股票债券和保险(2016)

1、最倒霉的人最倒霉的人 安然公司倒闭后，最倒霉的人要数投资者和安然公司的普通员工。安然公司倒闭后，最倒霉的人要数投资者和安然公司的普通员工。由于相信安然公司高层管理人员向市场描绘的公司神话，由于相信安然公司高层管理人员向市场描绘的公司神话，投资者购买了投资者购买了该公司大量的股票，从而损失了数以十亿美元计算的财富，有的投资者该公司大量的股票，从而损失了数以十亿美元计算的财富，有的投资者甚至血本无归。甚至血本无归。 美国第一破产案美国第一破产案 “ “安然安然”冲击波冲击波 曾名列曾名列财富财富杂志杂志“美国美国500500强强”的第七名；掌控的第七名；掌控着美国着美国2020的电能和天然气交易，

2、是华尔街竞相追捧的宠的电能和天然气交易，是华尔街竞相追捧的宠儿；股票是所有的证券评级机构都强力推荐的绩优股的安儿；股票是所有的证券评级机构都强力推荐的绩优股的安然公司然公司 股价从股价从9090美元跌至美元跌至2626美分美分，市值由近市值由近800800亿亿美元缩至美元缩至2.682.68亿美元亿美元，这是怎样一个骇人的故事？，这是怎样一个骇人的故事？ 讨论：安然事件给我们什么启示？讨论：安然事件给我们什么启示？总裁肯尼思总裁肯尼思-莱莱休闲的公司高层休闲的公司高层 美国的安然公司破产了，好几千公司员工的退休基金一夜之间化为乌美国的安然公司破产了，好几千公司员工的退休基金一夜之间化为乌有，但

3、是有，但是安然前任总裁肯尼斯安然前任总裁肯尼斯莱有莱有“先见之明先见之明”，早在两年前就投资数，早在两年前就投资数百万美元购买了各种年金保险百万美元购买了各种年金保险，从，从20072007年开始，肯尼斯年开始，肯尼斯莱夫妇就能开莱夫妇就能开始享受年金始享受年金9090万美元的待遇。万美元的待遇。第六课第六课 投资理财的选择投资理财的选择第二框股票、债券和保险第二框股票、债券和保险高风险、高收益在高风险、高收益在股票股票 稳健的投资稳健的投资债券债券 规避风险的投资规避风险的投资保险保险 张先生到银行取一年前张先生到银行取一年前存入的存入的1010万元钱万元钱。当拿。当拿到到20162016元

4、元的的利息利息时，觉得收益实在是太少了。正巧时，觉得收益实在是太少了。正巧这时碰到一位在炒股的朋友，劝他投资股票。于是这时碰到一位在炒股的朋友，劝他投资股票。于是张先生用这张先生用这1010万元万元购买了一家传媒公司的购买了一家传媒公司的股票股票。刚。刚过三天，过三天，股票价格上涨，他就赚了股票价格上涨，他就赚了50005000元元，又过了，又过了一段时间公司进行一段时间公司进行年度派息分红年度派息分红，张先生又进帐了，张先生又进帐了10001000元元。张先生很是兴奋，。张先生很是兴奋，1010万元购买的股票，短万元购买的股票，短短几天短几天就赚了就赚了60006000元元。张先生决定在股市

5、好好地搏。张先生决定在股市好好地搏一搏。可是半年后，该传媒公司却传出一搏。可是半年后，该传媒公司却传出经营不善经营不善的的消息，消息，股票价格一路下跌股票价格一路下跌，张先生不仅把赚来的钱，张先生不仅把赚来的钱赔了进去，而且投进去的赔了进去，而且投进去的1010万元也开始出现万元也开始出现亏损亏损了。了。情景一情景一：请思考：请思考： 什么是股票？什么是股票？ 张先生为什么要购买股票？张先生为什么要购买股票？ 张先生曾经赚的张先生曾经赚的60006000元收入包括哪些元收入包括哪些部分？部分？ 是不是投资股票一定能赚钱？是不是投资股票一定能赚钱？ 张先生买的股票能退吗？张先生买的股票能退吗？股

