产负债表中：在中国人民银行的资产负债表中： v（以（以2010.6月数据为例）月数据为例）08年12月：占比占比78.5%，外汇外汇72.2%08年12月：占比占比7.8%， 08年12月：占比占比5.7%， 08年12月：

25、占比占比4.1%，08年12月：占比占比44.5%， 08年12月：占比占比17.9%， 08年12月：占比占比22.1%， 中央银行学中央银行学 山东农业大学经济管理学院金融系山东农业大学经济管理学院金融系（一）中央银行业务对商业银行体系准备金的影响（一）中央银行业务对商业银行体系准备金的影响 根据资产负债表编制原理：根据资产负债表编制原理：（1 1）资产）资产 = = 负债负债 + + 所有者权益所有者权益 （2 2）资产）资产= =准备金存款准备金存款 + +其他负债其他负债 + +所有者权益所有者权益 （3 3）准备金存款准备金存款 = = 资产资产 其他负债其他负债 - -所有者权益

26、所有者权益 二、中央银行资产负债表与其职能的关系二、中央银行资产负债表与其职能的关系表明：表明：中央银行任何资产增加（或减少），在资产负债表中央银行任何资产增加（或减少），在资产负债表其他项目不变的情况下，存款机构准备金存款将增加（或其他项目不变的情况下，存款机构准备金存款将增加（或减少）；减少）；中央银行任何负债增加（或减少），在资产负债中央银行任何负债增加（或减少），在资产负债表其他项目不变的情况下，存款机构准备金存款将减少表其他项目不变的情况下，存款机构准备金存款将减少（或增加）；（或增加）；中央银行学中央银行学 山东农业大学经济管理学院金融系山东农业大学经济管理学院金融系（二）中央银行

27、业务反映其调控职能（二）中央银行业务反映其调控职能 中央银行的资产业务都形成货币供给，直中央银行的资产业务都形成货币供给，直接影响货币供应量；接影响货币供应量； 中央银行负债业务的增加，除货币发行外，中央银行负债业务的增加，除货币发行外，对货币供应的影响是收缩性的。对货币供应的影响是收缩性的。中央银行学中央银行学 山东农业大学经济管理学院金融系山东农业大学经济管理学院金融系（三）资产负债各主要项目之间的对应关系（三）资产负债各主要项目之间的对应关系 v 从对货币供应影响的角度分析，资产方的主要项目和负债从对货币供应影响的角度分析，资产方的主要项目和负债方的主要项目之间存在着一定的对应关系，这种

28、对应关系方的主要项目之间存在着一定的对应关系，这种对应关系大致可以概括为以下三个：大致可以概括为以下三个： u 1.1.对金融机构债权和对金融机构负债的关系。对金融机构债权和对金融机构负债的关系。 -债权总额债权总额=负债总额负债总额 -债权总额债权总额负债总额负债总额 -债权总额负债总额债权总额负债总额u 不影响资产负债表内的其他项目不影响资产负债表内的其他项目则会相应减少货币供应量则会相应减少货币供应量若其他项目不变，其差额部若其他项目不变，其差额部分通常用货币发行来弥补。分通常用货币发行来弥补。中央银行学中央银行学 山东农业大学经济管理学院金融系山东农业大学经济管理学院金融系u2.2.对

29、政府债权和政府存款的关系。对政府债权和政府存款的关系。 债权债权= =存款存款 债权债权存款存款 债权存款债权存款 （三）资产负债各主要项目之间的对应关系（三）资产负债各主要项目之间的对应关系 若其他项目不变，会出现财若其他项目不变，会出现财政性货币发行。政性货币发行。u3.国外资产和其他负债的关系。国外资产和其他负债的关系。 将消除来自财政方面的通货膨胀将消除来自财政方面的通货膨胀压力，并为货币稳定提供支持。压力，并为货币稳定提供支持。中央银行学中央银行学 山东农业大学经济管理学院金融系山东农业大学经济管理学院金融系v这三种对应关系的分析也是这三种对应关系的分析也是相对而言相对而言的，的，在

30、现实的资产负债业务活动中，中央银行在现实的资产负债业务活动中，中央银行可以在各有关项目之间通过可以在各有关项目之间通过冲销操作来减冲销操作来减轻对货币供应的影响，也可以通过强化操轻对货币供应的影响，也可以通过强化操作来加大对货币供应的作用。作来加大对货币供应的作用。中央银行学中央银行学 山东农业大学经济管理学院金融系山东农业大学经济管理学院金融系三、中央银行资产负债表的特点三、中央银行资产负债表的特点 反映了中央银行宏观调控特点反映了中央银行宏观调控特点 中央银行的资产与负债业务的关系是资产引起负债中央银行的资产与负债业务的关系是资产引起负债资产资产负债负债各项贷款和占款各项贷款和占款以商业银

31、行准备存款为主的存以商业银行准备存款为主的存款、现金发行款、现金发行中央银行资产负债简表中央银行资产负债简表中央银行学中央银行学 山东农业大学经济管理学院金融系山东农业大学经济管理学院金融系资产结构资产结构 第一位第一位国外资产国外资产( (占比占比81.65%81.65%，外汇，外汇77.68%77.68%） 第二位第二位对中央政府债权对中央政府债权 ( (占比占比6.4%6.4%） 第三位第三位对其他金融机构债权对其他金融机构债权( (占比占比4.7%4.7%） 第四位第四位对存款货币银行的债权对存款货币银行的债权( (占比占比3.7%3.7%）负债结构：负债结构： 第一位第一位对金融机构负债对金融机构负债( (占比占比46%46%） 第二位第二位发行货币发行货币（17.5%17.5%）或发行债券）或发行债券（19%19%）v在中国人民银行的资产负债表中：在中国人民