供应链融资难点及措施

1、供给链融资难点及措施供给链融资难点及措施集团大客户供给链融资实践的瓶颈和难点1、核心企业的内在动力偏弱多数大型集团企业有专门的上下游信用管理团队与管理制度，并在长期的经营中已形成产供销一体化 的经营模 式，因而银行可选择的其上下游供给链成员单位根本都已 是二级或三级 以上的供给商及经销商，应收账款的根底合同也是与 核心企业销售公司 的代销合同等。由于掌握了产业链和价值链的核心价值， 核心企业在上下游交易 中处 于谈判的优势地位，强势的核心企业通常可以通过对供给商赊 账，同时 要求经销商提前支付预付款的财务管理模式，提高其对上 下游资金的占 有时间，而供给链融资方案那么需要核心企业担当整合 整条

2、供给链的关键 角色。作为供给链的组织者、管理者和终极受惠 者，核心企业还需要着 手优化财务供给链，核心企业往往担忧供给 链融资可能增加其责任、风 险和工作量，也担忧降低其延长付款期 的自由度。核心企业作为供给链 的链长，其态度关系到供给链金融 业务的市场前景。因此解决核心企业 的动力是银行迫切需要解决的 问题。2、利益共享机制偏隐性核心企业基于单独本钱和现金流优化的一些反映个体理性的财务策略，往往以损害上下游企业的财务利益 为代价， 供给链成员企业对核心企业的归属感不强，也导致“信誉 链难以建立。 这种状况不仅导致银行可选择开发的链条有限，而 且需要审慎评估供给 链内部约束机制的有效性。另一方

3、而，对于核心企业而言，供给链融资解决方案可能不会直 接带 来收益，但核心企业借助自身较强的信用和实力，能帮助供给 链成员企 业融资，能够降低整体供给链的融资本钱，实现供给链各 环节的顺畅合 作，从而增强整个供给链的竞争力。在这种条件下， 供给链金融中对核 心企业的资信引入利益被隐形，核心企业往往认 为自身并没有受益，而 是银行及供销商享受了直接利益，因此缺乏 积极性及源动力。3、核心企业准入门槛偏高供给链融资实际就是借助大企业良好的商业信誉、强大的履约能力，给中小企业融资，因此银行对核心 企业的选 择通常设置较高的准入门槛。例如某银行一产品要求企业 需行业排头兵 企业，上一年度销售收入超过 5

4、0 亿元等。同时要求核 心企业具有成熟的 上下游供销商评价管理体系，对供销商有较强掌 控力。由于卫星企业无 需提供担保及抵质押物而且未必是银行的原 有客户，银行一般对其信用 评级要求较高，尤其是在无追保理的情 况下，要求融资企业到达 AA 以 上评级。为确保信息的及时准确性， 银行、核心企业、物流公司等三方 信息需全而对接，银行在贷款资 金用途合规性、贷后管理方面都有较多 要求，过高的准入门槛很大 程度限制了该产品在许多企业的 . 实践。4、信息技术滞后、多方协同偏难。供给链融资的金融效劳是一项系统工程。作为一项高操作本钱的业务，信息技术的应用程度与 操作本钱 节约高度相关。为有效实现批量上下

5、游客户的融资需求， 银行往往借助 网络银行技术提供在线操作的系统解决方案。但同时 也对核心企业的信 息系统提出较高要求，如核心企业需具有完善的 ERP 管理系统，能准确 及时提供供给商的交易数据和交易信息，并 有较长期稳定的信用记录等， 其交易方式需相对稳定，供给链管理 系统平台和银行网络银行系统平台 可以顺利进行系统对接，并能及 时将平台系统中的订单、收货发票及交 易记录等信息发送给银行等。 但由于企业、物流、银行技术应用水平的 不一致，造成目前并没有 实现供给链金融所要求的信息流共享，物流、 资金流与商流的对接 这一系列复杂的过程，需要银行与核心企业间通过 较长时间的沟通 与磨合，投入较高

