非银行金融机构(5)课件

1、货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件第八章第八章 非银行金融机构非银行金融机构学习目标：学习目标：本章将介绍各国金融体系中的非银行金本章将介绍各国金融体系中的非银行金融机构。学习本章以后，你会对一些常融机构。学习本章以后，你会对一些常见的非银行金融机构的概念、特征、功见的非银行金融机构的概念、特征、功能以及基本的经营业务有一个大致了解。能以及基本的经营业务有一个大致了解。货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件本本 章章 提提 纲纲( (一一) )保险公司保险公司( (二二) )投资银行投资银行( (三三) )信托

2、公司信托公司( (四四) )租赁公司租赁公司( (五五) )其他非银行金融机构其他非银行金融机构货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件一、一、保险运作原理保险运作原理1、保险的定义 从经济角度定义，保险是一种分摊以从经济角度定义，保险是一种分摊以外事故损失的财务安排，是由许多人把损外事故损失的财务安排，是由许多人把损失风险转移给保险组织，保险组织能依据失风险转移给保险组织，保险组织能依据大数法则正确预见损失发生的金额，并据大数法则正确预见损失发生的金额，并据此制定保险费率，通过向所有成员收取保此制定保险费率，通过向所有成员收取保险费来补偿少数成员遭受的意外事故损失。险费来补偿少数

3、成员遭受的意外事故损失。货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件一、保险运作原理一、保险运作原理保险是一种合同行为保险的特保险的特点点保险具有互助的性质保险是为了对灾害事故损失进行经济补偿2 2、保险的特点、保险的特点: :货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件一、保险运作原理一、保险运作原理保险的保险的构成要构成要素素保险保险基金基金保险保险合同合同保险保险机构机构数理数理依据依据风险风险多个经多个经济单位济单位3 3 保险的构成要素保险的构成要素: :货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件一、保险运作原理一、保险运作原理4 4、保险的基本功能功能、保

4、险的基本功能功能保险的保险的基本功能基本功能投资分担风险补偿损失防灾防损货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件二、保险业务的种类二、保险业务的种类1 1、按保险对象划分，保险可分为一下几类：、按保险对象划分，保险可分为一下几类：保险保险财产保险财产保险人身保险人身保险保证保险保证保险责任保险责任保险货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件二、保险业务的种类二、保险业务的种类i.i.财产保险财产保险的对象是被保险人的财产，是以灾害事的对象是被保险人的财产，是以灾害事故造成的财产损失作为保险标的的。故造成的财产损失作为保险标的的。ii.ii.责任保险责任保险是承保被保险人

5、因自己作为或不作为是承保被保险人因自己作为或不作为给他人造成人身伤害和财产损失时依法承担民事赔给他人造成人身伤害和财产损失时依法承担民事赔偿责任的保险。偿责任的保险。货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件二、保险业务的种类二、保险业务的种类iii.iii.保证保险保证保险是由保险人代被保险人向权利人提供是由保险人代被保险人向权利人提供担保，当被保险人不履行契约义务、失去信用或犯担保，当被保险人不履行契约义务、失去信用或犯罪行为，致使权利人受到经济损失时，保险人负赔罪行为，致使权利人受到经济损失时，保险人负赔偿责任。偿责任。iv.iv.人身保险人身保险是以人的寿命或身体为保险标的的

6、保是以人的寿命或身体为保险标的的保险。险。货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件二、保险业务的种类二、保险业务的种类2 2、按实施的形式划分，保险可分为两类：、按实施的形式划分，保险可分为两类：保险保险法定保险法定保险自愿保险自愿保险货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件二、保险业务的种类二、保险业务的种类i.i.法定保险也称强制保险，是由国家通过立法规定法定保险也称强制保险，是由国家通过立法规定的保险。的保险。ii.ii.自愿保险自愿保险是指投保人和保险人自愿订立的保险。是指投保人和保险人自愿订立的保险。货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件二、保险

7、业务的种类二、保险业务的种类3 3、按业务承保的方式分类：、按业务承保的方式分类：保险保险原保险原保险重复保险重复保险再保险再保险货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件二、保险业务的种类二、保险业务的种类i.i.原保险是保险人与投保人最初达成的保险。原保险是保险人与投保人最初达成的保险。ii.ii.再保险再保险是一个保险人把原承保的部分或全部保是一个保险人把原承保的部分或全部保险转让给另外一个保险人。险转让给另外一个保险人。iii.iii.重复保险是指一个保险标的的几份保险单或被重复保险是指一个保险标的的几份保险单或被保险人的几份保险单有同一保险责任。保险人的几份保险单有同一保险