6、票是股票是股份有限公司股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的在筹集资本时向出资人出具的股份凭证股份凭证。A A、对于公司来说：股票是一种筹集资金的形式。、对于公司来说：股票是一种筹集资金的形式。B B、对于股东来说：股票是一种入股凭证，是一种投资，、对于股东来说：股票是一种入股凭证，是一种投资， 是取得收入的一种有价证券。是取得收入的一种有价证券。 一、高风险、高收益同在一、高风险、高收益同在股票股票（性质）（性质）1、股票的含义、股票的含义2、股东权利、股东权利 股票代表股东对公司的股票代表股东对公司的所有权所有权，这种所有，这种所有权是一种权是一种综合权利综合权利，包括，包括参加股东大会参

7、加股东大会、投票投票表决、参与公司的重大决策，收取股息和分享表决、参与公司的重大决策，收取股息和分享红利红利等。等。（1）不返还现金（股东不能退股）（2）可以流通转让（3）高风险高收益3、股票的特征、股票的特征4、股票投资的收益、股票投资的收益股票投资的收入包括两部分：股票投资的收入包括两部分：A A、一部分是、一部分是股息和红利收入股息和红利收入，即股票持有人作为股东享，即股票持有人作为股东享有的定期从股份公司取得的利润分配收入。它来源于有的定期从股份公司取得的利润分配收入。它来源于企业企业利润利润。公司有盈利才能分配股息。（如果企业不获利则无）。公司有盈利才能分配股息。（如果企业不获利则无

8、）B B、投资股票的另一部分收入来源于、投资股票的另一部分收入来源于股票价格上升带来的股票价格上升带来的差价。差价。 （股票价格（股票价格= =预期股息预期股息/ /银行利率）银行利率）股票价格股票价格预期股息（预期收益率预期股息（预期收益率面额）面额）成正比银行利息率（存款利息率）银行利息率（存款利息率）成反比6 6、股票的作用、股票的作用（1）对于）对于发行的企业发行的企业来说，是筹集资金来说，是筹集资金的一种形式，它可以使企业扩大规模，的一种形式，它可以使企业扩大规模，促进企业发展。促进企业发展。（2）对）对持股的股东持股的股东( (个人个人) )来说，是一种来说，是一种入股凭证，是一种

9、投资，是股东取得股息入股凭证，是一种投资，是股东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。得收入。 股市有风险，入市须谨慎股市有风险，入市须谨慎含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。性质：入股凭证。 股票代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、参与公司的重大决策、选择管理者、投票表决、资产收益（收取股息或分享红利）偿还方式：股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。（股份有限公司有多种筹集资金的方

10、式：从银行贷款、发行股票、发行公司债券等。）（4）收益： 股票投资的收入包括两部分股息或红利收入。即股票持有人作为股东享有的从股份公司取得的利润分配收入。它来源于企业利润。股票价格上升带来的差价。 股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。 股票高风险、高收益预期股息（预期收益率预期股息（预期收益率面额）面额）储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。6、股票的作用（1）对于发行的企业来说，是筹集资金的一种形式，它可以使企业扩大规模，促进企业发展。（2）对

11、持股的股东(个人)来说，是一种入股凭证，是一种投资，是股东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。 5.股票的特点：（1）不返还现金；（2）可以流通转让；（3）高风险高收益 2012潍坊质检 漫画中股票风险性主要来自() 企业经营利润的波动 市场供求状况的变动 国家货币政策的变化 居民投资心理的变化 A B C D解析 此题考查了影响股票价格的因素，故答案为D。对点训练 张先生回到股市，出售了手中的股票，亏损张先生回到股市，出售了手中的股票，亏损了一些钱，但总算收回了大部分的钱，张先生长了一些钱，但总算收回了大部分的钱，张先生长吁了一口气。考虑到自己工作忙，吁了一口气。考虑到自己工

