期货交易与结算PPT学习教案

1、会计学1期货交易与结算期货交易与结算第1页/共118页第2页/共118页第3页/共118页第4页/共118页第5页/共118页第6页/共118页第7页/共118页期货开户流程图期货开户流程图1 1、个人身份证原件、个人身份证原件2 2、被授权人身份证原件、被授权人身份证原件自然人开自然人开户户法人开户法人开户1 1、营业执照（副本）、营业执照（副本）2 2、公章、法人章、公章、法人章3 3、授权人及被授权人身份证原件、授权人及被授权人身份证原件4 4、税务登记证（国税）号、税务登记证（国税）号5 5、开户银行及帐号、开户银行及帐号阅读阅读期货交易风险说明书期货交易风险说明书通过通过签字确认签字

2、确认签署签署期货经纪合同期货经纪合同及其它文件及其它文件（一式两份）（一式两份）复核复核公司审核签字公司审核签字分配帐号分配帐号公司存档一份公司存档一份客户管理系统：（备案）客户管理系统：（备案）1、申请交易编码、申请交易编码2、客户开户、客户开户3、客户基本资料、客户基本资料4、客户手续费标准、客户手续费标准客户留存一份客户留存一份缴纳保证金缴纳保证金客户开户通知书客户开户通知书第8页/共118页 期货交易流程 开户与下单买方交易者买方交易者卖方交易者卖方交易者会员经纪商会员经纪商经纪商经纪商出市代表出市代表/交易员交易员出市代表出市代表/交易员交易员交易大厅交易大厅/电子竞价系统电子竞价系

3、统结算所结算所1交易指令交易指令/保证金保证金2交易交易指令指令3买盘买盘4确认确认成交成交信息信息5成交成交信息信息6成交成交信息信息7保证保证金金4成交成交信息信息1交易指令交易指令/保证金保证金6成交成交信息信息7保证保证金金3卖盘卖盘4确认确认成交成交信息信息5成交成交信息信息2交易交易指令指令第9页/共118页期货交易流程图期货交易流程图客户客户书面书面委托委托电话电话委托委托热自助热自助客户端客户端网上交易网上交易客户端客户端下单下单室室交易所交易所服务器服务器公司公司服务器服务器交易所交易所出市代表出市代表委委托托回回报报第10页/共118页第11页/共118页第12页/共118

4、页第13页/共118页第14页/共118页第15页/共118页第16页/共118页第17页/共118页第18页/共118页第19页/共118页第20页/共118页第21页/共118页第22页/共118页第23页/共118页第24页/共118页第25页/共118页第26页/共118页第27页/共118页止损指令止损指令第28页/共118页第29页/共118页第30页/共118页第31页/共118页第32页/共118页第33页/共118页第34页/共118页第35页/共118页第36页/共118页第37页/共118页第38页/共118页第39页/共118页第40页/共118页第41页/共118页第

5、42页/共118页第43页/共118页买方买方 1399点点卖方卖方 1397点点(1)前一笔成交价为前一笔成交价为1397或或1397点以下点以下最新成交价就是最新成交价就是1397点点(2)前一笔成交价为前一笔成交价为1399或或1399点以上点以上最新成交价就是最新成交价就是1399点点(3)如果前一笔成交价是如果前一笔成交价是1398点点最新成交价就是最新成交价就是1398点点第44页/共118页第45页/共118页第46页/共118页第47页/共118页第48页/共118页第49页/共118页第50页/共118页第51页/共118页交易时间段大豆交易保证金（元/手）豆粕交易保证金（元

6、/手）交割月份前一个月第一个交易日10%10%交割月份前一个月第六个交易日15%15%交割月份前一个月第十一个交易日20%20%交割月份前一个月第十六个交易日25%25%交割月份第一个交易日30%30%交割月份第五个交易日50%50%第52页/共118页交易时间段阴极铜交易保证金比率铝交易保证金比率天然橡胶交易保证金比率投机保值投机保值投机保值交割月份的第一个交易日10%5%10%5%10%10%交割月份的第六个交易日15%5%15%5%15%15%交割月份的最后交易日前一个交易日20%5%20%5%20%20%第53页/共118页交割前一个月交割月份上旬中旬下旬交易保证金5%10%20%30

