融资融券业务培训材料客户宣传版ppt课件

1、海通证券股份海通证券股份融资融券业务培训融资融券业务培训客户版客户版主要内容一、试点客户准入条件二、概述一融资融券根本概念二融资融券买卖与普通证券买卖的区别三、业务流程及规那么四、海通业务特征一、试点客户准入条件一、试点客户准入条件一试点期间，恳求融资融券业务的客户须符合以下条件：开户资料齐全，账户规范且账户形状正常，资金账户开户时间十八个月以上；普通资金账户内资产在客户恳求前一买卖日不低于50万元证券市值按收盘价计算；有较强的风险接受才干；客户信誉良好；符合公司适当性管理规定的；法律、法规及公司规定的其他条件。试点初期，开户时间、资产要求能够会更为严厉。一、试点客户准入条件续一、试点客户准入

2、条件续二机构客户还须同时满足以下条件：经过最近年度工商管理部门的年检；消费运营活动正常，具有继续运营才干；不存在其它严重影响企业偿债才干的情况。一、试点客户准入条件续一、试点客户准入条件续以下客户，不得受理其融资融券业务恳求：存在艰苦违规记录者；市场制止或限制进入者公司股东、关联人；融资融券买卖黑名单客户；公司反洗钱黑名单客户。u融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券、出借上市证券供其卖出，并收取担保物的运营活动。u融资融券买卖又分为融资买卖和融券买卖两类。投资者向证券公司借入资金买入证券，为融资买卖；投资者向证券公司借入证券卖出，为融券买卖。 二、概述二、概述一融资融券根本

3、概念一融资融券根本概念二融资融券买卖与普通证券买卖的区别二融资融券买卖与普通证券买卖的区别区别区别普通证券业务普通证券业务融资融券业务融资融券业务保证金机制不同足额保证金。买入证券时，必须事先有足额资金；卖出证券时，则必须有足额证券当预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券；预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，则可以向证券公司借入证券卖出法律关系不同投资者与证券公司之间只存在委托买卖的关系投资者与证券公司之间存在：委托买卖关系资金或证券的借贷关系因借贷关系而产生的债权债务的担保关系承担风险不同 风险完全由投资者自行承担如客户不能按时、足额偿还资金或证券，还会

4、给证券公司带来风险二融资融券买卖与普通证券买卖的区别二融资融券买卖与普通证券买卖的区别区别区别普通证券业务普通证券业务融资融券业务融资融券业务账户体系不同 一级账户体系看穿式二级账户体系，客户信用证券账户为证券公司客户信用交易担保证券账户的二级账户；客户信用资金账户为证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户交易机制不同 客户自己把握情况证券公司逐日盯市，引入补仓、强制平仓机制交易范围不同 所有的上市证券仅限于标的证券交易指令不同交易指令简单：买入、卖出交易指令复杂：买入、卖出、融资买入、卖券还款、直接还款、融资平仓、融券卖出、买券还券、直接还券、融券平仓收费不同佣金、印花税、过户费佣金及印花

5、税过户费、融资利息、融券费用、违约费、逾期罚息、坏帐罚息等三、业务流程及规那么三、业务流程及规那么(每家券商会有所不同每家券商会有所不同)资历初审资历初审确定其信誉等级、确定其信誉等级、初始保证金比例、初始保证金比例、信誉上限系数信誉上限系数担保物提交担保物提交逐日盯市逐日盯市信誉评价信誉评价三方存管签约及开户三方存管签约及开户开立信誉证券账户、信誉资金台帐开立信誉证券账户、信誉资金台帐签署风险提示书及合同签署风险提示书及合同征信征信客户提交能证明其根本客户提交能证明其根本情况、财务情况、诚信情况、财务情况、诚信情况等信息的征信资料。情况等信息的征信资料。客户须开立沪、坚信誉客户须开立沪、坚信

