影子银行对中国商业银行的影响-修改

1、影子银行对我国商业银行的影响分析摘要 随着我国金融创新步伐的不断加快，“影子银行”的日益壮大也影响到整个传统商业银行体系。对于商业银行系统的稳定性、先行业务、管理模式甚至是盈利能力，客户来源等都产生的较大影响。 本文分析我国“影子银行”的发展对于商业银行的积极与消极两个方面的影响，并结合当下我国经济背景，提出规范影子银行发展，避免“影子银行”对商业银行产生消极影响的措施与建议，从而旨在帮助“影子银行”更规范，更有效地促进我国金融经济环境提出相关指导建议。关键词：金融体制；监管；影子银行；商业银行目录一、我国影子银行概述1（一）我国影子银行的定义11、形式上的定义12、功能上的定义1（二）我国影

2、子银行的发展现状11、发展的野蛮性12、业务的多样性23、风险的蔓延性2二、影子银行对我国商业银行的有利影响3（一）影子银行弥补了商业银行的不足31、灵活快捷，缓解小额融资难32、解决闲置、零散资金需求43、与商业银行融资需求形成互补44、在一定程度上增加了商业银行的资金来源5（二）促进商业银行的金融创新，加强与影子银行的融合5（三）影子银行提高了商业银行的管理与服务水平51、在管理模式上，影子银行的传统体系运行效率低下，对集权分权提出挑战52、在服务水平上，在我国商业银行数量多，服务水平层次不齐6（四）影子银行在一定程度上增加了商业银行的收入6三、影子银行对于我国商业银行的挑战冲击6（一）影

3、子银行加剧了传统商业银行的风险61、影子银行增加商业银行流动性风险62、影子银行增加商业银行信用风险63、影子银行增加了商业银行的操作风险7（二）影子银行减少了传统银行的利息收入71、减少了商业银行的客源72、打破了商业银行传统服务模式73、影子银行在中间业务方面对商业银行风险收益的影响7（三）影子银行商业银行业务的经营模式形成冲击8四、针对影子银行对于我国商业银行影响的对策8（一）法律层面8（二）国家层面91、积极推行利率市场化92、加强信息披露要求9（三）监管层面91、监管要有堵有疏.不搞一刀切92、监管要重点明确9（四）商业银行层面101、鼓励影子银行适度健康发展，推动金融改革创新102

4、、提高风险识别能力，建立防火墙103、加强内部约束与教育，优化员工行为104、创新商业银行发展模式115、提高商业银行的信贷创造能力，缓解资金约束问题116、限制影子银行的高杠杆率，加强对商业银行自身影子业务的监管117、加强从业能力教育，改善商业银行人员素质118、调整商业银行的风险结构，建立二者的防火墙机制129、建立健全互联网金融风险防范机制12结束语13参考文献13致谢13一、我国影子银行概述（一）我国影子银行的定义1、形式上的定义在我国，影子银行自2008年金融危机发端以来，如今已经渐成体系。影子银行的表现形式，基本可以归为三大类：第一类是商业银行的理财类产品，即通常所说的银行“资金

5、池”业务；第二类是非银行类金融机构，如信托公司、民间小额抵押贷款公司、担保公司和当铺等；第三类是民间借贷融资。2、功能上的定义我国的“影子银行”业务与机构，从另外一个维度上讲，并非是从事不同业务的单独公司，更多的是阐释一种规避政策法律的监管功能。如各类P2P网络在线借贷平台，人人贷等，不受相关法律规章约束，资金流向与资金往来操作均较为隐蔽，都可以称为是“影子银行”。（二）我国影子银行的发展现状1、发展的野蛮性自2010年以来，我国影子银行进入了堪称野蛮生长的阶段。就智研咨询发布的2011-2015年中国影子银行市场运行态势及投资战略研究报告来看， 2015年影子银行资产增长30%，截至2015

6、年底总量超过了人民币53万亿元，相当于GDP的79%。因增长迅速，过去几年影子银行在银行贷款和资产中的占比越来越大(截至2015年底在银行贷款和资产中的占比分别达到了58%和28%) 。图1.1 2011-2015年我国影子银行发展趋势2、业务的多样性“影子银行”从最基本的民间借贷，地下钱庄逐步发展。通过股票发行募集资金投资各类金融产品，为中小企业提供融资，担保等财务服务。近两年更借助互联网的发展，开展直接面向个人的在线信托，投资业务。在影子银行全部的业务范畴中，理财产品对接资产仍是增长尤为迅速的构成部分，2015年底占影子银行融资余额的40%。在2012年实施更严格的监管措施之后，未贴现银行