8、责任。货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件三、中国的保险业三、中国的保险业1 1、我国第一家专业保险公司是成立于、我国第一家专业保险公司是成立于19491949年年的中国人民保险公司。的中国人民保险公司。货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件三、中国的保险业三、中国的保险业2 2、我国保险业的发展十分迅速：、我国保险业的发展十分迅速：（1）长期由中国人民保险公司独家经营的局面已经打破，多元化）长期由中国人民保险公司独家经营的局面已经打破，多元化的机构体系已经形成。的机构体系已经形成。（3）保险改革稳步推进。）保险改革稳步推进。（2）保险市场正逐步走向成熟，保险业务

9、平稳、健康发展。）保险市场正逐步走向成熟，保险业务平稳、健康发展。（4）促进发展的政策措施有了新的突破。）促进发展的政策措施有了新的突破。（5）农业保险市场开拓相对滞后）农业保险市场开拓相对滞后（6）在保险业快速发展的形势下，保费收入的快速增长与保险资）在保险业快速发展的形势下，保费收入的快速增长与保险资金运用渠道狭窄之间的矛盾依然存在。金运用渠道狭窄之间的矛盾依然存在。货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件本本 章章 提提 纲纲( (一一) )保险公司保险公司( (二二) )投资银行投资银行( (三三) )信托公司信托公司( (四四) )租赁公司租赁公司( (五五) )其他非银

10、行金融机构其他非银行金融机构货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件一、投资银行的运作原理一、投资银行的运作原理1、投资银行的四种定义、投资银行的四种定义（1 1）广义定义）广义定义（2 2）较广义定义）较广义定义（3 3）狭义定义）狭义定义（4 4）较狭义定义）较狭义定义货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件一、投资银行的运作原理一、投资银行的运作原理2、投资银行与商业银行的区别、投资银行与商业银行的区别利润构成利润构成管理方式管理方式功能功能本源本源佣金佣金存贷差存贷差更注重赢利性更注重赢利性更注重安全性更注重安全性直接融资直接融资间接融资间接融资证券承销业务是核

11、心任务证券承销业务是核心任务存款业务是本源业务存款业务是本源业务投资银行投资银行商业银行商业银行货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件二、投资银行的主要业务二、投资银行的主要业务证券证券营销营销在证券发行市场上，投资银行接受发在证券发行市场上，投资银行接受发行人的委托代为承销证券并以此获得承行人的委托代为承销证券并以此获得承销的手续费收入销的手续费收入项目项目融资融资投资银行利用项目未来的现金流量作投资银行利用项目未来的现金流量作为担保条件的无追索权或有限追索权的为担保条件的无追索权或有限追索权的融资方式。融资方式。证券证券交易交易投资银行在二级市场上充当证券经济投资银行在二级市

12、场上充当证券经济商和自营商的角色商和自营商的角色货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件二、投资银行的主要业务二、投资银行的主要业务企业兼企业兼并与收并与收购购投资银行在在企业兼并与收购中主要投资银行在在企业兼并与收购中主要是提供信息和筹集资金是提供信息和筹集资金风险风险投资投资投资银行为一些规模小、资信差、风投资银行为一些规模小、资信差、风险大的新兴公司发行股票险大的新兴公司发行股票基金基金管理管理投资银行可以分别承担基金的发起人、投资银行可以分别承担基金的发起人、管理人和托管人等指责管理人和托管人等指责货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件二、投资银行的主要业务二

13、、投资银行的主要业务理财理财顾问顾问投资银行可为客户提供财务咨询和投资咨投资银行可为客户提供财务咨询和投资咨询等业务询等业务金融衍金融衍生工具生工具业务业务对金融产品进行创新并以这些产品的交易对金融产品进行创新并以这些产品的交易商身份开展业务商身份开展业务资产资产证券证券化化把流动性较差的资产重新组合，以这些资把流动性较差的资产重新组合，以这些资产作抵押来发行证券，从而实现相关债权产作抵押来发行证券，从而实现相关债权的流动化的流动化货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件三、中国的投资银行业三、中国的投资银行业1、除了、除了1995年年8月成立的中国国际金融有限公司以月成立的中国国