6、誉证券账户证券账户客户可提交现金或可充抵客户可提交现金或可充抵保证金证券作为保证金保证金证券作为保证金授信授信融资融券买卖融资融券买卖了结融资融券业务了结融资融券业务终止合同终止合同销户销户一一客户客户业务业务流程流程只能与一家证券只能与一家证券公司签署融资融公司签署融资融券合同券合同三、业务流程及规那么三、业务流程及规那么二客户需开立的账户投资者需新开专门的信誉资金台帐、信誉资金账户和信誉证券账户。客户用于一家证券买卖所上市证券买卖的信誉证券账户只能有一个；客户只能开立一个信誉资金账户。账户的定义客户信誉证券账户：是证券公司应客户恳求，为客户开立的实名信誉证券账户，用于记载客户委托证券公司持

7、有的担保证券的明细数据。客户信誉资金账户：指存管银行为客户开立的实名资金账户，即证券公司、公司和存管银行之间签署的三方存管协议中的资金存管帐户。客户信誉资金台账 ：指证券公司为客户开立的，即证券公司、客户和存管银行之间签署的三方存管协议中的资金台帐，是证券公司为客户开立的实名信誉证券资金账户，专门用于证券买卖的资金台账，与客户在存管银行开立的客户信誉资金账户一一对应。三提交担保物及融资券恳求三提交担保物及融资券恳求 可提交的担保物：现金、可提交的担保物：现金、 可充抵保证金证券可充抵保证金证券维持担保比例到达维持担保比例到达300%300%以上，可以恳求提取担保物，以上，可以恳求提取担保物，且

8、提取担保物后，维持担保比例不低于且提取担保物后，维持担保比例不低于300%300%。三、业务流程及规那么三、业务流程及规那么客户须保证担保物的全部权益、产权及利益并且未就担保物向第三者提供任何方式的第三方权益。 客户提交的保证金、融资买入的全部证客户提交的保证金、融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部资金及上述资券和融券卖出所得的全部资金及上述资金、证券所产生的孳息，整体作为客户金、证券所产生的孳息，整体作为客户对券商融资融券所生债务的担保物。对券商融资融券所生债务的担保物。定义定义三、业务流程及规那么三、业务流程及规那么四授信额度四授信额度定义：指证券公司授予客户可融资或可融券的最大额度。定

9、义：指证券公司授予客户可融资或可融券的最大额度。公司经过授信制度评定客户的信誉评级，综合思索客户资公司经过授信制度评定客户的信誉评级，综合思索客户资产情况包括普通账户内资产、金融资产、总资产、产情况包括普通账户内资产、金融资产、总资产、客户恳求的融资融券额度、客户可融资券金额、公客户恳求的融资融券额度、客户可融资券金额、公司融资融券业务现有规模、公司财务安排及市场情况等司融资融券业务现有规模、公司财务安排及市场情况等要素确定客户的授信限额。要素确定客户的授信限额。 客户的融资金额及融入证券不得超出公司确定的授信限额。客户的融资金额及融入证券不得超出公司确定的授信限额。融资融券业务中，客户融资、

10、融券实践可用额度受标的证融资融券业务中，客户融资、融券实践可用额度受标的证券的折算率影响，能够小于公司授予的授信限额。券的折算率影响，能够小于公司授予的授信限额。三、业务流程及规那三、业务流程及规那么么五保证金比例五保证金比例定义：指客户交付的保证金与其所能融入资金或证券金额定义：指客户交付的保证金与其所能融入资金或证券金额的比例。的比例。类型：初始保证金比例、融资保证金比例和融券保证金比类型：初始保证金比例、融资保证金比例和融券保证金比例。例。融资券保证金比例由初始保证金比例以及融资买入融资券保证金比例由初始保证金比例以及融资买入融券卖出标的证券的折算率确定，直接影响客户的开融券卖出标的证券