7、承兑汇票相对于其他成分有所下降，该趋势得以延续。表1.12012年与2015年我国影子银行组成部分表种 类 年 份2012年（%）2015年（%）未 贴 现 银 行 承 兑 汇 票2611委 托 贷 款2221信 托 贷 款1210理 财 产 品 对 接 资 产1640民 间 借 贷146财 务 公 司 贷 款45其 他673、风险的蔓延性我国影子银行的快速生长带来了一系列问题。2015年度，全球管理咨询公司奥维咨询发布报告显示，中国影子银行不良贷款率在10%（中性情景）至23.9%（灾难性情景）之间，其中仅22%至44%的影子银行不良贷款会“转移”到商业银行体系，进而导致银行不良贷款最多提高

8、约1.8%（中性情景）至4.3%（灾难性情景）。同时，由于影子银行的不良贷款行为具有蔓延性，因此应该防范不良贷款出现升级扩大。就当下影子银行的新兴业务从P2P网贷平台来看，其增长动力主要来自其能够向个人投资者提供比同等银行存款和理财产品更高收益。因规模较小(约占影子银行总资产的1%)，P2P网络贷款并不会构成系统性风险，引发信贷危机不太可能，但由于增长迅速、风险管理薄弱导致违约率较高，同时具有不小的传导性，该领域已引发市场关注。图表来源：摘自中国产业信息2010-2016年中国影子银行市场现状分析及发展趋势预测图1.2 2010-2016年我国影子银行发展趋势图二、影子银行对我国商业银行的有利

9、影响（一）影子银行弥补了商业银行的不足1、灵活快捷，缓解小额融资难从图2.1 2015年前瞻产业研究院发出的报告中可以看出，目前我国中小企业能直接融资的比例大约仅为2%，其余的中小企业只能通过依靠银行贷款及一些民间融资的方式进行融资。而在银行贷款中，由于中小企业的资信程度低、信用风险高、管理成本高、信息不对称以及银行的惯性等，使中小企业获得银行信贷支持的比例很低，仅占全部中小企业的不到10%。 “影子银行”的融资资金金额小、期限短等特点可以快速、便捷的解决中小企业短期内的流动性风险，是对社会融资渠道的有益补充。数据来源：2015年前瞻产业研究院图2.1 2015年我国中小企业融资途径占比2、解

10、决闲置、零散资金需求截止到2016年中，中国的总存贷规模约为154万亿，中低净值个人用户庞大分散的理财需求形成了约80万亿规模的资金供给。同时，个人消费需求形成了庞大的约42万亿的贷款需求。这个巨大长尾市场，远未被我国传统银行满足。而影子银行则利用效率极高的互联网技术，以及一系列的监管空白，简化操作成本，获得了聚集小额度闲散资金的能力。这进一步提高了这部分资金的使用效率与流动性，也使得直接面向个人，随时随地的掌上理财成为可能。 表2.1 2016年我国存贷金额结构 亿元存款余额同比增速（%）当年新增额同比多增额人民币各项存款150586411.0148750-924住户存款5977519.55

11、16437623非金融企业存款50217816.77249119688政府存款27037911.8279528554非银行业金融机构存款126860-0.6-783-41528境外存款8695-22.6-25444840数据来源：国家统计局官网3、与商业银行融资需求形成互补从“影子银行”的业务特征上不难发现，其融资额度较小，融资周期较短，手续简便，但是利率偏高。仅适合在特殊时期，为企业提供短期支持，帮助渡过流动性难关。因为其利率所限，借款额度和借贷周期都不会太长，适合中小规模经济个体的暂时性资金问题。而较大规模的企业，因为资金需求量较大，回收周期较长，风险把控严苛等多方面因素，较难简单地通过“

12、影子银行”去解决资金短缺问题。所以传统的商业银行贷款渠道是较合适的选择。这样一来，“影子用户”与传统商业银行便形成了很好的合作互补关系，既提高社会闲散资金利用率，也帮助了各类型企业稳定经营活动。4、在一定程度上增加了商业银行的资金来源影子银行提供的委托贷款、民间借贷、海外放款、信用证融资等都大大增加市场流动性，对我国信用创造和金融运行产生了重要影响。从目前的经济形势来看，我国相当一部分流动性就产生于为投融资过程之中，影子银行提供的资金部分重新流入商业银行体系，成为新的商业银行资金来源，增加货币流动性。（二）促进商业银行的金融创新，加强与影子银行的融合 尽管我国的金融市场在最近30年一直处于改革