12、作忙，张先生想寻找张先生想寻找更稳一点、但收益比银行利息高的投资渠道，有更稳一点、但收益比银行利息高的投资渠道，有朋友建议他买债券。朋友建议他买债券。可是市面上发行的债券有好可是市面上发行的债券有好几种，有政府债券，有金融债券还有企业债券，几种，有政府债券，有金融债券还有企业债券，选哪一种呢？张先生又犯难了！选哪一种呢？张先生又犯难了！情景二：情景二：你们能给张先生一些建议吗？你们能给张先生一些建议吗？（二）稳健的投资（二）稳健的投资债券债券 债券债券是一种债务证书，即筹资者给投资者是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，并承诺在一定时期支付约定利息并的债务凭证，并承诺在一定时期支付约定利

13、息并到期偿还本金。到期偿还本金。 （一张债券主要由期限、面值、价格、（一张债券主要由期限、面值、价格、利率和偿还方式等组成。）利率和偿还方式等组成。）1、债券的含义、债券的含义（性质）（性质）根据发行者不同，债券可分为根据发行者不同，债券可分为国债国债（金边债券）、金融债券和企业债券（金边债券）、金融债券和企业债券2 2、债券的种类、债券的种类 国债国债是是中央政府为筹集财政资金中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券而发行的一种政府债券 。国库券为国债的一种形国库券为国债的一种形式，但国库券式，但国库券国债国债！金融债券金融债券是由银行和非银行等金融机构发行的债券。是由银行和非银行等金融机

14、构发行的债券。企业债券企业债券是企业依照法定程序发行，约是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。定在一定期限内还本付息的债券。类型：根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。 含义 发行 主体风险状况收益情况流通性国债金融债券公司债券是中央政府为筹集资金所发行的一种政府债券由银行和非银行性金融机构发行的债券由公司为筹集资金发行的债券国家银行和非银行性金融机构公司（企业）风险最小安全系数较政府债券低，较公司债券高风险最大利率高于储蓄，低于金融债券利率高于政府债券，低于公司债券收益率最高流通性强流通性较强流通性不强债券发行主体信誉越高，风险越小；则流通性越强。同时，风险

15、小，收益也相对较少，收益与风险呈正相关关系。含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。性质：入股凭证。 股票代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、参与公司的重大决策、选择管理者、投票表决、资产收益（收取股息或分享红利）偿还方式：股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。（股份有限公司有多种筹集资金的方式：从银行贷款、发行股票、发行公司债券等。）（4）收益： 股票投资的收入包括两部分股息或红利收入。即股票持有人作为股东享有的从股份公司取得的利润分

16、配收入。它来源于企业利润。股票价格上升带来的差价。 股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。 股票高风险、高收益预期股息（预期收益率预期股息（预期收益率面额）面额）储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。6、股票的作用（1）对于发行的企业来说，是筹集资金的一种形式，它可以使企业扩大规模，促进企业发展。（2）对持股的股东(个人)来说，是一种入股凭证，是一种投资，是股东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。 5.股票的特点：（1）不返还现金；

17、（2）可以流通转让；（3）高风险高收益3、国债、金融债券、企业债券、国债、金融债券、企业债券三者的比较三者的比较种类种类 发行主体发行主体风险状况风险状况收益情况收益情况流通性能流通性能国债国债 金融金融 债券债券 公司公司 债券债券 国国家家最小最小最低最低最强最强金融机构金融机构中间中间中间中间中间中间公司（企业）公司（企业）最大最大最高最高最低最低债券与股票的异同债 券 股 票不同点性 质受益权偿还方法相同点定期收取利息定期收取利息 ，其安，其安全性比股票大。全性比股票大。有明确的付息期限，有明确的付息期限，必须偿还本金。必须偿还本金。债务证书，债务证书，限期偿还。限期偿还。 入股凭证入