11、的折算率确定，直接影响客户的开仓数量。仓数量。融资保证金比例融资保证金比例X+1X+1Y Y ，融券保证金比例，融券保证金比例X+1.1X+1.1Y Y，式中式中X X为初始保证金比例，客户融资买入或融券卖出对应为初始保证金比例，客户融资买入或融券卖出对应证券的折算率。证券的折算率。六融资融券买卖前提六融资融券买卖前提-保证金保证金客户进展融资融券买卖前，必需交纳一定比客户进展融资融券买卖前，必需交纳一定比例的保证金。保证金可以是现金，也可以是例的保证金。保证金可以是现金，也可以是可充抵保证金的证券。可充抵保证金的证券。可充抵保证金证券的范围可充抵保证金证券的范围为挂牌买卖的证券，由买卖所确定

12、可充抵保为挂牌买卖的证券，由买卖所确定可充抵保证金证券的名单。证金证券的名单。证券公司可在买卖所公布的可充抵保证金证证券公司可在买卖所公布的可充抵保证金证券的名单内进展调整。券的名单内进展调整。三、业务流程及规那三、业务流程及规那么么买卖所买卖所可充抵保证金的证券可充抵保证金的证券证券公司证券公司可充抵保证金可充抵保证金七融资融券买卖前提七融资融券买卖前提-可充抵保证金证券可充抵保证金证券可充抵保证金的证券的折算率可充抵保证金的证券的折算率充抵保证金的证券，在计算保证金金额时该当以证券市充抵保证金的证券，在计算保证金金额时该当以证券市值按一定折算率进展折算。如下表所示：值按一定折算率进展折算。

13、如下表所示：证券品种证券品种折算率折算率（上限）（上限）深圳深圳100100（上证（上证180180）指数）指数成份股成份股 70%70%非深圳非深圳100100（上证（上证180180）指）指数成份股数成份股 65%65%交易型开放式指数基金交易型开放式指数基金 90%90%国债国债95%95%其他上市证券投资基金和其他上市证券投资基金和债券债券80%80%证券公司可以根证券公司可以根据流动性、动摇据流动性、动摇性等目的对可充性等目的对可充抵保证金的各类抵保证金的各类证券确定不同的证券确定不同的折算率，但公布折算率，但公布的折算率不得高的折算率不得高于买卖所规定的于买卖所规定的规范。规范。

14、三、业务流程及规那三、业务流程及规那么么八融资融券买卖的范围标的证券八融资融券买卖的范围标的证券标的证券是指客户可融入资金买入和向证券公司融入标的证券是指客户可融入资金买入和向证券公司融入卖出的证券。卖出的证券。证券买卖所确定标的证券范围证券买卖所确定标的证券范围证券公司可在买卖所规范内减少标的证券范围证券公司可在买卖所规范内减少标的证券范围三、业务流程及规那么三、业务流程及规那么可充抵保证金的证券可充抵保证金的证券标的证券标的证券九融资融券买卖前提九融资融券买卖前提-保证金可用余额保证金可用余额u融资融券所运用的保证金不得超越保证金可用余额。融资融券所运用的保证金不得超越保证金可用余额。u

15、保证金可用余额直接影响可开仓的数量。保证金可用余额直接影响可开仓的数量。u 保证金可用余额的计算公式较为复杂，并且是随着客户账户内证券市值、证券保证金可用余额的计算公式较为复杂，并且是随着客户账户内证券市值、证券折算率的变动而变动。折算率的变动而变动。 u 客户每次开仓时，将因其选择融资券种类的不同而影响融资券保证金客户每次开仓时，将因其选择融资券种类的不同而影响融资券保证金比例。比例。u三、业务流程及规那么三、业务流程及规那么十维持担保比例、补仓及平仓十维持担保比例、补仓及平仓客户状态警示指标措施正常维持担保比例补仓维持担保比例可以继续向客户提供融资融券服务。补仓平仓维持担保比例维持担保比例