13、状态，但还远远达不到一个自由市场机制的状态，而且资本市场也达不到发达的程度，央行依然对存贷款利率进行严格控制，政府会对资金的去向严格控制。核心问题是正规的商业银行体系的利率被压制了，影子银行的出现促进了利率市场化进程，推动了商业银行进行金融创新，例如，2013年以来，允许多家银行开展理财资产管理业务，监管部门采取堵不如疏的思路，对通道业务进行规范处理。试点大门的开放成为商业银行理财业务向资产管理转型的重要契机。在这一模式下，试点银行不再将信贷资产出售给券商等非银行金融机构，由后者对其进行打包发售，而是通过负债端与资产端直接对接，减少额外的流通环节。显然，影子银行业务的发展刺激了传统商业银行的运

14、行机制，试点的推出更为银行业务包装转让提出一条新的路径，让其创新中间业务打开更多空间。因此，影子银行的发展在一定程度上打破了商业银行的传统业务模式，刺激商业银行不断创新，与影子银行业务不断融合水平二者互相促进，不断提高商业银行自身的创新能力和影子银行自身的安全性，带动整个金融市场向着更高效更安全更稳定的负向发展。（三）影子银行提高了商业银行的管理与服务水平1、在管理模式上，影子银行的传统体系运行效率低下，对集权分权提出挑战传统商业银行系统数量庞大，管理模式复杂。过于复杂的业务模型或逻辑、复杂的利益交互和权责利关系等等，无不都使得决策、规划效率低下。而影子银行借助高新互联网技术，凭借自身的精简人

15、员与扁平管理特征，加上金额小、期限短、手续简单、效率高等特性，这些都大大提高了资金的运营效率，方案的决策效率。2、在服务水平上，在我国商业银行数量多，服务水平层次不齐银行业竞争激烈，一方面开始迫使传统商业银行学习使用先进技术，提高运营管理专业化与服务水平。另一方面，影子银行对业务“短平快”的处理模式，也引导商业银行去不断优化和再造业务流程，缩短业务处理时间，减少差错，提高服务效率。最后，影子银行在精确监控、分析客户的数据，不断发现产品优化和业务增长点等数据分析方面，值得拥有大量客户数据的商业银行重新思考，尝试细分客户的差异化，精准化服务，以便在激烈的业务竞争中脱颖而出。（四）影子银行在一定程度

16、上增加了商业银行的收入中间业务是银行的一大业务，是指商业银行代理客户办理收款，付款和其他委托事项而收取的手续费业务。考虑到存贷比例，银行通常选择信誉好，偿债能力强的大客户作为贷款对象，从而舍弃掉中小客户。而现在，商业银行可以利用影子银行体系发展一系列表外业务，这样就将表内资金转移到表外，间接给予借款者资金支持。不能否认，影子银行快速的扩张速度有利于商业银行赚取更多中间业务收入，改善收入结构，获得新的利润增长点，从而增强自身稳定性。 总体来看，商业银行进行贷款发放的能力增强，信用创造能力增强。在达到新巴塞尔协议对资本充足率的要求之后，可以大规模扩张资产和负债，增加盈利能力，也开辟了另一条盈利渠道

17、。三、影子银行对于我国商业银行的挑战冲击（一）影子银行加剧了传统商业银行的风险1、影子银行增加商业银行流动性风险 我国主要是以间接金融为主的资金运行模式，然而近些年，由于市场上资金供需的矛盾，银行没有条件及时满足资金短缺方的资金，因此，资金短缺方谋求银行之外的资金来源，影子银行便逐步壮大起来。其主要功能也类似于商业银行，像小贷公司、担保公司等，采取高利率募集资金，贷款发放门槛低，资金实现了体外循环，直接融资模式频现，这对商业银行造成了一定挤出效应，金融脱媒现象加剧，大部分资金流向其他主体，造成银行存款短期化，加剧银行期限错配的问题，流动性风险加大。2、影子银行增加商业银行信用风险 前几年，我国