18、股凭证（所有权证书所有权证书）取得股息和红利，经营取得股息和红利，经营好坏决定着股票的效益好坏决定着股票的效益股金不能退，只能出股金不能退，只能出卖股票。卖股票。都是有价证券，都是集资的手段，都是能获得一定收益的金融资产。股票带来的收入股票带来的收入: :A A、股息和红利、股息和红利B B、股票价格升值带、股票价格升值带来的差价来的差价2、债券的种类及其特点、债券的种类及其特点公司公司债券债券金融金融债券债券国债国债(政府政府债券债券)流通性能流通性能 收益情况收益情况 风险状况风险状况发行主体发行主体种类种类 国家国家金融机构金融机构 公司公司（企业）（企业）信用度高，信用度高，风险最小风

19、险最小中间中间风险最大风险最大利率高于银行储利率高于银行储蓄利率，低于金蓄利率，低于金融债券利率融债券利率中间中间收益最大收益最大流通性流通性能强能强流通性流通性能较强能较强流通性流通性能最低能最低风险跟收益是成正比的风险跟收益是成正比的联系联系都是债券，都是债务凭证，都是到期还本付息。都是债券，都是债务凭证，都是到期还本付息。债券债券股票股票不同点不同点性质性质债务证据，限期偿债务证据，限期偿还还入股凭证入股凭证受益权受益权定期收取利息，其定期收取利息，其安全性比股票大安全性比股票大取得股息和取得股息和红利，经营红利，经营好坏决定着好坏决定着股票的收益股票的收益偿还方偿还方法法有明确的付息期

20、限，有明确的付息期限，必须偿还本金必须偿还本金股金不能退，股金不能退，只能出卖股只能出卖股票票相同点相同点都是有价证券，都是集资的手段，都是都是有价证券，都是集资的手段，都是能获得一定收益的金融资产。能获得一定收益的金融资产。友情提醒友情提醒：股票和债券的间接投资方式：股票和债券的间接投资方式基金基金债券与股票比较表债券与股票比较表 （2012鞍山模拟）现如今股票市场，A股不再一枝独秀、炒股不再时髦。同时，由于市场存在继续升息的预期，中长期债券收益率明显上升。上述两种投资方式的主要区别在于() A股票是有价证券，债券不是有价证券 B股票是所有权凭证，债券是债务凭证 C股票可以买卖，债券只能到期

21、还本付息 D股票收益总是大于债券收益 【解析解析】股票和债券在性质、功能与收益性、风险性上面股票和债券在性质、功能与收益性、风险性上面都具有不同。从本题来看，须注意限定词都具有不同。从本题来看，须注意限定词“主要区别主要区别”，C C、D D两项明显错误。股票表示股东对公司的所有权，而债两项明显错误。股票表示股东对公司的所有权，而债券是债务凭证，所以它们都是有价证券，券是债务凭证，所以它们都是有价证券，A A错误。两者在错误。两者在性质上的区别是主要区别，故答案选性质上的区别是主要区别，故答案选B B。6、2 股票、债券和保险股票、债券和保险 张先生工作很忙，而且经常外出。在一次出差途中，张先

22、生工作很忙，而且经常外出。在一次出差途中，张先生出了张先生出了意外意外，住院治疗花费了一大笔钱住院治疗花费了一大笔钱，一个前去，一个前去探望他的朋建议他去探望他的朋建议他去买保险买保险，张先生听了以后心动了，张先生听了以后心动了，并决定去买。并决定去买。 情景三：情景三： 什么是保险？什么是保险？ 投保有何意义？投保有何意义？ 你认为张先生应你认为张先生应该购买哪几种保险该购买哪几种保险呢？呢？ 交通意外交通意外自然灾害自然灾害天有不测风云天有不测风云,人有旦夕祸福人有旦夕祸福投保人提出投保人提出保险要求保险要求保险公司同保险公司同意保险要求意保险要求 达成协议达成协议( (合同订立合同订立)

