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文档简介

1、乖离率的识别与运用(二类指标之三)乖离率(bias)乖离率又称为y值,是反映股价在波动过程中与移动平均线偏离程度的技术指标。 它的理论基础是:不论股价在移动平均线之上或之下,只要偏离距离过远,就会向移动 平均线趋近,据此计算股价偏离移动平均线百分比的大小来判断买卖时机。计算公式如图:计算公式:xloo%乖离率二当日收盘价-n日内移动平均价 '门牛n日内移动平均价式中的n f1按照选定的移动平均线f1数确定,一般定为5, 10o由计算公式可以看出,当股价在移动平均线之上吋,称为正乖离率,反之称为负乖离率;当股价与移动平均线重合,乖离率为零。在股价的升降过程屮,乖离率反复在零点两侧变化,数

2、值的大小对未来股价的走势 分析具有一定的预测功能。止乖离率超过一定数值是时,显示短期内多头获利较大,获 利回i止的口j能性也人,呈卖出信号;负乖离率超过定数值时,说明空头回补的口j能性 较大,呈买入信号。买卖原则:在个股屮无论是上涨行情还是下跌行情,只要趋势稳定,乖离率都将波动在一个常 态范围内,若超出常态则可视为乖离率过大,股价将向移动平均线靠近,因各种股价价 位不同其常态波动范围无法确定,但在计算机图表中可看出个股乖离率的波动范围。其 它规律大致相同。bias 50心31. 如图四川长虹,口色曲线是5日乖离率;黄色曲线是10日乖离率。其5日 乖离率波动常态为正负10o在持续稳定的上升行情中

3、,5 r, 10 fl乖离率均在0轴线之 上,且10日乖离率在5日乖离率之上,当股价横盘整理或冋调吋,5日乖离率向下移动, 在接近或略低于0轴位即向上反弹,说明股价的上升趋势没有改变,可继续持有。2. 在超跌反弹行情屮,以深发展为例(其下跌时5日乖离率常态范围可视为 止负5), 5日、10日乖离率均在0轴位z下,且5日乖离率在10 乖离率z上,当5 f1乖离率超过负的常态值时,发生反弹。当5日乖离率随反弹的股价上升接近或超过正 的常态数值吋,反弹将结朿。3. 在上涨行情中,以天津磁卡为例,其常态范围波动在正负5之间。5日乖离率超 过正的常态数值,且与股价出现顶背离时,即股价创出新高而5日乖离率

4、无法创出新高, 反而走出一波比一波的形态。可视为头部信号,应适时卖出股票。4. 在下跌行情中,以深万科为例,其常态波动范围在正负7之间。5日乖离率超过 负的常态数值,且与股价出现底背离吋,即股价创出新低而5日乖离率未创出新低,反 而走出一波比一波高的形态。可视为底部信号,可逢低购入股票。对上证指数而言,乖离率冇以下具体表现:1. 5日乖离率波动的常态范围在止负2 z间。2. 在持续上升行情中,5仃、10f1乖离率均在0轴位之上,且10fi乖离率在5f1 乖离率之上,5日乖离率接近或略超过正2吋,指数将横盘或冋调整理。整理过程屮,5 日乖离率调头向下,在接近或略低于0轴位时,即反弹向上,说明上升

5、趋势没有改变。3. 在上升行情中,当5 f1乖离率超过正5,可视为转势信号,此时应密切注视指数 变化;当5日乖离率与指数出现顶背离时,可视为顶部信号,此时应尽快离场观望。4. 在下跌行情中,5日乖离率超过负6,将有反弹发生。在反弹过程中,5日10 日乖离率均在0轴位z下,.a 5日乖离率在10 h乖离率z上,当5 h乖离率向上超过 止2时,反弹将结束.5. 在下跌行情中,5 口乖离率大大超过负的常态范围,且指数与5 f1乖离率出现底 背离时,既指数创出新低而5日乖离率却走出一波比一波高的形态,说明大盘触底成功, 可适时介入。对深圳成分指数而言,其乖离率具体表现如下:1. 5仃乖离率波动的常态范