18、房地产及政府建设项目发展良好，但是去年以来，为了避免泡沫产生及产能过剩，我国对房地产市场及政府建设项目的管制加强，资金无法投资于其中。因此，银行开始谋求与信托机构等第三方合作，发行理财产品，为这些项目募集资金。但这些理财产品存在严重的期限错配的问题，银行理财产品的期限一般较短，有几十天的，有几个月的，但是房地产项目及政府项目大多运营时间长，基本长达几年，一旦投资的项目出现风险，势必会出现兑付风险，导致银行理财产品违约风险，产生大量不良贷款。为了克服上述问题的发生，银行通过建立资金池的方式防范兑付风险的发生。通过资金池的建立，银行将理财产品销售的资金全部放入资金池中，将资金池中的资金用于各类投资

19、，用其所得偿还理财产品的本息。这可以说是一种借新债还旧债的方式，一旦投资的项目出现大面积风险，那么整个链条将会断裂，产生整个银行的系统性风险。3、影子银行增加了商业银行的操作风险目前商业银行销售的理财产品不但有银行自己创造的，还有代售的，例如代替信托机构销售相关产品。由于信息不对称，理财投资者对其投资的项目把握有限，很容易造成投资失败，而且还有很多产品将收益夸大，隐瞒投资的真实走向，容易引起操作风险。（二）影子银行减少了传统银行的利息收入1、减少了商业银行的客源影子银行业务的发展对于居民的资金存储形成了一种诱导，对于传统的存款储蓄客户是一种提前消费。原因在于，影子银行的业务费用低，收入较高，且

20、超过了传统商业银行的利率水平。许多居民收入通过理财，保险、小额信贷信托公司等方式流入影子银行体系。从源头上分流了商业银行的资金来源与客流，也同时影响了商业银行的收入。2、打破了商业银行传统服务模式影子银行的一大特点是基于互联网技术与直接点对点的营销分发服务模式。这种快捷的模式摆脱了居民对传统银行系统办事效率低的传统印象，大大增加资金流动的便捷性。同时，快捷，方便，良好的体验也是影子银行夺取客户的主要途径。3、影子银行在中间业务方面对商业银行风险收益的影响商业银行中间业务是指除商业银行资产负债业务以外商业银行不需要改变其自身的资产负债结构，不需动用自有资金，依靠商业银行自身技术、人才、科技等优势

21、，只作为中间人收取手续费的业务形式。上文已经对影子银行对商业银行资产负债业务造成的影响做出分析，也对商业银行风险收益造成影响进行了研究，说明了商业银行资产负债业务在影子银行的影响下出现了何种变化，在商业银行对依靠贷款业务获取收入的运行模式进行改革时，由于商业银行要受到中央银行关于资本充足率和商业银行存贷比的限制，所以商业银行对资产业务的调整重心主要在于对其中间业务的调整中。商业银行为提高自身收入，创新中间业务方式，提高中间业务收入，目前商业银行内部中间业务多种多样，主要包括:保函、信用证、票据等贸易融资业务;代理基金、保险等业务;结构性理财业务等等，这些业务所获取的收入在商业银行总收入中的比重

22、也越来越大，如图3.1所示:数据来源：银行年度会计报表，WIND资讯图3.1商业银行中间业务变化趋势图（三）影子银行商业银行业务的经营模式形成冲击利率市场化进一步改革，必然会冲击商业银行主要依赖存贷利差收入的传统业务经营模式，促使传统商业银行转变为证券化商业银行。 而面对证券化过程的冲击，商业银行更加深入积极地融入证券化信用中介链中，为信用中介链IV的多个环节提供服务。 同时为了拓展更多的市场和维系好客户，商业银行不惜重构商业模式，转变为证券化商业银行，与影子银行展开了更为激烈的角逐。 四、针对影子银行对于我国商业银行影响的对策（一）法律层面积极建立民间金融法律法规，发挥正规金融对民间金融的引

23、导作用，保障和推动民间金融的规范化发展。通过行业自律组织，建立民间金融业务规范，不得吸收存款、不得发放高利贷、不得用非法手段收贷。典当行和融资租赁公司等非金融机构要严格界定业务范围，典当行要回归典当主业，不得融资放大杠杆。对于高利贷和各类地下钱庄坚决实施严厉打击，杜绝非法集资和洗钱等违法行为。加强金融机构的操作风险管理，严禁银行从业人员违规参与民间金融活动，防止民间金融风险向银行业的传递。（二）国家层面1、积极推行利率市场化我国影子银行的问题很大一部分来源于利率市场化不够深入，我国影子银行包含很大一部分不受监管的民间融资，主要表现为地下钱庄，典当行，民间借贷等等。推动利率市场化，能够让借贷的分

