化学材料公司财务分析(2011级二班三组)

1、.化学材料公司案例分析题组员：2011级2班3组 一、为管理企业，周永强、吴学胜需要哪些信息？请把这些信息分成两类：会计信息和非会计信息。会计信息广义概念是指会计单位通过财务报表、财务报告或附注等形式向投资者、债权人或其他信息使用者揭示单位财务状况和经营成果的经济信息。具体地说，它主要包括：资产负债表、利润表、现金流量表、库存报表、销售报表及财务数据分析等信息；非会计信息主要是宏观环境、企业管理、生产经营决策、人力资源、新产品研发等方面不能以货币数据体现的企业经营者所需的经济信息。二、在周永强和吴学胜向你咨询化学材料公司拥有多少资产时，你能解释公司经营状况与银行存款余额变化之间的关系吗？公司拥

2、有的资产包括货币资金、存货、固定资产、无形资产等多种形式，公司自从开展经营活动后，银行存款余额就会发现变化，首先是采购原材料、添置办公用品和设备、购入无形资产等方面，等生产经营正式运行后，销售产品时又有货币资金的流入。而在企业日常运转中，由于支付销售费用，管理费用以及财务费用等开销，也会导致银行存款的不断变化三、从会计角度替周永强准备一份股东会上使用的财务情况说明书。一、会计分录1、2003年1月10日借：银行存款 700，000无形资产 300，000贷：实收资本周永强 400，000 实收资本吴学胜 400，000 实收资本宋伟 200，0002、2003年1月2日2003年6月30日 （

3、1）借：管理费用 15，000 贷：银行存款 15，000 （2）借：管理费用 2，000 贷：银行存款 2，000 （3）借：管理费用 5，000 贷：银行存款 5，000（4）借：固定资产设备 220，000 贷：银行存款 220，000（5）借：原材料 75，000 贷：银行存款 75，0003、2003年下半年 （1）借：管理费用 5，000 贷：银行存款 5，000 （2）借：银行存款 580，000 应收账款 120，000 贷：主营业务收入 700，000 （3）借：原材料 375，000 贷：应付账款 20，000 银行存款 355，000（4）借：销售费用 142，500 贷

4、：银行存款 142，500（5）借：管理费用 83，000 贷：银行存款 83，000（6）借：银行存款 100，000 贷：短期借款 100，000 借：财务费用 3，000 短期借款 100,000贷：银行存款 103,000（7）借：管理费用 55，000 贷：银行存款 55，000（8）借：销售费用 60，000 贷：银行存款 60，000（9）借：预付账款 20，000 贷：银行存款 20，0004、2003年年底（1）借：库存商品自制半成品 50,000库存商品成品 345,000贷：原材料 395,000 借：主营业务成本 345，000 贷：库存商品成品 345,000（2）借

5、：管理费用无形资产摊销 60,000贷：无形资产 60,000（3）借：管理费用 11,000贷：累计折旧 11,000。*;经济业务对会计等式的影响资产负债+所有者权益项目银行存款无形资产应收账款预付账款原材料库存商品 -半成品库存商品 -成品固定资产累计折旧短期借款应付账款实收资本利润1700,000 300,000 1,000,000 2（1）-15,000 -15,000 管理费用2（2）-2,000 -2,000 管理费用2（3）-5,000 -5,000 管理费用2（4）-220,000 220,000 2（5）-75,000 75,000 3（1）-5,000 -5,000 管理

6、费用3（2）580,000 120,000 700,000 主营业务收入3（3）-355,000 375,000 20,000 3（4）-142,500 -142,500 销售费用3（5）-83,000 -83,000 管理费用3（6）100,000 100,000 -103,000 -100,000 -3,000 财务费用3（7）-55,000 -55,000 管理费用3（8）-60,000 -60,000 销售费用3（9）-20,000 20,000 4（1）-395,000 50,000 345,000 -345,000 -345,000 主营业务成本4（2）-60,000 -60,00

7、0 管理费用4（3）-11,000 -11,000 管理费用合计239,500 240,000 120,000 20,000 55,000 50,000 0 220,000 -11,000 0 20,000 1,000,000 -86,500 资产负债表编制单位：化学材料公司 2003年12月 单位：元资 产期初数期末数负债及所有者权益期初数期末数流动资产：流动负债： 货币资金700,000.00 239,500.00 短期借款 短期投资 应付票据 应收票据 应付帐款20,000.00 应收帐款120,000.00 预收帐款减 ：坏账准备 应付工资应收帐款净额 应付福利费 其他应收款 应付股利