16、补仓维持担保比例向客户发送补仓通知，要求客户在约定时间内将维持担保比例提高至补仓维持担保比例以上（含）；若客户未能按期补仓，则限制其信用账户的普通买入、融资买入和融券卖出。平仓维持担保比例平仓维持担保比例向客户发送平仓通知，要求客户在约定时间内将维持担保比例提高至补仓维持担保比例以上（含） ，如客户未在约定时间内将维持担保比例提高至补仓维持担保比例以上（含） ，公司进行强制平仓。1维持担保比例：指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。维持担保比例=现金+信誉证券账户内证券市值/融资金额+融券卖出证券数量市价+利息及费用总和2公司将根据市场情况，对上述补仓维持担保比例、平仓维持担保比例的详细

17、阀值进展调整，并提早向客户公告。三、业务流程及规那么三、业务流程及规那么十一期限和费用十一期限和费用期限：期限：融资融券最长期限不超越六个月。期限顺延的，应符合融资融券最长期限不超越六个月。期限顺延的，应符合 和证券买卖所规定的和证券买卖所规定的情形；情形；融资融券期限从客户实践运用资金和证券之日起计算。融资融券期限从客户实践运用资金和证券之日起计算。费用：费用：融资利率不低于中国人民银行规定的同期金融机构贷款基融资利率不低于中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率。准利率。融资利息和融券费用按照客户实践运用资金和证券的天数融资利息和融券费用按照客户实践运用资金和证券的天数计算。计算。三、业

18、务流程及规那么三、业务流程及规那么三、业务流程及规那么三、业务流程及规那么十二融资融券买卖十二融资融券买卖-买卖类型买卖类型普通委托申报指经过信誉证券账户买卖担保物普通委托申报指经过信誉证券账户买卖担保物的申报。的申报。普通买入普通买入普通卖出普通卖出三、业务流程及规那么三、业务流程及规那么十二融资融券买卖十二融资融券买卖-买卖类型续买卖类型续融资买入融资买入券商用融资公用资金账户为客户垫付资金，客户融资买入的证券直接划入券商信誉买卖担保证券账户，同时维护该账户下客户信誉证券账户二级明细。融资还款融资还款融券卖出融券卖出融券还券融券还券卖券还款。经过卖出信誉证券账户内证券所得资金归还融资款卖券

19、还款。经过卖出信誉证券账户内证券所得资金归还融资款直接还款。从客户信誉资金账户划款至券商融资公用账户，进展直接还款。从客户信誉资金账户划款至券商融资公用账户，进展直接还款直接还款券商用其融券公用证券账户中的证券为客户垫付证券；客户融券卖出所得资金划入券商客户信誉买卖担保资金账户，同时维护该账户下客户信誉资金账户二级明细。买券还券。经过其信誉账户申报买券，买入证券直接记入证券公司融买券还券。经过其信誉账户申报买券，买入证券直接记入证券公司融券公用证券账户。券公用证券账户。 直接还券。经过非买卖过户指令完成，证券从客户信誉买卖担保证券直接还券。经过非买卖过户指令完成，证券从客户信誉买卖担保证券账户

20、划至公司融券公用证券账户，中登公司自动维护客户信誉证券账户划至公司融券公用证券账户，中登公司自动维护客户信誉证券账户明细。账户明细。融资强迫平仓融资强迫平仓融资还款的强迫平仓申报由证券公司发起。卖出申报包含投融资还款的强迫平仓申报由证券公司发起。卖出申报包含投资者信誉证券账户代码，并注明资者信誉证券账户代码，并注明“融资和融资和“强迫平仓标识强迫平仓标识。融资强迫平仓卖出所得资金首先归还投资者所欠证券公司。融资强迫平仓卖出所得资金首先归还投资者所欠证券公司资金，如缺乏，证券公司再向客户追索。资金，如缺乏，证券公司再向客户追索。十二融资融券买卖十二融资融券买卖-买卖类型续买卖类型续融券强迫平仓融