24、配更加经济也更加合理。压缩寻租空间，降低金融风险。我国需要进一步推进利率市场化改革，使得资金市场更加反映供求关系，让那些有融资需求的企业和项目资金需求能得到更好的满足，让资金得到优化配置。允许更多民间资本进入金融行业，让“影子银行”阳光化、正规化。2、加强信息披露要求建立阳光透明的信息披露制度，将成为我国未来影子银行体系监管的重点环节。影子银行的产品结构设计复杂，这些金融产品大都在柜台市场进行交易，鲜有公开的、可以披露的信息，而信息不对称难免会给监管带来阻碍。应当建立信息披露的激励与惩罚机制，并且探索新的涵盖影子银行的风险披露机制，从而提高金融市场的透明度。（三）监管层面 1、监管要有堵有疏.

25、不搞一刀切影子银行的成长证明了其具有很大的市场需求，其存在是对正规金融很好的补充，严格的禁止会造成金融效率的降低，并且会逼迫更多的资金转入地下;如果放纵其发展，又会造成其发展中的各种不规范行为。因此，对影子银行的监管是必要的，但监管不能搞一刀切，应该有堵有疏。不搞一刀切，就是影子银行体系千差万别，主体不同、业务不同、影响范围不同，受到的监管政策和强度也理应不同。2、监管要重点明确 所谓重点明确，就是监管部门应该看清当前影子银行体系监管的关键，抓住重点。当前监管的当务之急是防止影子银行传销化，严格限制影子银行的杠杆率。杠杆率是造成泡沫的罪魁祸首。当前的杠杆基本上都是通过银行来完成，近期监管部门通

26、过叫停理财资产池中涉及委托贷款、信贷资产转让、监管套利的票据以及高息揽存、银银合作等不规范行为，基本上限制了影子银行借助商业银行放大杠杆率的途径;其它影子银行机构杠杆化的倾向也是目前需要警惕的，比如小额信贷和网络借贷公司基本上就是把钱贷出去然后收回来，只有1倍的杠杆，风险并不大，但如果此类公司借助银行迅速做大，由于这些公司资本金较少、无需缴纳准备金，也无需遵守资本充足率，因此会造成杠杆率快速放大及金融风险的显著放大。（四）商业银行层面1、鼓励影子银行适度健康发展，推动金融改革创新 商业银行占用吸收了社会的绝大部分资金，但是由于监管及条件的限制，资金的运用范围狭窄，效率不高，导致市面上多数资金需

27、求方缺乏资金，严重影响金融市场的稳定。影子银行的出现，正好弥补了商业银行的不足，是金融市场发展的必然，他可以将资金运营到最需要的地方，平衡市场对自己的需求，但是由于融资渠道狭窄，资金供给不够，因此，效率低下。在这样一种矛盾的状态下，我国应该加快金融创新，给予影子银行发展一定的空间和途径，使资金得到自由调节，发挥市场的主动性，不但可以改变银行固有的经营模式，转变甚至拓宽发展方式，搞活银行，同时又实现了金融市场的开放与创新。 但同时应该意识到，金融改革是由金融创新推进的，在这样一个过程中，金融创新导致的金融产品增多，金融链条也不断拉长，变得越来越复杂，金融发展与实体经济也会想脱离，一味的追求创新，

28、尤其是银行理财产品，一方面会带来巨大利益，但同时资金池过大，资金错配问题如若出现问题，势必会引发较大的风险。脱离实体经济的发展是不健全的，是风险积聚的过程，因此，在我国金融改革的过程中，我们可以将影子银行的发展引向实体经济，不可一味的只顾创新，还应多关注发展中的风险。只有具备了风险意识，才能将发展与稳定牢牢把握。2、提高风险识别能力，建立防火墙影子银行借助传统商业银行的渠道与资源，当期资金链断裂后，势必会快速影响商业银行系统。加强对影子银行的调查，积极进行具体的风险评估，有针对性建立防火墙与隔离机制。当影子银行体系发生流动性危机时，建立商业银行与影子银行风险之间的防火墙，保证整个金融体系的稳定

29、，而且还能基于我国影子银行与商业银行的紧密联系，使监管当局对商业银行影子银行业务进行控制，这样监管当局也就对整个影子银行体系中的很大一部分进行了控制，加速影子银行实现正规化的进程。3、加强内部约束与教育，优化员工行为严查员工参股影子银行，防范员工利用客户资源，职务之便直接或间接参与影子银行违法违规的活动，加大员工的违规成本与查处力度。4、创新商业银行发展模式 面对严格的利率管制、金融脱媒和影子银行种种挑战等问题，商业银行面临各种巨大的压力，因此必须创新求变，探索转型发展之路。 （1）从创新方面看，商业银行需要借鉴影子银行的创新经验，学习其业务创新机理，并根据需求推出适合自身发展的产品，最大程度