8、（利润） 预付帐款20,000.00 应交税金 应收补贴款 其他应交款 存货：原材料55,000.00 其他应付款 存货：半成品50,000.00 预提费用 待转其他业务支出 预计负债 待摊费用 一年内到期的长期负债 待处理流动资产净损失 其他流动负债一年内到期长期债权投资 流动负债合计0.0020,000.00 其他流动资产长期负债： 流动资产合计700,000.00 484,500.00 长期借款长期投资： 应付债券 长期股权投资 长期应付款 长期债权投资 专项应付款 合并价差 其他长期负债 长期投资合计0.00 0.00 其中：特种储备资金固定资产： 长期负债合计0.000.00 固定资

9、产原价220,000.00 递延税款： 减：累计折旧11,000.00 递延税款贷项 固定资产净值0.00 209,000.00 负债合计0.0020,000.00 减：固定资产减值准备 少数股东权益 固定资产净额209,000.00 所有者权益（或股东权益） 工程物资 实收资本（或股本）1,000,000.001,000,000.00 在建工程 资本公积 固定资产清理 盈余公积 待处理固定资产净损失 其中：法定盈余公积 固定资产合计0.00 209,000.00 公益金无形资产及递延资产 补充流动资本 无形资产300,000.00 240,000.00 未确认的投资损失 递延资产 未分配利润

10、-86,500.00无形资产及递延资产合计300,000.00 240,000.00 外币报表折算差额 长期待摊费用 所有者权益合计1,000,000.00913,500.00递延税项： 递延税项借款资产总计1,000,000.00 933,500.00 负债及所有者权益总计1,000,000.00933,500.00 利润表编制单位：化学材料公司 2003年12月 单位：元项 目本月数本年数一、主营业务收入700,000.00 减：主营业务成本345,000.00 主营业务税金及附加二、主营业务利润（亏损以“-”号填列）0.00 355,000.00 加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）

11、减：销售费用202,500.00 管理费用236,000.00 财务费用3,000.00 三、营业利润（亏损以“-”号填列）0.00 -86,500.00 加: 投资收益（亏损以“-”号填列） 营业外收入 减：营业外支出四、利润总额（亏损以“-”号填列）0.00 -86,500.00 减: 所得税五、净利润（亏损以“-”号填列）0.00 -86,500.00 现 金 流 量 表 会企03表编制单位： 化学材料公司 2003年度 单位：元 行次金 额一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金1 580,000.00 收到的税费返还3 收到的其他与经营活动有关的现金8现金流入小计9

12、 580,000.00 购买商品、接受劳务支付的现金10 430,000.00 支付给职工以及为职工支付的现金12 5,000.00 支付的各项税费13 支付的其他与经营活动有关的现金18 382,500.00 现金流出小计20 817,500.00 经营活动产生的现金流量净额21 -237,500.00 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金22 取得投资收益所收到的现金23 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额25 收到的其他与投资活动有关的现金28现金流入小计29 - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金30 220,000.00 投资所支付的现金

13、31 支付的其他与投资活动有关的现金35现金流出小计36 220,000.00 投资活动产生的现金流量净额37 -220,000.00 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金38 700,000.00 借款所收到的现金40 100,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金43现金流入小计44 800,000.00 偿还债务所支付的现金45 100,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金46 3,000.00 支付的其他与筹资活动有关的现金52现金流出小计53 103,000.00 筹资活动产生的现金流量净额54 697,000.00 四、汇率变动对现金的影响55五、

14、现金及现金等价物净增加额56六、期末现金及现金等价物余额83 239,500.00 化肥行业和氯碱行业财务指标标准值1化肥行业：说明：指标值来自上市公司的资料。指标平均值负债比率资产负债率42.24%55（在这之间取都可以）资本化比率（产权比率）10.39%固定资产净值率90.05%利息支付能力（倍）40.22盈利能力比率毛利率18.5828.22%（在这之间取都可以）主营业务利润率 24.65营业利润率9.09%净利润增长率762.71%每股净资产3.2517元净资产收益率4.917.48%（在这之间取都可以）总资产收益率4.18%每股收益0.26元变现能力比率流动比率1.91%速动比率1.