6、围在正负7之间。2. 在持续多头行情屮,5日、10日乖离率均在0轴位之上,且10日乖离率在5日 乖离率之上,5日乖离率接近或略超过正7时,指数将横盘或冋调整理。整理过程中,5 日乖离率调头向下,在接近或略低丁 0轴位时,即反弹向上,说明上升趋势没有改变。3. 在稳步攀升的多头行情中,5日乖离率在常态波动,即说明上升行情稳定;若5 日乖离率大于正7,则口j视为转势信号,此时应密切观察股价变化,如果出现顶背离, 既指数创出新高而5日乖离率走出一波比一波低的形态。则可视为头部,应尽快离场观 望。4. 在下跌行情中,5 h乖离率超过负7,将冇反弹发生。在反弹过程中,5日10 日乖离率均在0轴位z卜:且

7、5 口乖离率在10 口乖离率z上。当5 口乖离率向上超过0 时,反弹将结束。5. 在下跌行情屮,5日乖离率大大超过负的常态值,且指数与5日乖离率出现底背 离时,既指数创岀新低而5日乖离率走岀一波比一波高的形态,说明大盘触底成功,可 适时介入。以上数字仅仅是参考值,投资者应在实践中根据个股乖离率的波动常态来确定u己 的操作规律。乖离率bias指标乂叫y值,是由移动平均原理派生出来的一种技术分析指标,是 目前股市技术分析中一种短中长期皆可的技术分析工具。第一节bias指标的原理和计算方法一、bias指标的原理乖离率bias指标是依据葛兰碧移动均线八大法则而派生出來的项技术分析指标, 它是通过一定的

8、数学公式,来计算和总结出当价格偏离移动平均线的程度,指出买卖时 机。乖离率bias是表示计算期的股价指数或个股的收盘价与移动平均线之间的差距的 技术指标。它是对移动平均线理论的重耍补充。它的功能在于测算股价在变动过程屮与 移动平均线的偏离程度,从而得出股价在剧烈变动时,因偏离移动趋势过远而可能造成 得回挡和反弹。乖离率指标bias认为如果股价离移动平均线太远,不管是股价在移动平均线之上, 还是在移动平均线之下,都不会保持太t的时间,而且随时会有反转现象发生,使股价 再次趋向移动平均线。二、乖离率指标的计算方法由于选用的计算周期不同,乖离率指标包描n日乖离率指标、n周乖离率、n刀乖 离率和年乖离

9、率以及n分钟乖离率等很多种类世。经常被用于股市研判的是h乖离率和 周乖离率。虽然它们计算时取值有所不同,但基本的计算方法一样。以f1乖离率为例,其计算公式为n日bias二(当日收盘价一n日移动平均价)一n日移动平均价x100n的采用数值有很多种,常见的有两大种。一种是以5日、10日、30日和60日等 以5的倍数为数值的;一种是6日、12日、18日、24日和72日等以6的倍数为数值的。 不过尽管它们数值不同,但分析方法和研判功能是相差不大.第二节bias指标的一般研判标准乖离率bias指标的一般研判标准主要集屮在乖离率正负值转换和乖离率取值等方 面研判上。乖离率正负值转换乖离率有正乖离率和负乖离

10、率z分。1、若股价在移动平均线z上,则为止乖离率;股价在移动平均线z下,则为负乖 离率;当股价与移动平均线相交,则乖离率为零。正的乖离率越人,表明短期股价涨幅 过大,随之而来的是多头的短线获利颇丰,因此,股价再度上涨的压力加大,股价可能 受短线获利盘的打压而下跌的可能能越高。反之,负的乖离率越大,空头冋补而使股价 反弹的可能越大。2、在投机性很强的市道和个股上,市场的投机性越高,乖离率的弹性越大,个别 股票的乖离率差异更大,随股性而变化。二、乖离率的取值乖离率的数值的大小可以直接用來研究股价的超买超卖现象,判断买卖买卖股票的 时机。曲于选用乖离率周期参数的不同,其对行情的研判标准也会随之变化,

