金融机构管理课件 习题

1、金融机构管理课件金融机构管理课件2.10.2.10.第第2323章章 习习题题47一家金融机构具有2000万美元的利率敏感性资产和4800万美元的利率敏感性负债，计算其收入差距。如果利率从4%提高为4.8%，收入的预期变动为多少？GAP=RSA-RSL =2000万美元-4800万美元= -2800万美元 I=GAP* I =-2800*（4.8%-4%）= -22.4万美元5RSA=2500万美元RSL=400万美+200万美元=600万美元GAP=RSA-RSL=2500万美元-600万美元=1900万美元69下面是当年的财务报表。根据以往的经验，你知道每年会有10%的固定利率抵押贷款被偿

2、还。你还将10%的活期存款与20%的储蓄账户存款视为是利率敏感性的。现在第二国民银行的收入缺口是多少？如果利率下降75个基点，银行的净利息收入会发生怎样的变化？78 RSA=证券（1年）+可变利率（住宅抵押贷款）+商业贷款（1年）+10%的固定利率抵押贷款=6+7+1.5+13*10%=15.8 RSL=货币市场存款+可变利率存单+存单（1年）+联邦基金+借款（1年）+10%的活期存款+20%的储蓄账户存款 =5.5+15+22+5+12+15*10%+8*20%=62.6 GAP=RSA-RSL=15.8-62.6=-46.8 I=GAP* i=-46.8*（-0.0075）=0.351百万

3、美元9=100*0.55+40*2.35+15*5.90）/（100+40+15）=1.5321011银行现在将一种债券加入到资产组合中。债券的久期为12.3年，成本为1109美元，在购买该债券之后，银行预期市场利率会从8%提高到8.75%。那么债券价值的预期变化为多少？1112资产的平均久期为3.60年，负债的平均久期为0.88年，当利率从5%提高到5.5%时，计算资产和负债市场价值的变化。1213斯普林郡银行的资产总额为1.8亿美元，久期为5年，债务总额为1.6亿美元，久期为2年。如果利率从9%下降75个基点，银行的资产构成比率会如何变化？13141516171819 16如果第一国民银行

4、出售1000万美元到期期限在两年以上的证券，并用到期期限在1年以下的证券来取代它们，银行的收入差距为多少？如果利率下降3个百分点，收益如何变化？已知：20%的固定利率抵押贷款、10%的活期存款、20%储蓄存款是利率敏感的。20RSA=1年以下证券+可变利率抵押贷款+1年以下商业贷款+20%的固定利率抵押贷款=5+10+15+10*20%=32RSL=货币市场存款账户+可变利率存单+1年以下存单+联邦基金+1年以下借款+10%的活期存款+20%储蓄存款=5+10+15+5+10+10%*15+20%*15=49.5GAP=RSA-RSL=32-49.5=-17.5用到期期限在1年以下的证券取代1

5、000万美元到期期限在两年以上的证券：RSA=32+10=42GAP=RSA-RSL=42-49.5=-7.5 I=GAP* i=-7.5*（-3%）=0.225百万美元收益上升0.225百万美元。21 18如果第一国民银行的管理人员将年内会偿还的固定利率抵押贷款比例从20%修正为10%，那么修正后银行所面对的利率风险的估计结果是什么？如果利率降低2个百分点，银行的利润会发生怎样的变化？（利用收入缺口分析）22 RSA=1年以下证券+可变利率抵押贷款+1年以下商业贷款+10%的固定利率抵押贷款 =5+10+15+10*10%=31 RSL=货币市场存款账户+可变利率存单+1年以下存单+联邦基金

6、+1年以下借款+10%的活期存款+20%储蓄存款=5+10+15+5+10+10%*15+20%*15=49.5 GAP=RSA-RSL=31-49.5=-18.5 I=GAP* i=-18.5*（-2%）=0.37百万美元 收益上升0.37百万美元。23 19如果第一国民银行的管理人员将活期存款中的利率敏感性部分比例从10%修正为25%，那么修正后银行所面对的利率风险的估计结果是什么？如果利率提高5个百分点，银行的利润会发生怎样的变化？（利用收入缺口分析）24 RSA=1年以下证券+可变利率抵押贷款+1年以下商业贷款+20%的固定利率抵押贷款 =5+10+15+10*20%=32 RSL=货

7、币市场存款账户+可变利率存单+1年以下存单+联邦基金+1年以下借款+25%的活期存款+20%储蓄存款=5+10+15+5+10+25%*15+20%*15=51.75 GAP=RSA-RSL=32-51.75=-19.75 I=GAP* i=-19.75*5%=-0.9875百万美元 收益下降0.9875百万美元。25 17如果第一国民银行决定将500万美元的固定利率抵押贷款转换为可变利率抵押贷款，那么利率风险会如何变化？（利用久期缺口分析）2627 20根据表24-1对久期的估算结果，如果利率提高10个百分点，银行净值将会如何变化？银行还能继续经营吗？为什么？（利用久期缺口分析）2829 2

8、1如果第一国民银行的管理人员将银行资产的久期修正为4年并将负债的久期修正为2年，如果利率提高2个百分点，对银行净值会有怎样的影响？（利用久期缺口分析）3031 22根据习题21中对久期的估算结果，银行应该如何调整资产资产的久期一是银行净值不受利率变化的影响？32 23根据习题21中对久期的估算结果，银行应该如何调整负债负债的久期一是银行净值不受利率变化的影响？ 3334 24如果友谊金融公司的管理人员决定出售1000万美元的消费者贷款，其中一半是一年以内到期而另一半的到期期限在2年以上，银行用所得的资金购买1000万美元的短期国债。 （1）公司的收入缺口为多少？如果利率下降5个百分点，利润会发

9、生怎样的变化?（2）公司应该如何调整期资产负债表以使公司净值不受利率变化的影响？（利用收入缺口分析）35 （1）收入缺口分析： RSA=15+45=60百万 RSL=40+3=43百万 GAP=RSA-RSL= 60百万- 43百万=17百万 I=GAP*i=17百万*（-5%）=-0.85百万 利润下降85万 （2）减少利率敏感性资产或增加利率敏感性负债，使得收入缺口GAP=0。36 25如果友谊金融公司增加2000万美元的商业票据，并使用该资金来发放2000万美元的1年以下期限消费者贷款，利率风险会如何变化？在这种情况下，公司应该如何调整资产负债表以消除收入缺口？（利用收入缺口分析）37 GAP1=RSA-RSL=55百万-43百万=12百万 RSA=55+20=75百万 RSL=43+20=63百万 GAP2=RSA-RSL=75百万-63百万=12百万 GAP1= GAP2 利率风险不变。增加的利率敏感性资产和利率敏感性负债相等，收入缺口不变。 减少利率敏感性资产或增加利率敏感性负债，可以消除收入缺口。38 26根据表24-2对久期的估算结果，如果利率提高3个百分点，友谊金融公司的净值将会如何变化？金融公司还能继续经营吗？为什么？（利用久期缺口分析）3940 27如果友谊金融公司的管理人员将银行资产的久期修正为2