23、 )投保人按约投保人按约交付保险金交付保险金保险公司按约保险公司按约承担保险责任承担保险责任事故发生、依事故发生、依约获得赔偿或约获得赔偿或保险金保险金核定事故、核定事故、履行赔偿或履行赔偿或给付保险金给付保险金订立程序订立程序履行程序履行程序财产保险财产保险 人身保险人身保险企业财产企业财产货物运输货物运输运输工具运输工具个人财产个人财产国际财产保险国际财产保险人的身体人的身体 和和 生命生命业业务务作用作用 2、商业保险的分类商业保险的分类 把分散的社会资金集中起来，把分散的社会资金集中起来，用以补偿自然灾害或意外事故造用以补偿自然灾害或意外事故造成的损失的一项措施成的损失的一项措施3、购

24、买商业保险的原则、购买商业保险的原则 公平互利、协商一致、公平互利、协商一致、 自愿订立自愿订立的原则。的原则。含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。性质：入股凭证。 股票代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、参与公司的重大决策、选择管理者、投票表决、资产收益（收取股息或分享红利）偿还方式：股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。（股份有限公司有多种筹集资金的方式：从银行贷款、发行股票、发行公司债券等。）（4）收益： 股票投资的收入包括两

25、部分股息或红利收入。即股票持有人作为股东享有的从股份公司取得的利润分配收入。它来源于企业利润。股票价格上升带来的差价。 股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。 股票高风险、高收益预期股息（预期收益率预期股息（预期收益率面额）面额）储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。6、股票的作用（1）对于发行的企业来说，是筹集资金的一种形式，它可以使企业扩大规模，促进企业发展。（2）对持股的股东(个人)来说，是一种入股凭证，是一种投资，是股东取得股息的一种有价证

26、券，又可以从股票升值中获得收入。 5.股票的特点：（1）不返还现金；（2）可以流通转让；（3）高风险高收益含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。性质：入股凭证。 股票代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、参与公司的重大决策、选择管理者、投票表决、资产收益（收取股息或分享红利）偿还方式：股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。（股份有限公司有多种筹集资金的方式：从银行贷款、发行股票、发行公司债券等。）（4）收益： 股票投资的收入包括两部分股

27、息或红利收入。即股票持有人作为股东享有的从股份公司取得的利润分配收入。它来源于企业利润。股票价格上升带来的差价。 股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。 股票高风险、高收益预期股息（预期收益率预期股息（预期收益率面额）面额）储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。6、股票的作用（1）对于发行的企业来说，是筹集资金的一种形式，它可以使企业扩大规模，促进企业发展。（2）对持股的股东(个人)来说，是一种入股凭证，是一种投资，是股东取得股息的一种有价证券，又

28、可以从股票升值中获得收入。 5.股票的特点：（1）不返还现金；（2）可以流通转让；（3）高风险高收益（1）保险含义：指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为（2）经营主体 ：在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务 （3）保险分类：人身保险和财产保险两大类人身保险是以人的寿命和身体为保险对象，如健康险、意外伤害险、人寿险等。财产保险是以财产及其有关利益为保险对象，如汽车保险、运输保险等。（4）订立原则：投保人和保险人应当遵循:

29、公平互利、协商一致、自愿订立的原则，订立保险合同。 商业保险规避风险的投资社会保险商业保险社会保险和商业保险的差异表性质解决大多数社会成员最迫切的保险项目;非盈利性是参与保险者个人意志的体现;盈利性给付标准保障被保险人的基本生活保障项目广泛,给付标准高费用大多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担完全由个人负担保险依据国家法律和有关部门的统一规定被保险者的需要保障范围所有社会成员迫切需要的保险项目保障项目广泛,保障范围大小与保险费成正比储蓄储蓄债券债券股票股票商业保险商业保险不不同同点点性质性质受益受益情况情况偿还偿还方式方式投资投资效益效益相同点相同点储蓄储蓄债务证书债务证书限期偿还限期偿还