30、减少影子银行的替代效应。比方，可从产品、支付交易渠道、证券化等方面入手。（2）转型方面看，在充分挖掘传统业务价值基础上，大力发展资本集约型的表外银行经营模式。比方，加强与非金融机构合作，发展电商业务，提供更多金融服务，转变为证券化商业银行。5、提高商业银行的信贷创造能力，缓解资金约束问题 近年来，我国商业银行形成了资产“扩张融资扩张”的循环模式，普遍商业银行都面临资金约束问题。而通过发债、配股等方式筹集资金造成市场很大压力。同时，我国商业银行目前还没能充分发挥信贷在扩大内需、缓解中小企业融资难等方面的作用。而信贷资产证券化有助于解决这一问题，让商业银行能更好地为我国实体经济和居民生活服务。 因

31、此，商业银行应积极开展信贷资产证券化研究，选择优质资产控制规模，控制证券化产品的风险识别范围，并提高商业银行的信贷创造能力。6、限制影子银行的高杠杆率，加强对商业银行自身影子业务的监管目前影子银行通过各种渠道套取商业银行的资金，影子银行基本上都是通过商业银行来调节杠杆的，但近期监管部门通过采取一系列措施来限制影子银行借助商业银行放大杠杆率的途径。比如，叫停理财套利、高息揽储、银银合作等不规范行为。同时，商业银行也应严格遵照监管部门的有关规定，并和监管部门保持良好沟通，并积极自觉向监管部门报告情况，不变相规避监管要求，不刻意转变业务运作方式，否则会带来极大的风险。比如，有的商业银行通过借道影子银

32、行进行委托贷款、信贷资产转让等方式开展理财资产。7、加强从业能力教育，改善商业银行人员素质（1）培养高复合型人才及提升数据研发技术任何行业的竞争最终都归咎为人才的竞争，金融业的竞争更是如是。商业银行在招聘及培养员工时要注重员工不仅仅只有纯金融经济或计算机专业而因多注重既熟悉银行业务和管理决策的复合型人,加强对金融专业人才的科技知识培训以及科技专业人才的金融业务培训，打造一支集金融业务、网络信息、市场营销、互联网工具于一身的互联网金融业务队伍。商业银行在招聘和培训员工时应关注员工不是纯经济金融或计算机专业,而应更关注熟悉银行和管理决策的复合型金融专业人才。加强员工的金融服务科学技术知识培训和 I

33、T 专业人员培训,建立一支金融服务、网络信息、营销、网络工具互联网金融服务团队。 （2）加强道德与操作规范教育，提高从业素质金融监管部门，商业银行应该共同建立健全金融从业人员，银行就职人员的教育体系，并定期展开总结与培训。更要注重职业道德与职业操守的培养。从根本上消除金融从业人员的违法念头。银行各部门也应该设立明确的教育评估与奖惩机制，考核学习情况，提高从业门槛。同时，要加大对于不合规行为的惩罚力度。例如，在一些金融从业人员在推销金融产品的过程中，可能会因为夸大业绩，模糊风险，没有向客户解释明白产品的风险特性，资金托管去向等，给银行带来了一定的损失。一旦有此类事件发生，应该采取对应措施，对相关

34、人员以及所在机构实施惩罚，批评教育，杜绝此类事件再次发生。8、调整商业银行的风险结构，建立二者的防火墙机制影子银行的负面影响给商业银行带来了许多风险，但我们可以利用影子银行有利的一面为商业银行风险管理提供工具。我们可以通过信贷资产证券化和出售，调整商业银行的风险结构，这样商业银行能够提高资金的流动性，缓解“期限错配”问题。同时，通过建立二者的防火墙机制，改善商业银行资本充足率管理和不良贷款管理，严防影子银行套取商业银行资金，把二者合作业务风险控制在一定范围内，防止影子银行的“高传染性”，保证商业银行乃至整个国家和地区的金融安全。 9、建立健全互联网金融风险防范机制 互联网金融的发展虽然促进商业银行的发展，但也让商业银行带来不可忽视的新风险，这主要体现在两方面:政策层面与操作层面。政策层面上互联网金融现今与商业银行的行业规则及监管标准尚不成熟；操作层面上，银行与互联网金融合作中对信用状况，管