14、际金融有限公司以外，目前还没有真正意义上的投资银行。外，目前还没有真正意义上的投资银行。2、我国证券公司存在的问题、我国证券公司存在的问题（1）规模小，资金实力不足）规模小，资金实力不足（2）业务范围狭窄，创新程度不够，较少涉足新兴业务）业务范围狭窄，创新程度不够，较少涉足新兴业务（3）缺乏高素质专业人才）缺乏高素质专业人才（4）证券行业不规范行为普遍存在）证券行业不规范行为普遍存在货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件本本 章章 提提 纲纲( (一一) )保险公司保险公司( (二二) )投资银行投资银行( (三三) )信托公司信托公司( (四四) )租赁公司租赁公司( (五五)

15、 )其他非银行金融机构其他非银行金融机构货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件一、信托运作原理一、信托运作原理1、什么是信托、什么是信托经济活动中的经济活动中的信托信托，是指拥有资金、财产及其他，是指拥有资金、财产及其他标的物的所有人，为获得更好的收益或达到某种标的物的所有人，为获得更好的收益或达到某种目的，委托受托人代为运用、管理、处理财产及目的，委托受托人代为运用、管理、处理财产及代办有关经济事物的经济行为。代办有关经济事物的经济行为。货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件一、信托运作原理一、信托运作原理2、信托涉及的三方关系人、信托涉及的三方关系人受益人受益人

16、受托人受托人委托人委托人货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件一、信托运作原理一、信托运作原理（1）委托人委托人是主动提出设立信托关系的一方关系是主动提出设立信托关系的一方关系人，其条件是必须拥有作为信托标的的财产的所有人，其条件是必须拥有作为信托标的的财产的所有权或是具有委托代办经济事物的合法权利。权或是具有委托代办经济事物的合法权利。（2）受托人受托人是接受委托人的授权，并按约定的信是接受委托人的授权，并按约定的信托条件对信托财产进行管理或处理的信托关系人。托条件对信托财产进行管理或处理的信托关系人。（3）受益人受益人是指享受信托利益的人。是指享受信托利益的人。货货 币币 银

17、银 行行 学学非银行金融机构(5)课件一、信托运作原理一、信托运作原理4 4、信托与银行信贷的区别、信托与银行信贷的区别能够单独进行能够单独进行不能单独进行，常不能单独进行，常伴随着其他形式伴随着其他形式授信与受信关系授信与受信关系委托与受托关系委托与受托关系银行信贷银行信贷信托信托融资形式融资形式经济关系经济关系货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件一、信托运作原理一、信托运作原理4 4、信托与银行信贷的区别、信托与银行信贷的区别信托信托基本功能基本功能财产管理：财产管理：受托人为委受托人为委托人管理、托人管理、处理一切财处理一切财产与经济事产与经济事务的功能务的功能. .融通

18、资金：融通资金：受托人通过受托人通过一部份信托一部份信托业务而进行业务而进行的资金筹措的资金筹措的功能的功能货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件二、信托业务的种类二、信托业务的种类1 1、信托机构信托机构是指从事信托业务，充当受托人是指从事信托业务，充当受托人的法人机构。的法人机构。2 2、信托机构按经营范围不同，可分为兼营信、信托机构按经营范围不同，可分为兼营信托机构和专营信托机构。托机构和专营信托机构。货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件二、信托业务的种类二、信托业务的种类3、信托业务分类、信托业务分类（1）按信托财产的性质划分）按信托财产的性质划分信托信托

19、金钱信托金钱信托金钱债权金钱债权信托信托有价证券有价证券信托信托不动产信不动产信托托动产信托动产信托货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件二、信托业务的种类二、信托业务的种类（2 2）按信托目的划分）按信托目的划分信托信托管理和管理和处理信托处理信托处理信托处理信托管理信托管理信托担保信托担保信托货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件二、信托业务的种类二、信托业务的种类(3)(3)按委托人的不同划分按委托人的不同划分信托信托个人和个人和法人信托法人信托法人信托法人信托个人信托个人信托货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件二、信托业务的种类二、信托业务的