30、入股凭证入股凭证针对风险本针对风险本身的投资身的投资获取本金、获取本金、利息，安利息，安全性最大全性最大获取利息高于获取利息高于储蓄，安全性储蓄，安全性高于股票高于股票获取利息、红获取利息、红利，收益多少利，收益多少根本上取决于根本上取决于企业经营情况企业经营情况根据保险合同，根据保险合同，获取相应的经获取相应的经济补偿济补偿活期、定活期、定期、期、还本还本付息付息有明确的还本有明确的还本付息的期限付息的期限不退股金，但不退股金，但可以出让股票可以出让股票事故发生后获事故发生后获取赔偿或保险取赔偿或保险金金利息较低利息较低风险很小风险很小信用度高、收信用度高、收益高、流通性益高、流通性强、代用

31、率高强、代用率高风险大，风险大，收益大收益大回报与交纳的回报与交纳的保险费成正比保险费成正比都是个人投资行为，都能给投资者带来一定的利益的金融资产，都有一定的风险，都有利于国家建设和人民生活。各种投资方式比较各种投资方式比较储蓄存款、股票、企业债券、金融债券、国债比较 特特点点不不同同收益收益安全性安全性风险风险流动性流动性流通性流通性相同点相同点股票企业债券金融债券国债储蓄存款股票企业债券金融债券国债储蓄存款国债储蓄存款金融债券企业债券股票国债储蓄存款金融债券企业债券股票股票企业债券金融债券储蓄存款国股票企业债券金融债券储蓄存款国债债股票国债金融债券企业债券储蓄存款股票国债金融债券企业债券储

32、蓄存款是一种投资选择（对投资者来说）是一种投资选择（对投资者来说）能获得收益（一般情况下）能获得收益（一般情况下）是国家或企业的一种集资手段是国家或企业的一种集资手段其合法权益都受到法律保护其合法权益都受到法律保护现金储蓄存款国债金融债券企业债券现金储蓄存款国债金融债券企业债券股票房地产股票房地产高考提能：如何做一个理性的投资理财者 3、如何选择正确的投资方式（原则）、如何选择正确的投资方式（原则） （1）既要考虑收益，也要考虑风险。（2）以家庭的经济收入为前提（从实际出发）。 （3）要注意投资多元化。谨记”不要把鸡蛋放在同一个篮子里”及“不要把鸡蛋放在太多个篮子里”两个原则。（4）合法投资。

33、投资理财应注意四个问题笫一，安全性（风险性）。在投资时，安全性的首先考虑。笫二，收益性（增值性）。在投资时，考虑关键是最大获利的可能。笫三，分散性（多样性）。分散性是化解风险的最好办法。笫四，变现性（流通性）。现金是理财上的“万能工具”，一切财富在积累时，必须注意在需要时能否还原现金。1、所谓流动性所谓流动性，是指资产能否迅速转化为现金的能力。或者说资产变现的难易程度难易程度。转化能力强，说明资产流动性好2、所谓流通性所谓流通性，是指资产能否在市场上交易转让。/3、资产的流动性与流通性未必一致。如活期储蓄存款流动性好，但不能像股票、债券一样在市场上流通1. 1. 要注意投资的回报率，也要注意投

34、资的风险性。要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。投资的目的投资的目的 是为了获得收益，但投资的风险大小不同，收益一般和风险是为了获得收益，但投资的风险大小不同，收益一般和风险 成正比，投资时候，应根据自己的风险承受能力去选择投资成正比，投资时候，应根据自己的风险承受能力去选择投资 方式。方式。2. 2. 要注意投资的多元化。要注意投资的多元化。投资就象装鸡蛋，不能把所有的鸡蛋投资就象装鸡蛋，不能把所有的鸡蛋 都装在一个篮子里。投资也一样，不应只局限在储蓄上，我都装在一个篮子里。投资也一样，不应只局限在储蓄上，我 国金融市场的不断完善给我们带来了更多的投资机会国金融市场的不断完善给我们带来