21、券强迫平仓融券还券的强迫平仓申报由证券公司发起。买入申报融券还券的强迫平仓申报由证券公司发起。买入申报包含投资者信誉证券账户代码，并注明包含投资者信誉证券账户代码，并注明“融券和融券和“强强迫平仓标识。融券强迫平仓买入证券直接划入证券迫平仓标识。融券强迫平仓买入证券直接划入证券公司融券公用证券账户，如缺乏，证券公司再向客户公司融券公用证券账户，如缺乏，证券公司再向客户追索。追索。 三、业务流程及规那么三、业务流程及规那么二、业务流程及规那么二、业务流程及规那么十三融资融券买卖十三融资融券买卖-融券卖出价钱的限制性规定融券卖出价钱的限制性规定“卖出价钱的限制有利于抑制支配市场行为卖出价钱的限制有

22、利于抑制支配市场行为 规定：融券卖规定：融券卖出的申报价钱不得低于该证券的最近成交价；当天还没有出的申报价钱不得低于该证券的最近成交价；当天还没有产生成交的，其申报价钱不得低于前收盘价。低于上述价产生成交的，其申报价钱不得低于前收盘价。低于上述价钱的申报为无效申报。钱的申报为无效申报。 融券卖出申报，在其进入买卖所买卖主机时，将进展融券卖出申报，在其进入买卖所买卖主机时，将进展价钱检查。价钱检查。二、业务流程及规那么二、业务流程及规那么客户普通证券帐户客户普通证券帐户客户信誉买卖担保证券帐户客户信誉买卖担保证券帐户融券公用证券帐户融券公用证券帐户担保物提交担保物提交还券划转还券划转担保物返还担

23、保物返还余券划转余券划转n重要性重要性n 公司按商定的方式，向客户发送通知。以电子邮件公司按商定的方式，向客户发送通知。以电子邮件方式通知的，公司电子邮件发送系统未显示发送失败提示方式通知的，公司电子邮件发送系统未显示发送失败提示视为曾经通知。以手机短信方式通知的，公司向客户预留视为曾经通知。以手机短信方式通知的，公司向客户预留的挪动发送短信，公司手机短信发送系统未显示发送失败的挪动发送短信，公司手机短信发送系统未显示发送失败提示即视为曾经通知。客户无论因何种缘由没有及时收到提示即视为曾经通知。客户无论因何种缘由没有及时收到有关通知，而导致担保物被强迫平仓，都能够会给客户呵有关通知，而导致担保

24、物被强迫平仓，都能够会给客户呵斥经济损失。斥经济损失。n 因此，客户对其信誉账户资产有谨慎、留意责任，因此，客户对其信誉账户资产有谨慎、留意责任，有义务随时留意本人账户内资产变动，关注手机短信、电有义务随时留意本人账户内资产变动，关注手机短信、电子信箱。子信箱。n预留多种联络方式预留多种联络方式n 在开户资料中，正确填写手机号、电子邮箱、应在开户资料中，正确填写手机号、电子邮箱、应急等内容，保证券商与其联络的畅通无阻。急等内容，保证券商与其联络的畅通无阻。n及时变卦及时变卦n 联络方式如有变动，应及时通知券商进展修正。联络方式如有变动，应及时通知券商进展修正。四、客户应关注的事项四、客户应关注

25、的事项-联络方式联络方式 n强迫平仓的情形：n 客户不能按时清偿债务；或触及平仓线，且不能按照商定追加担保物；或客户因本身缘由导致其资产被司法机关采取财富保全或强迫执行措施，或者出现丧失民事行为才干、破产、解散等情况时，都有能够面临被强迫平仓。n关注补仓线或平仓线：n 收到补仓或平仓通知书时，客户在两日内必需采取行动追加保证金或是减仓，否那么能够会引发强迫平仓，并导致其部分买卖行为受限，呵斥其资产和信誉的双重损失。n影响要素：n 价钱的动摇、标的证券及可充抵保证金证券的范围的调整、标的证券暂停买卖或进入终止上市程序，都能够导致维持担保比例的动摇。四、客户应关注的事项四、客户应关注的事项-强迫平