7、%第54页/共118页合约月份双边持仓总量（N）交易保证金比率N 30万手合约价值的5%30万手 N 35万手合约价值的8%35万手 N 40万手合约价值的11%40万手 N合约价值的15%第55页/共118页合约月份双边持仓总量（N）交易保证金比率N 20万手合约价值的7%20万手 N 25万手合约价值的10%25万手 N 30万手合约价值的12%30万手 N 35万手合约价值的15%35万手 N合约价值的18%第56页/共118页持仓量X（万手）阴极铜交易保证金比率铝交易保证金比率天然橡胶交易保证金比率16万手 X10%10%11%14 X 16万手 8%8%9%12 X 14万手 6.5

8、%6.5%7%表表5-6 上海交易所铜、铝和天胶的相关规定上海交易所铜、铝和天胶的相关规定一般月份双边持仓总量（N）交易保证金比率N 40万手合约价值的5%40 N 50万手合约价值的7%50 N 60万手合约价值的10%60 N合约价值的15%第57页/共118页第58页/共118页第59页/共118页第60页/共118页第61页/共118页第62页/共118页示例：纽约轻质低硫原油期货40美元美元开盘开盘50美元美元30美元美元停盘停盘5分钟分钟停盘停盘5分钟分钟60美元美元停盘停盘5分钟分钟40美元美元20美元美元停盘停盘5分钟分钟70美元美元50美元美元30美元美元10美元美元停盘停盘

9、5分钟分钟停盘停盘5分钟分钟第63页/共118页涨跌停板幅度大连黄大豆一号合约上一交易日结算价+3%大连黄大豆二号合约上一交易日结算价 4% 大连玉米合约上一交易日结算价 4% 大连豆粕合约上一交易日结算价+3%上海阴极铜合约上一交易日结算价+3%上海铝合约上一交易日结算价3%上海天然橡胶合约上一交易日结算价3%上海燃油合约上一交易日结算价5%郑州优质强筋小麦合约上一交易日结算价3%郑州小麦合约上一交易日结算价3%郑州棉花合约上一交易日结算价 4% 郑州绿豆合约上一交易日结算价120元CBOT大豆合约上一交易日结算价50美分CBOT道琼斯指数期货以上个季度最后一个月收盘指数的10, 20, 3

10、0设限第64页/共118页第65页/共118页第66页/共118页第67页/共118页第68页/共118页第69页/共118页第70页/共118页第71页/共118页交易手续费大连黄大豆一号合约4元/手大连黄大豆二号合约不超过4元/手大连玉米合约不超过3元/手大连豆粕合约3元/手上海阴极铜合约不高于成交金额的万分之二(含风险准备金)上海铝合约不高于成交金额的万分之二(含风险准备金)上海天然橡胶合约不高于成交金额的万分之一点五 (含风险准备金)上海燃油合约不高于成交金额的万分之二（含风险准备金）郑州优质强筋小麦合约2元/手（含风险准备金）郑州小麦合约2元/手（含风险准备金）郑州棉花合约8元/手（

11、含风险准备金）郑州绿豆合约6元/手（含风险准备金）中国期货交易手续费第72页/共118页第73页/共118页第74页/共118页第75页/共118页第76页/共118页第77页/共118页第78页/共118页第79页/共118页第80页/共118页第81页/共118页第82页/共118页第83页/共118页第84页/共118页第85页/共118页保证金降低到保证金降低到MM，客户就需要，客户就需要补充保证金，使其恢复到初始保补充保证金，使其恢复到初始保证金水平。证金水平。第86页/共118页第87页/共118页第88页/共118页第89页/共118页第90页/共118页第91页/共118页第9

12、2页/共118页第93页/共118页第94页/共118页第95页/共118页第96页/共118页第97页/共118页第98页/共118页第99页/共118页第100页/共118页第101页/共118页第102页/共118页第103页/共118页交交 易易 所所会会 员员会会 员员会会 员员客客户户客客户户客客户户客客户户客客户户客客户户第104页/共118页全面结算会员全面结算会员特别结算会员特别结算会员交易会员交易会员客客 户户客客 户户交易会员交易会员客客 户户交交 易易 所所交交易易会会员员第105页/共118页第106页/共118页第107页/共118页第108页/共118页第109页/共118页第110页/共118页第111页/共118页第112页/