35、了更多的投资机会。3. 3. 投资要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力而行。投资要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力而行。 经济实力微薄，可投资储蓄或购买政府债券，经济实力微薄，可投资储蓄或购买政府债券， 经济实力允许，可选风险高，如买债券，炒股经济实力允许，可选风险高，如买债券，炒股 投资房地产。投资房地产。4. 4. 投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益， 不得违反国家的法律法规。不得违反国家的法律法规。 做到利国利民，同时不违反国家法律，政策。做到利国利民，同时不违反国家法律，政策。 （1）债券和股票都是有价证券，都以定期收取利息为条

36、件。（更正提示：股票不是定期收取利息的）（2）金融债券具有信用度高、代用率高、收益高和流通性强等特点。（注意：这里说的是政府债券）（3）通过购买社会保险，投保人把风险转移给保险人，使自己所承担的风险损失降到最少。（更正提示：不是购买社会保险，是购买商业保险）区区别别比较比较 储蓄储蓄 债券债券股票股票 商业保险商业保险性质性质受受益益权权返还返还方式方式投资投资效益效益联联系系储蓄储蓄限期偿还限期偿还 入股凭证入股凭证风险保障风险保障取款获息取款获息安全性最安全性最大大定期收取利定期收取利息安全性比息安全性比股票大股票大取得股息和取得股息和红利经营好红利经营好坏决定收益坏决定收益按保险条按保险

37、条款获得经款获得经济赔偿济赔偿按存款方按存款方式获得本式获得本金和利息金和利息有明确的付有明确的付息期限必须息期限必须偿还本金偿还本金股金不退，股金不退，只能出卖只能出卖股票股票保险事故发保险事故发生后可获得生后可获得补偿或保险补偿或保险金金利率较低利率较低无风险无风险信用度高收益信用度高收益高代用率高时高代用率高时间长风险大流间长风险大流通性强通性强收益高，收益高，风险大风险大有回报率，有回报率，时间长时间长都是个人投资行为，都能给投资者带来一定的利益的金融资产，都有一定的风险，都有利于国家建设和人民生活。投资原则投资原则理性投资理性投资股票的收入股票的收入遵循的原则遵循的原则含义、特点含义

38、、特点股东的权利股东的权利含义、分类及区别含义、分类及区别含义、作用、分类含义、作用、分类投资有风险投资有风险股票市场的作用股票市场的作用债券的作用债券的作用课堂小结课堂小结 (2012广东高考)以下是三种投资方式的风险收益比较示意图，不考虑其它因素，表达合理的是（ ） 本题考查投资理财方面的基础知识。(2011四川四川)某上市公司的股票全为流通股，共某上市公司的股票全为流通股，共5000万万股，当银行利率为股，当银行利率为3%时，该股票的总市值为时，该股票的总市值为100000万万元。如果银行利率提高元。如果银行利率提高0.25个百分点，预期股息提高个百分点，预期股息提高25%，其他条件不变

39、，该股票的价格约为，其他条件不变，该股票的价格约为( )A18.46元元 B21.33元元C23.08元元 D24.75元元【解析解析】本题考查股票价格的计算，本题考查股票价格的计算，解答本题的关键是明确股票解答本题的关键是明确股票价格计算方法。股票价格预期股息价格计算方法。股票价格预期股息/银行利息率，第一步先由银行利息率，第一步先由5 000万股总市值为万股总市值为100000万元，计算出每股万元，计算出每股20元；第二步，由元；第二步，由每股每股20元，已知银行利率元，已知银行利率3%，计算出预期股息，计算出预期股息0.6元；第三步，元；第三步，根据已知条件，预期股息提高根据已知条件，预期股息提高25%，则为，则为0.75，银行利率提高，银行利率提高0.25个百分点，则为个百分点，则为3.25%，根据公式计算出，根据公式计算出23.08为该股票价为该股票价格，故应选格，故应选C项。项。A、B、D均计算有误。均计算有误。 （2010高考安徽卷）风险性事居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是