26、仓的风险强迫平仓的风险n融资融券买卖申报被限制在最大授信限额内进展。客户实践可用授信额度与其融资买入或融券卖出的券种有关。四、客户应关注的事项四、客户应关注的事项-融资融券额度及期限融资融券额度及期限 每次融资融券恳求都有一个期限，客户应及时在到期前归还负债，假设过期而没有了结，客户将被强迫平仓，并收取罚息。四、客户应关注的事项四、客户应关注的事项-权益处置权益处置u融券融券u 客户融入证券后、归还证券前，证券发行人分配投资收客户融入证券后、归还证券前，证券发行人分配投资收益、向证券持有人配售或者无偿派发证券、发行证券持有人有优益、向证券持有人配售或者无偿派发证券、发行证券持有人有优先认购权的

27、证券的，客户在归还债务时，该当按照合同商定，向先认购权的证券的，客户在归还债务时，该当按照合同商定，向券商支付与所融入证券可得利益相等的证券或资金。券商支付与所融入证券可得利益相等的证券或资金。u要约收买要约收买u客户信誉证券账户内担保证券涉及要约收买情形时，客户不得经客户信誉证券账户内担保证券涉及要约收买情形时，客户不得经过信誉证券账户申报预受要约。如客户希望其持有证券预受要约，过信誉证券账户申报预受要约。如客户希望其持有证券预受要约，应在要约收买终止日之前提早了结融资融券债务，归还所欠公司应在要约收买终止日之前提早了结融资融券债务，归还所欠公司的资金或证券后，将涉及收买的证券转入其普通证券

28、账户。或是的资金或证券后，将涉及收买的证券转入其普通证券账户。或是在账户维持担保比例在证券转出前后均不低于在账户维持担保比例在证券转出前后均不低于300%300%的前提下，在的前提下，在登记日前将该证券转入其普通证券账户，经过普通证券账户申报登记日前将该证券转入其普通证券账户，经过普通证券账户申报预受要约。预受要约。u当客户融入证券涉及要约收买情形时，如公司需求参与要约收买，当客户融入证券涉及要约收买情形时，如公司需求参与要约收买，客户应按合同商定了结该笔融券业务；如公司方案不参与要约收客户应按合同商定了结该笔融券业务；如公司方案不参与要约收买，客户无需了结合约和进展权益补偿。买，客户无需了结

29、合约和进展权益补偿。四、客户应关注的事项四、客户应关注的事项-特殊情况下担保物处置特殊情况下担保物处置u财富保全或强迫执行财富保全或强迫执行u公司按合同商定了结融资融券买卖，收回融出的资金或证券公司按合同商定了结融资融券买卖，收回融出的资金或证券及有关利息或费用。及有关利息或费用。u将剩余证券划转至其普通证券账户，将剩余资金划转至其普将剩余证券划转至其普通证券账户，将剩余资金划转至其普通资金账户。通资金账户。u按照公司规定协助执行。按照公司规定协助执行。u财富分割、承继或遗赠、捐赠财富分割、承继或遗赠、捐赠u相关权益人可以向公司恳求了结客户的融资融券买卖，在归相关权益人可以向公司恳求了结客户的

30、融资融券买卖，在归还客户的融资融券债务后，将剩余证券转回其普通证券账户，还客户的融资融券债务后，将剩余证券转回其普通证券账户，将剩余资金划转到其普通资金账户。将剩余资金划转到其普通资金账户。u按照公司规定为客户办理有关财富划转手续。按照公司规定为客户办理有关财富划转手续。四、客户应关注的事项四、客户应关注的事项-信誉等级调整信誉等级调整u公司会定期对融资融券客户进展重新征信、信誉评级，根据客户最新提交的征信资料、客户信誉买卖的诚信情况，对发生包括但不限于以下情形的客户进展信誉等级动态调整：u 客户被强迫平仓；u 客户不按合同商定补仓；u 客户出具虚伪征信资料；u 客户未履行公告义务。u对信誉等级调整的客户，公司在下个合约期按调整后的信誉等级执行，列入黑名单的客户，