15、5%现金比率0.86%资产管理比率应收帐款周转率（次）30.55存货周转率（次）34.25流动资产周转率1.17%总资产周转率0.58%净资产增长率149.4%资本周转比率100.44%下面，进行财务数据的分析：一. 负债比率-期偿债能力分析1.资产负债率资产负债率=(负债总额÷资产总额)*100% =(20,000÷933,500) *100% =2.14% 对于资产负债率指标，没有统一的衡量标准，不用行业期望标准差别很大。但，资本结构较好的企业，其资产负债应不超过50%为比较稳妥。2.产权比率产权比率=(负债总额÷所有者权益总额)*100% =20,000&#

16、247;913,500 =2.11%产权比率越低，表明企业长期偿债能力越强，债权人承担的风险越小，反之，偿债能力越弱，债权人承担的风险越大。3.固定资产净值率固定资产净值率固定资产净值/固定资产原值×100% =(209,000÷220,000) ×100% =95%该指标值越大，表明公司的经营条件相对较好；反之，则表明公司固定资产较旧，须投资进行维护和更新，经营条件相对较差。二，盈利能力比率-盈利能力分析1.销售毛利率销售毛利率=销售毛利/销售收入净额=355,000.00÷700,000.00=50.72%本企业看上去具有较高的利润空间，这很大部分可

17、能是高新技术所带来的较高附加值。但是随着技术及专利优势的渐失，该毛利率应该会逐渐减小，对于这一点应该尽早意识到，因此需要从其他方面的调整及优化来弥补这种可预见的损失。三变现能力比率-短期偿债能力分析1.流动比率流动比率=流动资产÷流动负债 =484,500.00÷20,000.00 =24.225流动比率越高，企业的偿债能力越强。2.速动比率速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债 =(484,500-105,000) ÷ 20,000 =18.975速动比率越高，企业的偿债能力越强。3.现金比率现金比率=(货币资金+交易性金融资产) ÷流动负债

18、 =239,500÷20,000 = 11.975现金比率越高，企业可用于支付债务的现金类资产越多，短息债权人的债务风险越少。但如果这一指标过高，则企业的资金利用率低，不利于盈利水平的提高。四资产管理比率-企业营运能力分析1. 存货周转率存货周转率=销售成本÷存货平均余额 =销售成本÷(期初存货+期末存货)/2) =345,000÷(105,000/2) =6.57存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。因此，提高存货周转率可以提高企业的变现能力.2. 应收帐款周转率应收帐款周转率=销售收入÷应收帐

19、款平均余额 =销售收入÷(期初应收账款+期末营收账款)/2) =700,000÷60,000 =11.67应收帐款周转率越高越好。应收帐款周转率高，表明公司收帐速度快，平均收账期短，坏帐损失少，资产流动快，偿债能力强.3. 流动资产周转率流动资产周转率 =销售收入÷平均流动资产总额 =销售收入÷(期初流动资产总额+期末流动资产总额)/2) =700,000÷(700,000+484,500)/2) =1.18一般情况下，该指标越高，表明企业流动资产周转速度越快，利用越好。在较快的周转速度下，流动资产会相对节约，相当于流动资产投入的增加，在一定程

20、度上增强了企业的盈利能力；而周转速度慢，则需要补充流动资金参加周转，会形成资金浪费，降低企业盈利能力。4. 总资产周转率总资产周转率=销售收入÷平均资产总额 =销售收入÷(期初资产总额+期末资产总额)/2) =700,000÷(1,000,000+933,500)/2 =0.72总资产周转率越高，表明总资产周转速度越快，企业的销售能力越强，利用全部资产进行经营的效率越高，进而使企业的偿债能力和盈利能力得到增强。五、从利润表可以看出，本企业毛利润高，为355,000.00元，毛利润率为：51%，但是净利润却为负，主要是费用支出过大，费用占到了销售收入的63.07%，是生产成本的1.28 倍，因为费用过高，因此针对费用进行分析：费用支出项金额比例6-12月支付广告费142,500.0032.27%劳动力/租金/其他设施投资支出83,000.0018.79%销售招待费60,000.0013.59%专利折损60,000.0013.59%产品改进试验55,000.0012.45%注册费、验资费17,000.003.85%设备折旧11,000.002.4