6、的研发本钱，共同开发构建供给商融 资电子平台 , 这对银行及核心企业的信息技术均提出了较高要求。供给链融资应用与开展的对策1、因势利导强化目标客户推进对核心企业营销供给琏融资业务 , 需要 更多地从其根本利益出发，说服企业决策层从战略高度认知供 应链融资 的意义和价值，从根木上解决其动力问题。正如亿博物流 咨询工程总监 王智超所说：“对于供给链融资的核心企业来说，融 资所带来的收益成 为核心企业的第一位收益，如 UPS 的供给链收益 己经成为企业利润的头 号功臣，核心企业可以通过供给链融资整合 供给链上下游企业资源，获 得销量、价格、付款方式、账期、股本 升息等立体收益，从而叠加更多的金融资产

7、，并使资产和资源向核 心企业集中2、创立供给链融资的利益共享机制。供给链金融在国内仍处于起步阶段，它的推广还有赖于对采用供给链金融企业，尤其是核心 大企业， 其态度决定了供给链融资的开展前景。供给商管理库存计 划与经销商提 前付款方案普遍存在鼓励缺乏问题。对利润最大化的 追求是企业的天然 属性，供给链融资的引入，所带来的效益如何在 供给链不同节点上的成 员之间进行分配，将直接影响企业采用该产 品和效劳的积极性。作为核 心企业心目中最大的受益者一一银行， 在扩大自身客户群、发放贷款获 得利润的同时，将其局部收益与核 心企业以适宜的方式共享，以此提高 核心企业的积极性，将对供给 链融资的推广有重要

8、意义。3、强化银企优势、共担风险影响供给链融资风险的主要因素是核心企业风险及其合作风险，核心企业风险主要来源于其经营风险 和信用风 险，而合作风险最主要是来自于合同风险。为了能有效吸 引更多地核心 企业开展供给链融资业务，银行应适当降低核心企业 准入门槛，但同时 其风险控制策略就是持续动态评估核心企业的经 营风险，以便及时调整 银行对其上游供给商和下游经销商的信贷额 度，并将贷款风险控制前移 至企业的生产、存储及其交易环节，以 产业链整体或局部风险控制，强 化单一企业的风险个案防范。因此 银行与企业应充分发挥各自优势，风 险共担，动态监测，联手控制 供给链融资的整体风险。核心企业应充分 利用自

9、己对上下游企业的 了解及控制力，协助银行做好融资客户的资料 收集及筛选，并对交 易背景和数据的真实性负责 ; 银行主要发挥经营风险、 管理风险的特 长，和核心企业一起建立客户的筛选准入标准及确定合作 模式，制 定业务风险预警机制及客户准入退出机制， 动态监控异常交易； 银企 双方还可以共同出资建立风险池，共担风险。4、推进信息技术系统日趋完善。在供给链融资业务的开展过程中，技术平台的引进是很重要的。国际银行开展供给链融资业务时 用到了先 进的网络技术， 如荷兰银行，它是一家拥有全球布点和网 络的商业银行， 在开展供给链融资业务时，它合理运用因特网技术 , 自己开发了一套系统， 这套系统可以将信用证贸易下多家银行及买 方的单证统一处理，客户可 以通过电子银行平台在全球各地实现发 送交易指令、查询交易、定制报 告等功能，这样节省了银行和客户 双方的本钱，最大程度上实现了交易 的程式化和自动化。而目前国 内金融信息技术和电子商务的开展相对滞 后，使得供给链融资中信 息技术的含量有待提速。这严重影响了供给链 融资的效率，也在一 定程度上增加了银行的操作风险。因此，国内金融 机构可以充分学 习国际先进经验，并与核心企业一同完善供给链融资系 统及 ERP 系 统，有效实现银企间系统的对接，提高信息技术支撑金融服 务的力