11、但大致的 方法基木相似。以5日和10日乖离率为例,具体方法如下:1、一般而言,在弱势帀场上,股价的5日乖离率达到一5以上,表示股价超卖现彖 出现,可以考虑开始买入股票;而当股价的5日乖离率达到5以上,表示股价超买现彖 出现,可以考虑卖出股票。2、在强势市场上,股价的5 口乖离率达到一10以上,表示股价超卖现象岀现,为 短线买入机会;当股价的5日乖离率达到10以上,表示股价超买现象出现,为短线卖 出股票的机会。3、结合我国沪深股市的实际,在一些暴涨暴跌的时机,对于综合指数而言,当10 乖离率大于10以上时,预示股价指数已经出现超买现象,可开始逢高卖出股票,当10 日乖离率小于一5时,预示股价指数

12、已经出现超卖现象,可开始逢低吸纳股票。而对个 股而言,当10日乖离率大于15以上为短线卖出吋机,当10日乖离率小于一10时,为 短线买入时机。-、不同时期的bias线z间的交叉情况在大多数股市分析软件上,bms指标构成主要是曲不同时期(一般取短、中、长) 的三条bias曲线构成。bias指标的研判主要是围绕短屮长3根曲线的运动及互相交叉 情况展开的。以日bias指标为例,其具休分析过程如下:1、当短、屮、长期bias曲线始终围绕着0度线,并在一定的狭小范围内上下运动 时,说明股价是处于盘整格局中,此时投资者应以观望为主。2、当短期bias曲线开始在底部向上突破长期bias曲线时,说明股价的弱势

13、整理 格局可能被打破,股价短期将向上运动,投资者可以考虑少量长线建仓。3、当短期bias曲线向上突破长期bias曲线并迅速向上运动,同时中期bias曲线 也向上突破长期bias曲线,说明股价的中长期上涨行情已经开始,投资者可以加大买 入股票的力度。4、当短、中、长期bms曲线开始摆脱前期窄幅盘整的区间并同时向上快速运动时, 说明股价已经进入短线强势拉升行情,投资者应坚决持股待涨。5、当短期bias曲线经过一段快速向上运动的过程后开始在高位向下掉头时,说明 股价短期上涨过快,将开始短线调整,投资者可以短线卖出股票。6、当中期bias曲线也开始在高位向下掉头时,说明股价的短期上涨行情可能结束, 投

14、资者应中线卖岀股票。7、当长期bias曲线也开始在高位向下掉头吋,说明股价的屮短期上涨行情已经结 束,投资者应全部清仓离场。8、当屮长期bias曲线从高位同时向下运动时,说明股价的下跌趋势已经形成,投 资者应坚决持币观望。二、单根bias曲线的分析在任何股市分析软件上,我们都可以把一根bias曲线设为主要研判曲线,其它bias 曲线的参数都设为0,这样我们也可以用这一根曲线的形态对行情进行分析判断。以12 fl bias指标为例,具体分析如下:1、bias曲线的形态bias曲线岀现的各种形态也是判断行情走势、决定买卖时机的一种分析方法。(1) 当bias曲线在高位形成m头或三重顶等顶部反转形态

15、时,可能预示着股价由 强势转为弱势,股价即将人跌,应及时卖出股票。如果股价的曲线也岀现同样形态则更 可确认,其跌幅可以用m头或三重顶等形态理论来研判。(2) 当bias曲线在低位出现w底或三重底等底部反转形态时,可能预示着股价由 弱势传为强势,股价即将反弹向上,可以逢低少量吸纳股票。如呆股价曲线也出现同样 形态更可确认,其涨幅可以用w底或三重底形态理论來研判。(3) btas曲线的形态中m头和三重顶形态的准确性要大于w底和三重底2、bias曲线与股价运行曲线的配合使用(1) 当股价曲线与bias曲线从低位同步上升,表示短期内股价冇望触底反弹或继 续上涨趋势。此时,投资者可逢低买入或持股待涨。(