20、种类（4 4）按受益人的不同划分）按受益人的不同划分信托信托公益委托公益委托私益信托私益信托他益信托他益信托自益信托自益信托货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件二、信托业务的种类二、信托业务的种类（5 5）按信托事项的法律依据划分）按信托事项的法律依据划分信托信托商事信托商事信托民事信托民事信托货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件二、信托业务的种类二、信托业务的种类（5 5）按信托事项的法律依据划分）按信托事项的法律依据划分信托信托商事信托商事信托民事信托民事信托货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件二、信托业务的种类二、信托业务的种类4 4、中国

21、的信托业、中国的信托业（1 1）中国的信托业始于）中国的信托业始于19191919年的聚兴城银行上海年的聚兴城银行上海分行信托部的成立。分行信托部的成立。（2 2）19791979年年1010月中国银月中国银行成立信托咨询部。行成立信托咨询部。货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件本本 章章 提提 纲纲( (一一) )保险公司保险公司( (二二) )投资银行投资银行( (三三) )信托公司信托公司( (四四) )租赁公司租赁公司( (五五) )其他非银行金融机构其他非银行金融机构货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件一、租赁运作原理一、租赁运作原理1、什么是租赁、什

22、么是租赁租赁租赁是一种通过让渡租赁物品的使用价值而是一种通过让渡租赁物品的使用价值而实现资金融通的信用形式。实现资金融通的信用形式。货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件一、租赁运作原理一、租赁运作原理2 2、传统租赁与现代租赁、传统租赁与现代租赁（1 1）传统租赁传统租赁出租人将自己经营的出租设备或用品反复出出租人将自己经营的出租设备或用品反复出租的租赁。租的租赁。（2 2）现代租赁现代租赁是指出租人根据承租人的请求及提供的规格，是指出租人根据承租人的请求及提供的规格，与第三方（供货商）订立一份供货合同，从供货商处购得承与第三方（供货商）订立一份供货合同，从供货商处购得承租人所

23、需的工厂、资本货物或其他设备，同时，出租人与承租人所需的工厂、资本货物或其他设备，同时，出租人与承租人订立一份租赁合同，以承租人支付租金为条件授予承租租人订立一份租赁合同，以承租人支付租金为条件授予承租人使用设备的权利。人使用设备的权利。货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件一、租赁运作原理一、租赁运作原理3 3、传统租赁和现代租赁的主要特征：、传统租赁和现代租赁的主要特征：租赁物品的所有权在租赁期满后租赁物品的所有权在租赁期满后不发生转移不发生转移可解约性可解约性非全额清偿非全额清偿出租人要提供与租赁物品有关的出租人要提供与租赁物品有关的各类服务各类服务一般只涉及出租人和承租人

24、两方一般只涉及出租人和承租人两方当事人当事人传传 统统 租租 赁赁租赁物品的所有权在租赁期满租赁物品的所有权在租赁期满后不发生转移后不发生转移不可解约性不可解约性全额清偿全额清偿出租人只负责按承租人的要求出租人只负责按承租人的要求给予融资便利和购买设备给予融资便利和购买设备涉及出租人、承租人和供货商涉及出租人、承租人和供货商三方当事人，有买卖合同和租三方当事人，有买卖合同和租赁合同两份合同构成赁合同两份合同构成现现 代代 租租 赁赁货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件一、租赁运作原理一、租赁运作原理4 4、租赁的功能、租赁的功能融资功能融资功能1促销功能促销功能3投资功能投资功

25、能2货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件二、租赁业务的种类二、租赁业务的种类1、按征税上的不同、按征税上的不同租赁租赁节税租赁节税租赁非节税租赁非节税租赁货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件二、租赁业务的种类二、租赁业务的种类1、按征税上的不同、按征税上的不同租赁租赁单一投资单一投资租赁租赁杠杠租赁杠杠租赁货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件二、租赁业务的种类二、租赁业务的种类1、按征税上的不同、按征税上的不同租赁租赁直接租赁直接租赁转租赁转租赁回租回租货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件三、中国的租赁业三、中国的租赁业1 1、新中国的租赁业务是、新中国的租赁业务是2020世纪世纪6060年代起步的。年代起步的。2、中国第一家中外合、中国第一家中外合资租赁公司资租赁公司中国中国东方租赁有限公司成东方租赁有限公司成立于立于1981年年4月。月。货货 币币 银银 行行 学学非银行金融机构(5)课件三、中国的租赁业三、中国的租赁业1