16、2) 当bms曲线从下向上突破0度线,同时股价也突破短期均线的压力时,表明 股价短期将强势上涨,投资者应及时买入股票。(3) 当股价曲线与bias曲线从高位同步下降,表示短期内股价将形成头部或继续 下跌趋势。此时,投资者应及时逢高卖岀股票或持币观望。(4) 当bias曲线从上向下突破0度线,同时股价也跌破中长期均线的支撑时,表 明股价的中长期下跌行情已经开始,投资者应及时中长期离场观望。(5) 当bias曲线开始从高位向下回落,形成一峰比一峰低的走势,而股价曲线却 还在缓慢上升,形成一峰比一峰高的走势,则可能意味着股价走势岀现“顶背离”现象。(6) 当bias曲线开始从低位向上扬升,形成一底比

17、一底高的走势,而股价曲线却 还是缓慢卜降,形成一底比一底低的走势,则可能意味着股价走势出现“底背离”现象。三、不同类型股市软件的分析由丁目前在国内钱龙和分析家这两种典型代表性的股市分析软件中,bias指标冇两 种不同的分析界面,因此,bias指标在这两种分析软件上有一些不同的分析方法。1分析家软件上的bias指标的研判在分析家软件上,bias指标也主要是由不同时期(一般取短、中、长)的三条bias 曲线构成。bias指标的研判主要是围绕短中长3根曲线的运动及互相交叉情况展开的, 其具体的分析方法在上面已经谈到过,这里就不具体展开。2、钱龙软件上的bias指标的研判在钱龙软件分析系统中,bias

18、指标在动态系统中的研判和静态系统中的研判都是一 样的,都是由不同时期(一般取短、中、长)的bias曲线和b1asma曲线等4根曲线组 成,bias指标的研判主要是围绕4根曲线的运动方向和交叉情况展开的。在具体运用过 程中为了更加简单清楚地研判行情,投资者也口j以只用两根曲线(一根btas曲线和 biasma曲线或两根不同时期的bias曲线)来研判。以日bias指标为例,其具体分析步 骤如下:(1) 当短期bias曲线开始从底部向上突破b1asma曲线时,预示着股价的弱势行 情即将结束,投资者可以逢低买入股票。(2) 当中期btas曲线也开始从底部向上突破btasma曲线时,则预示着股价的弱 势

19、行情已经结束,投资者可以开始逐步加大建仓力度。(3) 当长期bias曲线也开始从底部向上突破biasma曲线时,则预示着股价的强 势上涨行情已经开始,投资者应及时全部买入股票。(4) 当短、中、长bias曲线突破biasma曲线后,三条曲线开始同时向上运动, 表明股价已经进入强势拉升阶段,投资这应坚决持股待涨。(5) 当短期bias曲线开始从顶部向下突破biasma曲线时,预示着股价的强势行 情即将结束,投资者可以逢高卖出股票。(6) 当中期bias曲线也开始从顶部向下突破biasma曲线时,则预示着股价的强 势上涨行情已经结束,投资者可以开始清仓出局观望。(7) 当长期bias曲线也开始从顶部向下突破btasma曲线时,则预示着股价的弱 势下跌行情已经开始,投资者应及时全部卖出余下的股票。(8) 当短、中、长bias曲线都向下突破biasma曲线后,三条曲线开始同时向下 运动,表明股价已经进入屮长期弱势下跌阶段,投资这应坚决持币观望。(9) 当短、中、长期这三条bias曲线始终在biasma曲线卜方运动时,说明股价 是处于弱势整理行情,投资者还应以持币观望为主。第四节bias指标的实战技巧bias指标的实战技巧主耍集中在bias指标的不同周期曲线的交叉情况以

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